薛 靜 謝濱娜

引言

租賃業(yè)務的快速發(fā)展使其在企業(yè)經(jīng)濟活動中發(fā)揮著日益重要的作用。而在會計中如何正確處理租賃業(yè)務，提供可靠的會計信息，助力租賃業(yè)務的發(fā)展，也成為當務之急。為此，我國財政部2018年12月修訂頒布了《企業(yè)會計準則第21號——租賃》，要求2019年在我國第一批A+H股企業(yè)先行實施，2021年全面實施。我們通過對已執(zhí)行兩周年以上的企業(yè)的租賃業(yè)務進行研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在執(zhí)行新租賃準則中存在一些問題。本文以中國南方航空股份有限公司（下文簡稱南方航空）為例，從承租人的角度，在租賃業(yè)務會計確認、計量、報告等方面進行分析，從應用層面提出企業(yè)執(zhí)行新租賃準則存在的問題并提出相應的解決對策，以期新租賃準則能更好地在企業(yè)中執(zhí)行。

一、新租賃準則的主要變化

（一）適用的范圍更明確

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，新的租賃模式不斷出現(xiàn)，不同的租賃協(xié)議，其租賃交易形式及內(nèi)容各不相同，是否屬于租賃適用的范圍也會有所不同。我國新租賃準則根據(jù)這種現(xiàn)狀將適用范圍規(guī)定得更加明確，直接指明出讓、劃撥或轉(zhuǎn)讓方式取得的土地使用權(quán)；出租人授予的知識產(chǎn)權(quán)許可；勘探或使用礦產(chǎn)、石油、天然氣及類似不可再生資源的租賃；承租人承租生物資產(chǎn)；采用BOT方式參與公共基礎設施建設、運營的特許經(jīng)營權(quán)合同等不適用本租賃準則。同時，完善租賃和服務的區(qū)分原則，讓準則的執(zhí)行更加具有可操作性。

（二）租賃的定義更完善

新租賃準則對租賃定義的表述更深入，還增加了租賃的識別、分拆與合并等內(nèi)容。定義進一步說明，如果合同中一方讓渡了在一定期間內(nèi)控制一項或多項已識別資產(chǎn)使用的權(quán)利以換取對價的，則該合同為租賃或者包含租賃。對于租賃的識別，需滿足存在一定期間、存在已識別資產(chǎn)、能控制已識別資產(chǎn)使用權(quán)；對于合同的分拆，承租人可選擇分拆，出租人應當分拆；對于合同的合并，規(guī)定多份合同基于同一商業(yè)目的而訂立并構(gòu)成一攬子交易，應當合并為一份合同進行會計處理的規(guī)定。這些完善讓準則的執(zhí)行更加明確。

（三）租賃的分類和計量更優(yōu)化

新租賃準則下，承租人不再將租賃分類為經(jīng)營租賃和融資租賃，采用統(tǒng)一會計處理方法，即確認使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債，計提折舊，計提利息費用。當然，這種處理方法不包括短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃。另外，準則還調(diào)整了售后租回交易的會計處理、增加了選擇權(quán)重估和租賃變更等情形下的會計處理。這種分類和計量的改變，解決了老準則下由于經(jīng)營租賃不進資產(chǎn)負債表，導致企業(yè)通過經(jīng)營租賃實現(xiàn)表外融資的風險。同時，相關會計處理計量的優(yōu)化增加了財務信息的可比性。

