陳艷紅 王從容

摘 要：資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)對(duì)推進(jìn)資本市場(chǎng)健康可持續(xù)發(fā)展，提升檔案治理體系和治理能力現(xiàn)代化水平，促進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)具有重要意義。文章針對(duì)當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)在誠(chéng)信檔案內(nèi)容構(gòu)成方面有待細(xì)化、利益相關(guān)者權(quán)屬不明、信用檔案信息管理面臨安全挑戰(zhàn)等問(wèn)題，提出了明確資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案的內(nèi)容構(gòu)成、明晰利益相關(guān)者的權(quán)責(zé)劃分和加強(qiáng)資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案信息安全建設(shè)的發(fā)展對(duì)策。

關(guān)鍵詞：資本市場(chǎng)；誠(chéng)信檔案；信用建設(shè)

分類(lèi)號(hào)：G275.9

Some Considerations about the Construction of Integrity Archives in the Capital Market

Chen Yanhong， Wang Congrong

（School of Public Administration of Xiangtan University， Xiangtan， Hunan 411105）

Abstract：The construction of integrity archives in the capital market is of great significance for promoting the healthy and sustainable development of the capital market， improving the modernization of the file governance system and capacity for governance， and promoting the construction of a social credit system. At present， there are some problems in the construction of integrity archives in the capital market， such as the content composition of integrity archives needs to be refined， the right of stakeholders is not clear， the credit data management faces security challenges and so on. Regarding the issues above， it is proposed to clarify the content composition of integrity archives in the capital market， distinct the division of powers and responsibilities and strengthen information security construction of integrity archives.

Keywords：Capital Market； Integrity Archives； Credibility Construction

資本市場(chǎng)是現(xiàn)代金融市場(chǎng)的重要組成部分，是現(xiàn)代金融的樞紐。[1]中國(guó)資本市場(chǎng)在三十年發(fā)展歷程中取得了舉世矚目的成績(jī)，例如建立了有中國(guó)特色的現(xiàn)代企業(yè)制度、證券市場(chǎng)規(guī)模與規(guī)范化程度不斷提升、資本市場(chǎng)法治體系日臻完善等。但不可否認(rèn)的是，目前我國(guó)資本市場(chǎng)出現(xiàn)了較多損害交易公平、影響市場(chǎng)秩序的失信行為。社會(huì)各界對(duì)如何建立資本市場(chǎng)信用監(jiān)管體系，治理和懲戒失信行為表示高度關(guān)注。資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)既是對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行信用監(jiān)管的信用治理工具，同時(shí)也是社會(huì)信用體系建設(shè)的重要組成部分。當(dāng)前，學(xué)界對(duì)資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)展開(kāi)的專(zhuān)門(mén)研究很少，部分國(guó)內(nèi)學(xué)者圍繞誠(chéng)信檔案建設(shè)展開(kāi)了一定的研究。譬如，孟思涵指出我國(guó)數(shù)字金融檔案建設(shè)存在管理安全性差和檔案資源大數(shù)據(jù)化不全面等問(wèn)題；[2]姚一凡提出開(kāi)展法律規(guī)范清理整合工作，明確誠(chéng)信檔案的范疇、屬性和外延，建立權(quán)利救濟(jì)渠道的對(duì)策建議。[3]國(guó)外學(xué)者主要對(duì)金融市場(chǎng)信用信息安全和共享等展開(kāi)研究。譬如WANG P等探討了美國(guó)信用評(píng)估機(jī)構(gòu) Equifax用戶(hù)信息泄露事件反映的數(shù)據(jù)安全問(wèn)題。[4] Teeranutranont C考察了2005-2013年間105個(gè)國(guó)家15558家銀行，得出信用信息共享可以降低銀行風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)論。[5]總的來(lái)說(shuō)，對(duì)該主題研究的重視程度還略顯不足，研究?jī)?nèi)容也亟待進(jìn)一步拓展與細(xì)化。本文擬對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)展開(kāi)全面分析，以期為推動(dòng)資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)進(jìn)程，遏制資本市場(chǎng)失信行為，提升資本市場(chǎng)誠(chéng)信水平提供理論參考和有益借鑒。

1 資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)的必要性

1.1 資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)是推動(dòng)資本市場(chǎng)健康可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在需要

