■張 青，況志華，王焰輝

一、引言與文獻(xiàn)綜述

《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出，走中國特色社會(huì)主義鄉(xiāng)村振興道路，全面實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。與此同時(shí)，2021年兩會(huì)期間，國務(wù)院總理李克強(qiáng)提及就業(yè)問題，強(qiáng)調(diào)要為接近三億的農(nóng)民工提供就業(yè)的機(jī)會(huì)。無疑，如何解決好農(nóng)村勞動(dòng)力尤其是農(nóng)村青年的就業(yè)問題是全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要一環(huán)。我國農(nóng)村地區(qū)出現(xiàn)人口流失、治理失序以及鄉(xiāng)村凋敝等問題，農(nóng)村青年就業(yè)面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。面對(duì)這些問題，在新的工業(yè)4.0時(shí)代，農(nóng)村剩余勞動(dòng)力日趨接受工業(yè)的反哺向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)逐步轉(zhuǎn)移，引發(fā)相關(guān)學(xué)者對(duì)“劉易斯拐點(diǎn)”是否到來以及如何應(yīng)對(duì)的思考（蔡昉，2010；王亞楠等，2020）。在我國數(shù)字化轉(zhuǎn)型向縱深發(fā)展推動(dòng)下，數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)如雨后春筍般興起，普惠金融迅速發(fā)展，迫切需要厘清數(shù)字普惠金融與農(nóng)村勞動(dòng)力的主體（農(nóng)村青年）之間的互動(dòng)關(guān)系，因此研究數(shù)字普惠金融發(fā)展如何影響農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)具有重要的理論與實(shí)踐意義。

近年來，數(shù)字化、移動(dòng)化和新興的互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)拓寬貧困地區(qū)金融服務(wù)渠道提供了更多解決方案，在賬戶滲透、儲(chǔ)蓄滲透、小額支付、信貸等方面的金融覆蓋面、可獲得性和滿意度均取得顯著成效。利用數(shù)字普惠金融支持農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，優(yōu)化農(nóng)村青年就業(yè)結(jié)構(gòu)以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新形勢(shì)，提高農(nóng)村勞動(dòng)力金融服務(wù)可獲得性，成為鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要抓手。一方面，部分學(xué)者聚焦于數(shù)字普惠金融這種新興的金融模式對(duì)于傳統(tǒng)金融市場(chǎng)和金融系統(tǒng)的沖擊和影響，諸如提高商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)率（沈悅和郭品，2015）、影響商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為（劉忠璐，2016）、沖擊傳統(tǒng)的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制（戰(zhàn)明華等，2018）。另一方面，已有研究表明，數(shù)字普惠金融的發(fā)展具有促進(jìn)創(chuàng)業(yè)（何婧和李慶海，2019）、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新（唐松等，2020）、居民消費(fèi)（易行健和周利，2018）、全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)（王旺，2021）、包容性經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（張勛等，2019）等多維度經(jīng)濟(jì)效應(yīng)?，F(xiàn)有關(guān)于數(shù)字普惠金融發(fā)展經(jīng)濟(jì)后果研究大多關(guān)注宏觀、企業(yè)微觀和家戶微觀層面，缺少對(duì)個(gè)體微觀層面尤其是農(nóng)村青年這一不容忽視個(gè)體的探討。

青年就業(yè)危機(jī)是全球范圍內(nèi)各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的共同挑戰(zhàn)。在許多發(fā)展中國家，青年失業(yè)率高，農(nóng)村青年很大比例處于脆弱就業(yè)狀態(tài)或者與實(shí)體經(jīng)濟(jì)脫離而從事單一農(nóng)業(yè)活動(dòng)。各國的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，隨著城市化進(jìn)程的加快，越來越多的農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移到非農(nóng)職業(yè)，其農(nóng)村家庭收入結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大的變化（Gasparri&Munoz，2019）。擴(kuò)大農(nóng)村青年就業(yè)，創(chuàng)造更多非農(nóng)就業(yè)機(jī)會(huì)，逐步消除勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移壁壘是增加農(nóng)村地區(qū)收入的關(guān)鍵（鐘甫寧和何軍，2007），對(duì)于我國政府穩(wěn)步推進(jìn)鄉(xiāng)村振興和經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要。現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)，個(gè)體和家戶特征（程名望和潘烜，2012）、社會(huì)保障制度（王翌秋和劉蕾，2016）等因素影響農(nóng)村勞動(dòng)力人口的非農(nóng)就業(yè)決策。盡管關(guān)于農(nóng)戶生計(jì)多樣化戰(zhàn)略下的職業(yè)選擇的文獻(xiàn)豐富，遺憾的是，很少有實(shí)證研究關(guān)注農(nóng)村青年這一群體在職業(yè)選擇中的動(dòng)因（White，2012）。

