陳立芳 李風(fēng)強 張 眾

（中國人民銀行濰坊市中心支行，山東 濰坊 261041；濰坊學(xué)院，山東 濰坊 261041；中國人民銀行壽光市支行，山東 壽光 262700）

一、引言

經(jīng)濟全球化促進國際貿(mào)易的飛速發(fā)展和全球經(jīng)濟的繁榮，但也加劇風(fēng)險在各國之間的傳遞，給國際貿(mào)易帶來負向沖擊。近年來，全球經(jīng)濟危機、中美貿(mào)易摩擦和新冠肺炎疫情等重大事件對外貿(mào)交易秩序造成沖擊，加之我國出口商品同質(zhì)化嚴重、附加值較低和市場競爭激烈，大大削弱中國出口企業(yè)在國際市場中的話語權(quán)和定價權(quán)，部分中小企業(yè)為獲取更多訂單往往采取賒銷（O/A）方式，一旦因進口商違約產(chǎn)生大量應(yīng)收賬款或壞賬，就會造成企業(yè)對出口訂單“不敢接、不愿接、無力接”的局面。

出口信用保險可及時解決這一突出矛盾。出口信用保險發(fā)源于19 世紀的歐洲，是一國通過財政劃撥保險準備金的方式，為規(guī)避本國投資者和出口企業(yè)在對外交易過程中面臨的風(fēng)險而提供的一種政策性、非營利性的保險業(yè)務(wù)。由于其經(jīng)常要擔(dān)負較大的政治風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險，所有損失的概率用常規(guī)方法已難以估算，且傳統(tǒng)商業(yè)保險公司對該類保險的經(jīng)營意愿不強，為此，目前已經(jīng)形成以政府為背景的出口信用保險和擔(dān)保機構(gòu)，專門從事對本國海外投資和出口的政策支持業(yè)務(wù)。目前，WTO補貼和反補貼協(xié)議中，出口信用保險是允許支持出口的國際規(guī)則公認的政策措施，且具有市場化特征。一旦涉外企業(yè)觸發(fā)出口信用風(fēng)險條款，一方面，可以及時得到風(fēng)險賠付，并有效規(guī)避出口貿(mào)易中的商業(yè)和政治風(fēng)險，另一方面，可以啟用“信用保險+銀行融資”銀行保單合作，進一步盤活涉外中小企業(yè)資金流動性。

近年來，中國出口信用保險公司（下文簡稱“中國信保”）為響應(yīng)國家戰(zhàn)略決策，陸續(xù)推出高質(zhì)量助力小微企業(yè)發(fā)展、扶持“一帶一路”項目、助力外貿(mào)穩(wěn)中向好等政策業(yè)務(wù)模式，出口信用保險開始穩(wěn)步發(fā)展。雖然2013年和2014年有4家商業(yè)保險公司先后開辦出口信用保險業(yè)務(wù)，但規(guī)模較小、影響度較低。據(jù)中國信保2019 年年鑒數(shù)據(jù)顯示，2019 年我國出口信用保險承保額達6097.9 億美元，承保保費20.8 億美元；服務(wù)支持客戶11.9萬家，同比增長13.4%，支付賠款13.7億美元。2019 年我國出口信用保險積極融入“一帶一路”投資政策和服務(wù)體系，承保出口和投資至“一帶一路”沿線國家1338億美元，有力支持“一帶一路”倡議的“三通”。服務(wù)小微企業(yè)出口貿(mào)易一直是我國出口信用保險的業(yè)務(wù)重點之一，2019 年累計支持小微企業(yè)8.8 萬家，同比增長9.2%，對小微出口企業(yè)覆蓋率達29.8%，穩(wěn)定在較高水平；支持小微企業(yè)出口700.8億美元，同比增長3.3%，累計幫助小微企業(yè)獲得融資支持82.1 億元人民幣，支付賠款0.9 億美元。近年來，我國的出口信用保險穩(wěn)健發(fā)展，但與傳統(tǒng)的西方發(fā)達國家相比，在產(chǎn)品設(shè)計、保費金額、機構(gòu)設(shè)置等各個方面仍有不足之處。為了更好地服務(wù)我國出口貿(mào)易，幫助企業(yè)規(guī)避政治、經(jīng)濟等突發(fā)事件的影響，本文全面梳理我國出口信用保險的發(fā)展現(xiàn)狀，通過實證分析并結(jié)合國際經(jīng)驗借鑒，探究出口信用保險對出口貿(mào)易的促進作用，分析我國出口信用保險存在的不足，并提出針對性政策建議。

二、文獻綜述

國外出口信用保險起步早，對出口信用保險的研究也比較到位。隨著國內(nèi)出口信用保險近年來的發(fā)展，關(guān)于出口信用保險的研究也日益增多。

早期國內(nèi)外的研究更多關(guān)注出口信用保險的經(jīng)營模式，Alsem et al.（2003）指出，出口信用保險在不同國家有不同的運營模式，如國家專營、政府委托私營機構(gòu)經(jīng)營等，需要根據(jù)國情進行適當(dāng)調(diào)整。陳華和華偉（2013）研究發(fā)現(xiàn)英國、美國等發(fā)達國家的出口信用保險經(jīng)營模式主要有進出口銀行兼營、政府直辦、政府控股、政府下轄公司、政府委托五種。

