李藝菲

摘 要：業(yè)務(wù)量與成本之間存在著非線性關(guān)系，這就引出來(lái)“成本粘性”的概念，成本粘性的出現(xiàn)增加管理者的決策難度。農(nóng)業(yè)行業(yè)特殊性使得其具有高的存貨密集度，探索其對(duì)成本粘性的影響，通過(guò)控制其存貨密集度以此來(lái)了解成本性態(tài)，加強(qiáng)對(duì)成本的管控。本文主要對(duì)學(xué)者研究的農(nóng)業(yè)上市公司成本粘性進(jìn)行了實(shí)證研究，選取了滬深兩市46家農(nóng)業(yè)上市公司，對(duì)2014年至2019年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果顯示農(nóng)業(yè)行業(yè)存在成本粘性，并且成本粘性與存貨密集度呈正向相關(guān)。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)上市公司;成本粘性;存貨密集度

一、引言

最近這幾年來(lái)成本粘性成了公眾熱門話題，傳統(tǒng)的管理會(huì)計(jì)最早認(rèn)為業(yè)務(wù)量與成本之間是同比例增長(zhǎng)的，這恰好偏離了實(shí)際情況，因?yàn)橹挥性诶硐牖那闆r下它們才呈現(xiàn)線性關(guān)系。

我國(guó)長(zhǎng)期國(guó)情是農(nóng)業(yè)大國(guó)，作為第一產(chǎn)業(yè)的“農(nóng)林牧漁”克服新冠疫情期間，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)呈現(xiàn)一幅生機(jī)勃勃的景象。另外，農(nóng)業(yè)上市公司起步比較晚，缺乏成本管控經(jīng)驗(yàn)，而有效的成本管理已成為企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)高效轉(zhuǎn)型在激烈競(jìng)爭(zhēng)中獲取生存與發(fā)展的關(guān)鍵因素。所以對(duì)于農(nóng)業(yè)行業(yè)成本管理的研究顯得尤為重要，而成本粘性又作為成本管理中的一個(gè)特殊現(xiàn)象。本文選取40家農(nóng)業(yè)上市公司為研究對(duì)象，對(duì)近幾年?duì)I業(yè)成本同業(yè)務(wù)量之間的增減變動(dòng)進(jìn)行分析，討論農(nóng)業(yè)上市公司成本粘性的存在性，減少管理者因此帶來(lái)的決策失誤和為企業(yè)帶來(lái)的損失。由于農(nóng)業(yè)行業(yè)的特殊性，存貨存在著高集中度，通過(guò)存貨集中度對(duì)成本粘性的影響，彌補(bǔ)我國(guó)成本粘性在農(nóng)業(yè)方面研究的缺陷，使公司管理者更能深入地了解公司的成本粘性，合理地調(diào)整存貨密集度，為以后公司解決成本管理方面凸顯出來(lái)的問(wèn)題，提供正確的決策。

二、理論分析與研究假設(shè)

當(dāng)企業(yè)業(yè)務(wù)量增加時(shí)成本上升的幅度大于業(yè)務(wù)量減少時(shí)成本降低的幅度，這種邊際變化率在不同的業(yè)務(wù)量變化方向的不對(duì)稱性稱為“成本粘性”。Anderson、Banker和Janakiraman （2003）在2003年首次提出了成本粘性（stickycost）的概念，他們對(duì)美國(guó)7629家上市公司1979年至1998年SG&A費(fèi)用進(jìn)行了研究，并且建立了對(duì)數(shù)線性數(shù)據(jù)模型，發(fā)現(xiàn)了當(dāng)銷售收入每增加1%，SG&A費(fèi)用會(huì)上升0.55%，而當(dāng)銷售收入每減少1%，SG&A費(fèi)用僅下降0.35%。我國(guó)對(duì)于成本粘性研究最早是在2003年，孫錚和劉浩（2004）發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)中業(yè)務(wù)量增加時(shí)成本上升的幅度大于業(yè)務(wù)量減少時(shí)成本下降的幅度，這打破了前面我們提到的理想狀態(tài)，他們把這種不對(duì)稱的情況稱為“成本粘性”。

