文/鄧新琴(江西省水利水電開發(fā)有限公司)
對于現(xiàn)代企業(yè)管理來說,財(cái)務(wù)管理處于關(guān)鍵的地位,與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)的賬目記錄、核算、資產(chǎn)管理不同,現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理在職能方面有了進(jìn)一步的拓展,財(cái)務(wù)分析便是其中之一。財(cái)務(wù)分析可以為企業(yè)的經(jīng)營決策提供可靠的財(cái)務(wù)信息作為支持,也能通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析來判斷企業(yè)的發(fā)展情況及企業(yè)資金能否支持長遠(yuǎn)發(fā)展,因此財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中具有重要的參考價(jià)值。為進(jìn)一步發(fā)揮財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的重要作用,便需要掌握財(cái)務(wù)分析的方法,在工作實(shí)踐中不斷完善,為企業(yè)的經(jīng)營決策和風(fēng)險(xiǎn)防控提供更加真實(shí)且全面的財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù),助推企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。
1.盈利能力
企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展十分依賴經(jīng)濟(jì)效益,利潤最大化是企業(yè)經(jīng)營管理的首要目標(biāo)。但在市場競爭激烈的背景下,提高經(jīng)濟(jì)效益并非易事。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立長遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo),盡可能節(jié)約成本,提高效率,提高企業(yè)的盈利能力。而盈利能力也是財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容之一,財(cái)務(wù)分析通常需要對企業(yè)內(nèi)部資本的增值能力進(jìn)行探討,盈利能力一般包含銷售利潤、成本運(yùn)作、薪酬等指標(biāo)內(nèi)容。
2.運(yùn)營能力
企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展需要資金的支持,而資金的科學(xué)應(yīng)用需要健全的制度控制,一旦運(yùn)營環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,可能對企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)帶來影響。對此財(cái)務(wù)管理人員需要對企業(yè)的各個(gè)運(yùn)營環(huán)節(jié)做好評(píng)估工作,評(píng)估運(yùn)營能夠?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展提供可靠依據(jù)。
3.償債能力
償債能力一般分為短期償債能力和長期償債能力兩個(gè)方面。前者多指企業(yè)在一年期限中的還債能力。短期償債存在一些不確定因素,難以預(yù)估到其中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),對于企業(yè)帶來的影響較大;而長期償債能力則偏向于保障性措施,對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行分析,可以對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,并提供償債能力評(píng)估信息,以供企業(yè)決策參考。
4.發(fā)展能力
發(fā)展能力就是企業(yè)在發(fā)展期間表現(xiàn)出的成長性特征,一般應(yīng)用于內(nèi)部資產(chǎn)運(yùn)作中,形成發(fā)展?jié)摿Α6?cái)務(wù)分析則圍繞企業(yè)的發(fā)展力量也就是價(jià)值增長率等內(nèi)容進(jìn)行分析。
1.因素分析法
因素分析法主要圍繞兩個(gè)因素之間的關(guān)系展開財(cái)務(wù)分析,經(jīng)過分析掌握各因素對指標(biāo)所帶來的影響,進(jìn)一步細(xì)化可以分為指標(biāo)分解法和差額分析法等。
2.對比分析法
對比分析法通常選擇兩種或多種數(shù)據(jù)進(jìn)行對比,對比分析也有橫向和縱向之分。其中橫向分析為本企業(yè)多個(gè)時(shí)期的指標(biāo)分析;縱向分析則是多個(gè)企業(yè)同一時(shí)期的對比分析。
3.趨勢分析法
結(jié)合企業(yè)連續(xù)幾年間的財(cái)務(wù)報(bào)表,對其中的科目進(jìn)行分析,一般針對前后年度的增減變化趨勢、增減幅度等,利用統(tǒng)計(jì)圖分析或圖表分析、比較報(bào)表制定等方式,將對比的數(shù)據(jù)羅列在一起。
4.比率分析法
在同一個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表中相互聯(lián)系的項(xiàng)目金額中,運(yùn)用相對數(shù)來分析其中的關(guān)系,利用指標(biāo)分析來判斷,例如銷售利潤率,銷售利潤率高則表示產(chǎn)品更受市場和消費(fèi)者青睞,銷售盈利水平相對更高。
