張 翼，劉思濃，鄭興無(wú)

(中國(guó)民航大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，天津 300300)

0 引言

科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)以先進(jìn)技術(shù)導(dǎo)向、產(chǎn)業(yè)發(fā)展前沿等優(yōu)勢(shì)成為國(guó)家創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的重要驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)伴隨中國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)的增長(zhǎng)奇跡得到快速發(fā)展，從高新產(chǎn)品產(chǎn)出規(guī)模到技術(shù)創(chuàng)新水平都在產(chǎn)業(yè)體系構(gòu)建和現(xiàn)代化進(jìn)程中起到重要作用，2019年高技術(shù)制造業(yè)增加值增長(zhǎng)8.8%，占工業(yè)增加值的比重達(dá)14.4%；有效發(fā)明專(zhuān)利數(shù)從2000年的僅1443件增加到42.5萬(wàn)件，占制造業(yè)全部有效發(fā)明專(zhuān)利數(shù)的比重達(dá)38.8%。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力快速提升一方面引發(fā)了關(guān)于影響高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新績(jī)效形成機(jī)制與政策的洞見(jiàn)[1]，另一方面則有關(guān)于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的討論[2]，特別是從技術(shù)研發(fā)的成本效率看，政府技術(shù)促進(jìn)政策和研發(fā)補(bǔ)貼等政策工具是否有效提高了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率。與一般生產(chǎn)企業(yè)不同，高技術(shù)企業(yè)不僅研發(fā)投入強(qiáng)度大，還面臨更短的產(chǎn)品生命周期、更大規(guī)模的研發(fā)投資，以及更高的研發(fā)支出不確定性和新產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的發(fā)展壓力[3]，這要求高技術(shù)企業(yè)在注重利潤(rùn)目標(biāo)的同時(shí)更要注重技術(shù)創(chuàng)新效率?？傮w上中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效和創(chuàng)新效率還處于較低水平[4]。同時(shí)高技術(shù)企業(yè)目前仍有約10%的內(nèi)部研發(fā)經(jīng)費(fèi)來(lái)自政府各種技術(shù)創(chuàng)新支持計(jì)劃，而傳統(tǒng)的后發(fā)經(jīng)濟(jì)理論并不認(rèn)同對(duì)技術(shù)創(chuàng)新特別是基礎(chǔ)研發(fā)活動(dòng)的大規(guī)模資金偏向，僅從公共資金的作用效果看，偏向型的技術(shù)發(fā)展政策是否起到提升創(chuàng)新效率、增加創(chuàng)新產(chǎn)出的作用也是政策評(píng)估的關(guān)注領(lǐng)域。

高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率除了與研發(fā)活動(dòng)直接相關(guān)的人員、資本等研發(fā)要素投入規(guī)模和結(jié)構(gòu)相關(guān)，更受制于行業(yè)發(fā)展所處的創(chuàng)新環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境，其中要素市場(chǎng)的發(fā)展就是重要一環(huán)。發(fā)達(dá)的要素市場(chǎng)不僅促進(jìn)要素充分流動(dòng)，形成專(zhuān)用性要素的有效供應(yīng)，比如高素質(zhì)研發(fā)人員、特殊研發(fā)設(shè)備等研發(fā)要素；還通過(guò)要素報(bào)酬等信號(hào)機(jī)制和甄別機(jī)制緩解要素配置扭曲，實(shí)現(xiàn)不同層級(jí)、不同導(dǎo)向的生產(chǎn)要素有效配置，對(duì)高級(jí)研發(fā)勞動(dòng)要素有偏向性需求的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)更是概莫能外，要素結(jié)構(gòu)、報(bào)酬及配置狀況和相關(guān)的要素規(guī)制政策等都能通過(guò)影響生產(chǎn)和研發(fā)過(guò)程等影響創(chuàng)新效率，這里重點(diǎn)關(guān)注最低工資制度對(duì)創(chuàng)新效率的作用機(jī)制。

最低工資制度是重要的勞動(dòng)要素報(bào)酬規(guī)制政策。中國(guó)自1993年頒布 《企業(yè)最低工資規(guī)定》以來(lái)開(kāi)始試行最低工資制度，2004年該制度已在全國(guó)實(shí)施。最低工資水平不斷提高最直接影響就是對(duì)勞動(dòng)要素價(jià)格的沖擊，企業(yè)根據(jù)政策沖擊程度調(diào)整要素配置和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從而引發(fā)要素、資源在企業(yè)、產(chǎn)業(yè)間甚至是地區(qū)間的重新配置。從要素所有者層面看，最低工資標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整在直接影響低收入勞動(dòng)者工資水平的同時(shí)，也存在提升整體勞動(dòng)收入水平的效應(yīng)[5]。具體到高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，最低工資不僅對(duì)高技術(shù)企業(yè)的一般生產(chǎn)活動(dòng)產(chǎn)生影響，還會(huì)以效率工資或改變市場(chǎng)要素配置等方式間接影響高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效和創(chuàng)新效率。