同時，也有大量研究聚焦于出口信用保險的功能發(fā)揮，Greene（1965）將風(fēng)險分擔(dān)和損失補償認定為出口信用保險最有力的功能。毛勤晶和卓志（2020）認為出口信用保險主要通過損失補償機制、融資約束緩解機制、風(fēng)險管理機制和宏觀政策傳導(dǎo)機制發(fā)揮作用。Felbermayr &Yalcin（2013）研究出口信用保險在2008年金融危機期間發(fā)揮的逆周期調(diào)節(jié)功能。

在出口信用保險對出口貿(mào)易、企業(yè)的影響方面，F(xiàn)unatsu（1986）將出口信用保險作為促進出口貿(mào)易的手段進行研究。Pradhan et al.（2013）以印度貿(mào)易數(shù)據(jù)為樣本，通過實證發(fā)現(xiàn)出口信用保險可以推動企業(yè)出口增長。何慎遠等（2011）基于104 個國家數(shù)據(jù)借助引力模型發(fā)現(xiàn)出口信用保險對貿(mào)易的支持作用，短期內(nèi)對發(fā)展中國家促進作用明顯，長期對發(fā)達國家的出口作用更大。張巍和黃巧瑩（2018）認為出口信用保險能夠幫助企業(yè)更好地抵御突發(fā)風(fēng)險。荊濤和耿宇亭（2008）分析利用出口信用保險應(yīng)對次貸危機對我國出口企業(yè)的影響。王國軍等（2014）運用擴展引力模型對2002～2013 年出口額、出口信用保險數(shù)據(jù)進行實證研究，發(fā)現(xiàn)出口信用保險能夠促進出口貿(mào)易。

相比于國外，出口信用保險與“一帶一路”倡議的結(jié)合是我國獨有的研究點。郭聰聰（2019）認為，隨著“一帶一路”倡議的普及，中國信保業(yè)務(wù)逐漸向“一帶一路”偏移，雖然承保金額有所增加，但同時導(dǎo)致日益復(fù)雜的國家風(fēng)險與主權(quán)信用風(fēng)險上升。章添香（2020）認為出口信用保險在“一帶一路”倡議中，可以發(fā)揮促進出口和對外直接投資等重要作用，并根據(jù)“一帶一路”建設(shè)需求提出針對性政策建議。

綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者對出口信用保險的研究主要集中于經(jīng)營模式、功能發(fā)揮、“一帶一路”發(fā)展路徑等方面，為后續(xù)研究奠定良好的理論基礎(chǔ)和實踐基礎(chǔ)。本文在前人研究基礎(chǔ)上，跳出經(jīng)營模式的局限，從宏觀角度分析出口信用保險的發(fā)展現(xiàn)狀及作用，剖析當(dāng)前出口信用保險存在的法規(guī)不健全、覆蓋面窄、費率高和中小企業(yè)認識不足等問題，通過梳理發(fā)達國家出口信用保險的發(fā)展經(jīng)驗，提出充分利用出口信用保險推動涉外經(jīng)濟發(fā)展的策略。

三、我國出口信用保險發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，中國信保承保額和保費收入穩(wěn)步上升，出口滲透率逐步增加，賠付支出隨貿(mào)易摩擦和國外經(jīng)濟需求波動出現(xiàn)顯著提高，出口信用保險密度也有所提升，跨部門協(xié)作持續(xù)增加。

中國信保成立以來，出口信用保險承保額同保費收入保持著常年高速增長的態(tài)勢。在2008年金融危機后，出口貿(mào)易整體出現(xiàn)疲態(tài)，出口信用保險的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁性質(zhì)使其在錯綜復(fù)雜的國際關(guān)系中得到更多青睞，實現(xiàn)逆勢增長；此后，隨著出口規(guī)模的恢復(fù)和增長，出口信用保險也進入高速發(fā)展階段，2018 年，承保額以16.7%的增速迅速突破6000 億美元大關(guān)。在保費方面，2013 年，4 家商業(yè)保險公司采用低價入市開拓市場的方式介入，出口信用保險市場費率經(jīng)歷了一輪調(diào)整，平均費率下滑，保費收入呈下降趨勢，但近幾年，整個市場基本處于穩(wěn)定的競爭環(huán)境下，整體費率水平也已趨于穩(wěn)定（見圖1）。

圖1 2002～2019年我國出口信用保險承保額和保費情況

由于我國出口規(guī)模不斷增大，所以僅憑承保規(guī)模的增大無法準確反映我國出口信用保險的發(fā)展程度，圖2 所示為出口信用保險滲透率變化趨勢。中國信保成立初始，我國出口信用保險出口滲透率不足1%，此后逐年穩(wěn)步上升，2009 年，受金融危機影響，出口規(guī)模減小，但承保額大幅增加，帶動出口滲透率實現(xiàn)超過5個百分點的增幅。2015年之后，出口滲透率穩(wěn)定在20%之上，說明我國出口信用保險實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