如前所述，我國(guó)資本市場(chǎng)在三十年的發(fā)展歷程中，為中國(guó)企業(yè)創(chuàng)造了大量投資機(jī)會(huì)，也為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)提供了強(qiáng)有力的金融支持。但需要指出的是，頻頻發(fā)生的資本市場(chǎng)不誠(chéng)信行為，如證券從業(yè)人員使用他人名義或者虛構(gòu)身份買(mǎi)賣(mài)股票，上市公司實(shí)施財(cái)務(wù)虛構(gòu)、利潤(rùn)造假、違規(guī)披露重要信息，中介機(jī)構(gòu)不正當(dāng)提供虛假證明文件等，已成為阻礙我國(guó)資本市場(chǎng)健康可持續(xù)發(fā)展的因素。首先，這些不誠(chéng)信行為會(huì)侵害廣大投資者利益，破壞公眾參與資本市場(chǎng)交易的信心。這關(guān)系到社會(huì)資本的參與，也會(huì)影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。其次，這些不誠(chéng)信行為會(huì)破壞資本市場(chǎng)公平公開(kāi)的原則，造成資源分配極度傾斜，形成信息壟斷和資本壟斷。譬如，部分企業(yè)通過(guò)不誠(chéng)信手段獲取發(fā)展機(jī)會(huì)，勢(shì)必會(huì)擠壓通過(guò)正當(dāng)途徑獲得資源與利益的企業(yè)，最終造成市場(chǎng)資源向本該被淘汰的企業(yè)流動(dòng)，使市場(chǎng)資源大量浪費(fèi)。最后，這些不誠(chéng)信行為也會(huì)嚴(yán)重?fù)p害中國(guó)資本市場(chǎng)的國(guó)際形象和聲譽(yù)，既影響域外資本的引入，也不利于中國(guó)企業(yè)開(kāi)拓海外市場(chǎng)。在全球化格局下，國(guó)內(nèi)企業(yè)需要國(guó)際資本市場(chǎng)的助力以做大做強(qiáng)，我國(guó)資本市場(chǎng)也需要吸收域外投資增加自身體量。

正因如此，2021年7月6日中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），指出要“強(qiáng)化資本市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)管，建立健全全國(guó)統(tǒng)一的資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案，全面記錄資本市場(chǎng)參與主體誠(chéng)信信息?！闭\(chéng)信是開(kāi)展商業(yè)活動(dòng)的道德基礎(chǔ)，誠(chéng)信建設(shè)是資本市場(chǎng)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展的基石。由此可見(jiàn)，通過(guò)誠(chéng)信檔案建設(shè)為資本市場(chǎng)參與主體敲響信用警鐘，促使其提高道德信用素養(yǎng)，從而形成資本市場(chǎng)良好的自我約束機(jī)制，建設(shè)崇法守信、規(guī)范透明、開(kāi)放包容的資本市場(chǎng)良好生態(tài)。

1.2 資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)是檔案治理體系和治理能力現(xiàn)代化的必然要求

《“十四五”全國(guó)檔案事業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出“十四五”時(shí)期我國(guó)檔案事業(yè)的主要任務(wù)之一是全面推進(jìn)檔案治理體系建設(shè)，提升檔案治理效能。檔案治理體系是國(guó)家治理體系的重要組成部分，推動(dòng)檔案治理現(xiàn)代化是實(shí)現(xiàn)國(guó)家治理現(xiàn)代化的重要環(huán)節(jié)。加強(qiáng)資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)對(duì)于提升檔案治理體系和檔案治理能力現(xiàn)代化水平具有重要作用。具體而言，資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)從國(guó)家經(jīng)濟(jì)信用層面促進(jìn)檔案事業(yè)民主化、法治化、高效化和協(xié)同化，從而實(shí)現(xiàn)檔案治理體系和治理能力現(xiàn)代化。

