周文潔 毛軍權(quán)（.上海理工大學(xué).中共上海市委黨校）

一、汽車金融

汽車行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，汽車企業(yè)一直面臨困境，積極尋求新的發(fā)展途徑。汽車金融是汽車行業(yè)發(fā)展的突破性創(chuàng)新，在汽車金融的整個(gè)發(fā)展歷程中，每個(gè)階段都突顯了各自不同的發(fā)展特點(diǎn)。由開(kāi)始的商業(yè)銀行壟斷，到汽車金融公司的加入，再到2008年的多元化發(fā)展，我國(guó)汽車滲透率不斷提高，到2019年新車滲透率已經(jīng)達(dá)到43%。為了拉動(dòng)汽車消費(fèi)，金融公司和銀行給出了一些低息、免息政策，甚至是降低首付款來(lái)促進(jìn)汽車金融行業(yè)發(fā)展，所以如今汽車市場(chǎng)的超預(yù)期增長(zhǎng)和金融的推動(dòng)是密不可分的，但與美、德等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，仍有很大差距。近幾年，中國(guó)汽車銷量持續(xù)走低，再加上新冠肺炎疫情，給汽車金融行業(yè)帶來(lái)了巨大的壓力。未來(lái)，國(guó)內(nèi)的汽車金融應(yīng)該朝著什么方向發(fā)展，是汽車行業(yè)要思考的一個(gè)重要問(wèn)題。

二、我國(guó)汽車金融行業(yè)存在的問(wèn)題

（一）汽車金融服務(wù)單一、產(chǎn)品趨同

目前，我國(guó)汽車金融服務(wù)行業(yè)仍然處于起步階段，汽車金融產(chǎn)品的覆蓋范圍還不夠廣，消費(fèi)信貸金融機(jī)構(gòu)提供給消費(fèi)者的貸款組合和服務(wù)項(xiàng)目的種類選擇不多，單一的盈利模式加大了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，使汽車金融市場(chǎng)難以得到有效的發(fā)展和開(kāi)拓。其中主要原因是我國(guó)對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管較為嚴(yán)格，對(duì)業(yè)務(wù)的開(kāi)展和創(chuàng)新有很大的限制，貸款期限短、利率彈性小，進(jìn)一步阻礙了汽車金融市場(chǎng)的高效發(fā)展。

（二）信用考評(píng)體系不完善

我國(guó)汽車金融企業(yè)經(jīng)常忽略信用考評(píng)體系的建設(shè)，沒(méi)有對(duì)客戶提供的信息資料進(jìn)行嚴(yán)格篩選，盲目開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)。信用體系的不完善使提供的信息不夠全面，客戶信用信息的更新也不夠及時(shí)，這些容易造成工作人員無(wú)法獲得消費(fèi)者準(zhǔn)確的信用情況和真實(shí)的收入水平。由于部分客戶并不具備足夠的資金償還能力，導(dǎo)致信用違約的產(chǎn)生，一方面商業(yè)銀行內(nèi)部大量借款無(wú)法償還，另一方面汽車金融公司的壞賬增加，違約后的汽車折舊程度加大，加劇了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，制約了汽車金融市場(chǎng)的發(fā)展。

（三）貸款要求嚴(yán)格，消費(fèi)者接受程度低

我國(guó)汽車金融服務(wù)在市場(chǎng)上的認(rèn)可程度不高。受傳統(tǒng)消費(fèi)模式的影響，我國(guó)消費(fèi)者大部分傾向于用現(xiàn)金一次性付清款項(xiàng)來(lái)購(gòu)車，不愿接受信貸購(gòu)車的方式。各種貸款渠道都存在一定程度上的弊端，消費(fèi)者無(wú)法完全信任各金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行要求消費(fèi)者支付一定比例的首付并提供具有還款能力的證明，這就要求個(gè)人信譽(yù)要達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，貸款周期也不能很長(zhǎng)，有時(shí)甚至需要房產(chǎn)做抵押，各方面的要求比較嚴(yán)格。同時(shí)，商業(yè)銀行的高利率也增添了消費(fèi)者的負(fù)擔(dān)，通過(guò)汽車金融公司貸款需要收取10%左右的手續(xù)費(fèi)，對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)隱形中增加了信貸購(gòu)車的費(fèi)用。