圖2 2002～2019年我國出口信用保險滲透率

如圖3所示，中國信保成立前兩年因業(yè)務(wù)發(fā)展模式處于探索階段，賠付率較高，此后賠付水平大部分處于30%～60%之間，總共出現(xiàn)三個高峰，分別是2008年的74.87%，2015 年的54.76%和2018 年的65.98%。其中，2008年主要是受全球性金融危機影響，境外企業(yè)經(jīng)營困難，大批企業(yè)虧損倒閉，下游企業(yè)違約嚴重，境內(nèi)出口的商品位于港口無人認領(lǐng)，境內(nèi)企業(yè)無法收回貨款，加大信用保險賠付額度。2015 年的高峰主要是因為當(dāng)年度我國出口貿(mào)易受到內(nèi)外雙重沖擊，整體增速有所放緩，我國出口信用保險加大力度支持新能源、新材料、機電產(chǎn)品、高新技術(shù)以及生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)出口，同時不斷為小微企業(yè)提供承保、資信、融資、理賠等一攬子保險服務(wù)，在出口損失補償方面有所提升。2018 年，美國百貨零售行業(yè)破產(chǎn)狀況繼續(xù)惡化，買方違約大幅增加，風(fēng)險指標同比惡化，中美發(fā)生貿(mào)易摩擦后，美國買方因無力繳納本國進口關(guān)稅而棄貨，或因成本上升導(dǎo)致下游銷售不佳，進而惡意拖欠貨款的情況有所增加。隨著新冠肺炎疫情的擴散，境外工廠開工少，貨物周轉(zhuǎn)緩慢，客戶違約嚴重，預(yù)計將會出現(xiàn)一輪新的賠付高峰。

圖3 2002～2019年中國出口信用保險賠付率

圖4 2002～2019年我國出口信用保險密度

2002 年以來，我國出口信用保險密度總體呈現(xiàn)上升態(tài)勢，2014 年形成一個局部高峰，達到13.26 元/人，主要是因為2014年中國信保大力發(fā)展項目險，對重點項目持續(xù)追蹤，對13 個國家的承保額度突破性上漲，同時中國信保與農(nóng)業(yè)農(nóng)村部達成戰(zhàn)略合作協(xié)議，與國家開發(fā)銀行建立了業(yè)務(wù)合作和重點項目對接機制。在多重因素的刺激之下，2014 年保費收入大幅增加，帶動保險密度上漲。

四、出口信用保險對出口貿(mào)易的促進作用

（一）出口信用保險促進出口貿(mào)易的理論分析

出口信用保險的政府補貼背景使其具有可化解出口風(fēng)險、促進涉外企業(yè)出口和提升企業(yè)國際競爭力的重要理論基礎(chǔ)。

1.國內(nèi)扭曲理論：當(dāng)國際貿(mào)易遭受到風(fēng)險或保護阻礙時，為出口提供相對應(yīng)的補貼會消除風(fēng)險導(dǎo)致的偏差，則國內(nèi)市場可按照較為優(yōu)勢的原則和趨勢促進出口，促進涉外經(jīng)濟發(fā)展。

2.資本市場失靈理論：由于不對稱或不完全的出口風(fēng)險信息、較弱的金融結(jié)構(gòu)、分隔的資本市場、政府政策調(diào)控失靈等原因，出口商可能得不到自身發(fā)展所需要的支持。

3.國家競爭理論和博弈理論：具有政府背景的出口信用公司在競爭、匹配他國政府背景出口信用活動和為本國企業(yè)營造公平競爭環(huán)境方面有較大促進作用。

綜上所述，在政府背景下，出口信用機構(gòu)以促進本國出口為傳統(tǒng)使命，糾正市場失靈，減輕私人機構(gòu)不愿意或不能承擔(dān)的風(fēng)險。

（二）出口信用保險促進出口貿(mào)易的機理分析

出口信用保險的特殊價值在重大風(fēng)險事件背景下能實現(xiàn)多方共贏。分析濰坊市26家樣本涉外企業(yè)出口風(fēng)險案例發(fā)現(xiàn)，在全球金融危機、中美貿(mào)易摩擦和新冠肺炎疫情等重大事件影響背景下，通過投保出口信用保險→明確保單受益人→辦理出口信貸再融資→完成融資產(chǎn)品的置換，既鎖定了收款遲延和過高的外貿(mào)壞賬率兩大風(fēng)險，又有效破解困擾中小涉外企業(yè)發(fā)展“融資難”的問題，實現(xiàn)“銀行—保險—企業(yè)—政府”多方共贏。其中，出口信用保險貫穿于整個業(yè)務(wù)的全過程：投保中長期出口信用保險→企業(yè)、銀行、信保公司和企業(yè)簽訂三方賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議→出口賣方信貸實行貸款封閉運作→出口信貸再融資。出口信用保險的特殊價值主要體現(xiàn)在四個方面：一是構(gòu)筑風(fēng)險防火墻，指導(dǎo)和幫助出口商合理規(guī)避收款風(fēng)險；二是消除“融資難”瓶頸，出口企業(yè)易獲得快捷便利的銀行融資；三是消除銀行顧慮，有效降低銀行出口信貸風(fēng)險；四是拓展融資渠道，提升傳統(tǒng)銀行融資水平。

（三）出口信用保險促進出口貿(mào)易的實證分析

為科學(xué)論證出口信用保險和我國出口貿(mào)易的關(guān)系，驗證其在推動我國出口貿(mào)易發(fā)展中的利弊，本文選用格蘭杰因果檢驗初步窺探兩者之間的聯(lián)動性，在確認具有因果關(guān)系后，構(gòu)建兩者之間的長期均衡模型分析影響程度。

1.模型數(shù)據(jù)來源。本文選取中國信保的年度承保額和我國年度出口額進行分析。中國信保成立于2001 年11 月，因此承保額可以獲取的數(shù)據(jù)區(qū)間為2002～2019 年，數(shù)據(jù)主要來源于《中國信保保險公司年報》和《中國保險年鑒》，為配合承保額數(shù)據(jù)，出口額的數(shù)據(jù)區(qū)間也為2002～2019年，數(shù)據(jù)主要來源于國家統(tǒng)計局。為了研究方便，同時消除異方差性，對出口額和承保額數(shù)據(jù)均進行對數(shù)化處理，其中承保額記為lncbe，出口額記為lncke。使用的統(tǒng)計軟件為STATA和EVIEWS。