首先，從民主化建設(shè)而言，一方面，資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)通過(guò)銜接前中后全監(jiān)管環(huán)節(jié)，使信用監(jiān)管機(jī)制能貫穿市場(chǎng)主體的全生命周期。另一方面，資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)鼓勵(lì)市場(chǎng)主體自愿注冊(cè)資質(zhì)證照、依法履約和參與社會(huì)公益，提高了市場(chǎng)主體的參與能力。其次，從法治化建設(shè)而言，《證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》）將資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案采集、管理、公開(kāi)和查詢(xún)的全流程系統(tǒng)化，進(jìn)一步重視和發(fā)揮誠(chéng)信信息共享的作用，同時(shí)也明確監(jiān)管部門(mén)誠(chéng)信監(jiān)管、約束的管理手段，進(jìn)一步適應(yīng)了新形勢(shì)下檔案工作法治化的需要。再次，從高效化建設(shè)而言，資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)重視檔案管理信息化的推進(jìn)，對(duì)誠(chéng)信檔案進(jìn)行數(shù)字化管理，對(duì)信息平臺(tái)進(jìn)行統(tǒng)一化建設(shè)，有效整合和利用誠(chéng)信檔案信息資源為資本市場(chǎng)管理服務(wù)，提高了誠(chéng)信檔案治理效能。最后，從協(xié)同化建設(shè)而言，檔案部門(mén)、各級(jí)人民政府、執(zhí)法司法機(jī)關(guān)、行業(yè)組織等進(jìn)行多領(lǐng)域、跨部門(mén)聯(lián)動(dòng)，充分調(diào)動(dòng)各方主體的智慧和力量，使社會(huì)更加積極主動(dòng)地融入檔案事業(yè)發(fā)展，推動(dòng)形成國(guó)家、社會(huì)、個(gè)人良性互動(dòng)，多元共治，共同建設(shè)的檔案事業(yè)發(fā)展新格局。

1.3 資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)是促進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)的重要舉措

當(dāng)前，我國(guó)高度重視社會(huì)信用體系建設(shè)?！渡鐣?huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014-2020》指出：加快社會(huì)信用體系建設(shè)是全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀、構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的重要基礎(chǔ)，是完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、加強(qiáng)和創(chuàng)新社會(huì)治理的重要手段，對(duì)增強(qiáng)社會(huì)成員誠(chéng)信意識(shí)，營(yíng)造優(yōu)良信用環(huán)境，提升國(guó)家整體競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)社會(huì)發(fā)展與文明進(jìn)步具有重要意義。[6]目前，我國(guó)在旅游、科研、網(wǎng)絡(luò)信息管理等領(lǐng)域的誠(chéng)信建設(shè)已經(jīng)取得了一定進(jìn)展。譬如，在旅游領(lǐng)域，國(guó)家旅游局2015年頒布《游客不文明行為記錄管理暫行辦法》，提出建立“游客黑名單”制度。在科研領(lǐng)域，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳2018年5月印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)科研誠(chéng)信建設(shè)的若干意見(jiàn)》提出“將科研誠(chéng)信狀況與學(xué)籍管理、學(xué)歷學(xué)位授予、科研項(xiàng)目立項(xiàng)、職務(wù)評(píng)聘……人才基地評(píng)審等掛鉤”， 同年7月發(fā)布的《關(guān)于深化項(xiàng)目評(píng)審、人才評(píng)價(jià)、機(jī)構(gòu)評(píng)估改革的意見(jiàn)》進(jìn)一步明確“要建設(shè)完善嚴(yán)重失信行為記錄信息系統(tǒng)，對(duì)納入系統(tǒng)的嚴(yán)重失信行為責(zé)任主體實(shí)行‘一票否決’，一定期限、一定范圍內(nèi)禁止其獲得政府獎(jiǎng)勵(lì)和申報(bào)政府科技項(xiàng)目等”。在網(wǎng)絡(luò)信息管理領(lǐng)域，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室于2021年9月17日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步壓實(shí)網(wǎng)站平臺(tái)信息內(nèi)容主體責(zé)任的意見(jiàn)》，要求編制違法和不良信息清單目錄，建立用戶(hù)信用記錄和評(píng)價(jià)制度，建立并留存處置用戶(hù)違規(guī)行為記錄。資本市場(chǎng)信用體系建設(shè)是社會(huì)信用體系建設(shè)的關(guān)鍵一環(huán)。[7]全面記錄資本市場(chǎng)參與主體誠(chéng)信信息，健全誠(chéng)信信息共享機(jī)制，不僅有助于我國(guó)資本市場(chǎng)的健康可持續(xù)發(fā)展，而且有利于從整體上推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，樹(shù)立誠(chéng)實(shí)守信的社會(huì)風(fēng)氣，營(yíng)造公平正義的社會(huì)環(huán)境。