作為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的重要一環(huán),投資決策若可靠性不足可能讓企業(yè)陷入經(jīng)營困境。財(cái)務(wù)分析是提高投資決策可行性的關(guān)鍵手段,企業(yè)投資方法多為債券投資、固定資產(chǎn)投資、股票投資等。財(cái)務(wù)分析可以幫助企業(yè)選擇最合理的投資方式,也能結(jié)合上述的幾種投資方法選擇更符合運(yùn)營預(yù)期的投資方案,獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)利用債券價(jià)值與債券到期收益率的計(jì)算可以判斷債券投資效益,利用股票價(jià)值分析確定買入與賣出的時(shí)機(jī),或針對各企業(yè)的市場盈利率進(jìn)行分析與對比,作出更準(zhǔn)確地投資決策。對固定資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析,并對投資收益進(jìn)行計(jì)算,從而決策新產(chǎn)品與新設(shè)備的投資方向。
融資決策的目標(biāo)在于利用盡量低的成本,選擇好時(shí)機(jī)與融資金額,為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展籌措資金,可以通過銀行貸款或發(fā)行債券股票等方式進(jìn)行融資。財(cái)務(wù)分析中,需要針對企業(yè)的資金需求、預(yù)測收入、成本、利潤空間、預(yù)計(jì)融資額等,通過趨勢分析法來分析融資的資金需求。無論是哪種融資方式,都要通過財(cái)務(wù)分析來決定融資的規(guī)模和債券股票的發(fā)行成本。
收益分配是企業(yè)在既定時(shí)間內(nèi),對實(shí)現(xiàn)的利潤或從聯(lián)營單位分得的利潤,依照國家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)在與企業(yè)進(jìn)行分配。企業(yè)財(cái)務(wù)分析需要對權(quán)益回報(bào)率、普通股回報(bào)率進(jìn)行分析與計(jì)算,確保利潤分配的準(zhǔn)確性與科學(xué)性。股東也可以決定是否進(jìn)行投資或股份轉(zhuǎn)讓。
財(cái)務(wù)分析能夠直觀且全面地展現(xiàn)出企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況,包括盈利能力、資產(chǎn)流動(dòng)、現(xiàn)金流、償債能力、業(yè)務(wù)利潤空間、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等,企業(yè)決策人員也可以利用財(cái)務(wù)分析來確定下一步的發(fā)展計(jì)劃[1]。
1.分析方法單一
在財(cái)務(wù)分析方法中,不同的分析方法有著不同的優(yōu)勢,但也存在不足,所以本質(zhì)上的區(qū)別在于適用性。但部分企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法上存在的問題就是太過單一,并沒有根據(jù)分析內(nèi)容和要求的差異靈活選擇適宜的分析方法。財(cái)務(wù)分析需要作出準(zhǔn)確且完整的判斷,才能為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控提供可靠依據(jù),這表示單一的財(cái)務(wù)分析方法并不能達(dá)到企業(yè)經(jīng)營管理對財(cái)務(wù)工作的分析需求,若企業(yè)在財(cái)務(wù)分析方法上無法實(shí)現(xiàn)與企業(yè)經(jīng)營合理配合,很容易造成財(cái)務(wù)分析結(jié)果偏差。
財(cái)務(wù)分析方法的選擇一定程度上決定了經(jīng)營決策的有效性,企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實(shí)際情況合理施行先進(jìn)的財(cái)務(wù)分析方法,在保證方法先進(jìn)性的同時(shí)還要確定方法符合企業(yè)的現(xiàn)狀與需求。為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析的多元化,還要盡可能地將業(yè)財(cái)融合理念滲透到財(cái)務(wù)分析中,做好財(cái)務(wù)對比工作,根據(jù)戰(zhàn)略決策選擇綜合分析法或因素分析法等方法,從多個(gè)視角、多個(gè)維度來分析企業(yè)的業(yè)務(wù)信息,明確企業(yè)的市場定位,從而精確把握企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)。還要合理引進(jìn)大數(shù)據(jù)分析等技術(shù),將大數(shù)據(jù)作為財(cái)務(wù)分析的輔助手段,運(yùn)用大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)處理能力來把握企業(yè)經(jīng)營管理中可能存在的問題,優(yōu)化管理方案,以實(shí)現(xiàn)利潤最大化的目標(biāo)[2]。
2.分析指標(biāo)單一
很多企業(yè)都沒有根據(jù)財(cái)務(wù)分析需求來建設(shè)對應(yīng)的指標(biāo)體系,財(cái)務(wù)分析管理標(biāo)準(zhǔn)也不夠統(tǒng)一。這將使財(cái)務(wù)分析期間仍然將傳統(tǒng)的利潤表、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)作為依據(jù),并沒有將業(yè)務(wù)指標(biāo)納入其中,導(dǎo)致分析指標(biāo)單一。同時(shí)有關(guān)指標(biāo)的界定標(biāo)準(zhǔn)具有一定的變化性,對比方式不同,判斷標(biāo)準(zhǔn)也存在差異,各指標(biāo)難以發(fā)揮正確指導(dǎo)效果,從而無法為經(jīng)營決策提供可靠參考。