隨著人類生活質(zhì)量提高，人們開(kāi)始追求更加原始的農(nóng)產(chǎn)品，自然而然農(nóng)業(yè)收入也就大幅度提高，成本也就隨之增加，但我國(guó)很多單位內(nèi)部存在著人員管理問(wèn)題，決策者們控制著大量單位資源，容易發(fā)生自利行為，且農(nóng)業(yè)上市公司管理層的成本管理意識(shí)薄弱，對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的反應(yīng)較為滯后，當(dāng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)很難找到解決問(wèn)題的方法，導(dǎo)致業(yè)務(wù)量下降時(shí)成本并不會(huì)大幅度降低，成本粘性現(xiàn)象因此出現(xiàn)。

綜上所述，我們提出了假設(shè)H1：農(nóng)業(yè)上市公司存在成本粘性。

存貨密集度是存貨凈額與營(yíng)業(yè)收入之比。西北農(nóng)林科技大學(xué)的郭嫚嫚（2018）通過(guò)對(duì)36家農(nóng)業(yè)上市公司的成本粘性實(shí)證分析，得出存貨密集度與公司成本粘性呈現(xiàn)正相關(guān)。農(nóng)業(yè)行業(yè)有著一定的特殊性，存貨的管理和保存受自然與人為因素較大，另外農(nóng)業(yè)的存貨密集度一般比較高，當(dāng)農(nóng)業(yè)行業(yè)存貨越來(lái)越多時(shí)，存貨的保管費(fèi)損壞變質(zhì)減值所帶來(lái)的損失就會(huì)增加，所以存貨的管理控制成本自然就比別的要高。就像此次新冠疫情的暴發(fā)，為了在這場(chǎng)沒(méi)有硝煙的“戰(zhàn)爭(zhēng)”中取得勝利，大多數(shù)村莊都采用封村、封路等方式，采購(gòu)和輸送渠道的獲得遇到了阻礙，導(dǎo)致了存貨的積壓，給農(nóng)業(yè)企業(yè)帶來(lái)了很大的損失。又或許企業(yè)存貨過(guò)剩時(shí)，他們會(huì)出現(xiàn)打折促銷的活動(dòng)，這就降低了企業(yè)的利潤(rùn)，同時(shí)也會(huì)增大企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成本，加大了成本的粘性。

綜上所述，提出假設(shè)H2：存貨密集度影響成本粘性。

三、研究設(shè)計(jì)

1.樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文把中國(guó)滬深兩市46家農(nóng)業(yè)上市公司近六年數(shù)據(jù)作為實(shí)證研究的對(duì)象，數(shù)據(jù)來(lái)源包括國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)和公司財(cái)務(wù)年報(bào)兩個(gè)方面，另外對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行如下處理：（1） 剔除ST云頭、ST天山和*ST香梨、*ST東洋、*ST景谷、*ST華英以及存在數(shù)據(jù)重大缺失和異常情況的6家農(nóng)業(yè)上市公司，因?yàn)檫@部分?jǐn)?shù)據(jù)有著異常性;（2） 剔除上市前的數(shù)據(jù)，經(jīng)過(guò)統(tǒng)計(jì)總共選取了40家農(nóng)業(yè)上市公司2937個(gè)觀測(cè)值。

2.研究工具

在研究中我們運(yùn)用了EXCEL表格和SPSS25.0軟件。

3.變量的選取

成本和業(yè)務(wù)量變化率比值來(lái)反映成本粘性的大小，但我們?cè)诠矩?cái)報(bào)中并不能找到反映業(yè)務(wù)量的信息，這部分的直觀度量還存在一定的問(wèn)題，所以我們用營(yíng)業(yè)收入來(lái)替代業(yè)務(wù)量，選取營(yíng)業(yè)成本數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行實(shí)證分析，因?yàn)樗鼈儍烧叩慕痤~較大，所以此次研究我們將其進(jìn)行取自然對(duì)數(shù)處理。