本文可能存在的邊際貢獻(xiàn)主要有三點(diǎn)：首先，在我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)快速轉(zhuǎn)型和數(shù)字普惠金融迅速發(fā)展的背景下，考察了農(nóng)村青年職業(yè)選擇，首次定量探討數(shù)字普惠金融發(fā)展與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的關(guān)系，以期豐富相關(guān)研究，為政府制定非農(nóng)就業(yè)政策提供參考。其次，創(chuàng)新性地發(fā)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)使用和社會(huì)信任對(duì)數(shù)字普惠金融發(fā)展與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的調(diào)節(jié)效應(yīng)，為厘清數(shù)字普惠金融的作用機(jī)制提供思路。最后，進(jìn)一步異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)于農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的影響存在著地區(qū)和性別異質(zhì)性，增進(jìn)了對(duì)我國數(shù)字普惠金融發(fā)展多維度的理解。

二、理論分析與研究假設(shè)

（一）數(shù)字普惠金融發(fā)展與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)

隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和恩格爾系數(shù)的穩(wěn)步提升，家庭在食品方面的支出占比日趨縮減，同時(shí)我國農(nóng)業(yè)發(fā)展不同程度實(shí)現(xiàn)機(jī)械化、智能化，勞動(dòng)力配置逐漸從農(nóng)業(yè)部門轉(zhuǎn)移到非農(nóng)業(yè)部門。配第—克拉克式的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型在世界各國反復(fù)觀察證實(shí)（Micevska&Rahu，2008），新時(shí)代下中國農(nóng)村青年勞動(dòng)力面臨農(nóng)業(yè)部門和非農(nóng)業(yè)部門的就業(yè)抉擇。在此背景下，金融包容性作為釋放農(nóng)村青年在推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方面潛力的一個(gè)關(guān)鍵促進(jìn)因素而受到廣泛關(guān)注。

微觀層面上，數(shù)字渠道的固有特性有助于加速向傳統(tǒng)上得不到服務(wù)的領(lǐng)域提供服務(wù)，并降低了客戶和服務(wù)提供商的交易成本，這種協(xié)同作用轉(zhuǎn)化為農(nóng)村青年獲得更多金融服務(wù)的機(jī)會(huì)。在需求方面，一旦克服了最初對(duì)技術(shù)的不信任和不熟悉，農(nóng)村青年有望從更方便易用的數(shù)字金融服務(wù)中受益。一方面，高質(zhì)量信息的缺乏、客戶和金融服務(wù)提供者之間的信息不對(duì)稱以及行業(yè)層面的協(xié)調(diào)效率低下是推高客戶和金融服務(wù)提供者成本的關(guān)鍵因素。數(shù)字普惠金融依賴于成熟的數(shù)字技術(shù)，突破地域限制，緩解農(nóng)村青年融資約束，增加農(nóng)村青年資金來源，使得農(nóng)村青年更有信心和能力進(jìn)行農(nóng)業(yè)活動(dòng)以外的生產(chǎn)、經(jīng)商、創(chuàng)業(yè)等職業(yè)抉擇。何婧和李慶海（2019）研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融促進(jìn)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)、提高創(chuàng)業(yè)績(jī)效，而且相較于涉農(nóng)創(chuàng)業(yè)，數(shù)字金融對(duì)于非農(nóng)創(chuàng)業(yè)的促進(jìn)作用更為明顯。無疑，數(shù)字普惠金融發(fā)展支持了農(nóng)戶非農(nóng)創(chuàng)業(yè)和農(nóng)村地區(qū)中小微企業(yè)的發(fā)展，給農(nóng)村青年帶來大量的非農(nóng)就業(yè)機(jī)會(huì)。另一方面，數(shù)字普惠金融依托于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)，緩解農(nóng)村地區(qū)信息不對(duì)稱問題（Beck et al.，2018），通過信息交互和升級(jí)降低農(nóng)村青年就業(yè)信息搜尋成本，使得農(nóng)村青年能夠把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和政策調(diào)整，從而賦予農(nóng)村青年更多非農(nóng)就業(yè)的可能性。此外，數(shù)字普惠金融從某種程度上改善農(nóng)村青年對(duì)非農(nóng)就業(yè)的態(tài)度，使其對(duì)農(nóng)村青年更具吸引力（Loke et al.，2015）。