多元分析指標(biāo)建設(shè)能夠讓財(cái)務(wù)分析的作用得到充分發(fā)揮,企業(yè)應(yīng)當(dāng)建設(shè)配套的指標(biāo)體系,強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)。除財(cái)務(wù)指標(biāo)體系建設(shè)以外,還要在其中增設(shè)非財(cái)務(wù)指標(biāo),如創(chuàng)新能力指標(biāo)和質(zhì)量指標(biāo)體系等。利用創(chuàng)新能力指標(biāo)分析可以幫助決策人員充分掌握研發(fā)經(jīng)費(fèi)的投入水平,從而讓研發(fā)投入決策更加標(biāo)準(zhǔn)化;而質(zhì)量指標(biāo)體系建設(shè)則可以針對售后服務(wù)成本進(jìn)行分析,為售后服務(wù)策略的制定和調(diào)節(jié)提供參照,保證售后服務(wù)的成本始終控制在合理區(qū)間。在指標(biāo)體系建設(shè)完成后還要盡可能實(shí)現(xiàn)指標(biāo)對比方式及衡量標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一,提高財(cái)務(wù)分析的時(shí)效性與標(biāo)準(zhǔn)性,規(guī)避指標(biāo)混亂等問題的發(fā)生。
由于市場環(huán)境變化復(fù)雜,財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)分析指標(biāo)若存在局限,單純依賴財(cái)務(wù)指標(biāo)對企業(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行評(píng)價(jià),可能導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果存在不完整性。企業(yè)未根據(jù)自身的實(shí)際情況對報(bào)表中的信息進(jìn)行調(diào)整,也沒能滲透到財(cái)務(wù)收支與財(cái)務(wù)成果的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)中,依照數(shù)字談數(shù)字,財(cái)務(wù)分析只能局限于數(shù)字和表格之間,雖然也能提出部分問題,但無法和實(shí)際工作緊密貼合,無法對業(yè)務(wù)活動(dòng)提供可靠的指導(dǎo)。
首先需要強(qiáng)化財(cái)務(wù)核算工作,保證財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的完整性。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)能夠準(zhǔn)確反饋出企業(yè)的財(cái)務(wù)信息、經(jīng)營信息、現(xiàn)金流信息等,是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的一種總結(jié),也是財(cái)務(wù)分析工作有效展開的基礎(chǔ)。所以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、全面性、可對比性等屬性都具有關(guān)鍵作用。企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身的經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)特征等選擇適合的會(huì)計(jì)分析方式,制定符合現(xiàn)有條件的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度,引進(jìn)合理的會(huì)計(jì)核算方法,確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可對比性與財(cái)務(wù)分析的可靠性。還要清晰劃分財(cái)務(wù)人員的職責(zé),提高財(cái)務(wù)工作過程的規(guī)范性,對各環(huán)節(jié)工作進(jìn)行審核,確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)、可信;其次要做好企業(yè)財(cái)務(wù)信息的收集與整合工作,補(bǔ)齊財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)庫。針對企業(yè)整體經(jīng)營情況進(jìn)行分析,不能局限于財(cái)務(wù)指標(biāo),還要關(guān)注業(yè)務(wù)層面的非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),只有這樣才能完整地“看”到企業(yè)的過去與將來,對企業(yè)的發(fā)展前景進(jìn)行有效的預(yù)測。還可以與同行業(yè)其他企業(yè)進(jìn)行對比,將預(yù)算指標(biāo)和經(jīng)營環(huán)境等信息進(jìn)行分析。通過引進(jìn)非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行補(bǔ)充,從多個(gè)角度建立數(shù)據(jù)體系,真正做到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)完整。
高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析報(bào)告更受企業(yè)決策人員的青睞,其中財(cái)務(wù)分析能夠找到關(guān)鍵問題,并提出有價(jià)值的意見來解決問題。若財(cái)務(wù)分析深度不足,則可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析失去實(shí)際參考價(jià)值。