4.模型建立

在驗(yàn)證農(nóng)業(yè)上市公司是否存在成本粘性時(shí)，借鑒Andersonetal （簡(jiǎn)稱ABJ模型）的模型，用模型（1） 來(lái)驗(yàn)證H1。

ΔLnCosti，t=β0+β1×ΔLnRevi，t+β2×Dumi，t×ΔLnRevi，t+μi，t（1）

其中：β0代表常數(shù)項(xiàng)，β1表示的是當(dāng)啞變量Dum取0時(shí)，企業(yè)營(yíng)業(yè)收入每增1%時(shí)，總成本增加的百分比。（β1+β2）代表的是當(dāng)啞變量取1時(shí)，企業(yè)營(yíng)業(yè)收入每減少1%，總成本減少的百分比。因此，如果成本粘性現(xiàn)象存在于農(nóng)業(yè)上市公司中，那么（β1+β2）<β1，即β2<0，則假設(shè)1通過(guò)檢驗(yàn)。

在驗(yàn)證農(nóng)業(yè)上市公司成本粘性是否受存貨密集度影響時(shí)，發(fā)現(xiàn)β2是成本粘性的主要決定系數(shù)，所以我們將影響因素變量帶入上述證明存在性的模型中，成立了二階模型β2=β0+β1×factor，factor表示的是影響因素變量，將上文建立的二階模型導(dǎo)入基本模型（1）中可得：

ΔLnCosti，t=β0+β1×ΔLnRevi，t+（β0+β1×factor）×Dumi，t× ΔLn Revi，t+μi，t

將存貨密集度代入，化簡(jiǎn)可得模型（2）：

ΔLnCosti，t=β0+β1×ΔLnRevi，t+β2×Dumi，t×ΔLnRevi，t+β3×

Dumi，t×ΔLnRevi，t×ID+μi，t（2）

四、實(shí)證分析

1.描述性統(tǒng)計(jì)

我們首先采用描述統(tǒng)計(jì)方法，篩選整理出40家農(nóng)業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)，在SPSS25.0軟件中統(tǒng)計(jì)結(jié)果如下：

表中顯示：農(nóng)業(yè)上市公司收入與成本都在穩(wěn)步增長(zhǎng)。深滬農(nóng)業(yè)上市公司總成本變化率的平均值8.26%，小于樣本公司營(yíng)業(yè)收入變化率的均值10.02%，也就是收入增加的幅度大于成本增加的幅度，這一差距極易出現(xiàn)成本粘性現(xiàn)象。另外，從描述性統(tǒng)計(jì)表中均值可以看出，各年期的收入和成本變化率隨著年限的增長(zhǎng)在持續(xù)上升，收入變化率均值從一年期的17.11%增長(zhǎng)到五年期的114.86%，增長(zhǎng)了97.75%。成本變化率從一年期的8.63%增長(zhǎng)到五年期的81.9%，增長(zhǎng)了73.27%。由此可見(jiàn)收入增長(zhǎng)的幅度大于成本增長(zhǎng)的幅度，同時(shí)各年期的收入變化率中值均大于成本變化率中值，這就比較能直觀判斷出成本粘性特征，另外存貨密集度的描述中看出農(nóng)業(yè)行業(yè)有著高存貨密集度的特點(diǎn)，這樣研究它對(duì)成本粘性的影響就有了意義。