2 我國(guó)資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)存在的問(wèn)題

2.1 資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案的內(nèi)容構(gòu)成不夠清晰

明確資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案到底由哪些具體的內(nèi)容構(gòu)成，是資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)工作應(yīng)解決的關(guān)鍵問(wèn)題。從理論研究層面來(lái)看，目前學(xué)界對(duì)以個(gè)人和企業(yè)為主體的誠(chéng)信檔案的內(nèi)容都進(jìn)行了一些探討。譬如，有學(xué)者提出個(gè)人信用檔案的構(gòu)成主要包括個(gè)人信息及社會(huì)關(guān)系、個(gè)人收入來(lái)源及收支風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)人資產(chǎn)構(gòu)成、個(gè)人信用記載情況和其他資料等。[8]有學(xué)者認(rèn)為企業(yè)征信檔案的內(nèi)容是第三方征信機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)信用信息的各方面考核，包括經(jīng)濟(jì)要素、經(jīng)營(yíng)要素、財(cái)務(wù)要素等內(nèi)容。[9]由此可知，學(xué)界對(duì)誠(chéng)信檔案的范圍進(jìn)行界定主要是依據(jù)主體的不同來(lái)進(jìn)行區(qū)分。其中，對(duì)個(gè)人誠(chéng)信檔案的研究主要集中于大學(xué)生和科研人員，對(duì)于企業(yè)誠(chéng)信檔案的研究大多著眼于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍，如電力、林業(yè)、建筑等。但無(wú)論是個(gè)人誠(chéng)信檔案還是企業(yè)誠(chéng)信檔案的內(nèi)容構(gòu)成都缺乏針對(duì)資本市場(chǎng)這一特殊領(lǐng)域的專(zhuān)門(mén)探討。

從實(shí)踐操作層面來(lái)看，值得肯定的是，《管理辦法》的第七條、第八條對(duì)證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信信息的主體和具體內(nèi)容做出了明確的規(guī)定。但需要指出的是，《管理辦法》的部分規(guī)定與上位法的銜接和協(xié)調(diào)存在問(wèn)題。譬如，《管理辦法》第十三條規(guī)定，因證券期貨違法行為被行政處罰、市場(chǎng)禁入、刑事處罰和判決承擔(dān)較大侵權(quán)、違約民事賠償責(zé)任的信息，其效力期限為 5 年。而《中華人民共和國(guó)公司法》第一百四十六條第三款明確對(duì)公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。這意味著因證券期貨違法行為造成公司破產(chǎn)而被禁入市場(chǎng)的公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，在被取消禁入后，其誠(chéng)信信息仍不能刪除，與《管理辦法》第十二條：“記入誠(chéng)信檔案的誠(chéng)信信息所對(duì)應(yīng)的決定或者行為經(jīng)法定程序撤銷(xiāo)、變更的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)相應(yīng)刪除、修改該誠(chéng)信信息”的規(guī)定不符，將導(dǎo)致誠(chéng)信信息內(nèi)容采集與處理出現(xiàn)混亂的局面。