二、新租賃準則執(zhí)行中存在的主要問題

（一）使用權(quán)資產(chǎn)確認的時間節(jié)點把握不準確

新租賃準則規(guī)定：承租人應當自租賃期開始日，按成本模式確認使用權(quán)資產(chǎn)。在租賃期開始日的定義上，新租賃準則進一步強調(diào)承租人對使用權(quán)資產(chǎn)的控制，即如果承租人在租金支付日之前，已獲得對租賃資產(chǎn)使用權(quán)的控制的，則表明租賃期已經(jīng)開始。因此，獲得對租賃資產(chǎn)使用權(quán)的控制時間，就是確認使用權(quán)資產(chǎn)的時間節(jié)點。但企業(yè)在執(zhí)行中，往往沒能很好理解和執(zhí)行。如南方航空在2019年年報中將租賃的飛行模擬機103.80億元計入飛機引進成本（在建工程），將裝修或改良支出增加長期待攤費用1.13億元，后續(xù)才轉(zhuǎn)為使用權(quán)資產(chǎn)核算，這樣的會計確認說明南方航空未在獲得租入資產(chǎn)控制權(quán)時即確認使用權(quán)資產(chǎn)。因為按租賃合同規(guī)定，南航采取分期支付的方式，在飛機交付前已向飛機制造商分期支付飛機價款，接收飛機時，就應將租賃飛機確認為“使用權(quán)資產(chǎn)”。南方航空的處理，說明其對使用權(quán)資產(chǎn)確認的時間節(jié)點把握不準確，未能理解新租賃準則強調(diào)的“控制權(quán)轉(zhuǎn)移”模型，是認定一般租入飛機在裝修改良前就可以主導使用并獲取經(jīng)濟利益，也就是接收飛機時就可以認定對飛機使用權(quán)的控制，確認使用權(quán)資產(chǎn)。

（二）租賃折現(xiàn)率較難精準確定

按新租賃準則的要求，對租賃負債和使用權(quán)資產(chǎn)進行初始計量所采用的折現(xiàn)率首先考慮租賃內(nèi)含利率；無法確定的，使用增量借款利率替代。而折現(xiàn)率的確定并不是一成不變的，在租賃負債后續(xù)計量中，若受市場因素發(fā)生浮動利率變動或發(fā)生可控范圍內(nèi)的重大變化，且影響購買選擇權(quán)、續(xù)租選擇權(quán)或終止租賃選擇權(quán)的確定的，應采用經(jīng)修訂后的折現(xiàn)率重新計量租賃負債。

南方航空作為承租人在租賃實務操作中采用增量借款利率作為折現(xiàn)率，原因是租賃內(nèi)含利率難于準確獲取且計量復雜。它以2019年1月1日的增量借款利率為基礎確定折現(xiàn)率范圍4.75%-4.90%，但沒有明確指出加權(quán)平均增量借款利率，這對租賃負債和使用權(quán)資產(chǎn)現(xiàn)值的計算準確性有一定的影響。另外，對于集團事項間的租賃，如子公司作為承租人，僅以母公司為融資來源的，如何確定折現(xiàn)率，新準則未提供明確的指引，給子公司如何選擇合適的折現(xiàn)率造成了一定的難度。

（三）承租企業(yè)資產(chǎn)負債率會上升

新準則下承租人將經(jīng)營租賃入表計量，有可能引起資產(chǎn)負債率上升。以一項經(jīng)營租賃業(yè)務的處理為例：假設某公司與出租人簽訂一份經(jīng)營租賃合同，每年的租賃付款額為10,000元，于每年年末支付，租賃期為5年。假設不考慮初始直接費用，無法確定租賃內(nèi)含利率，增量借款利率5%。在租賃期開始日，租賃負債和使用權(quán)資產(chǎn)的初始計量金額均為租賃付款額現(xiàn)值=10,000×（P/A，5%，5）=43,300（元）。使用權(quán)資產(chǎn)采用年限平均法計提折舊，不考慮凈殘值。該租賃業(yè)務五年的資產(chǎn)負債率如下：

表1租賃負債和使用權(quán)資產(chǎn)對資產(chǎn)負債率的影響

從表1可知，新準則下經(jīng)營租賃的計量將尚未支付的租金確認為使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債，使資產(chǎn)和負債同時增加，然而負債的增加大于資產(chǎn)的增加，整體上提高了承租企業(yè)的資產(chǎn)負債率。

南方航空以飛機為主要營運設備，過去以經(jīng)營租賃飛機為主，不僅使資產(chǎn)負債率控制在一個較合理的水平，而且能更好的執(zhí)行飛機引進和退出計劃。從表2可知，南方航空在這五年間機隊規(guī)模整體呈現(xiàn)上升趨勢。2018年和2019年飛機租賃架數(shù)占總數(shù)的比重相差不大，但同期的資產(chǎn)負債率卻呈較大幅度的增長，從2018年的68.30%增長到74.87%，增長6.57%。這當中就包含有將經(jīng)營租賃納入統(tǒng)一會計處理模式后對資產(chǎn)負債率的影響。