2.變量相關(guān)性

從表中可以看出變量之間不存在多重共線性問(wèn)題。

3.實(shí)證分析

H1：成本粘性的存在。

模型1：

ΔLnCosti，t=β0+β1×ΔLnRevi，t+β2×Dumi，t×ΔLnRevi，t+μi，t（1）

模型1調(diào)整后的R2=0.647，說(shuō)明了此方程的模擬效果很好，再者模型中的顯著性水平最高Sig值=0.012，在0.05水平下，表現(xiàn)出了極強(qiáng)的顯著性，β1=0.551，表示出收入每增加1%時(shí)，相應(yīng)的成本會(huì)增加55.1%;而當(dāng)營(yíng)業(yè)收入每下降1%時(shí)，成本下降54.85%。（β1+β2），β2<0，說(shuō)明業(yè)務(wù)量上升時(shí)成本增加的幅度大于業(yè)務(wù)量下降時(shí)成本下降的幅度，驗(yàn)證了假設(shè)1。

H2：存貨密集度對(duì)成本粘性影響。

模型2：

ΔLnCosti，t=β0+β1×ΔLnRevi，t+β2×Dumi，t×ΔLnRevi，t+β3×

Dumi，t×ΔLnRevi，t×ID+μi，t（2）

模型2調(diào)整中R2為0.656，說(shuō)明方程的擬合度可以，成本粘性的值在無(wú)影響因素的前提下為β2，在加入存貨密集度因素時(shí)，收入變化率的對(duì)數(shù)與存貨密集度與DUM交叉乘積為0.122，即β3=-0.122，Sig值為0.013，在百分之一情況下顯著，此時(shí)成本粘性為β2+β3，絕對(duì)值為0.146，成本粘性的值增大，驗(yàn)證了假設(shè)2，且呈正向相關(guān)，即存貨密集度越大，成本粘性越大。

五、結(jié)論與建議

通過(guò)對(duì)滬深農(nóng)業(yè)上市公司樣本數(shù)據(jù)實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)量與成本之間并不是傳統(tǒng)的線性關(guān)系，成本粘性現(xiàn)象存在于此行業(yè)，另外成本粘性與存貨密集度呈正向相關(guān)。

基于上述結(jié)論，對(duì)農(nóng)業(yè)行業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中提出下列建議：（1） 農(nóng)業(yè)公司在制定標(biāo)準(zhǔn)成本時(shí)應(yīng)考慮其影響因素，存貨密集度越高成本粘性越大，所以我們要盡可能去降低存貨密集度以達(dá)到成本粘性降低的目的。減少存貨的存放，這樣才可減少存貨的保管和經(jīng)營(yíng)的成本，還有減值損失的成本，以達(dá)到降低成本粘性的目的。當(dāng)農(nóng)業(yè)公司業(yè)務(wù)量不是很可觀的情況下，管理者及時(shí)地“去庫(kù)存、降成本”。另外農(nóng)業(yè)產(chǎn)品具有流動(dòng)性高和保質(zhì)期短的特點(diǎn)，所以存貨管理計(jì)劃就顯得尤為重要了。（2） 2020年新冠疫情的暴發(fā)，多數(shù)地區(qū)農(nóng)產(chǎn)品供小于求的現(xiàn)象導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格肆意抬高，農(nóng)產(chǎn)品供給不足現(xiàn)象頻頻發(fā)生，結(jié)果就是類似于果蔬、豬肉、糧食等價(jià)格飆升，在這種特殊的情形下企業(yè)不得不更加重視成本管控工作，農(nóng)業(yè)企業(yè)可以借鑒之前學(xué)者的研究成果找出影響農(nóng)業(yè)成本粘性的因素，例如呂沙、鄭鈺佳2016年分析了管理層激勵(lì)、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與成本粘性的相關(guān)性。管理層激勵(lì)能夠加強(qiáng)員工的自我意識(shí)，能夠控制管理者謀利的行為，從而降低成本粘性水平，薛志超等2017年發(fā)現(xiàn)公司的資產(chǎn)負(fù)債率也影響公司的成本粘性。顧曉安等人2020年發(fā)現(xiàn)管理者行為很大程度上影響成本粘性。通過(guò)控制影響因素來(lái)發(fā)現(xiàn)企業(yè)在成本管理方面隱藏的些許問(wèn)題，以便為企業(yè)成本管理提供高質(zhì)量的信息，有助于管理者在困難時(shí)期及時(shí)做出決策。

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