曲 凱

（中國南方電網(wǎng)有限責任公司超高壓輸電公司，廣東 廣州 510620）

一、EPC含義及特點

EPC是指總承包商按照合同約定對工程項目的設計、采購、施工、安裝、調試、試運行的全過程進行總承包，并對其質量、工期、造價等向業(yè)主負責。

總承包商雖然需要承擔較大風險，但只要自身實力足夠仍可獲得較高預期利潤。

二、風險控制方式

（一）風險預防：研究風險并制定相應策略。

（二）風險轉移：將風險轉移給業(yè)主、分包商、保險公司等。

（三）風險自擔：通過設立風險金等方式自擔風險。

三、海外EPC項目風險

EPC項目風險包括商務風險和技術風險。

（一）商務風險包括但不限于以下風險

A.辦證風險：

辦理土地使用許可、勘察許可、建設許可、道路使用許可、環(huán)保許可等證件是項目能否按期開工和竣工的先決條件之一，如無法按期辦好，則會造成工期延誤，產(chǎn)生巨額違約金。

總承包商應準確評估業(yè)主和當?shù)卣霓k事效率，在總包合同中明確證件辦理的時間節(jié)點，在規(guī)定節(jié)點前因未辦好證件而產(chǎn)生的損失由業(yè)主承擔。

B.匯率風險：

如總承包商在母國采購項目所需物資，或分包商用其本國幣種向總承包商報價，則總承包商母國幣種與總承包商報價幣種的匯率波動、分包商報價幣種與總承包商報價幣種的匯率波動會產(chǎn)生巨大匯率風險。

總承包商可通過購買遠期保價、貨幣期貨等金融工具來對沖匯率風險，也可要求分包商亦采用總承包商報價幣種進行報價。

C.調價風險：

總承包商生產(chǎn)或采購的某些產(chǎn)品因原材料在成本中占比較大，一旦原材料價格在產(chǎn)品生產(chǎn)前上漲，如不調價，則總承包商需承擔相應成本，風險巨大。例如，海底電纜的金屬原材料銅、鋁、鉛在其成本構成中占比巨大，如簽訂合同后金屬原材料價格上漲且合同中無調價條款，則總承包商以合同價格為實際結算價格將導致預期利潤下降甚至虧損。

總承包商可向業(yè)主主張調價，規(guī)定以簽訂合同后第N個工作日國際期貨市場原材料價格為實際結算價格，由業(yè)主承擔原材料價格上漲的風險?；蛘呖偝邪炭删芙^分包商的調價要求，由分包商自行承擔相關價格風險。如業(yè)主拒絕調價或分包商堅持調價，則總承包商只能在報價中加入風險金以應對漲價風險。

D.稅費風險：

海外EPC項目常見稅費為關稅、增值稅和所得稅。稅費承擔責任劃分不清或項目所在國稅費法律和政策的變化會嚴重影響總承包商的現(xiàn)金流和預期利潤。

總承包商可主張由業(yè)主承擔項目所在國的進口關稅和增值稅，以防總承包商承擔進口稅費會推高項目運營成本；同時，項目所在國任何稅費法律和政策的變化都應構成合同變更，由合同各方共擔或由業(yè)主自擔相應成本。

E.付款風險：

付款方式和批次直接決定了總承包商現(xiàn)金流穩(wěn)定與否。業(yè)主付款方式無銀行信用擔保，或付款批次過少，或延遲付款都會影響總承包商現(xiàn)金流正常運轉，產(chǎn)生資金成本增加甚至資金鏈斷裂的風險。

總承包商可向業(yè)主主張有利于自己的付款方式和批次；同時，對于業(yè)主延遲付款，可主張業(yè)主支付延遲利息。例如，海外EPC項目往往金額較大，總承包商可主張業(yè)主采用信用證或保函付款；同時，總承包商可促使業(yè)主接受增加付款批次，以及時回籠現(xiàn)金增加流動性。

F.交貨期風險

交貨期直接決定工期，是制定工期計劃的先決條件之一。總承包商或其分包商產(chǎn)能不足和進出口管制是主要交貨風險。

總承包商應合理安排生產(chǎn)計劃或選擇產(chǎn)能充足的分包商，同時編制長周期設備清單，嚴格按照交貨節(jié)點跟蹤生產(chǎn)進度。同時，總承包商可通過保險或不可抗力轉移交貨不及時的風險。

G.物流風險：

物流是運輸、稅費、保險、清關的有機組合。交貨方式直接決定了物流效率。在國際貿易常見交貨方式中，從EXW到DDP，賣方責任越來越大，買方責任越來越小。

由于同一EPC項目往往涉及多個分包商，且不同分包商實力不同，故同一EPC項目往往涉及多種交貨方式。為規(guī)避風險，總承包商可根據(jù)EPC項目特點選擇分包商（賣方）承擔責任較多的交貨方式?？偝邪虘龊酶魑锪鳝h(huán)節(jié)的無縫銜接，保證項目物資及時到貨，以免影響項目建設進度。