數(shù)字普惠金融跨越了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的局限性，能夠覆蓋更廣泛的客戶網(wǎng)絡(luò)，將其服務(wù)延伸到最后一公里，提高農(nóng)村金融服務(wù)的覆蓋面，可以大大提高農(nóng)村人口金融產(chǎn)品和服務(wù)的可獲得性，使得農(nóng)村青年這一“長(zhǎng)尾群體”受益。當(dāng)然，以數(shù)字金融使用頻率反映的數(shù)字普惠金融使用深度使得農(nóng)村青年享受多元化、深層次的金融服務(wù)。因此，數(shù)字普惠金融發(fā)展及其覆蓋廣度、使用深度作為金融包容性的強(qiáng)大加速器，特別是對(duì)農(nóng)村青年而言，可以增加青年在其金融生態(tài)系統(tǒng)中的獲取機(jī)會(huì)并降低其風(fēng)險(xiǎn)，提高農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的概率。據(jù)此，提出以下假設(shè)：

假設(shè)H1：數(shù)字普惠金融發(fā)展促進(jìn)農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)，數(shù)字普惠金融覆蓋廣度及使用深度有助于農(nóng)村青年從事非農(nóng)就業(yè)。

（二）數(shù)字普惠金融發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)使用與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)

互聯(lián)網(wǎng)作為信息交流的有效媒介，同時(shí)也是數(shù)字普惠金融發(fā)揮作用的重要載體?；诨ヂ?lián)網(wǎng)模式下的金融服務(wù)提供商擁有了比傳統(tǒng)實(shí)體金融機(jī)構(gòu)更多的經(jīng)營自由（Barbesino et al.，2005），這使得覆蓋范圍擴(kuò)大到農(nóng)村地區(qū)過往被忽略的群體，尤其是互聯(lián)網(wǎng)使用最為頻繁的農(nóng)村青年。農(nóng)村青年通過互聯(lián)網(wǎng)接觸數(shù)字普惠金融衍生的諸如第三方支付、在線貸款、眾籌、在線保險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)銀行等業(yè)務(wù)，突破傳統(tǒng)的融資渠道，擁有豐富的社會(huì)資源，進(jìn)而依靠足夠的資金支持避免陷入因資金限制而無法從事非農(nóng)創(chuàng)業(yè)的窘境。互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)筑起農(nóng)村青年的社交網(wǎng)絡(luò)，強(qiáng)化非農(nóng)就業(yè)成功者的示范效應(yīng)和帶動(dòng)作用，鼓勵(lì)農(nóng)村青年聚焦非農(nóng)職能部門。同時(shí)，農(nóng)村青年的線上社交網(wǎng)絡(luò)有利于信息傳遞，緩解農(nóng)村青年信息不對(duì)稱問題，加速農(nóng)村青年融入社會(huì)多元化生產(chǎn)，提高數(shù)字普惠金融及其覆蓋廣度和使用深度對(duì)其非農(nóng)就業(yè)傾向的促進(jìn)作用?；谏鲜龇治觯岢鲆韵录僭O(shè)：

假設(shè)H2：互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)數(shù)字普惠金融發(fā)展及其覆蓋廣度和使用深度與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的正相關(guān)關(guān)系存在著正向調(diào)節(jié)作用。

（三）數(shù)字普惠金融發(fā)展、社會(huì)信任與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)

社會(huì)信任涉及抽象的、泛化的信息不對(duì)稱視角下對(duì)他人的信任程度（Robinson&Jackson，2001），是社會(huì)資本的重要組成部分。農(nóng)村青年社會(huì)信任程度越高意味著其對(duì)他人的意圖易形成更為積極的看法，引致農(nóng)村青年更多的親社會(huì)行為，團(tuán)隊(duì)合作效果改善，有助于經(jīng)濟(jì)效率提升。數(shù)字普惠金融構(gòu)筑起惠及農(nóng)村等邊遠(yuǎn)地區(qū)共享的天網(wǎng)，社會(huì)信任使得農(nóng)村青年掙脫“自給自足、自我封閉”的枷鎖，加速其融入社會(huì)，擁抱普惠金融，加深數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村青年的影響，從而強(qiáng)化數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的促進(jìn)效應(yīng)。一方面，社會(huì)信任增進(jìn)農(nóng)村青年群體之間的數(shù)字普惠金融知識(shí)和多渠道就業(yè)信息的交流與共享，緩解信息不對(duì)稱，削弱農(nóng)村青年從事非農(nóng)就業(yè)的顧慮。另一方面，社會(huì)信任降低農(nóng)村青年的信息甄別成本和交易成本，提高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。社會(huì)信任程度高的人往往持有金融資產(chǎn)的動(dòng)機(jī)更為強(qiáng)烈（Guiso&Paiella，2008），也更愿意獲得數(shù)字普惠金融發(fā)展及其覆蓋廣度和使用深度帶來的諸多益處，使得農(nóng)村青年更有信心和實(shí)力進(jìn)行非農(nóng)就業(yè)的職業(yè)抉擇?；谏鲜龇治?，提出以下假設(shè)：

