寇佳麗

近日，浙江安吉人楊忠勇用空氣抵押給銀行，貸款37.19萬元，解決了自己修路缺資金的難題。

沒錯(cuò)，就是用“空氣”做的抵押。

1995年至今，68歲的楊忠勇先后承包了將近8000畝竹林，是遠(yuǎn)近聞名的竹林承包大戶。2021年，由于山洪和臺(tái)風(fēng)，林中道路被摧毀。楊忠勇想要修好路，但缺少20多萬元資金;而此前為承包竹林，楊忠勇已經(jīng)借遍了親戚朋友的錢。

竹林要繼續(xù)養(yǎng)護(hù)，路就不得不修，可是錢從哪里來？楊忠勇很是發(fā)愁。幸運(yùn)的是，當(dāng)?shù)匾患毅y行的客戶經(jīng)理告訴楊忠勇，他可以憑自家竹林里的空氣從銀行獲得貸款。

銀行根據(jù)他承包的部分毛竹林計(jì)算出每畝毛竹林的碳減排量，按照全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)（簡(jiǎn)稱“碳市場(chǎng)”，2021年7月16日正式上線）的碳匯價(jià)格計(jì)算，最終提供給楊忠勇37萬余元的貸款。

楊忠勇也許并不懂什么是碳匯、碳交易，卻親身感受了一把我國(guó)推進(jìn)低碳減排、綠色發(fā)展的福利。

碳匯，就是減少溫室氣體在大氣中濃度的過程、活動(dòng)或者機(jī)制，它可以是植樹造林、植被恢復(fù)，也可以是科技創(chuàng)新帶來的節(jié)能減排等。這些過程、活動(dòng)創(chuàng)造的碳排放削減，可以拿到碳市場(chǎng)上出售，買賣的價(jià)格也被普遍稱呼為碳匯價(jià)格、碳價(jià);而將二氧化碳排放權(quán)作為商品進(jìn)行買賣的過程就是碳交易。

碳交易源頭

碳交易產(chǎn)生的源頭，可追溯到1992年的《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》（簡(jiǎn)稱《框架公約》）。

為應(yīng)對(duì)全球氣候變暖，1992年5月，150多個(gè)國(guó)家制定了《框架公約》;1994年3月，該公約正式生效，其終極目標(biāo)是將大氣溫室氣體濃度維持在一個(gè)穩(wěn)定水平，確保人類活動(dòng)不會(huì)對(duì)氣候系統(tǒng)造成危險(xiǎn)與干擾。

《框架公約》是世界上第一個(gè)為全面控制二氧化碳等溫室氣體排放以應(yīng)對(duì)全球氣候變化的國(guó)際公約，也是國(guó)際社會(huì)在對(duì)付全球氣候變化問題上進(jìn)行國(guó)際合作的一個(gè)基本框架。

作為補(bǔ)充協(xié)議，1997年12月，相關(guān)國(guó)家又通過《京都議定書》，使它成為《框架公約》的具體實(shí)施綱領(lǐng)。

根據(jù)《框架公約》，我們大致可以將締約國(guó)分為兩大類：

——發(fā)達(dá)國(guó)家。這些國(guó)家作為溫室氣體排放大戶，要以1990年的碳排放量為基礎(chǔ)，承擔(dān)削減排放溫室氣體的義務(wù);不能完成削減任務(wù)的國(guó)家可以從其他國(guó)家購(gòu)買;承擔(dān)為發(fā)展中國(guó)家提供資金、技術(shù)援助等義務(wù);

——發(fā)展中國(guó)家。這些國(guó)家不承擔(dān)具體削減義務(wù)，以免影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

按照約定，2008年至2012年間，全球主要工業(yè)國(guó)家的二氧化碳排放量（工業(yè)領(lǐng)域）要比1990年的排放量平均降低5.2%。同時(shí)，《京都議定書》還規(guī)定了3種市場(chǎng)機(jī)制，以此幫助各國(guó)履約，分別是國(guó)際排放貿(mào)易機(jī)制（即IET）、聯(lián)合履行機(jī)制（JI）和清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）。

國(guó)際排放交易機(jī)制是指，發(fā)達(dá)國(guó)家交易、轉(zhuǎn)讓排放額度，使超額排放國(guó)家通過購(gòu)買其他國(guó)家多余的排放額度來完成減排義務(wù)。

聯(lián)合履行機(jī)制是通過項(xiàng)目產(chǎn)生的減排額度的交易和轉(zhuǎn)讓，幫助超額排放的國(guó)家實(shí)現(xiàn)履約義務(wù)的機(jī)制。