表2南方航空近五年機隊租購規(guī)模和資產(chǎn)負債率

（四）租賃信息披露不夠完整

執(zhí)行新租賃準則的年度報告應對承租業(yè)務作較全面和詳細的信息披露，但這一塊往往不被企業(yè)重視。從南方航空近年對外披露的信息來看，存在信息披露不詳細的問題。首先，對于租賃會計政策的變更，選擇了簡化的追溯調(diào)整法進行銜接處理，未在首次執(zhí)行日對相關增量借款利率的加權(quán)平均值等信息進行披露，使得南方航空執(zhí)行舊租賃準則時以經(jīng)營租賃為主的具體資產(chǎn)信息，在首次執(zhí)行新準則的年報中披露不完整；其次，未披露售后交易產(chǎn)生的相關損益；第三，未根據(jù)理解財務報表的需要，及時披露有關租賃活動的其他定性和定量信息，包括租賃活動的性質(zhì)等其他相關信息。不夠完整和詳細的信息不利于報表使用者進行相關決策。

三、提升新租賃準則有效執(zhí)行的建議

（一）準確把握使用權(quán)資產(chǎn)確認的時間節(jié)點

首先，要提高會計人員對新租賃準則的理解。通過開展新租賃會計準則的理論和案例研究，讓會計人員針對租賃準則制定的背景、新舊準則的變化以及會計處理相關規(guī)定的背后邏輯進行了解，使其更好地理解和執(zhí)行相關規(guī)定。如理解獲得租賃資產(chǎn)使用權(quán)控制的時間就是使用權(quán)資產(chǎn)確認的時間；理解合同的合并這一規(guī)定是為防止企業(yè)將長期租賃合同通過調(diào)整租賃期限，將其轉(zhuǎn)化成多份一年之內(nèi)的短期租賃進行處理，保證正確記錄使用權(quán)資產(chǎn)，提高租賃會計確認的準確性。其次，要靈活應用理論規(guī)定。以南方航空為例，其除了開展非關聯(lián)企業(yè)租賃業(yè)務外，還與南航集團及其附屬公司簽訂了若干關聯(lián)企業(yè)重大租賃合同。而不同的租賃合同，涉及不同的起租時間和結(jié)束時間。對于大量的租賃合同，倘若按新準則規(guī)定進行逐一使用權(quán)資產(chǎn)的確認，那么，確認使用權(quán)資產(chǎn)的次數(shù)將大大增加，進而使管理成本也大大增加。南方航空可在遵循準則規(guī)定的大前提下，靈活應用租賃期，如當業(yè)務部門在同一個月存在多份不同起租時間的租賃合同時，把當月簽訂的合同都合理化到當月1號開始起租，結(jié)束日往后遞延到租賃期滿的月末，這樣處理不僅提高使用權(quán)資產(chǎn)計量的效率，而且分攤到每一個月的利息及折舊費用和實際只有微小的出入，總的利息和折舊金額不變，符合成本與效益匹配原則。

（二）提高租賃折現(xiàn)率的精準性

企業(yè)應結(jié)合租賃業(yè)務需求和租賃資產(chǎn)現(xiàn)狀合理確定折現(xiàn)率。對于不同類型、不同需求的企業(yè)，其折現(xiàn)率的選擇應在準則規(guī)定的范疇內(nèi)有所不同。無論是采用租賃內(nèi)含利率，還是采用增量借款利率，都應考慮所處的經(jīng)濟環(huán)境和具體租賃業(yè)務情況，合理推斷其折現(xiàn)率的范圍區(qū)間，并在執(zhí)行中不斷根據(jù)相關因素的變動進行修正，盡量使其采用的折現(xiàn)率精準。在這一過程中，企業(yè)還應充分利用會計師事務所的專業(yè)優(yōu)勢，輔助企業(yè)合理確定租賃折現(xiàn)率。以南方航空為例，作為大型國有企業(yè)，融資渠道豐富，可采用較低的增量借款利率作為折現(xiàn)率，降低租賃負債利息費用，提高凈利潤。當然，其對折現(xiàn)率確定的依據(jù)和過程都要做充分的論證和記錄，而且通過會計師事務所進行可行性跟蹤。會計師事務所選用經(jīng)驗豐富的估值專業(yè)技術(shù)人員，將公司使用的折現(xiàn)率與公開行業(yè)信息預期折現(xiàn)率的區(qū)間范圍進行比較，評估折現(xiàn)率的合理性。同時，通過測量與折現(xiàn)率相關的內(nèi)部控制和執(zhí)行敏感性分析，檢驗折現(xiàn)率對內(nèi)部控制是否有效和評估其對使用權(quán)資產(chǎn)的影響，從而在一定程度上保證租賃業(yè)務采用的折現(xiàn)率的精準性。