（四）資金來(lái)源匱乏，資金成本高昂

根據(jù)國(guó)家規(guī)定，我國(guó)汽車金融公司必須通過(guò)股東原始資金、銀行借貸、同行拆借等渠道獲取資金，但很多汽車公司的股東存款不足以支持龐大的資金成本，無(wú)法合理經(jīng)營(yíng)資金鏈，他們就必須依靠銀行等金融機(jī)構(gòu)，中間環(huán)節(jié)的繁多剝奪了企業(yè)的利潤(rùn)，無(wú)形中增加了車貸的利率，價(jià)格的劣勢(shì)使大量?jī)?yōu)質(zhì)客戶流向了商業(yè)銀行，被擠壓的市場(chǎng)份額寥寥無(wú)幾，使汽車金融行業(yè)發(fā)展舉步維艱，難以繼續(xù)開(kāi)展和擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。資金來(lái)源單一的主要原因是直接融資市場(chǎng)的管制不合理，國(guó)家許多政策明顯不支持非銀行金融機(jī)構(gòu)直接融資，導(dǎo)致直接融資比例偏低。

（五）法律法規(guī)不夠完善

我國(guó)關(guān)于汽車金融行業(yè)的法律制度不夠完善，部分政策制約了相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展。央行對(duì)貸款規(guī)模的限制阻礙了汽車金融公司的盈利水平和規(guī)模擴(kuò)張。相關(guān)汽車金融服務(wù)配套解決措施不夠詳盡，如果公司和客戶在合同簽訂或執(zhí)行時(shí)產(chǎn)生沖突，依據(jù)現(xiàn)行的法律，雙方都沒(méi)有辦法依據(jù)明確的法律來(lái)解決，這會(huì)讓汽車金融公司流失一大批客戶，不利于汽車金融公司的發(fā)展。

（六）行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)激烈

汽車金融行業(yè)有眾多參與者，除了汽車金融公司，還有傳統(tǒng)商業(yè)銀行、融資租賃公司、4S店經(jīng)銷商、SP代理商、主機(jī)廠等金融機(jī)構(gòu)。從2004年開(kāi)始，諸多汽車金融公司如一汽豐田汽車金融等在我國(guó)成立，這些公司擁有多方合資、廣泛影響力和專業(yè)核心技術(shù)，在市場(chǎng)中成功站穩(wěn)腳跟，新成立的小公司無(wú)法與他們搶占市場(chǎng)份額。經(jīng)歷數(shù)十年汽車金融公司同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)后，其他金融機(jī)構(gòu)紛紛崛起，商業(yè)銀行龐大且穩(wěn)健的資金來(lái)源和系統(tǒng)化的機(jī)制使新崛起的汽車金融公司產(chǎn)生了危機(jī)。

三、汽車金融行業(yè)的發(fā)展建議

（一）完善汽車金融征信體系

信用是雙方合作的基石，征信是汽車金融產(chǎn)品交易的橋梁，健全的信用評(píng)價(jià)體系才能保證高質(zhì)量的汽車金融服務(wù)。國(guó)家應(yīng)構(gòu)建全面的信用網(wǎng)絡(luò)，一方面可以推進(jìn)第三方信用平臺(tái)的建設(shè)，作為征信體系的補(bǔ)充，另一方面中國(guó)人民銀行可以聯(lián)合各金融機(jī)構(gòu)，組建資信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)，并及時(shí)更新消費(fèi)者個(gè)人信用信息和企業(yè)信用信息等相關(guān)數(shù)據(jù)，使企業(yè)和個(gè)人能夠?qū)崟r(shí)在互聯(lián)網(wǎng)上查詢最新的信用信息，挖掘信用水平高的潛在客戶。

（二）優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)控管理

各企業(yè)應(yīng)關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和檢測(cè)，將大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用于風(fēng)控領(lǐng)域，利用金融科技構(gòu)建風(fēng)控模型。在開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)之前，合理預(yù)估消費(fèi)者的履約能力和違約概率，把風(fēng)險(xiǎn)比較大的客戶拒之門外。業(yè)務(wù)開(kāi)展之后，應(yīng)持續(xù)關(guān)注用戶的信貸情況，監(jiān)控其運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取合理方式終止業(yè)務(wù)，使信貸損失風(fēng)險(xiǎn)降到最低。由于汽車金融行業(yè)存在較高道德風(fēng)險(xiǎn)概率，需要對(duì)業(yè)務(wù)流程、傭金管理、采購(gòu)管理等事項(xiàng)進(jìn)行有效規(guī)劃。

（三）培養(yǎng)消費(fèi)者的信貸消費(fèi)意識(shí)