2.平穩(wěn)性檢驗。由于出口額和承保額的數(shù)據(jù)都是時間序列，因此可能存在不平穩(wěn)性，需要進行單位根檢驗?，F(xiàn)在主流的DF 檢驗、ADF 檢驗、KPSS 檢驗和DF-GLS檢驗中，ADF檢驗?zāi)軌蚋玫乇Ａ綦S機干擾項的白噪聲特性，且計算過程相對簡單，所以選用ADF檢驗。檢驗結(jié)果如表1所示，承保額和出口額序列都在1%顯著水平下拒絕存在單位根的原假設(shè)，說明兩者都是平穩(wěn)序列。

表1 平穩(wěn)性檢驗結(jié)果

3.格蘭杰（Granger）因果檢驗。為了初步驗證出口額和承保額之間是否存在相關(guān)關(guān)系，先運用Granger因果檢驗進行初步驗證。由于lncbe和lncke都是平穩(wěn)的，因此可以直接進行Granger因果檢驗，結(jié)果如表2所示。

從表2 可知，無論滯后階數(shù)為幾階，出口額都不是承保額的Granger 原因，說明出口額不會影響承保額。但在滯后1 階和滯后2 階時，在10%置信水平上可以拒絕承保額不是出口額Granger 原因的原假設(shè)，說明承保額會影響出口額。至于影響程度如何，通過構(gòu)建向量誤差修正模型（VECM）進行估計。

表2 Granger 因果檢驗結(jié)果

4.向量誤差修正模型。為了避免偽回歸，利用Johansen方法進行協(xié)整檢驗。首先構(gòu)建VAR模型，在VAR 模型的基礎(chǔ)上借助LR統(tǒng)計量、FPE 準則、AIC 準則、HQIC 準則、SBIC 準則確定滯后階數(shù)，選取最多標準支持的滯后階數(shù)作為最優(yōu)滯后階數(shù)。通過表3 可知，有4 個準則支持滯后2 階，有1 個準則支持滯后4階，所以最終選擇2階作為滯后階數(shù)。

表3 滯后階數(shù)確定

接著，對向量Y=（lncke，lncbe）進行協(xié)整檢驗，確定協(xié)整秩，結(jié)果如表4 所示。協(xié)整秩檢驗統(tǒng)計量表明，只有一個協(xié)整關(guān)系。

表4 協(xié)整關(guān)系檢驗

最后，采用MLE 方法估計該系統(tǒng)的向量誤差修正模型（VECM），得到如公式（1）所示的協(xié)整方程。

5.簡要結(jié)論。通過采取雙向Granger因果對出口額和承保額進行檢驗，初步證明承保額會影響我國出口額，這與本文的經(jīng)驗預(yù)期相一致。而通過構(gòu)建VECM 模型探究出口額和承保額之間的協(xié)整關(guān)系可知，承保額每變化1%，出口額會同向變化0.177%，由此可知，出口信用保險可以對出口貿(mào)易形成顯著的正向促進作用。

五、當(dāng)前我國出口信用保險存在的問題

（一）出口信用保險相關(guān)法規(guī)頂層設(shè)計不足

目前我國尚無類似西方國家專門的出口信用保險法規(guī)。我國現(xiàn)行的《中華人民共和國保險法》和《中華人民共和國對外貿(mào)易法》均未對出口信用保險作出專門規(guī)定，僅有個別條款適用出口信用保險，如《中華人民共和國對外貿(mào)易法》第53條“國家通過進出口信貸、出口信用保險、出口退稅及其他促進對外貿(mào)易的方式，發(fā)展對外貿(mào)易?！边@是我國首次明確出口信用保險的政策性屬性，而《中華人民共和國保險法》則沒有專門的出口信用條款，導(dǎo)致出口信用保險經(jīng)營與管理體制不穩(wěn)定，保險賠付不規(guī)范，商業(yè)性業(yè)務(wù)和政策性業(yè)務(wù)混為一體，實際操作中一旦出現(xiàn)糾紛就會存在無法可依、無章可循現(xiàn)象。為了解決問題，就只能模糊掛鉤和套用一般商業(yè)保險合同條款或國際慣例，造成其法規(guī)自由伸縮性和裁量權(quán)較大，易產(chǎn)生糾紛的法律漏洞也較多。

（二）相應(yīng)的監(jiān)管手段缺失

目前西方國家出口信用保險按照“伯爾尼協(xié)會—國家法律規(guī)定—專門監(jiān)管機構(gòu)”的三層模式監(jiān)管，而我國的出口信用保險監(jiān)管機構(gòu)涉及銀保監(jiān)會、財政部和商務(wù)部等部門，監(jiān)管模式處于“多部門交叉、重復(fù)監(jiān)管、非專業(yè)監(jiān)管和監(jiān)管真空”的尷尬局面，未能產(chǎn)生監(jiān)管合力，既產(chǎn)生了較高監(jiān)管成本，又降低了監(jiān)管效率。