現(xiàn)有研究更多關(guān)注要素配置扭曲對(duì)創(chuàng)新效率的影響，未考慮要素扭曲的結(jié)構(gòu)性和內(nèi)生性因素，對(duì)于最低工資制度和市場(chǎng)要素配置對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的直接經(jīng)驗(yàn)研究更是缺乏。本文將最低工資制度視作具體的勞動(dòng)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，力圖揭示最低工資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的各種影響機(jī)制，并以要素價(jià)格扭曲為中間傳導(dǎo)介質(zhì)，分析最低工資標(biāo)準(zhǔn)如何通過(guò)要素結(jié)構(gòu)和要素配置來(lái)影響高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率。

相較于以往研究，本文研究貢獻(xiàn)在于初次系統(tǒng)性地揭示最低工資制度對(duì)創(chuàng)新效率的影響機(jī)制。充分挖掘現(xiàn)有可得數(shù)據(jù)，仔細(xì)推算中國(guó)分地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)要素投入和非研發(fā)要素投入，并使用隨機(jī)前沿模型測(cè)度高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率，進(jìn)而利用多種回歸技術(shù)分析相應(yīng)的影響機(jī)制。

1 文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

1.1 最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響

目前鮮有最低工資標(biāo)準(zhǔn)影響高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，多數(shù)文獻(xiàn)將研究焦點(diǎn)放在了最低工資對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的沖擊方面，并支持最低工資上漲對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的促進(jìn)作用[6]，國(guó)別樣本的研究發(fā)現(xiàn)最低工資并不會(huì)損害經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)出效率，相反對(duì)實(shí)行最低工資制度國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)分析發(fā)現(xiàn)，法定最低工資標(biāo)準(zhǔn)的提高一定程度上對(duì)社會(huì)生產(chǎn)率有積極影響[7]。對(duì)于創(chuàng)新效率，最低工資標(biāo)準(zhǔn)的上漲推高了企業(yè)的勞動(dòng)要素成本，迫使企業(yè)減少勞動(dòng)人員尤其是低工資人員的雇傭，并優(yōu)化要素結(jié)構(gòu)，加大研發(fā)要素的投入從而有利于創(chuàng)新效率的提高。Levin[8]認(rèn)為法定最低工資不僅迫使雇主尋找更有競(jìng)爭(zhēng)力的工人來(lái)提高他們的整體生產(chǎn)力，員工也會(huì)被動(dòng)提升他們的技能，爭(zhēng)取被算作更高層次的勞動(dòng)者，即最低工資標(biāo)準(zhǔn)的上漲可能會(huì)提升人力資本質(zhì)量[9]，進(jìn)而在一定程度上改進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新效率[10]。

最低工資制度對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響也有經(jīng)驗(yàn)支持，唐曼萍等[11]發(fā)現(xiàn)最低工資標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)通過(guò)員工在職培訓(xùn)等渠道對(duì)企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度具有顯著的積極影響，然而此研究止步于最低工資對(duì)投入側(cè)研發(fā)強(qiáng)度的影響，并未觸及產(chǎn)出側(cè)的創(chuàng)新效率問(wèn)題。Lundborg[12]通過(guò)研究瑞典工資制度發(fā)現(xiàn)，加薪雖然會(huì)導(dǎo)致白領(lǐng)工人失業(yè)率的上升，但有利于整體勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高；也有研究[13]發(fā)現(xiàn)英國(guó)國(guó)家最低工資標(biāo)準(zhǔn)的上調(diào)不僅可以提高企業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率，還通過(guò)引導(dǎo)企業(yè)投資于專(zhuān)利技術(shù)、技能等無(wú)形資產(chǎn)來(lái)提高企業(yè)的全要素生產(chǎn)率。雖然最低工資對(duì)產(chǎn)出和就業(yè)的影響已有相當(dāng)?shù)难芯课墨I(xiàn)，也有將最低工資與勞動(dòng)生產(chǎn)率乃至全要素生產(chǎn)率聯(lián)系起來(lái)的實(shí)證研究，但研究最低工資政策對(duì)創(chuàng)新效率的影響甚少。這里推定最低工資標(biāo)準(zhǔn)的提高不僅會(huì)影響低收入者的收入，還會(huì)拉升整體勞動(dòng)要素成本，勞動(dòng)報(bào)酬支出的上漲必然會(huì)刺激企業(yè)優(yōu)化研發(fā)進(jìn)程中研發(fā)和非研發(fā)要素的投入規(guī)模、結(jié)構(gòu)及在研發(fā)過(guò)程中的配置結(jié)構(gòu)，從而對(duì)創(chuàng)新效率產(chǎn)生積極影響。由此提出H1：最低工資標(biāo)準(zhǔn)的提高對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率產(chǎn)生正向促進(jìn)作用。