清潔發(fā)展機(jī)制是指發(fā)達(dá)國(guó)家通過資金支持或者技術(shù)援助等形式，與發(fā)展中國(guó)家開展減少溫室氣體排放的項(xiàng)目開發(fā)與合作，取得相應(yīng)的減排量，這些減排量被核實(shí)認(rèn)證后，可用于發(fā)達(dá)國(guó)家履約。

前兩種機(jī)制主要是針對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家之間的碳排放權(quán)交易而設(shè)立的，第三種機(jī)制主要針對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家間的碳排放權(quán)交易而設(shè)立。《京都議定書》規(guī)范的這3種市場(chǎng)機(jī)制，讓溫室氣體減排量成為可以交易的商品，為碳交易市場(chǎng)的建立與發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

歐盟率先構(gòu)建碳交易體系

低碳減排的框架搭好之后，部分企業(yè)、國(guó)家以及國(guó)際組織開始實(shí)施一系列準(zhǔn)備工作。為完成減排義務(wù)，歐盟開始嘗試實(shí)施碳排放權(quán)交易計(jì)劃，并于2000年3月份頒布應(yīng)對(duì)氣候變化的綠皮書。當(dāng)月，歐盟委員會(huì)再次發(fā)布有關(guān)歐盟氣候變化項(xiàng)目的政策，主要涉及能源消費(fèi)、能源供應(yīng)、運(yùn)輸和工業(yè)部門的減排政策和應(yīng)對(duì)措施。

2001年3月，美國(guó)時(shí)任總統(tǒng)小布什宣布退出《京都議定書》，這為歐盟領(lǐng)導(dǎo)全球氣候政策、成為《京都議定書》的關(guān)鍵參與者提供了契機(jī)。

2003年10月，歐盟正式通過了碳排放權(quán)交易方案;2005年1月，歐盟碳排放交易體系（EU?ETS）正式啟動(dòng)。在我國(guó)碳市場(chǎng)成立以前，歐盟碳排放交易體系是世界上最大、最活躍的碳排放交易體系，其構(gòu)成要素主要包括減排目標(biāo)、排放許可上限、覆蓋范圍、交易機(jī)制和超標(biāo)處罰機(jī)制。它的整體運(yùn)行機(jī)制是，歐盟各成員國(guó)在歐盟委員會(huì)制定的規(guī)則框架下，為本國(guó)設(shè)置一個(gè)排放量上限，確定納入排放交易體系的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，并向這些企業(yè)分配一定數(shù)量的排放許可權(quán)。如果企業(yè)能夠使自身實(shí)際排放量小于分配到的排放許可量，它就可以將剩余的排放權(quán)放到市場(chǎng)上出售，獲取利潤(rùn);否則，該企業(yè)需要到市場(chǎng)上購(gòu)買碳排放權(quán)或者接受處罰。

依照規(guī)定，在試運(yùn)行階段，企業(yè)每超額排放1噸二氧化碳，將被處罰40歐元;而在正式運(yùn)行階段，每超額排放1噸二氧化碳的處罰金額達(dá)到100歐元，且當(dāng)年的超額排放量還要從次年的排放許可權(quán)中扣除。

“歐盟認(rèn)為，減排這件事就應(yīng)該交給市場(chǎng)機(jī)制，讓碳排放的負(fù)面效應(yīng)更多體現(xiàn)在成本領(lǐng)域，讓經(jīng)濟(jì)活動(dòng)去處理減排。而歐盟碳排放交易體系成立以后，極大地推動(dòng)了歐盟市場(chǎng)的能源轉(zhuǎn)型與可再生能源發(fā)展，將碳排放的成本平攤給了污染者、排放者，且這種由市場(chǎng)主導(dǎo)的減排方式非常靈活，為全球的碳排放削減提供了樣板。”接受《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者采訪時(shí)，中國(guó)現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系研究院歐洲研究所助理研究員董一凡這樣說。

中國(guó)有了自己的碳市場(chǎng)

在歐盟碳交易體系運(yùn)轉(zhuǎn)的第17年，中國(guó)“全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)”正式上線，而此前很多年，我國(guó)就已經(jīng)在多地開展了碳交易試點(diǎn)。

2011年，按照“十二五”規(guī)劃綱要關(guān)于“逐步建立碳排放交易市場(chǎng)”的要求，我國(guó)在北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東以及深圳啟動(dòng)了碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作。截至2019年6月底，7個(gè)試點(diǎn)的碳交易市場(chǎng)覆蓋了電力、鋼鐵、水泥等多個(gè)行業(yè)近3000家重點(diǎn)排放單位，累計(jì)成交量突破3.3億噸，累計(jì)成交金額約71億元，形成了要素完善、特點(diǎn)突出、初具規(guī)模的地方碳市場(chǎng)。