2.2 利益相關(guān)者權(quán)屬和職責(zé)模糊資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)是一項(xiàng)跨部門(mén)、多領(lǐng)域、多層面、流程復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，牽涉到眾多利益相關(guān)者。利益相關(guān)者如果權(quán)屬不明、職責(zé)不清，將會(huì)極大影響到資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)的有序推進(jìn)。筆者在此仍以《管理辦法》為例來(lái)進(jìn)行分析，《管理辦法》第二條指出，“中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)建立全國(guó)統(tǒng)一的證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)，記錄證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信信息”。同時(shí)，第六條規(guī)定，“中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以和國(guó)務(wù)院其他部門(mén)、地方人民政府、國(guó)家司法機(jī)關(guān)、行業(yè)組織、境外證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立誠(chéng)信監(jiān)管合作機(jī)制，實(shí)施誠(chéng)信信息共享，推動(dòng)健全社會(huì)信用體系”。由此可知，《管理辦法》明確了中國(guó)證監(jiān)會(huì)為建立證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)和記錄證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信信息的第一責(zé)任主體，同時(shí)可以和國(guó)務(wù)院其他部門(mén)、地方人民政府、國(guó)家司法機(jī)關(guān)、行業(yè)組織、境外證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立誠(chéng)信監(jiān)管合作機(jī)制。毋庸置疑，這在對(duì)利益相關(guān)者的權(quán)責(zé)劃分上有著值得肯定的地方，但還存在表述不夠清晰和準(zhǔn)確的不足。具體來(lái)說(shuō)，第六條使用“可以”一詞授權(quán)中國(guó)證監(jiān)會(huì)與其他機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)工作。從法律邏輯層面來(lái)看，通過(guò)“可以”一詞，相關(guān)主體被授予了包含“可以自由處分”性質(zhì)的行政權(quán)。如根據(jù)《國(guó)務(wù)院組織法》第十一條規(guī)定，國(guó)務(wù)院“可以”設(shè)立直屬機(jī)構(gòu)和辦事機(jī)構(gòu)，但國(guó)務(wù)院根據(jù)精簡(jiǎn)原則不設(shè)置這一類(lèi)機(jī)構(gòu)并不違反《國(guó)務(wù)院組織法》。[10]但筆者認(rèn)為，資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)工作的跨領(lǐng)域、跨部門(mén)屬性很強(qiáng)，一方面誠(chéng)信檔案建設(shè)過(guò)程中出現(xiàn)的專(zhuān)業(yè)問(wèn)題離不開(kāi)檔案主管部門(mén)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，另一方面誠(chéng)信檔案的保管、移交、評(píng)價(jià)、利用、監(jiān)督等環(huán)節(jié)也需要中國(guó)證監(jiān)會(huì)與其他政府機(jī)關(guān)、社會(huì)組織等進(jìn)行協(xié)調(diào)。因此，該處使用授權(quán)性語(yǔ)句“可以”是對(duì)資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)相關(guān)方權(quán)責(zé)歸屬的一種弱化。如果不能通過(guò)法律法規(guī)確立明晰的共建共享機(jī)制，明確利益相關(guān)者的權(quán)利與義務(wù)，將極大影響資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)的順利推進(jìn)。

2.3 誠(chéng)信檔案信息管理面臨安全挑戰(zhàn)

由于各種因素的影響，資本市場(chǎng)誠(chéng)信信息在采集、歸檔、保管、轉(zhuǎn)換、移交、開(kāi)放的全過(guò)程都存在安全風(fēng)險(xiǎn)。譬如，在誠(chéng)信信息采集過(guò)程中，收集者可能超越法律法規(guī)規(guī)定的目的和范圍收集誠(chéng)信信息；在誠(chéng)信信息歸檔和保管過(guò)程中，系統(tǒng)的更新?lián)Q代可能導(dǎo)致安全隱患，容易出現(xiàn)信息內(nèi)容丟失、無(wú)法識(shí)別等問(wèn)題；在誠(chéng)信信息轉(zhuǎn)換、移交過(guò)程中，可能在節(jié)點(diǎn)中遭遇病毒入侵；在誠(chéng)信信息開(kāi)放共享過(guò)程中可能因?yàn)椴僮鞑划?dāng)造成公民隱私外泄等。出現(xiàn)以上問(wèn)題的主要原因有：一是技術(shù)原因。即由于安全技術(shù)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)本身的缺陷引發(fā)的安全問(wèn)題。譬如，由于 Experian 應(yīng)用程序編程界面（API）功能缺陷導(dǎo)致大量美國(guó)公民信用評(píng)分?jǐn)?shù)據(jù)泄漏，其他人只需提供名字、出生日期和郵寄地址，就可以訪問(wèn)美國(guó)公民的FICO評(píng)分，該評(píng)分用于美國(guó)90% 以上的信貸決策。[11]二是政策法規(guī)原因。即因?yàn)橄嚓P(guān)政策法規(guī)不健全導(dǎo)致實(shí)踐操作缺乏依據(jù)產(chǎn)生的安全問(wèn)題。一方面，從已有的信息安全法律法規(guī)來(lái)說(shuō)，不可否認(rèn)，近些年我國(guó)出臺(tái)了多部涉及安全問(wèn)題的重要法律。如《中華人民共和國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《網(wǎng)絡(luò)安全法》）、《中華人民共和國(guó)數(shù)據(jù)安全法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《數(shù)據(jù)安全法》）等。但還缺乏下位法規(guī)或?qū)嵤┘?xì)則對(duì)這兩部數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域的基礎(chǔ)性法律進(jìn)行細(xì)化，同時(shí)也缺乏結(jié)合資本市場(chǎng)行業(yè)特點(diǎn)的相關(guān)法律法規(guī)和配套制度，立法的可執(zhí)行性不高。另一方面，從已有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，目前我國(guó)還沒(méi)有強(qiáng)制性國(guó)家金融標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定資本市場(chǎng)誠(chéng)信信息開(kāi)放共享中應(yīng)采取的安全制度、技術(shù)和措施?！蹲C券期貨業(yè)數(shù)據(jù)分類(lèi)分級(jí)指引》（JR/ T 0158-2018）、《金融數(shù)據(jù)安全數(shù)據(jù)安全分級(jí)指南》（JR/T 0197—2020）、《金融數(shù)據(jù)安全 數(shù)據(jù)生命周期安全規(guī)范》（JR/T 0223—2021）等均屬于推薦性行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，不具有強(qiáng)制實(shí)施的效力，在資本市場(chǎng)主體未約定采用的前提下，不能對(duì)當(dāng)事人產(chǎn)生約束力。[12]換言之，目前我國(guó)并未建立起完整、規(guī)范的資本市場(chǎng)數(shù)據(jù)安全制度體系，這在很大程度上會(huì)妨礙資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)的順利進(jìn)行。