1.2 最低工資標(biāo)準(zhǔn)影響創(chuàng)新效率的間接機(jī)制——基于要素價(jià)格扭曲的視角

最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)勞動(dòng)要素報(bào)酬存在較為直接的影響機(jī)制，通過(guò)改變要素相對(duì)價(jià)格進(jìn)而改變要素配置結(jié)構(gòu)，從而對(duì)創(chuàng)新效率產(chǎn)生影響。最低工資標(biāo)準(zhǔn)往往直接關(guān)系著企業(yè)雇傭低工資工人的勞動(dòng)成本支出[13]，但也有研究發(fā)現(xiàn)當(dāng)最低工資水平上漲時(shí)，低收入員工與高收入員工的工資水平都有上升的趨勢(shì)，即最低工資水平的上漲拉升了企業(yè)的整體工資水平[14]，平均工資的變動(dòng)也導(dǎo)致勞動(dòng)要素和資本要素市場(chǎng)的相對(duì)價(jià)格發(fā)生變化。要素價(jià)格扭曲將抑制區(qū)域創(chuàng)新績(jī)效與創(chuàng)新效率[15]，勞動(dòng)要素扭曲和資本要素扭曲都會(huì)對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率和區(qū)域創(chuàng)新綜合效率產(chǎn)生負(fù)向影響[16]。要素價(jià)格扭曲對(duì)本就稀缺的經(jīng)濟(jì)資源產(chǎn)生二次配置扭曲，進(jìn)而影響創(chuàng)新資源的投入，導(dǎo)致創(chuàng)新效率的下降[17]。張貴等[18]發(fā)現(xiàn)資本要素市場(chǎng)和勞動(dòng)要素市場(chǎng)均呈反向扭曲，且兩種要素市場(chǎng)扭曲在全國(guó)層面均對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率產(chǎn)生抑制作用。

隨著中國(guó)整體技術(shù)水平的提升，工業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率也持續(xù)改進(jìn)，但由于勞動(dòng)力供需結(jié)構(gòu)不匹配以及個(gè)體勞動(dòng)者因談判能力弱而無(wú)法及時(shí)獲取更高的勞動(dòng)報(bào)酬，導(dǎo)致實(shí)際工資水平與邊際報(bào)酬的差距越來(lái)越大，勞動(dòng)力價(jià)格扭曲程度自然也不斷惡化[19]。李平等[20]認(rèn)為政府和企業(yè)為了獲得所謂的 “人口紅利”而壓低勞動(dòng)者工資從而造成的勞動(dòng)要素價(jià)格的負(fù)向扭曲明顯抑制了技術(shù)進(jìn)步。也有研究發(fā)現(xiàn)最低工資標(biāo)準(zhǔn)的上升對(duì)就業(yè)具有負(fù)面影響[5]，即最低工資標(biāo)準(zhǔn)的上漲能夠通過(guò)降低就業(yè)來(lái)提升勞動(dòng)要素的邊際產(chǎn)出進(jìn)而對(duì)勞動(dòng)要素價(jià)格扭曲產(chǎn)生影響。此外，最低工資標(biāo)準(zhǔn)在提升實(shí)際工資水平的同時(shí)通過(guò) “要素替代效應(yīng)”對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)揮作用，而資本要素扭曲以影響借貸企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入等方式最終對(duì)創(chuàng)新效率產(chǎn)生影響[21]。于是最低工資標(biāo)準(zhǔn)作為一項(xiàng)外部勞動(dòng)政策通過(guò)勞動(dòng)要素價(jià)格及勞動(dòng)邊際產(chǎn)出影響勞動(dòng)要素價(jià)格扭曲并通過(guò) “替代效應(yīng)”間接地對(duì)資本要素價(jià)格扭曲發(fā)揮作用，最終表現(xiàn)為調(diào)整要素市場(chǎng)價(jià)格的相對(duì)扭曲程度進(jìn)而提升高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率。由此提出H2：最低工資標(biāo)準(zhǔn)通過(guò)抑制要素價(jià)格扭曲程度對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率產(chǎn)生顯著的促進(jìn)作用。最低工資水平越高，市場(chǎng)要素價(jià)格扭曲度越低，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率越高。

2 模型、變量與數(shù)據(jù)

2.1 模型構(gòu)建

創(chuàng)新效率的測(cè)度方法主要有數(shù)據(jù)包絡(luò)分析DEA和隨機(jī)前沿函數(shù)SFA等，DEA方法由于給定了明確邊界且沒(méi)有考慮測(cè)量誤差而存在不足[2]，SFA則采用有著更為堅(jiān)實(shí)經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)的計(jì)量方法。這里采用SFA方法考察創(chuàng)新生產(chǎn)實(shí)際產(chǎn)出與前沿面產(chǎn)出的距離來(lái)測(cè)度高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率。隨機(jī)前沿函數(shù)的一般模型為：

yit=f(xit,α)ξitevit

(1)

式中，yit為i地區(qū)t期的總產(chǎn)出，x為要素投入；v為觀測(cè)誤差和其他隨機(jī)噪聲誤差；α為待估參數(shù)；ξ為效率水平，且0<ξ≤1。將式 (1)兩邊取對(duì)數(shù)：

lnyit=lnf(xit,α)+lnξit+vit

(2)

令uit=-lnξit表示個(gè)體沖擊，即技術(shù)非效率項(xiàng)。對(duì)應(yīng)于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新生產(chǎn)，有：

lnYrdit=a0+a1lnLrdit+a2lnKrdit+vit-uit

(3)

式中，Yrdit為創(chuàng)新產(chǎn)出，Lrdit和Krdit為研發(fā)勞動(dòng)和研發(fā)資本投入。以實(shí)際創(chuàng)新產(chǎn)出的期望值與創(chuàng)新前沿面產(chǎn)出期望值之比表示地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率 (IE)，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)特征因素比如高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)中所需的一般資本和勞動(dòng)投入的規(guī)模以及行業(yè)的資本密集度等能夠?qū)?chuàng)新效率產(chǎn)生影響；區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)中的創(chuàng)新環(huán)境因素即有利的政策以及政府支持會(huì)對(duì)創(chuàng)新效率產(chǎn)生積極影響，如已論及的最低工資制度以及各地方政府的財(cái)政支付能力等；較為發(fā)達(dá)的要素市場(chǎng)也是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的基本前提，如要素間有效的市場(chǎng)化配置等；另有如金融發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施水平等也會(huì)對(duì)創(chuàng)新效率產(chǎn)生影響。