假設(shè)H3：農(nóng)村青年社會(huì)信任程度對(duì)數(shù)字普惠金融發(fā)展及其覆蓋廣度和使用深度與非農(nóng)就業(yè)的正相關(guān)關(guān)系存在著正向調(diào)節(jié)作用。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

采用北京大學(xué)中國社會(huì)科學(xué)調(diào)查中心公布的2018年中國家庭動(dòng)態(tài)跟蹤調(diào)查（CFPS）數(shù)據(jù)與北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心發(fā)布的2017年中國數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)相匹配，經(jīng)過數(shù)據(jù)清理、篩選農(nóng)村青年樣本和剔除相關(guān)變量缺失值，連續(xù)變量雙側(cè)1%縮尾處理后，最終得到4060個(gè)觀測(cè)值。其中，除采用數(shù)字普惠金融總指數(shù)外，還使用了數(shù)字普惠金融覆蓋廣度、數(shù)字普惠金融使用深度兩個(gè)細(xì)分指標(biāo)。參考國家統(tǒng)計(jì)局對(duì)于青年人口的年齡界定，選取CFPS數(shù)據(jù)中戶籍為農(nóng)業(yè)戶口且居住在農(nóng)村地區(qū)，同時(shí)把當(dāng)年年齡為16—35歲的個(gè)體作為農(nóng)村青年樣本。

（二）變量定義

1.解釋變量：數(shù)字普惠金融發(fā)展

采用北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心和螞蟻金服集團(tuán)合作編制的數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)及覆蓋廣度、使用深度來衡量數(shù)字普惠金融發(fā)展。該指數(shù)源于螞蟻金服的交易賬戶大數(shù)據(jù)，已被廣泛用于數(shù)字金融相關(guān)研究。

2.被解釋變量：農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)

根據(jù)CFPS問卷數(shù)據(jù)，當(dāng)農(nóng)村青年從事非農(nóng)就業(yè)賦值為1，從事農(nóng)業(yè)工作和未就業(yè)則為0。

3.調(diào)節(jié)變量：互聯(lián)網(wǎng)使用和社會(huì)信任

互聯(lián)網(wǎng)使用?；贑FPS問卷調(diào)查結(jié)果，農(nóng)村青年如果使用移動(dòng)上網(wǎng)或者電腦上網(wǎng)，“互聯(lián)網(wǎng)使用”變量取值為1，否則為0。

社會(huì)信任。通過CFPS問卷數(shù)據(jù)中農(nóng)村青年對(duì)問題“陌生人的信任度”的評(píng)分作為社會(huì)信任的代理變量，該評(píng)分從0到10依次表征從非常不信任到非常信任的不同程度。

4.控制變量

參考相關(guān)文獻(xiàn)的做法（駱永民等，2020），進(jìn)一步控制影響非農(nóng)就業(yè)的個(gè)體特征、家庭特征、社會(huì)保障、地區(qū)特征等其他因素，具體的變量說明如表1所示。

表1 變量定義

（三）實(shí)證模型設(shè)計(jì)

為驗(yàn)證假設(shè)H1，鑒于因變量農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)是二元虛擬變量，構(gòu)建了Probit回歸模型（1）檢驗(yàn)數(shù)字普惠金融發(fā)展與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的關(guān)系：

其中，nfarm表示農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)，index分別代表數(shù)字普惠金融發(fā)展總指數(shù)、數(shù)字普惠金融覆蓋廣度指數(shù)、數(shù)字普惠金融使用深度指數(shù)，X是與個(gè)人特征有關(guān)的變量，H代表家庭特征有關(guān)的變量，S表示社會(huì)保障的變量，同時(shí)控制了地區(qū)效應(yīng)。β1衡量的是數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)（包括覆蓋廣度和使用深度）對(duì)農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的邊際效應(yīng)。