H.工期風險：

工期是檢驗總承包商EPC管理水平的試金石。項目一旦無法按期投產(chǎn)，不僅會產(chǎn)生工期違約金，而且會嚴重影響總承包商的聲譽。

總承包商應合理安排工期計劃。對于經(jīng)驗不足的業(yè)主，總承包商應防止對方提出不切實際的工期要求，用經(jīng)驗說服業(yè)主接受合理工期安排并在總包合同中明確。如果工期確因種種客觀原因無法延長而偏緊，總承包商應在總包合同中明確需要業(yè)主配合的事項，確保項目具備按期投產(chǎn)的先決條件。

I.違約金風險：

業(yè)主會從工期、項目投運后的性能保障、總承包商放棄項目等方面針對總承包商設置巨額違約金。

總承包商在前期應準確評估EPC項目的可行性，避免承諾不切實際的工期和性能保障值。同時，總承包商可背靠背將相應違約金風險轉移至分包商。

J.質保期風險：

由于EPC項目類型不同，質保期長短并無統(tǒng)一標準。由于質保期期間總承包商將為業(yè)主提供免費維修服務，故質保期越長總承包商風險越大。

總承包商應在總包合同中約定質保期合理上限，且業(yè)主不得在未經(jīng)總承包商同意的情況下擅自延長質保期。

K.爭端解決風險：

業(yè)主一般會要求適用本國法律和仲裁程序，如果業(yè)主所在國法律體系不完善或總承包商對業(yè)主所在國法律體系不熟悉，則項目建設過程中及投運后會產(chǎn)生重大法律風險。

總承包商可在合同談判階段協(xié)商業(yè)主接受雙方都認可的第三國法律和仲裁程序，同時聘請熟悉業(yè)主所在國法律的知名國際律所協(xié)調解決可能產(chǎn)生的法律糾紛。

L.知識產(chǎn)權風險：

總承包商在項目執(zhí)行過程中可能會使用擁有自主知識產(chǎn)權的專利、商標和著作權，存在知識產(chǎn)權被侵犯的風險。

總承包商應在總包合同中約定業(yè)主或任何相關第三方侵犯總承包商知識產(chǎn)權應承擔的法律責任。

M.本地化風險：

EPC項目所在國為提高就業(yè)和稅收，促進本國經(jīng)濟發(fā)展，可能會要求總承包商雇用一定比例的本國勞動力。如果項目所在國勞動力效率低下，本地化只會增加總承包商的項目建設成本，甚至影響項目建設進度［1］。

總承包商應在總包合同中約定本地化的適當比例，盡量壓縮不必要的項目建設成本。

（二）技術風險包括但不限于以下風險

A.技術標準風險：

國外EPC項目多使用美標、歐標、項目所在國標準?？偝邪虒ο嚓P標準的熟悉程度直接決定了項目的建設水平和后續(xù)運維水平。

總承包商一方面應與業(yè)主協(xié)商選擇有利于總承包商的標準并在總包合同中明確，另一方面應加強對業(yè)主選用標準的熟悉程度。

B.圖紙審批風險：

圖紙審批直接決定了項目能否按期開工和竣工。國外某些業(yè)主因自身水平不高，往往會聘請第三方顧問代為審批圖紙。業(yè)主顧問從自身利益出發(fā)經(jīng)常有意拖延圖紙審批時間，嚴重影響項目建設進度。

總承包商一方面要嚴格按照業(yè)主招標文件技術規(guī)范要求準備圖紙，爭取相關審批一次通過；另一方面應與業(yè)主及顧問協(xié)商壓縮圖紙審批周期并在總包合同中明確［2］。

C.性能保證風險：

如業(yè)主對項目投產(chǎn)后的運維要求極高，則必然導致總承包商需保證極高的項目性能指標值才能滿足業(yè)主要求。例如，電網(wǎng)EPC項目中，業(yè)主為保障項目投產(chǎn)后的供電可靠性往往會對停電次數(shù)、系統(tǒng)能量可利用率等性能指標提出嚴格要求，一旦總承包商無法達到其性能指標保證值，則面臨巨額違約金甚至項目拒收的風險。

總承包商應準確評估自身及分包商的技術實力，如確實無法滿足業(yè)主要求，寧可放棄項目也不能在總包合同中承諾不切實際的性能保證值。

D.QA/QC、HSE風險：

如業(yè)主對QA/QC和HSE要求嚴格，一旦總承包商無法滿足業(yè)主要求則會面臨項目隨時停工整改的風險。

總承包商一方面要及早通過業(yè)主認可的QA/QC和HSE管理體系認證，另一方面要加強對業(yè)主QA/QC和HSE管理體系的研究并在項目組織架構和工程預算中考慮業(yè)主的相應要求。

四、結束語

由于總承包商在EPC項目中承擔的風險較多，如何在總包合同中預防和轉移風險至關重要。良好的合同風險控制機制有利于項目的順利建設和投運。