呂梓涵

一、引言

長期以來，重要客戶是否會(huì)影響審計(jì)獨(dú)立性是學(xué)術(shù)界的重要議題，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)則認(rèn)為審計(jì)師與客戶的經(jīng)濟(jì)關(guān)系會(huì)影響審計(jì)師的獨(dú)立性，從而降低審計(jì)質(zhì)量。DeAngelo(1981)認(rèn)為審計(jì)收益有準(zhǔn)租金的特點(diǎn)，客戶的重要性越高，審計(jì)師對(duì)其的經(jīng)濟(jì)依賴越大，進(jìn)而存在為保持長期客戶關(guān)系而損害審計(jì)質(zhì)量的行為。同樣，葉忠明（2004）認(rèn)為若斷絕事務(wù)所同客戶的經(jīng)濟(jì)依賴，則可杜絕事務(wù)所為維持經(jīng)濟(jì)關(guān)系而犧牲審計(jì)質(zhì)量的行為。

因此，有必要也必須加強(qiáng)對(duì)客戶重要性和審計(jì)質(zhì)量關(guān)系的研究，確保上市公司審計(jì)質(zhì)量滿足國家和社會(huì)要求。本文研究意義在于，通過研究幫助上市公司了解客戶關(guān)系對(duì)其審計(jì)質(zhì)量的影響，進(jìn)而提高上市公司審計(jì)質(zhì)量，促進(jìn)我國金融市場(chǎng)的規(guī)范運(yùn)行。

二、文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)

（一）文獻(xiàn)回顧

監(jiān)管機(jī)構(gòu)和學(xué)術(shù)界對(duì)審計(jì)師和客戶的關(guān)系一直保持密切關(guān)注。相關(guān)學(xué)者從宏觀制度環(huán)境入手考察客戶重要性和審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系，基于我國的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，Chen,Sun和Wu(2010)研究以2001年銀廣夏事件為分界點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)2001年以前客戶的重要性水平越高，則審計(jì)師越不傾向于出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見，但2001年以后，二者不存在顯著相關(guān)關(guān)系。然而，曹強(qiáng)等（2012）研究結(jié)果表明，基于對(duì)財(cái)務(wù)重述公司的分析，客戶重要性水平越高則審計(jì)師越不傾向于出具嚴(yán)厲審計(jì)意見，但隨客戶風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的嚴(yán)重程度逐漸提高，二者呈現(xiàn)不相關(guān)關(guān)系。賈楠（2015）則通過研究發(fā)現(xiàn)，對(duì)客戶有經(jīng)濟(jì)依賴的事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量顯著低于沒有經(jīng)濟(jì)依賴的事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量，并且二者差距隨客戶重要性的提高而顯著增加。這些研究結(jié)果表明，對(duì)于客戶重要性與審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系，學(xué)術(shù)界尚未得到一致結(jié)論。

（二）研究假設(shè)

2010年以來，我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所出現(xiàn)了“合并潮”，相關(guān)事務(wù)所的經(jīng)營規(guī)模與收入甚至堪比國際大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所。會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模的不斷擴(kuò)增使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所的總體客戶量進(jìn)一步提升，這在客觀上導(dǎo)致事務(wù)所一旦發(fā)生聲譽(yù)損毀，將導(dǎo)致其流失的客戶數(shù)量也隨之?dāng)U大。所以在保持良好的審計(jì)獨(dú)立性的同時(shí)，還要維護(hù)事務(wù)所的聲譽(yù)，為其經(jīng)營和發(fā)展樹立良好的市場(chǎng)形象。

另一方面，我國近年來不斷規(guī)范資本市場(chǎng)運(yùn)行，監(jiān)管制度愈加嚴(yán)格，對(duì)于接受審計(jì)委托的會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，其在開展審計(jì)業(yè)務(wù)的同時(shí)也幫助企業(yè)承擔(dān)了一部分經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，這導(dǎo)致其在審計(jì)失敗情形下易被提出訴訟，而為了達(dá)到良好的市場(chǎng)治理效果，司法領(lǐng)域?qū)ζ涫艿降拿袷略V訟與行政處罰的成本可能進(jìn)一步加大?；谏鲜龇治觯疚奶岢黾僭O(shè)一：在其他條件不變時(shí)，客戶重要性和上市公司的審計(jì)質(zhì)量呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系。

三、研究設(shè)計(jì)與樣本選擇

（一）數(shù)據(jù)來源與樣本選擇

本文以2018-2020年在滬深A(yù)股上市公司為初始樣本，得到9647個(gè)初始樣本，并進(jìn)行篩選：（1）剔除金融業(yè)上市公司；（2）剔除2018年之后的IPO上市公司和2020年之前的退市公司；（3）剔除相關(guān)數(shù)據(jù)變量缺失的公司等。最終得到8054個(gè)樣本數(shù)量。