2.1.1 基準(zhǔn)回歸模型

這里重點(diǎn)關(guān)注作為政策因素的最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響，基準(zhǔn)模型設(shè)定為：

(4)

式中，mwage為各地最低工資標(biāo)準(zhǔn)，θ1為估計(jì)系數(shù)，系數(shù)為正表示最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率有正向影響，反之有負(fù)向影響。z為控制變量組。

2.1.2 中介效應(yīng)回歸模型

最低工資標(biāo)準(zhǔn)存在通過(guò)影響勞動(dòng)要素報(bào)酬及勞動(dòng)要素邊際產(chǎn)出等方式抑制要素配置扭曲進(jìn)而影響創(chuàng)新效率的間接機(jī)制。這里以要素價(jià)格扭曲為中介變量，建立中介效應(yīng)回歸模型為：

(5)

式中，θ1為最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的總效應(yīng)；α1為最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)要素價(jià)格扭曲度的影響；β1度量了最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的直接影響。distit表示地區(qū)i在t年的要素價(jià)格扭曲指數(shù)并作為中介變量。

2.2 數(shù)據(jù)說(shuō)明和指標(biāo)選取

2.2.1 數(shù)據(jù)說(shuō)明

以中國(guó)省際地區(qū)面板數(shù)據(jù)為樣本，樣本不包括中國(guó)港澳臺(tái)地區(qū)，西藏地區(qū)由于部分年份數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重也作省略，樣本區(qū)間為2001—2016年。數(shù)據(jù)來(lái)自 《中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》 《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》 《中國(guó)農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》 《新中國(guó)60年統(tǒng)計(jì)資料匯編》 《中國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》和各省份統(tǒng)計(jì)年鑒等，個(gè)別缺失值通過(guò)插值法補(bǔ)全。

2.2.2 創(chuàng)新效率的測(cè)度

創(chuàng)新效率 (IE)為模型的被解釋變量，用高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的期望值與生產(chǎn)前沿面產(chǎn)出期望值之比來(lái)表示，基于式 (3)有：

(6)

高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率IE的測(cè)算，取決于實(shí)際創(chuàng)新產(chǎn)出和實(shí)際投入指標(biāo)的定義與測(cè)算。創(chuàng)新產(chǎn)出，現(xiàn)有研究常用專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量和新產(chǎn)品銷(xiāo)售收入等表征創(chuàng)新產(chǎn)出[22]，專(zhuān)利數(shù)量會(huì)受到專(zhuān)利效率和時(shí)限的影響，且申請(qǐng)數(shù)量與授權(quán)數(shù)以及有效數(shù)存在差異；而新產(chǎn)品銷(xiāo)售收入涉及企業(yè)生產(chǎn)和銷(xiāo)售兩個(gè)環(huán)節(jié)，不僅可以測(cè)度企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出能力，還考慮了市場(chǎng)需求不確定性等因素。這里選擇新產(chǎn)品銷(xiāo)售收入作為創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)。

創(chuàng)新投入。設(shè)定創(chuàng)新生產(chǎn)過(guò)程中的投入要素主要包括研發(fā)人員和研發(fā)資本兩種。研發(fā)勞動(dòng)要素投入選取報(bào)告期內(nèi)各地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)R&D人員折合全時(shí)當(dāng)量。研發(fā)物質(zhì)資本要素投入的核算較復(fù)雜，以報(bào)告期各地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出中的儀器和設(shè)備經(jīng)費(fèi)支出表征研發(fā)資本投入，考慮到高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的連續(xù)性和累積性，采用永續(xù)盤(pán)存法對(duì)其進(jìn)行存量化處理，可表示為：

Rit=Ei (t-1)+ (1-δ)Ri,t-1

(7)

式中，Rit為i地區(qū)t期的資本存量；Ri,t-1為上一期的資本存量；Ei (t-1)為上一期折現(xiàn)的R&D內(nèi)部研發(fā)經(jīng)費(fèi)中的儀器和設(shè)備經(jīng)費(fèi)投資支出；δ為折舊率，Pakes等[23]認(rèn)為R&D資產(chǎn)的折舊率一般高于其他固定資產(chǎn)的折舊率，取值為25%；吳延兵[24]則分別使用了15%和25%的折舊率來(lái)測(cè)算R&D資本存量，考慮到高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)專(zhuān)用設(shè)備折舊率要高于一般產(chǎn)業(yè)，設(shè)定高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)資本折舊率為20%。基期R0由Ri0=Ei0/(g+δ)確定，g是基期后5年的研發(fā)資本投資平均增長(zhǎng)率。

2.2.3 要素價(jià)格扭曲的測(cè)算

要素價(jià)格扭曲 (dist)為中介變量，其測(cè)度方法有生產(chǎn)函數(shù)法和前沿技術(shù)分析法等。生產(chǎn)函數(shù)法能直接測(cè)算生產(chǎn)要素的邊際產(chǎn)出，從而更客觀反映要素價(jià)格扭曲的含義[25]。這里以超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)法對(duì)要素價(jià)格扭曲度進(jìn)行測(cè)量：

