趙福明

一、引言

普惠金融是指以有效的方式使金融服務(wù)惠及每一個(gè)人、每一個(gè)團(tuán)體，尤其是那些通過(guò)傳統(tǒng)金融體系難以獲得金融服務(wù)的弱勢(shì)群體。2005年提出至今，普惠金融為我國(guó)做出了巨大貢獻(xiàn)。截至2019年，我國(guó)農(nóng)民可支配收入從2005年的3370.2元上升到16020.7元。2019年9月28日，財(cái)政部修訂發(fā)布的《普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金管理辦法》，預(yù)示著普惠金融體系在我國(guó)的愈發(fā)完善。

山東省在發(fā)展普惠金融維度緊跟國(guó)家步伐，但在絕大地區(qū)的農(nóng)村依舊存在龐大的低收入群體，這就使得如何進(jìn)一步提升普惠金融服務(wù)，落實(shí)普惠金融對(duì)農(nóng)村的幫扶發(fā)展具有了一定的現(xiàn)實(shí)意義。

二、山東省部分地區(qū)普惠金融發(fā)展水平測(cè)度

1.數(shù)據(jù)來(lái)源

本文包含2015—2019年濟(jì)南市、青島市、德州市、淄博市、威海市和菏澤市等6個(gè)市區(qū)的數(shù)據(jù)，主要通過(guò)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《山東省統(tǒng)計(jì)年鑒》與《各市（縣）區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒》收集所得。

2.普惠金融指數(shù)（IFI）的構(gòu)建

本文使用Sarma（2010）提出的普惠金融的測(cè)量維度進(jìn)行6個(gè)市區(qū)IFI的構(gòu)建。分別從金融滲透性、金融普及度和普惠金融效率三個(gè)方面整合普惠金融發(fā)展體系。金融滲透性方面，由于當(dāng)今數(shù)字普惠金融的發(fā)展，仍以地理區(qū)域金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)人員數(shù)量計(jì)算，會(huì)出現(xiàn)誤差。因此，金融滲透性指標(biāo)選取的是2018年人民銀行提出的人均消費(fèi)水平指標(biāo)r1。金融普及度由地區(qū)年度人均貸款r2表示，人均貸款r2為金融機(jī)構(gòu)年末貸款占地區(qū)總?cè)丝诘谋戎?。普惠金融效率主要由貸款使用效率r3來(lái)解釋，即金融機(jī)構(gòu)年末存貸款與當(dāng)?shù)谿DP之比。

3.普惠金融指數(shù)的計(jì)算方法與結(jié)果

計(jì)算普惠金融指數(shù)（下文簡(jiǎn)稱IFI）主要分為三個(gè)步驟：第一步將數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，見式（1）；第二步使用變異系數(shù)法計(jì)算出各指標(biāo)權(quán)重；第三步，計(jì)算得出各市IFI指數(shù)。

其中rn表示第n項(xiàng)普惠金融指標(biāo)，Xn表示數(shù)據(jù)中第n項(xiàng)的實(shí)際測(cè)量值，MINn表示第n項(xiàng)數(shù)據(jù)最小值，MAXn表示第n項(xiàng)數(shù)據(jù)最大值。

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三、普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入影響的實(shí)證分析

1.模型的選取與設(shè)定

本文使用的2015—2019年山東省6個(gè)市區(qū)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，模型見式（3）：

i表示第i個(gè)市區(qū)，t表示年份。鄉(xiāng)村居民可支配收入（PDI）作為被解釋變量，各市IFI指數(shù)作為解釋變量，控制變量為就業(yè)率（RER）、第二產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS2）、第三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS3）和政府支持（GOV）。就業(yè)率（RER）為城鎮(zhèn)就業(yè)人口與鄉(xiāng)村就業(yè)人口之和與鄉(xiāng)村總?cè)丝谥?；第二、三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS2、IS3）為各市第二、三產(chǎn)業(yè)年度增加值；政府支持力度（GOV）為政府年度財(cái)政支出與各自地區(qū)的GDP之比。

2.實(shí)證分析結(jié)果

Hausman檢驗(yàn)P值為0.002，考慮固定效應(yīng)模型為更優(yōu)選擇。運(yùn)用stata15進(jìn)行面板回歸（見表2）得出，6個(gè)市區(qū)的居民可支配收入與IFI呈正相關(guān)，鄉(xiāng)村就業(yè)率（RER）、政府支持度（GOV）和第二、三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS2、IS3）呈負(fù)相關(guān)。

表2 面板數(shù)據(jù)回歸結(jié)果

四、總結(jié)與啟示

本文通過(guò)山東省6個(gè)市區(qū)2015—2019年的數(shù)據(jù)，進(jìn)行相關(guān)指標(biāo)的收集和整理，對(duì)以上面板回歸結(jié)果，具體提出三點(diǎn)啟示。

1.加大普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村的支持力度

對(duì)于山東省普惠金融的現(xiàn)狀，應(yīng)繼續(xù)加深金融滲透性，一方面增加鄉(xiāng)村地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量，另一方面向鄉(xiāng)村居民推廣數(shù)字普惠金融各種App的使用，擴(kuò)大金融普及度和提高普惠金融效率，改善系統(tǒng)性負(fù)投資現(xiàn)象。

2.改善經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，加大涉農(nóng)財(cái)政支出

根據(jù)實(shí)證結(jié)果得出，鄉(xiāng)村居民就業(yè)率和政府財(cái)政支出與鄉(xiāng)村居民人均可支配收入呈負(fù)相關(guān)。對(duì)于就業(yè)率而言，經(jīng)濟(jì)大環(huán)境持續(xù)惡化，隨著就業(yè)率上升，人均可支配收入減少；財(cái)政支出雖然是每年增加，但涉農(nóng)財(cái)政支出的上升幅度較小。應(yīng)在繼續(xù)改善山東省經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的背景下，持續(xù)增加涉農(nóng)財(cái)政支出總量。

3.持續(xù)改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

由于農(nóng)民文化程度相對(duì)較低，第二產(chǎn)業(yè)（工業(yè)）依舊是增加農(nóng)民可支配收入的主要產(chǎn)業(yè)，第三產(chǎn)業(yè)對(duì)第二產(chǎn)業(yè)尚未完成，導(dǎo)致現(xiàn)階段山東省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不利于農(nóng)民可支配收入的提高，應(yīng)持續(xù)改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)鄉(xiāng)村居民從事第三產(chǎn)業(yè)，以達(dá)到增加可支配收入的目的。