（二）變量選擇及衡量

1.審計(jì)質(zhì)量

本次研究選取基于修正Jones計(jì)算的可操縱性應(yīng)計(jì)絕對(duì)值為上市公司審計(jì)質(zhì)量的替代變量。其中，TAt表示上市公司在第t年的總應(yīng)計(jì)利潤，At-1表示上市公司在第t-1年擁有的總資產(chǎn)，NDAt表示上市公司在第t年產(chǎn)生的非可操縱性應(yīng)計(jì)利潤。而對(duì)于不同的上市公司，DAt值的正負(fù)不確定，但考慮到客戶重要性均為正，且為了便于后續(xù)檢驗(yàn)與分析，研究時(shí)選取DAt的絕對(duì)值A(chǔ)BSDA作為對(duì)上市公司審計(jì)質(zhì)量判斷的關(guān)鍵替代變量。ABSDA越大，則說明在經(jīng)過會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)得到的上市公司年報(bào)中，公司盈余管理的程度越大，相應(yīng)地，公司審計(jì)質(zhì)量就越低。相反，公司盈余管理程度越小，則審計(jì)質(zhì)量越高。

2.客戶重要性

借鑒已有研究，客戶重要性多以客戶規(guī)模占比、收入占比與審計(jì)費(fèi)用占比對(duì)事務(wù)所客戶重要性進(jìn)行判斷和衡量。但目前我國多數(shù)上市公司對(duì)于審計(jì)費(fèi)用的披露并不規(guī)范，境內(nèi)外審計(jì)以及審計(jì)和非審計(jì)等相關(guān)費(fèi)用的披露時(shí)常混淆。因此，本文將上市公司的資產(chǎn)規(guī)模占比作為判斷客戶重要性的指標(biāo)。

3.控制變量

財(cái)務(wù)杠桿（LEV）以企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率衡量，是期末負(fù)債總額同資產(chǎn)總額的比值，能夠反映公司的基本債務(wù)、資產(chǎn)和經(jīng)營情況。公司規(guī)模（ASSET）以總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)表示，一般情況下，公司規(guī)模越大，所產(chǎn)生的審計(jì)工作量也可能越大，進(jìn)而在一定程度上影響著審計(jì)質(zhì)量。股權(quán)結(jié)構(gòu)（ES）以第一股東持股比例表示。營收增長率（GREV）是本期營收與上期營收的差值和上期營收的比值，表示企業(yè)的營收速度?？傎Y產(chǎn)增長率（GA）是本期與上期期末總資產(chǎn)差值與上期期末總資產(chǎn)比值。報(bào)告是否虧損（LOSS）是虛擬變量，虧損為1，若否為0，直接反映了公司的盈虧情況。

（三）模型構(gòu)建

本文用修正Jones模型的ABSDA對(duì)上市公司審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行衡量；用會(huì)計(jì)師事務(wù)所中某一客戶（上市公司）審計(jì)費(fèi)用在事務(wù)所所有客戶審計(jì)費(fèi)用的比例作為對(duì)客戶重要性IMP衡量的替代指標(biāo)。為驗(yàn)證假設(shè)一，構(gòu)建模型。

ABSDA=β0+β1IMP+β2ASSET+β3LEV+β4GREV+β5GA+β6ES+β7LOSS+ε

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)分析

利用SPSS17.0和Excel2017對(duì)變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析。結(jié)果得可操縱性應(yīng)計(jì)絕對(duì)值A(chǔ)BSDA的最小值為0.00002，最大值為3.84251，說明各樣本上市公司的審計(jì)質(zhì)量差距十分明顯。同時(shí)，ABSDA的標(biāo)準(zhǔn)差為0.13721，這也表明各上市公司審計(jì)質(zhì)量的波動(dòng)性相對(duì)較小，選取的樣本構(gòu)成基本符合我國上市公司實(shí)際情況。客戶重要性IMP的最大值和最小值分別為0.428和0.002，這進(jìn)一步表明會(huì)計(jì)師事務(wù)所跟的不同客戶間是存在明顯差異的，也就是說，對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，接受不同的上市公司審計(jì)委托，其所面臨和承受的審計(jì)壓力也存在較大差異。為進(jìn)一步了解這種差異，利用SPSS17.0進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)，具體如下。

（二）相關(guān)性檢驗(yàn)

利用SPSS17.0軟件對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)

表1各變量相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果

表1中，橫向表示pearson系數(shù)，縱向表示各變量的spearman系數(shù)。由表1可知，ABSDA和IMP均在1%的置信水平上呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)聯(lián)。這表明，當(dāng)客戶重要性提升時(shí)，將使得盈余管理水平下降，相應(yīng)地，公司審計(jì)質(zhì)量也將得到提升。此外，在控制變量方面，公司規(guī)模ASSET、股權(quán)結(jié)構(gòu)ES等控制變量的相關(guān)系數(shù)為負(fù)且顯著，說明這三個(gè)變量的提升能夠促進(jìn)公司審計(jì)質(zhì)量提升；財(cái)務(wù)杠桿LEV、總資產(chǎn)增長率GA和上一年度財(cái)務(wù)報(bào)告虧損指標(biāo)LOSS相關(guān)系數(shù)為正且顯著，說明這三個(gè)變量的增加會(huì)降低公司審計(jì)質(zhì)量。