3 加強(qiáng)資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)的對(duì)策建議

3.1 明確資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案的內(nèi)容構(gòu)成

誠(chéng)信檔案的內(nèi)容構(gòu)成是牽涉資本市場(chǎng)誠(chéng)信信息安全和誠(chéng)信檔案建設(shè)部門(mén)職責(zé)的關(guān)鍵問(wèn)題，只有科學(xué)確定誠(chéng)信檔案的內(nèi)容構(gòu)成，才能協(xié)調(diào)信息共享與信息安全關(guān)系，明確各利益相關(guān)者的職責(zé)范圍和合作機(jī)制。筆者認(rèn)為可以按照主體分類(lèi)細(xì)化資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案的內(nèi)容構(gòu)成。即首先按自然人和企業(yè)兩大主體進(jìn)行分類(lèi)，再根據(jù)資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案內(nèi)容的特殊性對(duì)每類(lèi)主體應(yīng)當(dāng)收集的誠(chéng)信信息進(jìn)行細(xì)化。其中，個(gè)人誠(chéng)信檔案主要為以下四個(gè)方面：一是自然人基礎(chǔ)信息包括身份信息、聯(lián)系方式、工作單位及處分情況、資質(zhì)證明等；二是公共信用信息，包括行政管理信息、司法信息、聯(lián)合激勵(lì)信息、聯(lián)合懲戒信息、信用修復(fù)信息等；三是市場(chǎng)信用信息，包括銀行賬戶(hù)、貸款歷史及償還記錄等；四是資本市場(chǎng)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)承諾書(shū)。企業(yè)誠(chéng)信檔案主要為以下幾個(gè)方面：一是基礎(chǔ)信息，包括注冊(cè)及變更登記信息、聯(lián)系信息、股權(quán)結(jié)構(gòu)信息、企業(yè)關(guān)系信息、主要高管人員信息等；二是經(jīng)營(yíng)信息，包括交易信息、財(cái)務(wù)信息、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)信息等；三是公共信用信息，主要內(nèi)容與自然人公共信用信息類(lèi)似；四是市場(chǎng)信用信息，包括專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià)信息、市場(chǎng)評(píng)價(jià)信息、“紅黑名單”信息等；五是其他信用信息等。

3.2 明晰利益相關(guān)者的權(quán)責(zé)劃分

資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)的利益相關(guān)者可以概括為三大類(lèi)，第一類(lèi)為市場(chǎng)投資交易者及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、主要股東、實(shí)際控制人和資本市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)從業(yè)人員等法人、非法人組織、自然人；第二類(lèi)為證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院其他部門(mén)、地方人民政府、國(guó)家司法機(jī)關(guān)等國(guó)家機(jī)關(guān)和境外證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)；第三類(lèi)為檔案業(yè)務(wù)外包機(jī)構(gòu)、信用評(píng)估機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)等社會(huì)組織。以上利益相關(guān)方應(yīng)在明晰自身建設(shè)職責(zé)的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮各自的功能，積極開(kāi)展對(duì)話、交流與合作，構(gòu)建有中國(guó)特色的資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案管理體系。