2020年9月，在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上，中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人提出了“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)，即2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰（二氧化碳達(dá)到最高值以后，漸漸地從高處往下降）、2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和（二氧化碳的消除量等于排放量）。圍繞這一目標(biāo)，2020年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議與2021年政府工作報(bào)告均提到加快建設(shè)全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，設(shè)立碳減排支持工具。中國(guó)人民銀行也在多個(gè)場(chǎng)合表示發(fā)展碳排放權(quán)及碳金融市場(chǎng)。同時(shí)，上海提出將碳金融納入國(guó)際金融中心建設(shè)體系，把上海建成國(guó)際碳金融中心。

2021年7月16日，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式上線。上海環(huán)境能源交易所負(fù)責(zé)全國(guó)碳排放權(quán)的交易，湖北碳排放權(quán)交易中心負(fù)責(zé)全國(guó)碳排放權(quán)的注冊(cè)登記。

實(shí)際上，試點(diǎn)開展期間，我國(guó)就分別運(yùn)轉(zhuǎn)著以下碳交易場(chǎng)所：上海環(huán)境能源交易所、深圳排放權(quán)交易所、廣州碳排放權(quán)交易所、北京環(huán)境交易所（現(xiàn)為北京綠色交易所）、重慶碳排放權(quán)交易中心、湖北碳排放權(quán)交易中心、四川聯(lián)合環(huán)境交易所、福建海峽股權(quán)交易中心。而全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，就是將以上交易場(chǎng)所聯(lián)網(wǎng)、打通，讓區(qū)塊式的不同市場(chǎng)成為一個(gè)大市場(chǎng)。

如今，主要工作集中在上海、湖北兩家交易場(chǎng)所，其余幾家需要承擔(dān)哪些具體工作與安排呢？針對(duì)這一疑問，北京綠色交易所總經(jīng)理梅德文回復(fù)《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者說，要等待政府下一步的統(tǒng)籌規(guī)劃。

低碳減排的途徑并不是只有碳交易一種，碳稅也是一種選擇。為什么我國(guó)最終選擇了碳交易而非碳稅？

“碳稅和碳交易都是以控制溫室氣體排放為目的，通過將二氧化碳作為資產(chǎn)標(biāo)的從而推動(dòng)能源體系和經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)低碳轉(zhuǎn)型的具有市場(chǎng)效率的經(jīng)濟(jì)手段。區(qū)別在于控制變量的不同。碳稅由政府控制碳價(jià)，企業(yè)根據(jù)減排成本決定減排量，市場(chǎng)決定的是減排量，整體上是基于成本控制的經(jīng)濟(jì)手段。碳交易則由政府控制減排量，碳價(jià)隨可交易配額數(shù)量、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)情況等因素波動(dòng)，市場(chǎng)決定的是碳價(jià)，整體上是基于總量控制的經(jīng)濟(jì)手段。我國(guó)碳市場(chǎng)發(fā)展尚處于初期階段，由政府預(yù)先設(shè)定合理有效的碳稅價(jià)格存在困難，且會(huì)造成減排量不確定等問題，從而在一定程度上影響碳達(dá)峰、碳中和進(jìn)程。當(dāng)前，采用碳交易可以更好發(fā)揮政府的宏觀調(diào)控作用;未來，我國(guó)可以積極探索碳交易、碳稅結(jié)合且充分發(fā)揮二者協(xié)同作用的路徑?！苯邮堋督?jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者采訪時(shí)，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院副院長(zhǎng)、長(zhǎng)三角綠色價(jià)值投資研究院院長(zhǎng)施懿宸這樣分析。

現(xiàn)階段，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)僅覆蓋發(fā)電行業(yè)，納入配額管理的重點(diǎn)排放單位為年度溫室氣體排放量達(dá)到2.6萬噸二氧化碳當(dāng)量的企業(yè)，共計(jì)2000多家。全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)對(duì)2019-2020年配額實(shí)行全部免費(fèi)分配。此外，碳交易市場(chǎng)的初期交易產(chǎn)品即為碳排放配額（CEA）現(xiàn)貨，交易方式采取掛牌協(xié)議交易和大宗協(xié)議交易兩種;重點(diǎn)排放單位須根據(jù)溫室氣體實(shí)際排放量向主管部門清繳上年度的碳排放配額，不足部分須通過碳市場(chǎng)購(gòu)買。