（三）回歸結(jié)果分析

將公司可操縱性應(yīng)計(jì)利潤絕對(duì)值A(chǔ)BSDA作為審計(jì)質(zhì)量替代變量，即被解釋變量，將審計(jì)費(fèi)用占比IMP作為客戶重要性替代變量，即解釋變量。同時(shí)，將上述相關(guān)控制變量的相關(guān)系數(shù)予以考量，進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行回歸分析，進(jìn)而對(duì)本文所提出的假設(shè)進(jìn)行驗(yàn)證。相應(yīng)的回歸結(jié)果如表2所示。由表2可知，調(diào)整后的R2與F值分別為0.224和147.529，且p值在1%的水平上顯著，這在一定程度上表明模型具有較好的擬合優(yōu)度，且回歸結(jié)果較為顯著。對(duì)于ABSDA、IMP和相關(guān)控制變量而言，并不存在多重共線性的問題。

在回歸系數(shù)方面，ABSDA作為解釋變量，同作為被解釋變量的IMP的系數(shù)為-0.221，且在1%置信水平上顯著，表明ABSDA的值越小，客戶（上市公司）對(duì)負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的重要性就越大，也就是說，客戶重要性同審計(jì)質(zhì)量間是存在顯著的正相關(guān)關(guān)聯(lián)的，即假設(shè)一成立。

從控制變量的角度來看，所選取的多個(gè)控制變量均通過了顯著性的檢驗(yàn)，相關(guān)控制變量也會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所關(guān)于其客戶（上市公司）的審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生較為明顯的影響。其中，公司規(guī)模ASSET同可操縱性應(yīng)計(jì)利潤絕對(duì)值A(chǔ)BSDA間為負(fù)相關(guān)關(guān)系，表明隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司的治理制度也可能更加完善，相應(yīng)的盈余管理水平較低，審計(jì)質(zhì)量提升。營收增長率GREV和總資產(chǎn)增長率GA同ABSDA間呈正相關(guān)關(guān)聯(lián)，表明營收增長率與總資產(chǎn)增長率的上升將使得公司的盈余管理行為更加頻繁，為迎合公司增長和發(fā)展，公司可能會(huì)開展有關(guān)盈余管理工作，在一定程度上降低審計(jì)質(zhì)量。股權(quán)結(jié)構(gòu)ES與報(bào)告虧損情況LOSS與ABSDA間為負(fù)相關(guān)，表明在公司第一大股東的持股比例較低和財(cái)務(wù)報(bào)告并未虧損的情況下，ABSDA值下降，審計(jì)質(zhì)量相應(yīng)提升。

表2客戶重要性對(duì)審計(jì)質(zhì)量影響的回歸結(jié)果

五、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

本文通過對(duì)國內(nèi)外關(guān)于客戶重要性與審計(jì)質(zhì)量關(guān)系的既有研究成果進(jìn)行歸納和總結(jié)，進(jìn)而以2018-2020年在滬深兩市上市的A股公司作為主要研究對(duì)象，對(duì)得到的6538個(gè)初始樣本進(jìn)行篩選后，得到3058個(gè)樣本，進(jìn)而探究客戶關(guān)系對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響。在變量選取上，以可操縱性應(yīng)計(jì)利潤絕對(duì)值A(chǔ)BSDA作為審計(jì)質(zhì)量替代變量，將審計(jì)費(fèi)用占比IMP作為客戶重要性替代變量，并引入公司規(guī)模、營收增長率等控制變量，構(gòu)建客戶重要性與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系模型。通過對(duì)模型進(jìn)行回歸分析和穩(wěn)健性檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，客戶重要性對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響是正面的，即對(duì)于負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，隨著客戶重要性的不斷提升，其審計(jì)質(zhì)量也將隨之提升。

（二）建議

會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)以調(diào)動(dòng)審計(jì)人員審計(jì)工作積極性和提高自我綜合素養(yǎng)為目的，制定并完善符合事務(wù)所實(shí)際審計(jì)需求和人才發(fā)展的激勵(lì)機(jī)制，為調(diào)動(dòng)其他審計(jì)人員審計(jì)積極性的提高和更加公正、公平地參與到客戶委托的審計(jì)工作中形成帶動(dòng)和激勵(lì)作用，共同促進(jìn)事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量的提升。此外，對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，其對(duì)聲譽(yù)的投資或制度建設(shè)是幫助自身取得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要途徑。從上市公司的層面來看，通過聘請(qǐng)具有良好聲譽(yù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，對(duì)于其提高財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度進(jìn)而降低公司融資與代理成本具有重要的作用，這能夠?yàn)榇罂蛻粢约罢趯で笕谫Y的相關(guān)客戶提供重要的審計(jì)支持。