（三）出口信用保險市場運作不完善

首先，現(xiàn)在中國信保仍處于一家獨大的局面，導(dǎo)致市場的平均費率偏高、承保規(guī)模偏小、定價機制混亂、賠付率常年居高不下和無法依靠大數(shù)法則來規(guī)避風(fēng)險。如中國信保仍獨家經(jīng)營中長期出口信用保險和海外投資險，出口信用保險費率距發(fā)達國家的0.1%還相距較遠。其次，供求機制不完備，部分高風(fēng)險出口保險門檻較高。這源于我國出口信用保險公司對風(fēng)險有限的承擔(dān)能力，對高風(fēng)險業(yè)務(wù)或直接拒?；蛟黾酉拗茥l件，提高企業(yè)的投保門檻，導(dǎo)致部分出口企業(yè)的真實需求難以滿足。再者，競爭機制不完善，外資保險公司開始以變通的方式逐步介入。目前商業(yè)保險公司的低價營銷、人情關(guān)系營銷以及捆綁銷售等方式引起的無序競爭、經(jīng)營經(jīng)驗的欠缺和渠道資源不足，弱化政策性出口信用保險的性質(zhì)，在很大程度上影響了保險費率，導(dǎo)致整個市場趨于盈利。同時外資保險機構(gòu)開始逐步間接參與，如對這部分境外機構(gòu)和業(yè)務(wù)管理不善或者監(jiān)管不到位，將對我國出口信用保險市場形成巨大隱患。

（四）出口風(fēng)險調(diào)查、取證和債務(wù)追索難度較大

出口信用保險不同于一般保險產(chǎn)品，其保險標的是虛擬的個人或企業(yè)的信用，對這類信用水平的調(diào)查與評估難度較大。一般保險公司通常只能根據(jù)以往的信用記錄來判斷未來其信用風(fēng)險的大小，但在實際操作中這種評估方法易產(chǎn)生較大誤差，一旦出口出險，對境外客戶的調(diào)查、取證和債務(wù)追索都異常困難且時間漫長，中國信保付出的各項成本也將會加大。

（五）涉外企業(yè)的出口信用保險需求和業(yè)務(wù)實際脫節(jié)

當(dāng)前由于部分中小出口企業(yè)缺乏相關(guān)金融知識和業(yè)務(wù)經(jīng)驗，對出口風(fēng)險認識不到位或存在偏見，往往抱有僥幸心理忽略出口風(fēng)險，導(dǎo)致出口企業(yè)主動投保意識較弱，風(fēng)險防范意識較差。加之目前中國信保業(yè)務(wù)宣傳和業(yè)務(wù)拓展仍不到位，業(yè)務(wù)品種也不多，致使大部分的中小企業(yè)缺乏對出口信用保險的全面知悉和掌握，出口信用保險覆蓋率不高。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前我國75%的出口缺乏出口信用保險支持和保障，其中出口業(yè)務(wù)的壞賬率高達1.6%，遠高于發(fā)達國家平均水平。

（六）宣傳力度和政策傳導(dǎo)力度較弱，險-企-銀三方合作空間有待提升

一是受推進和擴大業(yè)務(wù)經(jīng)營理念的影響，現(xiàn)行的“統(tǒng)保”機制未能適應(yīng)中小型出口企業(yè)的需求，偏好對出口大戶或大訂單承保，弱化對小訂單或小出口企業(yè)的投保需求。二是相關(guān)政策宣傳活動較少、受眾面較窄、效率較低，使得出口信用保險政策在向企業(yè)傳導(dǎo)過程中力度較弱。三是缺乏內(nèi)部激勵措施，活力不足，產(chǎn)品更新不及時，在某些方面還存在無法滿足涉外企業(yè)合理需求的現(xiàn)象。四是缺乏完善的信息網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)，仍依賴外國的數(shù)據(jù)和標準。目前我國保險業(yè)的境內(nèi)外信息網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)仍有待完善。五是機構(gòu)與銀行間缺乏合作，導(dǎo)致企業(yè)利用出口信用保險融資渠道不暢通。目前銀行在辦理出口信用保險項下融資不同程度上存在審批部門多、手續(xù)繁瑣、辦理時間長、視同普通商業(yè)貸款和授信額度等情況，導(dǎo)致部分中小出口企業(yè)無法快速依靠出口信用保險獲得融資，制約企業(yè)辦理出口信用保險項下的融資規(guī)模。

六、國際出口信用保險發(fā)展經(jīng)驗梳理

（一）國際出口信用保險制度

1.英國出口信用保險制度。英國是世界上第一個實行出口信用保險制度的國家。1919年6月，為了擴大對外貿(mào)易，英國政府成立出口信用擔(dān)保局。目前，英國的出口信用保險主要由官方機構(gòu)出口信用擔(dān)保局和私人機構(gòu)英國出口信用保險局及貿(mào)易保險信用公司提供。兩者側(cè)重點有所不同，其中，私人機構(gòu)主要承保短期出口信用，保費較多，風(fēng)險較小，而出口信用擔(dān)保局主要負責(zé)風(fēng)險更大的中長期信用保險，以彌補市場行為的不足，此外，出口信用擔(dān)保局還對政府提供的對外援助和扶持項目提供信保支持。