為驗(yàn)證假設(shè)H2和H3的調(diào)節(jié)效應(yīng)，在模型（1）的基礎(chǔ)上，分別引入調(diào)節(jié)變量互聯(lián)網(wǎng)使用（internet）和社會(huì)信任（trust），具體如模型（2）和（3）所示：

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

表2顯示了相關(guān)變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果，非農(nóng)就業(yè)均值為0.452，表明有45.2%的農(nóng)村青年從事非農(nóng)就業(yè)工作。數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)、數(shù)字金融覆蓋廣度、數(shù)字金融使用深度的均值為5.582、5.483、5.643，標(biāo)準(zhǔn)差為0.063、0.068、0.102，說明我國的數(shù)字金融經(jīng)過迅速發(fā)展有了顯著成效，但仍舊存在著明顯的地區(qū)發(fā)展差異。其他變量統(tǒng)計(jì)顯示，62.3%的農(nóng)村青年受訪者使用互聯(lián)網(wǎng)，社會(huì)信任平均值為2.24顯示出農(nóng)村青年對(duì)陌生人的信任程度不足，農(nóng)村青年平均年齡27.704，52.7%的農(nóng)村青年受訪者為男性，87.5%的農(nóng)村青年在婚，平均受教育程度為初中。健康狀況均值為3.154，表明整體上農(nóng)村青年健康程度良好。農(nóng)村青年所在家庭成員平均在家吃飯人數(shù)在4—5人之間，家庭過去12個(gè)月平均純收入為6萬多元。89.9%的農(nóng)村青年擁有自有住房，49.6的農(nóng)村青年享受過政府補(bǔ)助，農(nóng)村青年受訪者享有醫(yī)療保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)的比例分別為88.6%和64.4%。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)

（二）數(shù)字普惠金融發(fā)展與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)回歸結(jié)果

表3為數(shù)字普惠金融發(fā)展與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的回歸結(jié)果。第（1）列顯示在控制了一系列控制變量后，數(shù)字普惠金融發(fā)展（滯后一期）對(duì)農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的回歸系數(shù)為1.915，并且在1%的水平上顯著。同時(shí)，第（2）列和第（3）列也顯示數(shù)字普惠金融覆蓋廣度和數(shù)字普惠金融使用深度與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)存在著1%和5%統(tǒng)計(jì)水平上的正相關(guān)關(guān)系。這表明，數(shù)字普惠金融發(fā)展、數(shù)字普惠金融覆蓋廣度和數(shù)字普惠金融使用深度對(duì)農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)具有正向促進(jìn)作用。數(shù)字普惠金融服務(wù)增加農(nóng)村青年在金融生態(tài)中獲取機(jī)會(huì)的能力，提高了農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的概率，研究結(jié)果證實(shí)了假設(shè)H1。觀察其他控制變量可以發(fā)現(xiàn)，性別、受教育程度、健康狀況和家庭純收入等正向顯著影響農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)，而家庭規(guī)模、自有住房和政府補(bǔ)助等與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)顯著負(fù)相關(guān)，說明性別為男性、更高的教育程度、更良好的健康狀況、更高的家庭純收入可以促進(jìn)農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)，而家庭規(guī)模更為龐大、擁有自有住房以及享受政府補(bǔ)助有礙于農(nóng)村青年作出非農(nóng)就業(yè)的抉擇。

表3 數(shù)字普惠金融發(fā)展與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)回歸結(jié)果

續(xù)表3

（三）互聯(lián)網(wǎng)使用的調(diào)節(jié)效應(yīng)

表4為互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)數(shù)字普惠金融發(fā)展與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)回歸結(jié)果。由第（1）、（2）、（3）列的結(jié)果可知，在加入互聯(lián)網(wǎng)使用和交互項(xiàng)后，數(shù)字普惠金融發(fā)展相關(guān)指數(shù)仍然與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著正相關(guān)，且數(shù)字普惠金融發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)使用的交互項(xiàng)、數(shù)字金融覆蓋廣度與互聯(lián)網(wǎng)使用的交互項(xiàng)、數(shù)字金融使用深度與互聯(lián)網(wǎng)使用的交互項(xiàng)系數(shù)分別為0.130、0.131、0.129，都在1%的水平上顯著。這說明農(nóng)村青年使用互聯(lián)網(wǎng)能夠廣泛吸納數(shù)字普惠金融發(fā)展益處，拓展了非農(nóng)就業(yè)的信息獲取渠道，使得數(shù)字普惠金融融入農(nóng)村青年的日常生活更為徹底，從而強(qiáng)化數(shù)字普惠金融發(fā)展（覆蓋廣度、使用深度）和非農(nóng)就業(yè)的正相關(guān)關(guān)系，假設(shè)H2得以驗(yàn)證。