(8)

式中，Y為實(shí)際產(chǎn)出，以地區(qū)生產(chǎn)總值表示，并進(jìn)行核減；L為勞動(dòng)要素投入，以各地區(qū)年底就業(yè)人數(shù)為測(cè)度指標(biāo)；K為固定資本存量，通過(guò)固定資產(chǎn)價(jià)格指數(shù)平減為不變價(jià)的值，這里參照張軍等[26]的估算方法：

Kit=Ki (t-1)× (1-γ)+Iit/Pit

(9)

式中，Iit/Pit為地區(qū)i在t年平減后的實(shí)際固定資產(chǎn)形成總額，折舊率γ取10.96%；基期的固定資本存量由式Ki0=Ii0/(a+γ)確定，a是基期后5年的固定資產(chǎn)投資平均增長(zhǎng)率。

基于式 (8)分別對(duì)L和K求導(dǎo)，有：

(10)

要素價(jià)格相對(duì)扭曲的計(jì)算方式為：

(11)

式中，w為工資水平，有研究采用各地區(qū)城鎮(zhèn)就業(yè)人員平均工資來(lái)衡量[15]，這種算法未考慮農(nóng)民工工資會(huì)使測(cè)得的工資水平偏高，農(nóng)村務(wù)工人員在城市就業(yè)人口中占有很大比重，這里借鑒王寧等[25]的研究方法，以農(nóng)村人均工資性收入乘以當(dāng)年農(nóng)村人口數(shù)來(lái)估算農(nóng)村工資總額，加上城鎮(zhèn)單位工資總額，形成地區(qū)的工資總額，并進(jìn)行平減，然后除以勞動(dòng)力總數(shù)得到勞動(dòng)要素價(jià)格w。資本服務(wù)價(jià)格r為利率水平，Hsieh等[27]的研究直接將其設(shè)定為0.1，但實(shí)際上中國(guó)金融機(jī)構(gòu)貸款利率是動(dòng)態(tài)調(diào)整的，這里以各年的一年期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率的均值來(lái)表示[18]。

計(jì)算各地區(qū)2001年、2010年和2016年要素價(jià)格扭曲指數(shù)，見(jiàn)表1。各地區(qū)勞動(dòng)要素與資本要素價(jià)格均存在負(fù)向扭曲，即要素實(shí)際所得報(bào)酬低于其應(yīng)得報(bào)酬。在早期，資本要素價(jià)格的負(fù)向扭曲程度高于勞動(dòng)要素價(jià)格的負(fù)向扭曲程度，這可能與中國(guó)優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)有關(guān)，中國(guó)長(zhǎng)期以投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，刺激企業(yè)增加資本投入以促進(jìn)重工業(yè)快速發(fā)展，在很大程度上加劇了資本價(jià)格扭曲[28]。此外，除了北京和上海等發(fā)達(dá)地區(qū)外，大部分地區(qū)要素價(jià)格相對(duì)扭曲指數(shù)隨著年份的增加出現(xiàn)下降趨勢(shì)，即相對(duì)于勞動(dòng)要素價(jià)格而言，資本要素價(jià)格的負(fù)向扭曲程度有減緩的趨勢(shì)。

表1 2001年、2010年和2016年各地區(qū)要素價(jià)格扭曲指數(shù)

2.2.4 變量、指標(biāo)與數(shù)據(jù)

最低工資標(biāo)準(zhǔn) (mwage)為核心解釋變量，根據(jù)各地區(qū)公布的分梯次水平值算得，其衡量方法主要有兩種。①取地區(qū)公布的月最低工資標(biāo)準(zhǔn)最高值與最低值的平均數(shù)作為各地區(qū)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)；②采用月最低工資的第一檔標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于1年內(nèi)未出臺(tái)的最低工資標(biāo)準(zhǔn)地區(qū)，其最低工資采用上次調(diào)整后的標(biāo)準(zhǔn)[29]?？紤]到最低工資的收入效應(yīng)，這里采用各地區(qū)月最低工資的第1檔標(biāo)準(zhǔn)。

控制變量。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)資本密集度 (cap)，資本密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)復(fù)雜度更高[30]，不同程度的資本密集度可能會(huì)對(duì)其創(chuàng)新效率產(chǎn)生影響，以高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的資本存量與企業(yè)從業(yè)人員的平均人數(shù)之比表示；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) (infra)，以公路密度表示，即各地區(qū)公路線路里程與人口數(shù)之比；市場(chǎng)化程度 (mar)，地區(qū)市場(chǎng)化程度越高其市場(chǎng)機(jī)制在一定程度上能夠改善地區(qū)的資源配置從而提高創(chuàng)新效率，以個(gè)體和私營(yíng)企業(yè)就業(yè)人數(shù)在地區(qū)總就業(yè)人數(shù)中的所占比重表示[31]；政府干預(yù)程度 (gov)，以政府一般公共預(yù)算收入與地區(qū)生產(chǎn)總值的之比表示；金融發(fā)展水平 (fin)，發(fā)達(dá)的金融發(fā)展水平能夠緩解企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的融資約束[32]，這里以各地區(qū)金融機(jī)構(gòu)貸款余額與GDP之比和金融機(jī)構(gòu)貸款余額與人口數(shù)之比的乘積表示。各變量描述性統(tǒng)計(jì)見(jiàn)表2。