什么是掛牌協(xié)議交易？

例如企業(yè)A在2021年的碳排放配額是10000噸，2021年結(jié)束后，A發(fā)現(xiàn)自己做到了節(jié)能減排，只排放了8000噸，剩余2000噸配額并沒有使用。于是，2022年，企業(yè)A就將這2000噸碳排放權(quán)在交易所掛牌賣出。有需求的企業(yè)B通常會(huì)一手買走，2000噸碳排放權(quán)不拆分售賣，雙方可以針對(duì)買賣價(jià)格進(jìn)行協(xié)商。

什么是大宗協(xié)議交易？

這種交易方式比較復(fù)雜，我們挑選常見模式舉例說明。企業(yè)A和企業(yè)B在2021年的碳排放配額各自都是10000噸。2021年還沒結(jié)束的時(shí)候，A就與B約定，若年底清算后，B企業(yè)還有剩余碳排放權(quán)，無論多少，A都全部買走，且購(gòu)買價(jià)格在約定時(shí)就協(xié)商好;等2021年過完，兩家企業(yè)再進(jìn)行清繳。這就是大宗協(xié)議交易的一種典型方式，優(yōu)點(diǎn)在于買賣雙方預(yù)先設(shè)定好價(jià)格，交易價(jià)格可以不受履約時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格影響。例如企業(yè)A、B約定的價(jià)格是40元/噸，但是履約時(shí)碳市場(chǎng)的一般價(jià)格為45元/噸，兩家企業(yè)仍按照前一個(gè)價(jià)格履約。

全國(guó)碳市場(chǎng)正式上線以來，運(yùn)轉(zhuǎn)良好，交易活躍。

2021年11月12日，全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額（CEA）掛牌協(xié)議交易成交量19859噸，成交額847261.30元，開盤價(jià)42.60元/噸，最高價(jià)42.82元/噸，最低價(jià)42.50元/噸，收盤價(jià)42.66元/噸，收盤價(jià)較前一日上漲0.40%。當(dāng)日，大宗協(xié)議交易成交量1430000噸，成交額59825000.00元;全國(guó)碳排放配額（CEA）總成交量1449859噸，總成交額60672261.30元。

截至11月12日，全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額（CEA）累計(jì)成交量超過2400萬噸，累計(jì)成交額超過11億元。而此時(shí)，距離7月16日不過120天。

有觀點(diǎn)指出，中國(guó)碳市場(chǎng)的交易價(jià)格太低了。在歐盟碳市場(chǎng)，即便碳價(jià)正遭受各種負(fù)面因素影響，仍保持在60歐元/噸左右的水平。

對(duì)此，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所能源經(jīng)濟(jì)研究室主任朱彤告訴《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者：“碳價(jià)高低不能簡(jiǎn)單對(duì)比絕對(duì)值，而應(yīng)該看碳價(jià)占企業(yè)成本的比例或份額。衡量碳價(jià)，需要從影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和促進(jìn)企業(yè)低碳投資兩方面權(quán)衡，不能單一強(qiáng)調(diào)減碳效果。實(shí)際上，歐洲碳交易市場(chǎng)運(yùn)行之初，碳價(jià)也不高?！?/p>

現(xiàn)階段，中國(guó)碳市場(chǎng)交易價(jià)格較低的事實(shí)并不會(huì)帶來不利影響，以后卻未必。

中國(guó)人民大學(xué)重陽金融研究院助理院長(zhǎng)賈晉京在接受《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者采訪時(shí)指出，歐盟正計(jì)劃推出全球首個(gè)“碳邊境稅”計(jì)劃，對(duì)包括鋼鐵、水泥、化肥和鋁在內(nèi)的進(jìn)口商品征收關(guān)稅，而征稅標(biāo)準(zhǔn)將與碳價(jià)掛鉤。

“例如，一件中國(guó)商品出口到歐盟，按歐盟規(guī)定，該商品應(yīng)該在整個(gè)生產(chǎn)過程中排放不超過2噸二氧化碳，但檢測(cè)結(jié)果顯示，它排放了3噸碳，即超額排放1噸。針對(duì)這1噸，歐盟會(huì)征稅。未來，中國(guó)也仍有可能實(shí)施碳稅。那在出口前，中國(guó)已經(jīng)針對(duì)這1噸碳征過稅了，但因?yàn)槲覀兲純r(jià)較低，到了歐盟那邊，歐盟按照自己的碳價(jià)進(jìn)行計(jì)算，很可能會(huì)針對(duì)商品要求進(jìn)出口商補(bǔ)稅?！?/p>