表4 互聯(lián)網(wǎng)使用的調(diào)節(jié)效應(yīng)回歸結(jié)果

續(xù)表4

（四）社會(huì)信任的調(diào)節(jié)效應(yīng)

表5為社會(huì)信任對(duì)數(shù)字普惠金融發(fā)展與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)回歸結(jié)果。由第（1）、（2）、（3）列的結(jié)果可知，在加入社會(huì)信任和交互項(xiàng)后，數(shù)字普惠金融發(fā)展相關(guān)指數(shù)仍然與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)在1%或5%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著正相關(guān)，且數(shù)字普惠金融發(fā)展與社會(huì)信任的交互項(xiàng)、數(shù)字金融覆蓋廣度與社會(huì)信任的交互項(xiàng)、數(shù)字金融使用深度與社會(huì)信任的交互項(xiàng)系數(shù)皆為0.010，都在1%的水平上顯著。這說明農(nóng)村青年社會(huì)信任程度越高，對(duì)于數(shù)字普惠金融這種新事物的接納程度越高，融入社會(huì)越徹底，數(shù)字普惠金融的作用更為強(qiáng)烈，從而強(qiáng)化數(shù)字普惠金融發(fā)展（覆蓋廣度、使用深度）和非農(nóng)就業(yè)的正相關(guān)關(guān)系，支持假設(shè)H3。

表5 社會(huì)信任的調(diào)節(jié)效應(yīng)回歸結(jié)果

續(xù)表5

五、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

（一）替換回歸方法

前文使用Probit模型估計(jì)數(shù)字普惠金融發(fā)展與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的關(guān)系，為保證回歸結(jié)果的可靠性，進(jìn)一步采用OLS模型和Logit模型替換原有的Probit模型，回歸結(jié)果結(jié)論與前文無實(shí)質(zhì)性差異①限于篇幅，相關(guān)結(jié)果未予列示，留存?zhèn)渌鳌?，說明原模型并不導(dǎo)致偶然性結(jié)果，具有穩(wěn)健性。

（二）工具變量法

為盡可能避免模型的內(nèi)生性問題造成模型估計(jì)系數(shù)結(jié)果有偏，在模型（1）中采用滯后一期的數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)來規(guī)避反向因果的內(nèi)生性問題，但仍然不夠，因此考慮進(jìn)一步嘗試工具變量法處理可能存在的遺漏變量、反向因果的內(nèi)生性問題。參考傅秋子和黃益平（2018）的研究，采用農(nóng)村青年所在省份的省會(huì)城市與杭州的距離distance作為數(shù)字普惠金融發(fā)展的工具變量。鑒于該數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)主要來源于螞蟻金服集團(tuán)旗下的支付寶等產(chǎn)品數(shù)據(jù)所得，因此農(nóng)村青年所在地區(qū)與杭州的距離遠(yuǎn)近會(huì)影響該地區(qū)的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，同時(shí)尚未有證據(jù)證實(shí)所在地區(qū)與杭州市的距離會(huì)影響該地區(qū)的農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)職業(yè)選擇，滿足工具變量選取的相關(guān)性和外生性要求。表6為工具變量法的第一階段和第二階段的回歸結(jié)果，結(jié)果顯示，不論是數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)，還是數(shù)字金融覆蓋廣度、數(shù)字金融使用深度，工具變量都對(duì)其具有顯著的相關(guān)性，且工具變量的F統(tǒng)計(jì)量在1%的水平上高度顯著，與此同時(shí)，LM檢驗(yàn)也都在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著拒絕了不可識(shí)別的原假設(shè)，表明工具變量的選取具有合理性。經(jīng)過工具變量法緩解內(nèi)生性問題后，數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)依舊保持著與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)顯著的正相關(guān)關(guān)系，前文結(jié)論得到支持。