對(duì)于第一類(lèi)主體而言，一是要遵守誠(chéng)實(shí)守信原則，堅(jiān)守契約精神，提升專(zhuān)業(yè)水平，在道德和法律的框架內(nèi)進(jìn)行民事活動(dòng)。二是積極配合資本市場(chǎng)誠(chéng)信信息采集、記入、審核、使用和誠(chéng)信狀況評(píng)估等工作，提供真實(shí)準(zhǔn)確的原始記錄。三是應(yīng)擁有對(duì)自身誠(chéng)信信息的知情權(quán)、追溯權(quán)、隱私保護(hù)權(quán)等權(quán)利。

對(duì)于第二類(lèi)主體而言，一是從宏觀上對(duì)資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃與指導(dǎo)，把握建設(shè)的方向與主線，推動(dòng)開(kāi)展與資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)相關(guān)的立法工作與標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，科學(xué)界定各建設(shè)部門(mén)的權(quán)責(zé)。二是加強(qiáng)與其他行政部門(mén)和社會(huì)組織的協(xié)調(diào)合作，做好誠(chéng)信信息的采集、管理和公開(kāi)工作。

對(duì)于第三類(lèi)主體而言，一是在市場(chǎng)主體與建設(shè)主體間建立雙向溝通渠道，平衡各方利益，配合建設(shè)部門(mén)進(jìn)行資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)，并及時(shí)向有關(guān)部門(mén)反饋報(bào)告，保證資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案工作穩(wěn)定有序進(jìn)行。二是加強(qiáng)行業(yè)自律和監(jiān)督，對(duì)市場(chǎng)主體定期組織開(kāi)展誠(chéng)信教育，引導(dǎo)其樹(shù)立自覺(jué)抵制失信行為。三是發(fā)揮咨詢(xún)、檢測(cè)、監(jiān)督功能，建立健全行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理評(píng)價(jià)體系和信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，推動(dòng)資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)工作的健康發(fā)展。

3.3 加強(qiáng)資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案信息安全建設(shè)

第一，構(gòu)建資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)安全技術(shù)保護(hù)屏障。即積極采用開(kāi)源技術(shù)、云存儲(chǔ)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)等新技術(shù)來(lái)提升資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)的安全技術(shù)水平。譬如，在用戶(hù)管理上，可應(yīng)用身份認(rèn)證、加密技術(shù)、訪問(wèn)控制等安全技術(shù)，防止未經(jīng)許可的用戶(hù)擅自進(jìn)入誠(chéng)信信息系統(tǒng)，確保檔案數(shù)據(jù)的安全性。又譬如，可探討把數(shù)字加密、入侵檢測(cè)、數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)備份等技術(shù)作用于維護(hù)檔案數(shù)據(jù)安全，確保其在采集、傳輸、保管和利用過(guò)程的安全性，防止因黑客攻擊、系統(tǒng)漏洞、病毒傳播或是管理人員錯(cuò)誤操作引發(fā)安全問(wèn)題。

第二，細(xì)化資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案建設(shè)制度。一是對(duì)誠(chéng)信檔案建設(shè)全過(guò)程進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化管理。在誠(chéng)信檔案收集、移交、存儲(chǔ)、開(kāi)放、利用的全過(guò)程要注重規(guī)范化運(yùn)作和安全管理。在收集階段，要明確誠(chéng)信信息采集的來(lái)源、渠道和方式。在移交階段，要避免信息遺失和信息泄露的發(fā)生。在存儲(chǔ)階段，要抵御病毒侵入、黑客攻擊和系統(tǒng)漏洞。在開(kāi)放階段，要規(guī)范審核流程，防止不適當(dāng)開(kāi)放、公布檔案。[13]在利用階段，要防止檔案損壞、違法竊取和違規(guī)利用；二是構(gòu)建起面向供給側(cè)即提供誠(chéng)信信息的各行政部門(mén)的激勵(lì)制度。[14]由國(guó)家對(duì)誠(chéng)信檔案的建設(shè)情況進(jìn)行考察，使誠(chéng)信信息資源的開(kāi)發(fā)利用結(jié)果關(guān)系到建設(shè)部門(mén)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，成為政府工作績(jī)效考核的一部分。