良好的信貸消費(fèi)意識(shí)能合理地幫助消費(fèi)者規(guī)劃收入和支出。信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)宣傳正確的消費(fèi)觀念，普及汽車信貸消費(fèi)知識(shí)，積極引導(dǎo)國(guó)民合理運(yùn)用金融產(chǎn)品養(yǎng)成正確的信貸消費(fèi)觀和信貸消費(fèi)習(xí)慣。商業(yè)銀行和汽車金融公司可以在機(jī)構(gòu)內(nèi)部設(shè)立專門的汽車金融客服部門，為客戶講解汽車消費(fèi)信貸知識(shí)，解答他們?cè)谶@方面的疑惑，從專業(yè)的角度為消費(fèi)者制定一對(duì)一服務(wù)，讓消費(fèi)者感受到信貸消費(fèi)的好處，提高消費(fèi)者的滿意度。

（四）尋求多樣化融資渠道

資金成本是決定汽車金融市場(chǎng)的重要因素之一。國(guó)家應(yīng)放開(kāi)對(duì)除了商業(yè)銀行之外的汽車金融機(jī)構(gòu)的資金限制，允許通過(guò)增加資金渠道獲得更多的發(fā)展資金，尤其是讓汽車金融公司可以獲得多樣化資金來(lái)源，保證資金鏈的順利循環(huán)和企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，促進(jìn)我國(guó)汽車金融的高速發(fā)展。多樣化融資渠道可以滿足不同客戶的多方面需求，更好地實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)，提高覆蓋率，實(shí)現(xiàn)多方面共同發(fā)展。

（五）完善相關(guān)法律法規(guī)

汽車金融市場(chǎng)的健康發(fā)展離不開(kāi)健全的法律制度。國(guó)家應(yīng)出臺(tái)力度更大的政策鼓勵(lì)汽車消費(fèi)，制定并完善汽車金融各環(huán)節(jié)的法律體系框架，包括征信制度、金融服務(wù)、擔(dān)保制度、商業(yè)保險(xiǎn)等方面的法律制度，讓貸款雙方在進(jìn)行交易時(shí)都能得到法律的保障。當(dāng)出現(xiàn)違約行為時(shí)，可根據(jù)法律維護(hù)自身的權(quán)益，減少因法律不健全帶來(lái)的不必要風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)可以借鑒歐美等國(guó)家的制度，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，制定適合我國(guó)汽車金融發(fā)展的法律制度。

（六）加強(qiáng)人才培養(yǎng)和創(chuàng)新

我國(guó)汽車金融行業(yè)不夠發(fā)達(dá)的重要原因是汽車金融企業(yè)的管理存在問(wèn)題，企業(yè)管理的重中之重就是人才的發(fā)展，優(yōu)秀的人才才能帶來(lái)價(jià)值。企業(yè)應(yīng)引進(jìn)高質(zhì)量人才，在技術(shù)、風(fēng)控、資金等核心部門配置優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)。企業(yè)不能一直停留在舊模式、舊業(yè)務(wù)上，應(yīng)根據(jù)行業(yè)的發(fā)展，市場(chǎng)的更新，開(kāi)拓創(chuàng)新交易方式、業(yè)務(wù)模式，深化汽車金融服務(wù)，改革汽車消費(fèi)信貸的付款方式，發(fā)展汽車消費(fèi)融資租賃服務(wù)，將信用卡等引入到汽車消費(fèi)中，構(gòu)建新的購(gòu)車儲(chǔ)蓄協(xié)議，通過(guò)多元化產(chǎn)品引導(dǎo)行業(yè)快速發(fā)展。

四、結(jié)論

21世紀(jì)以來(lái)我國(guó)汽車行業(yè)發(fā)展迅猛，汽車金融已經(jīng)成為汽車行業(yè)和金融領(lǐng)域不可缺少的部分，由于還處于一個(gè)不斷探索的過(guò)程，發(fā)展勢(shì)頭雖然迅猛但存在諸多問(wèn)題，如何更好地解決這些實(shí)際問(wèn)題顯得尤為重要。汽車金融公司、商業(yè)銀行應(yīng)合作起來(lái)謀求更多的發(fā)展途徑，促進(jìn)技術(shù)自主創(chuàng)新和資源合理配置，積極防范經(jīng)濟(jì)全球化的風(fēng)險(xiǎn)，抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)。國(guó)家相關(guān)部門也應(yīng)鼎力支持相關(guān)企業(yè)的全方位發(fā)展，積極配合，塑造良好的發(fā)展環(huán)境，相信未來(lái)汽車行業(yè)也將得到更好的發(fā)展。