表2 變量描述性統(tǒng)計(jì)

3 實(shí)證分析

3.1 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

豪斯曼檢驗(yàn)支持固定效應(yīng)模型，基準(zhǔn)模型的估計(jì)結(jié)果見(jiàn)表3。模型 (1)～ (3)為逐步加入控制變量的回歸結(jié)果。麥金農(nóng)內(nèi)生性檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)模型中存在內(nèi)生性，于是模型 (4)是將最低工資標(biāo)準(zhǔn)做了內(nèi)生性處理后所進(jìn)行的兩階段最小二乘回歸。

表3 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響均顯著為正，進(jìn)一步的麥金農(nóng)內(nèi)生性檢驗(yàn)認(rèn)為模型中最低工資標(biāo)準(zhǔn)變量存在內(nèi)生性，即可能存在不可觀測(cè)變量對(duì)最低工資水平與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率同時(shí)產(chǎn)生影響，這里將最低工資標(biāo)準(zhǔn)的滯后1期作為工具變量進(jìn)行兩階段最小二乘回歸[6]，弱工具變量檢驗(yàn)的結(jié)果為拒絕原假設(shè)，因而2SLS回歸結(jié)果仍然支持前述模型的結(jié)論。最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響效應(yīng)表現(xiàn)為正向推動(dòng)作用，支持了假說(shuō)1的基本推定。

資本密集度的回歸系數(shù)顯著為正，即高技術(shù)產(chǎn)業(yè)單位人員擁有的資本量越多其創(chuàng)新效率越高?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率具有顯著的正向影響，地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施的完善有利于為企業(yè)創(chuàng)造良好的創(chuàng)新環(huán)境，同時(shí)也會(huì)降低企業(yè)的交通、信息成本[33]，這就為企業(yè)的創(chuàng)新生產(chǎn)活動(dòng)提供了便利的條件從而能夠提升其創(chuàng)新生產(chǎn)效率。市場(chǎng)化程度對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的綜合影響效應(yīng)顯著為正，即市場(chǎng)化程度越高，市場(chǎng)機(jī)制在企業(yè)研發(fā)資源配置中的作用就越強(qiáng)，要素價(jià)格和資源配置能夠達(dá)到更優(yōu)狀態(tài)，進(jìn)一步會(huì)提升高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率。政府干預(yù)程度的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，政府支持會(huì)使企業(yè)自身的創(chuàng)新投入減少，甚至產(chǎn)生擠出效應(yīng)，從而不利于創(chuàng)新效率的提高[34]。此外，金融發(fā)展水平對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率具有顯著的正向影響，其可能的原因是金融發(fā)展緩解了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的外部融資約束，能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)新生產(chǎn)活動(dòng)提供一定的資金基礎(chǔ)。

3.2 中介效應(yīng)模型回歸結(jié)果

根據(jù)前述中介效應(yīng)模型，豪斯曼檢驗(yàn)仍支持固定效應(yīng)回歸模型，以要素價(jià)格扭曲為中介變量的中介效應(yīng)模型回歸結(jié)果見(jiàn)表4。模型 (3)中最低工資標(biāo)準(zhǔn)的回歸系數(shù)顯著為正，說(shuō)明總效應(yīng)顯著；模型 (5)表示最低工資標(biāo)準(zhǔn)的提高能夠顯著抑制要素價(jià)格扭曲；而模型 (6)中最低工資標(biāo)準(zhǔn)的直接效應(yīng)顯著為正且要素價(jià)格扭曲系數(shù)顯著為負(fù)。于是，最低工資標(biāo)準(zhǔn)能夠降低要素價(jià)格扭曲程度，并且要素價(jià)格扭曲的減緩能夠顯著提升高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率，即最低工資標(biāo)準(zhǔn)通過(guò)抑制要素價(jià)格扭曲從而促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的提升，回歸結(jié)果支持了假說(shuō)2。此外，本文依據(jù)溫忠麟等[35]中介效應(yīng)檢驗(yàn)流程在進(jìn)一步明確上述關(guān)系的同時(shí)發(fā)現(xiàn)這里存在的中介效應(yīng)為 “部分中介效應(yīng)”，并且中介效應(yīng)在總效應(yīng)中的比重約為13%。

表4 中介效應(yīng)模型回歸結(jié)果

3.3 內(nèi)生性檢驗(yàn)