企業(yè)應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)分析中關(guān)注全階段性分析,如針對性分析、事前分析、全局分析等,抬升財(cái)務(wù)分析的高度和深度,讓財(cái)務(wù)分析能夠在企業(yè)經(jīng)營決策中發(fā)揮更大的作用。
企業(yè)可以針對具體問題實(shí)施具有針對性的財(cái)務(wù)分析,揭示財(cái)務(wù)管理及經(jīng)營業(yè)務(wù)中的各個(gè)薄弱項(xiàng),如根據(jù)經(jīng)營收入來選擇經(jīng)營重點(diǎn),分析其中的營業(yè)指標(biāo)完成進(jìn)度等;也可以分析指標(biāo)完成率低下的緣由,制定針對性、可行性的營銷方案。事前分析能夠?yàn)槭轮械目刂铺峁┍匾膮⒖?,讓?jīng)營決策方案可以全面執(zhí)行。企業(yè)可以將歷年來的決算、預(yù)算、應(yīng)收、負(fù)債、投資等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)納入財(cái)務(wù)分析的范疇之中,充分利用數(shù)據(jù)與數(shù)據(jù)的橫、縱向比對分析了解其中的趨勢,也分析數(shù)據(jù)變化的原因,對今后的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行預(yù)測等。全面分析需要企業(yè)強(qiáng)化內(nèi)部各部門之間的聯(lián)系,充分了解各部門的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)形成過程,獲取更加全面的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),為財(cái)務(wù)分析提供依據(jù)[3]。
財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)分析水平直接決定了財(cái)務(wù)分析報(bào)告質(zhì)量,很多企業(yè)的財(cái)務(wù)人員雖然會(huì)計(jì)核算能力較強(qiáng),卻對財(cái)務(wù)報(bào)表編制、企業(yè)生產(chǎn)管理現(xiàn)狀、業(yè)務(wù)管理現(xiàn)狀等缺乏了解,并沒有樹立正確的企業(yè)戰(zhàn)略思維,財(cái)務(wù)分析能力構(gòu)成上也不夠全面。這些財(cái)務(wù)人員往往在財(cái)務(wù)分析中只能應(yīng)用財(cái)務(wù)知識(shí)來計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo),無法從多個(gè)角度運(yùn)用多種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀,導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析報(bào)告本身就存在一定的局限性,無法對企業(yè)的經(jīng)營決策提供有效參考。
強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)分析能力應(yīng)當(dāng)關(guān)注以下幾點(diǎn):
其一,為財(cái)務(wù)人員提供更多的培訓(xùn)機(jī)會(huì)。企業(yè)應(yīng)制定周期性的培訓(xùn)計(jì)劃與人才引進(jìn)方案,提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水準(zhǔn),并定期組織財(cái)務(wù)人員參與學(xué)習(xí)培訓(xùn)活動(dòng),夯實(shí)財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)與行業(yè)知識(shí),提高財(cái)務(wù)人員的分析與判斷能力。同時(shí)在培訓(xùn)內(nèi)容上還要積極引進(jìn)先進(jìn)科學(xué)技術(shù),大數(shù)據(jù)和管理會(huì)計(jì)是如今的研究熱點(diǎn)。財(cái)務(wù)人員也應(yīng)當(dāng)掌握大數(shù)據(jù)和管理會(huì)計(jì)方法,財(cái)務(wù)分析的有效應(yīng)用可以更好地輔助經(jīng)營,根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況制定有效的策略方針,經(jīng)過多方考察審核后執(zhí)行決策方案,對方案的執(zhí)行過程進(jìn)行監(jiān)督管理[4]。
其二,鼓勵(lì)財(cái)務(wù)人員自主學(xué)習(xí)。目前政策法規(guī)的修訂與完善、市場的復(fù)雜多變都對財(cái)務(wù)分析提出了更嚴(yán)格的要求,財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)主動(dòng)參與學(xué)習(xí)培訓(xùn)活動(dòng),積極參加各種職業(yè)考試,還要抓住機(jī)會(huì)拓展自身的企業(yè)經(jīng)營知識(shí)與行業(yè)先進(jìn)技術(shù),保證自身思維的先進(jìn)性,更好地勝任財(cái)務(wù)分析工作。
財(cái)務(wù)分析具有一定的過渡性特點(diǎn),可以對前一段財(cái)務(wù)信息進(jìn)行總結(jié),也能對后續(xù)財(cái)務(wù)工作提供指導(dǎo),在企業(yè)經(jīng)營決策中發(fā)揮著重要的作用。對此企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高對財(cái)務(wù)分析的重視,構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)分析體系,針對現(xiàn)存的問題進(jìn)行改進(jìn),融入業(yè)財(cái)融合的理念,提高財(cái)務(wù)分析能力,讓財(cái)務(wù)分析在經(jīng)營決策中發(fā)揮更積極的參考作用。