表6 工具變量法回歸結(jié)果

（三）傾向得分匹配

由于可能存在一些遺漏變量同時(shí)影響數(shù)字普惠金融發(fā)展與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)抉擇，從而導(dǎo)致內(nèi)生性問題，因此采用傾向得分匹配方法分析數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的影響。根據(jù)數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)的中位數(shù)將全樣本劃分為高水平數(shù)字普惠金融發(fā)展組（即處理組，數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)大于樣本中位數(shù)）和低水平數(shù)字普惠金融發(fā)展組（即控制組，數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)小于或等于樣本中位數(shù)）。采用最近鄰1∶1匹配原則對(duì)處理組和控制組進(jìn)行配對(duì)。圖1匯報(bào)了傾向得分匹配前后處理組和控制組的核密度曲線圖，匹配前高水平數(shù)字普惠金融發(fā)展組與低水平數(shù)字普惠金融發(fā)展組對(duì)應(yīng)的傾向得分值概率密度分布存在較大差異，而在匹配后兩組的核密度曲線大部分較為吻合，展現(xiàn)了良好的匹配效果。進(jìn)一步通過傾向得分匹配的平衡性檢驗(yàn)觀察匹配前后兩組特征變量的差異性，平衡性檢驗(yàn)結(jié)果顯示，匹配后所有變量的標(biāo)準(zhǔn)化偏差均小于10%，且絕大部分變量小于5%，T檢驗(yàn)顯示匹配后絕大多數(shù)變量不再具有顯著性差異，因此使用傾向得分匹配后的樣本通過了平衡性檢驗(yàn)①限于篇幅，傾向得分匹配和熵平衡匹配平衡性檢驗(yàn)結(jié)果未予列示，留存?zhèn)渌??！?/p>

圖1 匹配前后傾向得分的核密度曲線

保留傾向得分1∶1匹配成功的樣本，重復(fù)前文數(shù)字普惠金融發(fā)展與農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的基準(zhǔn)回歸以及調(diào)節(jié)效應(yīng)回歸過程，由表7所示，經(jīng)過樣本自選擇的內(nèi)生性問題處理，傾向得分匹配后的樣本回歸結(jié)果與前文結(jié)論一致。

表7 傾向得分匹配后樣本的回歸結(jié)果

（四）熵平衡匹配

傾向得分匹配憑借其處理內(nèi)生性問題的優(yōu)勢(shì)得到廣泛應(yīng)用，但同樣存在著平衡精確度不足、損失樣本量等弊端，因此考慮進(jìn)一步使用Hainmueller（2012）提出的熵平衡匹配處理樣本自選擇的內(nèi)生性問題。熵平衡匹配前后的平衡性檢驗(yàn)顯示協(xié)變量的均值、方差和偏度在熵平衡匹配之前協(xié)變量存在明顯差異，而在熵平衡匹配之后各變量趨近一致，顯示出了極好的匹配效果。表8為利用熵平衡得到的權(quán)重對(duì)原模型進(jìn)行加權(quán)回歸的結(jié)果，經(jīng)過內(nèi)生性問題處理后，前文的研究結(jié)論依舊得到支持，說明該研究結(jié)論是穩(wěn)健可靠的。

表8 熵平衡匹配后樣本的加權(quán)回歸結(jié)果

六、進(jìn)一步分析

（一）地區(qū)異質(zhì)性

對(duì)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)不平衡的中國而言，數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村青年的促進(jìn)效應(yīng)是否具有地區(qū)異質(zhì)性影響呢？為此，將研究樣本分成東部、中部和西部進(jìn)行分組回歸。表9顯示了數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的地區(qū)異質(zhì)性影響。根據(jù)實(shí)證結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)，東部地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展、數(shù)字金融覆蓋廣度、數(shù)字金融使用深度均對(duì)農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)存在著1%統(tǒng)計(jì)水平下的正向影響，而中部地區(qū)和西部地區(qū)這一影響則不顯著。數(shù)字普惠金融雖然兼具開放性、無邊界性和強(qiáng)互動(dòng)性等特點(diǎn)，但是數(shù)字普惠金融發(fā)展仍然具有地區(qū)性差異。東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好且光纖接入等基礎(chǔ)設(shè)施更為完善，農(nóng)村青年受到數(shù)字普惠金融的影響更大，因此該地區(qū)數(shù)字普惠金融對(duì)于農(nóng)村青年的作用相較于中西部更為明顯。而且東部地區(qū)本身非農(nóng)就業(yè)機(jī)會(huì)相較于中西部更多，從而數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)于東部農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的具有顯著的促進(jìn)效應(yīng)，而中西部則不顯著，這為我國進(jìn)一步考慮地理位置差異下發(fā)展數(shù)字普惠金融提供新的思路。