基準(zhǔn)模型回歸中為了防止內(nèi)生性問(wèn)題，將最低工資標(biāo)準(zhǔn)的滯后1期作為工具變量進(jìn)行兩階段最小二乘回歸。然而，最低工資標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整需要綜合考慮地區(qū)物價(jià)、最低收入家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、贍養(yǎng)人口變動(dòng)等因素。2004年的 《最低工資規(guī)定》也指出最低工資標(biāo)準(zhǔn)需要至少每?jī)赡暾{(diào)整一次，這說(shuō)明滯后期作為工具變量的做法并不能很好解決內(nèi)生性問(wèn)題。Mayneris等[36]使用Bartik IV方法構(gòu)造樣本期間各城市最低工資標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)測(cè)值作為對(duì)應(yīng)的工具變量。我國(guó)規(guī)定各地區(qū)的最低工資標(biāo)準(zhǔn)不低于當(dāng)?shù)仄骄べY的40%，因此以各地區(qū)平均工資的40%作為最低工資標(biāo)準(zhǔn)的工具變量相對(duì)客觀?？紤]到各地區(qū)平均工資受同期最低工資標(biāo)準(zhǔn)的影響，因此不能直接使用當(dāng)期地區(qū)平均工資作為基準(zhǔn)，于是參照劉貫春等[37]的做法選取各地區(qū)平均工資的預(yù)測(cè)值作為該地區(qū)平均工資的代理變量來(lái)推測(cè)各地區(qū)最低工資，具體操作步驟為：以滯后2期的除該地區(qū)以外其他省份的平均工資增長(zhǎng)率乘以部門(mén)雇傭份額的增長(zhǎng)率作為平均工資的增長(zhǎng)率，進(jìn)一步預(yù)測(cè)未來(lái)兩期的平均工資。構(gòu)建公式為：

(12)

表5 Bartik IV方法下的2SLS回歸結(jié)果

4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)與進(jìn)一步機(jī)制分析

4.1 分地區(qū)回歸

為了進(jìn)一步檢驗(yàn)回歸結(jié)果的穩(wěn)定性，將樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分地區(qū)回歸，為克服內(nèi)生性問(wèn)題并對(duì)3個(gè)地區(qū)進(jìn)行2SLS回歸，結(jié)果見(jiàn)表6。最低工資標(biāo)準(zhǔn)在各地區(qū)的基準(zhǔn)回歸結(jié)果中回歸系數(shù)均顯著為正，進(jìn)一步支持了假說(shuō)1，且其影響結(jié)果存在明顯的地區(qū)差異，東部最高，中部次之，西部最低。

表6 分地區(qū)基準(zhǔn)回歸結(jié)果

4.2 創(chuàng)新效率的超越對(duì)數(shù)測(cè)度

以上回歸模型的創(chuàng)新效率是以SFA方法計(jì)算所得，在SFA方法中較為常見(jiàn)的生產(chǎn)函數(shù)主要有柯布-道格拉斯和超越對(duì)數(shù)兩種形式。超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)放松了傳統(tǒng)生產(chǎn)函數(shù)的產(chǎn)出固定彈性以及技術(shù)中性的假設(shè)。構(gòu)建基于超越對(duì)數(shù)創(chuàng)新生產(chǎn)函數(shù)的隨機(jī)前沿模型，可表示為：

(13)

式中，L和K為非研發(fā)人員和非研發(fā)資本，uit為非效率項(xiàng)。以重新測(cè)度出的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率作為被解釋變量進(jìn)行回歸，結(jié)果見(jiàn)表7。以超越對(duì)數(shù)測(cè)度的創(chuàng)新效率為被解釋變量的回歸結(jié)果進(jìn)一步支持最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的促進(jìn)作用，支持了假說(shuō)1。以重新測(cè)度的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率作為被解釋變量的中介效應(yīng)模型結(jié)果也進(jìn)一步支持最低工資標(biāo)準(zhǔn)的提高通過(guò)抑制要素價(jià)格扭曲程度對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的間接促進(jìn)作用，在一定程度上驗(yàn)證了假說(shuō)2的穩(wěn)定性。

表7 以超越對(duì)數(shù)創(chuàng)新生產(chǎn)函數(shù)計(jì)算的創(chuàng)新效率為被解釋變量的回歸結(jié)果

4.3 進(jìn)一步機(jī)制分析——基于最低工資標(biāo)準(zhǔn)提高對(duì)要素價(jià)格扭曲抑制的視角

前述分析表明最低工資標(biāo)準(zhǔn)通過(guò)抑制要素價(jià)格扭曲對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率產(chǎn)生間接的促進(jìn)作用。要素價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率的影響已經(jīng)有不少研究，如戴魁早等[38]通過(guò)采用多種面板計(jì)量方法發(fā)現(xiàn)要素市場(chǎng)扭曲顯著地抑制了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新績(jī)效等。然而，有關(guān)最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)要素價(jià)格扭曲的影響研究甚少。這里將量化檢驗(yàn)最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)勞動(dòng)和資本要素價(jià)格的絕對(duì)扭曲以及不考慮扭曲方向情況下要素價(jià)格相對(duì)扭曲的影響作用。回歸結(jié)果見(jiàn)表8～表10。

表8 最低工資標(biāo)準(zhǔn)與勞動(dòng)要素價(jià)格絕對(duì)扭曲的機(jī)制效應(yīng)檢驗(yàn)

表9 最低工資標(biāo)準(zhǔn)與資本要素價(jià)格絕對(duì)扭曲的機(jī)制效應(yīng)檢驗(yàn)

表10 最低工資標(biāo)準(zhǔn)與不考慮扭曲方向要素價(jià)格相對(duì)扭曲的機(jī)制效應(yīng)檢驗(yàn)