作為起步最早的出口信用保險制度，其主要有以下特點：一是政府扶持。在出口信用擔(dān)保局開展業(yè)務(wù)需要在政府開設(shè)賬戶，出口風(fēng)險一律轉(zhuǎn)移至政府，且中長期出口信貸保險項目由英國貿(mào)工部進行審查和資信調(diào)查。二是信息網(wǎng)絡(luò)發(fā)達。出口信用擔(dān)保局在全球70多個國家和地區(qū)均設(shè)有分支機構(gòu)，并且與200多個國家建立信息共享網(wǎng)絡(luò)，加之與其他國際組織的業(yè)務(wù)合作往來，出口商和出口信用擔(dān)保局均可以快速獲取交易對象的詳細信息和完整的資信情況，將承保風(fēng)險降到最低。三是提供貿(mào)易信貸融資服務(wù)。隨著承保協(xié)議的簽訂，出口商將收匯風(fēng)險轉(zhuǎn)移至政府，本質(zhì)相當(dāng)于該筆應(yīng)收賬款具有國家信用背書，出口商可以從商業(yè)銀行融通資金，提高資金周轉(zhuǎn)率。

2.法國出口信用保險制度。法國出口信用保險主要由法國外貿(mào)信貸保險公司提供，類似于中國信保公司。其采用政治風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險分流的雙軌制，也被稱為“慷慨保險”。時至今日，法國外貿(mào)信貸保險公司在100多個國家和地區(qū)設(shè)立子公司或代表處，保險業(yè)務(wù)覆蓋200多個國家和地區(qū)，是世界上最大的出口信用保險公司。

法國的出口信用保險主要有以下特點：一是覆蓋面廣。相較于一般的出口信用保險，法國出口信用保險還對特殊的匯兌成本、成本上升風(fēng)險以及市場開拓風(fēng)險等進行承保。二是風(fēng)險評估機制健全。根據(jù)風(fēng)險程度的不同，法國外貿(mào)信貸保險公司將國家風(fēng)險分為A1、A2、A3、A4、B、C、D 七個等級，其中前4 個等級代表國家主權(quán)穩(wěn)定，風(fēng)險較小，從B到D，主權(quán)風(fēng)險依次上升。除主權(quán)風(fēng)險外，法國外貿(mào)信貸保險公司將買方風(fēng)險也劃分為6 個等級，分別對應(yīng)不同的承保額度。三是官方支持和企業(yè)自主經(jīng)營并行不悖。在法國，短期出口信用保險由企業(yè)自主經(jīng)營，自負盈虧，中長期出口信用保險所需費用則由國家財政承擔(dān)，但短期出口信用保險如果發(fā)生大額賠付，法國外貿(mào)信貸保險公司也可以向政府申請資金進行賠付。

3.日本出口信用保險制度。為了擺脫第二次世界大戰(zhàn)對國內(nèi)經(jīng)濟的影響，日本積極謀求對外出口貿(mào)易，并于1950 年通過《出口信用保險特殊會計法》和《出口信用保險法》，確立出口信用保險總體系，1953年又出臺《出口保險法》。2001年4月，日本通產(chǎn)省在進出口保險課基礎(chǔ)上成立日本出口和投資保險組織。

日本出口信用保險起步晚于歐洲，但體系完善，主要有以下特點：一是基金補充機制。日本出口和投資保險組織的保費收入的95%轉(zhuǎn)入政府設(shè)立的基金，一旦出現(xiàn)賠付，由該基金承擔(dān)賠付額的95%，如果日本出口和投資保險組織承擔(dān)的5%風(fēng)險需要賠付的金額過大，可申請政府補助。二是行業(yè)協(xié)會統(tǒng)一協(xié)保。由行業(yè)協(xié)會作為出口企業(yè)與日本出口和投資保險組織的中間人，企業(yè)不是直接向日本出口和投資保險組織投保，而是向行業(yè)協(xié)會投保，再由行業(yè)協(xié)會作為代理人統(tǒng)一向日本出口和投資保險組織投保出口信用保險，此舉主要是為了減輕信息不對稱帶來的風(fēng)險。三是堅持創(chuàng)新。為了更好地為日本出口企業(yè)保駕護航，日本出口和投資保險組織不斷對機構(gòu)的運行模式、保險產(chǎn)品和宣傳手段等進行創(chuàng)新改革。

（二）主要出口信用保險機構(gòu)對比

與全球其他主要出口信用保險公司相比，各機構(gòu)中長期信用保險差異不大，但在短期出口信用保險方面還有諸多不同，具體如表5所示。

表5 中國信保與國際三大信用保險機構(gòu)產(chǎn)品對比

近年來，荷蘭ATRADIUS公司和法國COFACE公司發(fā)展迅猛，而兩家企業(yè)均采用了模塊化保單，能夠滿足市場個性化需求。無論是ATRADIUS的“基礎(chǔ)模塊+個性化模塊”還是COFACE 的“標準條款+模塊化批注”，其本質(zhì)都可歸結(jié)為“固定+可選”。中國信保目前的產(chǎn)品模式是“條款+標準批注+特殊批注”，但特殊批注不是所有企業(yè)都適用的，其對企業(yè)主體和進口商都有一定要求，靈活度相較于ATRADIUS 和COFACE還有很大不足。此外，境外三家機構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點和合作伙伴遍布全球各地，能夠跨國、跨區(qū)域解決跨國集團客戶的一攬子個性化需求，中國信保在全球的覆蓋面還相對較窄，業(yè)務(wù)擴充能力不足。