（三）防控債務風險

新租賃準則將經(jīng)營租賃納入負債，使原來較多采用經(jīng)營租賃模式的承租企業(yè)，不得不考慮負債上升帶來的債務風險問題，防控債務風險。以南方航空為例，2018年經(jīng)營租賃所占比重最大，致使2019年執(zhí)行準則后資產(chǎn)負債率上升明顯，經(jīng)營租賃的納入使資產(chǎn)負債率保持在一個高水平區(qū)間，公司應結(jié)合具體情況，采取措施防控債務風險。首先，要合理規(guī)劃租購業(yè)務模式。南方航空要做好近年飛機交付和退出計劃，相應調(diào)整機隊規(guī)模的租購比例，優(yōu)化持有結(jié)構(gòu)。從近三年的數(shù)據(jù)來看，南航經(jīng)營租賃飛機數(shù)量呈小幅下降趨勢，而融資租賃和自購飛機的數(shù)量呈緩慢上升趨勢，這其中便有公司應對新租賃準則所采取的調(diào)整措施。公司可設計租賃籌資與借款購買籌資方案對比分析模型，分別計算各自的稅后現(xiàn)金流量，按租賃折現(xiàn)率和借款年利率折現(xiàn)計算各自的成本現(xiàn)值，選擇凈現(xiàn)值最低的方案，當租賃條件或借款條件發(fā)生改變時，可在模型中相應修改條件，得出最優(yōu)租購方案。其次，要在租購業(yè)務開展中考慮資產(chǎn)負債率的變化，劃出紅線，嚴防債務風險。航空業(yè)是一個高負債運營的行業(yè)，且空中運輸存在許多不確定性和不可抗力，具有高風險的特征。如2020年以來的新冠疫情，致使經(jīng)營收益明顯下滑，而高額的租金和龐大的運營成本使得企業(yè)面臨的財務風險加大。在此背景下，南方航空應關注資產(chǎn)負債率的變動，適當進行外部股權(quán)融資和采取超短融、可轉(zhuǎn)債等多種形式優(yōu)化資本債務結(jié)構(gòu)，配合租購業(yè)務計劃安排足夠的現(xiàn)金流。總之，南方航空應在防控債務風險的基礎上談發(fā)展。

（四）完整披露租賃信息

企業(yè)應根據(jù)準則的相關要求，詳細披露租賃業(yè)務及合同的相關信息。披露的形式可采用定性和定量的形式，如對租賃活動基本情況的描述、未納入租賃負債計量的未來潛在現(xiàn)金流出以及租賃導致的限制或承諾、經(jīng)營租賃和融資租賃在資產(chǎn)專用性和經(jīng)營盈利能力等方面的披露、年報中重大項目的裝修或改良改造是采取自行建造還是租賃、企業(yè)執(zhí)行新租賃準則后引起資產(chǎn)負債率上升的程度、折現(xiàn)率的選取依據(jù)、外幣租賃負債受匯率變動的影響情況等，都應盡可能地完整和詳細地披露，讓利益相關者了解并據(jù)此做出相應的決策。

結(jié)語

2021年全面實施的新租賃準則，與國際新租賃準則基本趨同。它的實施，對我國航空、零售、運輸、電信等行業(yè)將產(chǎn)生深遠的影響，必將助力我國租賃業(yè)務更加規(guī)范，蓬勃發(fā)展。