無(wú)論從全國(guó)樣本還是分地區(qū)樣本看，最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)勞動(dòng)要素價(jià)格的絕對(duì)扭曲程度有顯著的正向影響，即最低工資標(biāo)準(zhǔn)作為一項(xiàng)外部的勞動(dòng)政策提高勞動(dòng)者實(shí)際所得報(bào)酬的同時(shí)能夠降低就業(yè)從而提升勞動(dòng)邊際產(chǎn)出，并且這種由最低工資標(biāo)準(zhǔn)推動(dòng)的勞動(dòng)邊際產(chǎn)出增幅高于勞動(dòng)價(jià)格的增幅；而最低工資標(biāo)準(zhǔn)的上漲對(duì)資本要素價(jià)格的絕對(duì)扭曲具有抑制作用，最低工資標(biāo)準(zhǔn)雖然最直接的影響表現(xiàn)在勞動(dòng)市場(chǎng)，但通過(guò) “替代效應(yīng)”使得資本要素價(jià)格扭曲程度有降低的趨勢(shì)，由于早期中國(guó)大部分地區(qū)的資本要素價(jià)格存在較為嚴(yán)重的負(fù)向扭曲，最低工資標(biāo)準(zhǔn)的上漲通過(guò)提升勞動(dòng)要素價(jià)格負(fù)向扭曲的同時(shí)降低資本要素價(jià)格負(fù)向扭曲以減緩兩種要素之間的相對(duì)扭曲程度。此外，從不考慮扭曲方向的要素價(jià)格相對(duì)扭曲程度角度看，最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)這種要素價(jià)格相對(duì)扭曲具有抑制作用，即最低工資標(biāo)準(zhǔn)能夠通過(guò)緩解要素價(jià)格的相對(duì)扭曲程度以促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的提升，這再一次支持了上文提出的假說(shuō)2。

5 結(jié)論

高技術(shù)產(chǎn)業(yè)正在成為中國(guó)先進(jìn)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展導(dǎo)向，現(xiàn)階段如何充分利用各種研發(fā)要素投入，提升高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率是有效破解技術(shù)落后陷阱的重要方式，其中產(chǎn)業(yè)政策和技術(shù)發(fā)展政策的作用機(jī)制就非常重要?；谥袊?guó)省際面板數(shù)據(jù)，闡釋最低工資制度作為外生的勞動(dòng)保障政策對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響機(jī)制，回歸結(jié)果支持了最低工資標(biāo)準(zhǔn)上漲提升創(chuàng)新效率的直接和間接等多種機(jī)制。最低工資標(biāo)準(zhǔn)通過(guò)影響勞動(dòng)報(bào)酬等實(shí)現(xiàn)的直接的信號(hào)機(jī)制和甄別機(jī)制，提升研發(fā)人員的就業(yè)規(guī)模和研發(fā)能力的質(zhì)量水平，進(jìn)而提升創(chuàng)新效率；進(jìn)一步地，最低工資水平通過(guò)勞動(dòng)報(bào)酬、就業(yè)以及要素替代效應(yīng)等方式來(lái)影響要素價(jià)格相對(duì)扭曲，改變要素投入的配置狀態(tài)，抑制資本和勞動(dòng)的相對(duì)扭曲，從而更有效地提升了創(chuàng)新效率。內(nèi)生性檢驗(yàn)和多種穩(wěn)健性回歸分析的結(jié)果也支持了相關(guān)的分析結(jié)論，進(jìn)一步的機(jī)制闡釋也得到了相同的分析結(jié)論。

最低工資制度作為一項(xiàng)勞動(dòng)者收入的最低保障制度，直接影響的是低收入者和社會(huì)底層勞動(dòng)者的收入水平，對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的邊際效應(yīng)理應(yīng)較弱，然而本文系統(tǒng)闡釋了最低工資正向提升高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的實(shí)現(xiàn)機(jī)制，研究結(jié)果有很強(qiáng)的政策意義：①創(chuàng)新效率需要更為合理的高技術(shù)研發(fā)人員要素報(bào)酬機(jī)制。高技術(shù)研發(fā)人員的人力資本積累程度高，流動(dòng)性需求高，在企業(yè)研發(fā)過(guò)程中需要更為合理的報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制，研究結(jié)果支持了最低工資通過(guò)影響不同結(jié)構(gòu)勞動(dòng)要素報(bào)酬促進(jìn)創(chuàng)新效率的各種機(jī)制，更有彈性地體現(xiàn)研發(fā)要素貢獻(xiàn)的分配機(jī)制更能提高創(chuàng)新效率。②緩解要素配置扭曲對(duì)創(chuàng)新效率的破壞效應(yīng)。本文和已有研究得到相同研究結(jié)論，要素配置扭曲損害了創(chuàng)新效率，而最低工資水平的提高則能夠一定程度地抑制要素價(jià)格扭曲負(fù)向效應(yīng)，更進(jìn)一步凸顯完善要素市場(chǎng)化配置機(jī)制的重要性，特別是高技術(shù)研發(fā)人員、資本以及最新界定的數(shù)據(jù)等要素的流動(dòng)性限制應(yīng)盡早消除。③技術(shù)創(chuàng)新政策和產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)。僅從提升創(chuàng)新效率視角看，單一產(chǎn)業(yè)政策或技術(shù)發(fā)展政策的作用程度較弱，且在實(shí)施過(guò)程中易受其他政策效應(yīng)的沖擊；另外，不同的政策機(jī)制在影響研發(fā)要素的同時(shí)也會(huì)對(duì)創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)模和結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，因而在政策實(shí)踐中更要注重政策工具間的協(xié)調(diào)，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)同作用。