七、進一步完善出口信用保險管理的政策建議

（一）做好出口保險頂層設(shè)計，實現(xiàn)對出口保險管理的再定位和國際化

一是建議出臺《出口信用保險條例》等專項法規(guī)，彌補出口信用保險管理在法律方面的空缺，對出口信用保險機構(gòu)責(zé)任權(quán)利義務(wù)、政府財政支持與監(jiān)督、出口信用保險經(jīng)營原則、糾紛與調(diào)節(jié)、約束與罰則、機構(gòu)準入和退出等方面作出詳細規(guī)定，為發(fā)展出口信用保險提供法律依據(jù)。二是參考西方國家“伯尼爾協(xié)會—國家法律規(guī)定—專門監(jiān)管機構(gòu)”的三層監(jiān)管模式，明確我國的監(jiān)管主體，界定職責(zé)界限，杜絕監(jiān)管真空或遺漏地帶的形成。三是對出口保險管理實現(xiàn)再定位和國際化。政府應(yīng)重新定位自身在出口信用保險中的角色，采取系列提高效率的改革方案和發(fā)展措施，如把促進出口角色與融資角色分離，政治風(fēng)險與中長期風(fēng)險由政府機構(gòu)承擔(dān)，短期商業(yè)風(fēng)險則由政府授權(quán)給商業(yè)保險公司承擔(dān)。同時出口信用保險服務(wù)應(yīng)符合國際標準和管理理念，強化對海外客戶的預(yù)警分析和風(fēng)險評估，健全完善國內(nèi)外整體運作體系。

（二）充分利用出口信用保險支持涉外經(jīng)濟發(fā)展

一是加大財政支持力度。適當(dāng)增加財政補貼額度，簡化財政保費補貼和融資貼息資金申報程序，由企業(yè)向中國信保申報，經(jīng)中國信保審核符合條件的企業(yè)可先墊付，再由中國信保集中向財政申報，進一步提高中國信保承保能力、承保面和社會形象，帶動和鼓勵中國信保積極拓展對出口企業(yè)尤其具有高科技、高附加值出口企業(yè)的承保。二是引導(dǎo)涉外企業(yè)增強風(fēng)險防范意識。站在支持經(jīng)濟發(fā)展雙循環(huán)的高度重視出口信用保險在保障和擴大出口方面的重要作用，特別是對信用等級較低、出口規(guī)模較大或貿(mào)易對象是新發(fā)展客戶的企業(yè)，注重引導(dǎo)和幫助其投保出口信用保險，以規(guī)避出口不能確保安全收款的風(fēng)險，從而在制度和體系上營造良好的出口信用生態(tài)。三是涉外企業(yè)在關(guān)注出口傳統(tǒng)信用風(fēng)險的基礎(chǔ)上，積極投保出口前融資風(fēng)險、裝船前風(fēng)險、易貨貿(mào)易風(fēng)險等特殊風(fēng)險，增強企業(yè)防控風(fēng)險能力和水平。四是人民銀行、外匯局、海關(guān)和商務(wù)部等部門應(yīng)聯(lián)合建立國內(nèi)外信息預(yù)警平臺，幫助涉外企業(yè)多渠道調(diào)查其國外客戶資信，提升規(guī)避出口風(fēng)險能力，以切實有力的措施支持區(qū)域涉外經(jīng)濟健康持續(xù)發(fā)展。

（三）加強行業(yè)規(guī)劃和自律，引入市場競爭機制，滿足出口企業(yè)合理需求

一是監(jiān)管部門應(yīng)做好行業(yè)規(guī)劃和生態(tài)建設(shè)，加強出口信用保險行業(yè)自律，引入更多的商業(yè)保險公司參與市場競爭，實施差異化戰(zhàn)略，激活出口信用保險市場活力，滿足市場不同需求，讓更多出口企業(yè)享受到保險紅利。二是相關(guān)部門、出口信用保險機構(gòu)應(yīng)進一步加強對中小型出口企業(yè)外貿(mào)政策、貿(mào)易風(fēng)險和出口信用保險知識的宣傳培訓(xùn)力度，擴大出口信用保險在社會上的影響力，提高企業(yè)出口投保意識，不斷增強中小型出口企業(yè)防御風(fēng)險的自我管理能力。三是搭建政府、信保機構(gòu)及各職能部門聯(lián)合推介平臺，積極宣傳出口信用保險政策、辦理流程等相關(guān)內(nèi)容，提高宣傳效率，力爭將信用保險最新政策以及產(chǎn)品在第一時間傳導(dǎo)告知企業(yè)。四是向國際三大機構(gòu)學(xué)習(xí)，打破統(tǒng)保模式，發(fā)揮市場有效配置資源的力量，逐步改變一家獨大的局面，將居高不下的費率逐漸調(diào)節(jié)至合理運營水平，減輕出口企業(yè)經(jīng)營負擔(dān)。同時加速產(chǎn)品升級，提升整個行業(yè)的服務(wù)水平。五是滿足企業(yè)個性化需求。對規(guī)模大、風(fēng)險高的跨國企業(yè)，一事一議，研發(fā)針對性強的信用保險產(chǎn)品，避免境外信用保險公司借跨國企業(yè)業(yè)務(wù)不當(dāng)介入。