第三，完善相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)安全法律和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系。一是統(tǒng)籌兼顧制定數(shù)據(jù)安全規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)體系框架。一方面要做好立法工作規(guī)劃，根據(jù)《數(shù)據(jù)安全法》《網(wǎng)絡(luò)安全法》《個(gè)人信息保護(hù)法》等法律制定配套措施，提高法規(guī)的可操作性。例如，進(jìn)一步細(xì)化《個(gè)人信息保護(hù)法》中金融賬戶(hù)作為敏感個(gè)人信息的處理規(guī)則和資本市場(chǎng)個(gè)人誠(chéng)信信息跨境提供規(guī)則。另一方面建立科學(xué)、規(guī)范的數(shù)據(jù)安全標(biāo)準(zhǔn)與體系，在基礎(chǔ)共性標(biāo)準(zhǔn)、關(guān)鍵技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、安全管理標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合新一代信息通信技術(shù)發(fā)展情況，結(jié)合資本市場(chǎng)自身發(fā)展情況和數(shù)據(jù)安全保護(hù)需求，制定相關(guān)數(shù)據(jù)安全標(biāo)準(zhǔn)。[15]二是建立誠(chéng)信檔案分級(jí)分類(lèi)管理制度，明確誠(chéng)信信息的公開(kāi)范圍，規(guī)范誠(chéng)信信息披露和使用。按照數(shù)據(jù)敏感度、重要級(jí)別、隱私程度等對(duì)誠(chéng)信信息進(jìn)行分級(jí)分類(lèi)，一般可分為面向社會(huì)全體公開(kāi)的誠(chéng)信信息和依申請(qǐng)公開(kāi)的誠(chéng)信信息，并聯(lián)合各利益相關(guān)方合作建立、發(fā)布和遵守統(tǒng)一的分級(jí)分類(lèi)規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)，采取對(duì)應(yīng)級(jí)別的安全保護(hù)措施。

*本文系湖南省教育廳創(chuàng)新平臺(tái)開(kāi)放基金項(xiàng)目“湖南省公共信用信息資源開(kāi)放的政策保障研究”（項(xiàng)目編號(hào)：19K091）階段性研究成果。

注釋與參考文獻(xiàn)

[1]吳曉求.奮力抵達(dá)中國(guó)資本市場(chǎng)彼岸[J].中國(guó)金融，2019（23）：14-16.

[2]孟思涵.大數(shù)據(jù)時(shí)代數(shù)字金融檔案建設(shè)與應(yīng)用研究[J].蘭臺(tái)內(nèi)外， 2021（03）：33-34.

[3]姚一凡.證券市場(chǎng)誠(chéng)信檔案制度的法治化省思與構(gòu)筑[J].檔案管理，2021（03）：30-32.

[4]WANG PING，JOHNSON CHRISTOPHER. Cybersecurity incident handling： a case study of the Equifax data breach[J].Issues in Information Systems， 2018（3）：150-159.

[5]TEERANUTRANONT CHANON. The Impact of Credit Information Sharing in Banking Sectors[D].Durham University，2017：136.

[6]國(guó)務(wù)院.關(guān)于印發(fā)社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014—2020 年）的通知[EB/OL].[2021-09-19].http：//www.gov.cn/gongbao/content/2014/ content_2711418.htm.

[7]顧敏康，謝勇，王偉，等.我國(guó)誠(chéng)信建設(shè)法治化核心命題筆談[J].求索，2020（03）：13-24.

[8]毋非非.中美個(gè)人信用檔案的比較研究[J]. 檔案與建設(shè)，2012（02）：15-17.

[9]王英，舒潔.辨析企業(yè)誠(chéng)信檔案、信用檔案與征信檔案[J]. 北京檔案，2020（11）：14-17.

[10]喻中.論授權(quán)規(guī)則[D].山東大學(xué)，2006：96.

[11]Bekker Eugene. Experian Date Leak： What This Means for Your Digital Financial Wellness [EB/OL].[2021-09-25].https：//www.identityforce.com/ blog/experian-api-data-breach-impactsnearly-every-american.

[12]柳經(jīng)緯.論標(biāo)準(zhǔn)的私法效力[J].中國(guó)高校社會(huì)科學(xué)，2019（06）：69-79+156.

[13]張思峰.基于全過(guò)程安全管理的檔案保護(hù)新模式分析[J].蘭臺(tái)內(nèi)外，2021（21）：46-47.

[14]胡業(yè)飛.定位與激勵(lì)：政府?dāng)?shù)據(jù)開(kāi)放的兩個(gè)現(xiàn)實(shí)議題[N].中國(guó)社會(huì)科學(xué)報(bào)，2019-04-03（007）.

[15]季常青.證券業(yè)的數(shù)據(jù)安全與保護(hù)[J].網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)與應(yīng)用，2014（04）：121+124.