表9 數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)影響的地區(qū)異質(zhì)性

（二）性別異質(zhì)性

女性群體在求職就業(yè)時(shí)面臨著“性別歧視”，那么數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)于農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)是否存在性別的異質(zhì)性影響呢？本文通過男性農(nóng)村青年和女性農(nóng)村青年的分組回歸結(jié)果檢驗(yàn)數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)影響的性別異質(zhì)性，表10為相關(guān)結(jié)果。結(jié)果顯示，無論是男性農(nóng)村青年還是女性農(nóng)村青年，數(shù)字普惠金融發(fā)展及其覆蓋廣度、使用深度都對(duì)非農(nóng)就業(yè)具有顯著的正向促進(jìn)作用。但是，男性農(nóng)村青年的數(shù)字普惠金融發(fā)展、數(shù)字金融覆蓋廣度和數(shù)字金融使用深度的回歸系數(shù)分別為2.092、2.147和0.737，大于女性農(nóng)村青年的1.682、1.904和0.612，這表明數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)于男性農(nóng)村青年的促進(jìn)作用更大，可能的原因是女性農(nóng)村青年面臨著較為嚴(yán)峻的性別歧視和需要兼顧家庭的求職困境，使得面臨著同樣的數(shù)字普惠金融發(fā)展?fàn)顩r女性農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的可能性相較于男性也較小。

表10 數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)影響的性別異質(zhì)性

七、結(jié)論與啟示

本文根據(jù)北京大學(xué)數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)及其覆蓋廣度、使用深度分指標(biāo)和中國家庭追蹤動(dòng)態(tài)調(diào)查數(shù)據(jù)從農(nóng)村青年層面就數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)非農(nóng)就業(yè)抉擇的影響展開實(shí)證研究。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：數(shù)字普惠金融發(fā)展、數(shù)字普惠金融覆蓋廣度和數(shù)字普惠金融使用深度顯著促進(jìn)了農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)，該結(jié)論通過了工具變量法、傾向得分匹配和熵平衡匹配等內(nèi)生性問題的處理后仍然成立。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)使用和社會(huì)信任有利于促進(jìn)兩者的正相關(guān)關(guān)系。進(jìn)一步分組的異質(zhì)性分析得出，相較于中西部地區(qū)和女性農(nóng)村青年，數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)的促進(jìn)作用在東部地區(qū)和男性農(nóng)村青年群體更為明顯。

多維度研究結(jié)論為我國進(jìn)一步發(fā)展數(shù)字普惠金融、拓寬農(nóng)村青年就業(yè)渠道和推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提供了以下啟示：第一，打造數(shù)字普惠金融生態(tài)圈，優(yōu)化農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度，將其服務(wù)延伸至最后一公里。為農(nóng)村青年提供數(shù)字金融普及教育與宣傳，增進(jìn)農(nóng)村青年對(duì)于支付業(yè)務(wù)、貨幣基金、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和征信業(yè)務(wù)等數(shù)字金融產(chǎn)品和服務(wù)的理解，提高數(shù)字普惠金融的使用深度，發(fā)揮數(shù)字金融便利性和普惠性的特征。第二，政府除了考慮在公共政策層面上提高農(nóng)村青年務(wù)農(nóng)勞動(dòng)收入，還需要考量大量農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移的現(xiàn)狀，在穩(wěn)步推進(jìn)農(nóng)村數(shù)字普惠金融發(fā)展過程中著重關(guān)注如何擴(kuò)大就業(yè)、創(chuàng)造更多的非農(nóng)就業(yè)機(jī)會(huì)，逐步消除農(nóng)村青年勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移的制度性障礙和轉(zhuǎn)變農(nóng)村青年固有的思維定式。支持為農(nóng)村青年非農(nóng)就業(yè)提供一般技能獲取、培訓(xùn)和就業(yè)匹配服務(wù)，以提高就業(yè)能力和創(chuàng)業(yè)精神。這些服務(wù)應(yīng)與具體情況相適應(yīng)，并符合勞動(dòng)力市場(chǎng)的需求。第三，依托數(shù)字技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等前沿技術(shù)的助力，緩解農(nóng)村地區(qū)就業(yè)信息不對(duì)稱、就業(yè)渠道狹窄等問題，為農(nóng)村青年提供多元化的就業(yè)抉擇。第四，營造良好的社會(huì)信任氛圍，減少數(shù)字普惠金融發(fā)展的地區(qū)性差異，規(guī)避求職市場(chǎng)的女性農(nóng)村青年的就業(yè)歧視問題，使得數(shù)字普惠金融包容性超越微觀層面，起到催化作用，提高農(nóng)村青年收入，縮短城鄉(xiāng)收入差距，穩(wěn)步推進(jìn)和實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興。