（四）拓寬信息來源，建立我國信用風(fēng)險評估體系

一是中國信保是目前我國唯一履行伯爾尼協(xié)會會員各項權(quán)利和義務(wù)的保險機構(gòu)，因此，中國信保應(yīng)加強與國外官方出口信用保險機構(gòu)、其他民間信用保險人、協(xié)會成員間的信息交換與合作，通過搜集外使領(lǐng)館、貿(mào)易公司、信息公司等組織的信息，建立起龐大的信息庫和信用風(fēng)險評價體系，指導(dǎo)出口企業(yè)做好外貿(mào)業(yè)務(wù)選擇。二是科學(xué)預(yù)測風(fēng)險，提高承保效率，短期應(yīng)通過加強與國際著名出口信用保險公司的合作，快速豐富信息來源，實現(xiàn)信息的交叉核驗，提高信息質(zhì)量和傳遞速度；長期應(yīng)增強各種信息收集能力，搭建自身的信息網(wǎng)絡(luò)，減輕對境外機構(gòu)的依賴，構(gòu)建符合我國國情的出口信用保險信息網(wǎng)絡(luò)。三是人民銀行、商務(wù)部、外匯局等部門應(yīng)加強與信保機構(gòu)的信息交流，結(jié)合當(dāng)前關(guān)注的熱點、重點和難點，研究利用信保機構(gòu)的境外企業(yè)信用數(shù)據(jù)，增強對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展趨勢的準確判斷。

（五）加大銀行的資金支持力度，緩解中小企業(yè)融資困境

一是政府應(yīng)給予出口信用保險融資貼息，降低融資成本，引導(dǎo)企業(yè)更多地采用信保融資方式，提高產(chǎn)品競爭力。二是銀行應(yīng)統(tǒng)一和簡化審核手續(xù)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，積極實現(xiàn)中小企業(yè)可利用出口應(yīng)收賬款融資，投保短期出口信用保險的企業(yè)可憑信用限額審批單、保險單等辦理押匯，降低企業(yè)融資成本。對于參保中長期出口信用保險的出口企業(yè)，銀行和中國信?？晒餐瑸槠髽I(yè)實施的重大出口項目提供融資渠道和信貸支持。三是銀行與中國信保建立銀保協(xié)作關(guān)系，除了信保融資外，還應(yīng)滿足出口企業(yè)“定單融資服務(wù)”需求，盡可能幫助企業(yè)解決或避免因受外圍大環(huán)境的影響而造成“有單無力接”的困境。

（六）擴大信用保險產(chǎn)品種類，提升服務(wù)水平

一是出口信用保險公司通過加入全球出口信用保險協(xié)會“伯爾尼公約”，共享全球出口信用保險機構(gòu)風(fēng)險評估的信息和國外買家資信調(diào)查及評估體系，應(yīng)充分利用出口信用保險的海外資源和資信管理體系，實現(xiàn)對出口信用風(fēng)險的控制前移。如投保客戶一旦出險，其境外買家將會被列入“黑名單”，中國信保應(yīng)通過電子平臺“信保通”及時向投保企業(yè)發(fā)布風(fēng)險動態(tài)，警示投保企業(yè)防范風(fēng)險。二是創(chuàng)新宣傳方式，如借助微信公眾號、微博等新媒體加大宣傳力度，提升企業(yè)投保意識。三是中國信保公司應(yīng)根據(jù)投保國家、投保金額、投保時長、進口商的資信、國際經(jīng)濟發(fā)展形勢、風(fēng)險度高低，靈活調(diào)整保險費率定價機制，適度下調(diào)費率，為企業(yè)量身定制個性化保險品種，如一單一保，為單筆訂單或單個地區(qū)投保。再如結(jié)合當(dāng)?shù)卣攮h(huán)境和渠道特點，推動對重點行業(yè)客戶群體的批量承保，尤其對農(nóng)產(chǎn)品、輕工、紡織、機電等中小企業(yè)較為集中的傳統(tǒng)行業(yè)，嘗試推行行業(yè)性批量承保，滿足不同行業(yè)出口企業(yè)的投保需求。四是做好市場評估和客戶資信調(diào)查扶持，重點加大對小微出口企業(yè)扶持，對有意投保的出口企業(yè)做到應(yīng)保盡保。五是創(chuàng)新承保模式，降低企業(yè)保險費率成本。通過行業(yè)承保的經(jīng)濟模式，大幅降低企業(yè)的保險成本，如為了擴大對小微出口企業(yè)的扶持，可在中小企業(yè)保單的基礎(chǔ)上推出網(wǎng)上投保的“E 計劃”，小微企業(yè)信保易等產(chǎn)品，加大業(yè)務(wù)支持力度。

（七）提高出口企業(yè)防范風(fēng)險意識，運用政策紅利擴大出口

一是涉外企業(yè)應(yīng)加強學(xué)習(xí)，提高對出口信用保險的認知和運用。企業(yè)可根據(jù)付款方式以及各種風(fēng)險的程度等信息科學(xué)地選擇險種，使自身在出口貿(mào)易中能夠獲得較高的安全保障。二是投保企業(yè)特別是中小企業(yè)可借助信保公司海外資源，迅速提高信用級別，提高國際市場競爭能力，增加貿(mào)易機會，并且要敢于嘗試進入新市場、發(fā)展新客戶，敢于采用賒銷等風(fēng)險較大的貿(mào)易結(jié)算方式，不斷拓展客戶資源。三是利用出口信用保險進行風(fēng)險補償和海外追償。對于出險企業(yè)，出口信用保險公司能夠快速調(diào)查企業(yè)出險原因和真實性，并按合同金額的90%左右予以賠付，出口企業(yè)應(yīng)合理有效地運用賠付資金安排生產(chǎn)經(jīng)營，避免出現(xiàn)因為貿(mào)易伙伴破產(chǎn)或拖欠造成自身資金鏈的中斷，引發(fā)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營危機。同時中國信保公司還應(yīng)積極利用海外追償機構(gòu)的優(yōu)勢，幫助協(xié)調(diào)海外交易商支付貨款，確保出險企業(yè)實現(xiàn)獲得賠付受益的最大化。