李艷紅

（寧夏力成電氣集團有限公司，寧夏 銀川 750021）

財務環(huán)境包括內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境是指企業(yè)經(jīng)營管理中的治理環(huán)境，如制度制定及流程優(yōu)化；外部環(huán)境是指企業(yè)所處的經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境、金融環(huán)境、法律環(huán)境等。內(nèi)部環(huán)境是每一個企業(yè)因為自身的發(fā)展階段和經(jīng)營模式而特有的一種財務環(huán)境，一般受企業(yè)高層管理水平、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及財務管理規(guī)范的影響，是企業(yè)內(nèi)部可控的；外部環(huán)境一般隨著國家政策、行業(yè)環(huán)境的變化而變化，會對企業(yè)融資產(chǎn)生較大的影響，是不受企業(yè)控制的。

一、財務環(huán)境對中小企業(yè)融資的重要性

（一）財務環(huán)境影響金融機構對企業(yè)的認知和支持

中小企業(yè)想要獲得銀行資金支持，必須有自己的經(jīng)營亮點，一方面是經(jīng)營業(yè)績和盈利能力，另一方面是規(guī)范的控制管理和企業(yè)信用。目前中小企業(yè)融資以房產(chǎn)、土地抵押借款為主，傳統(tǒng)的融資方式使很多中小企業(yè)在出現(xiàn)資金短缺問題的時候一籌莫展、舉步維艱，發(fā)現(xiàn)銀行的大門對自己是關閉的。也有部分擁有良好財務內(nèi)部環(huán)境的企業(yè)，銀行敢于對這樣的企業(yè)放貸，不僅給予流動資金支持，還在固定資產(chǎn)貸款上給予支持，主動創(chuàng)新融資方式，如訂單貸、保理融資、知識產(chǎn)權貸等，比傳統(tǒng)的融資方式更加靈活，效率更高，可以解決企業(yè)資金需求。

（二）財務環(huán)境影響企業(yè)防范風險的能力

財務風險在企業(yè)經(jīng)營過程中是難以預料的，尤其是在企業(yè)投資、籌資環(huán)節(jié)，擁有良好的財務內(nèi)部環(huán)境、完善的財務管理流程和管理制度，不僅可以為企業(yè)重大投融資提供決策依據(jù)，還可以將企業(yè)風險降到最低。多數(shù)情況下企業(yè)投資必定伴隨著籌資活動，就會存在運營風險和財務風險，企業(yè)投資完成后未來收益是不是可持續(xù)的、公司是否具有成長性、籌集的資金是否安全，都是企業(yè)面臨的風險。充分了解市場動態(tài)、國家政策導向、法律金融政策并且具備完善的財務管理流程和管理制度，可以在很大程度上促進企業(yè)持續(xù)盈利，確保企業(yè)的預期收益。

（三）財務環(huán)境影響國家及政府機關的政策支持

國家和各級政府對企業(yè)的支持除了企業(yè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、技術研發(fā)政策等，更注重的是企業(yè)的硬件條件、經(jīng)營業(yè)績及良好的管理水平?；诖?，政府才能更好地幫助企業(yè)解決融資難、融資貴的問題，幫助企業(yè)引進人才，支持企業(yè)進行新產(chǎn)品開發(fā)、技術改造等，發(fā)揮企業(yè)的優(yōu)勢，服務地方經(jīng)濟發(fā)展。

二、中小企業(yè)融資困難的原因

（一）內(nèi)部環(huán)境

1.企業(yè)自身管理水平低，盈利能力較差

中小企業(yè)在發(fā)展過程中存在融資困難的問題，更多是因為經(jīng)營管理問題的限制。中小企業(yè)的營業(yè)收入少、資產(chǎn)規(guī)模小、員工數(shù)量少、管理組織簡單、職責分工有限。中小企業(yè)的規(guī)模決定了企業(yè)薪資水平、管理水平和管理質(zhì)量。許多中小企業(yè)管理松散，資金管理粗放，沒有嚴格的審批制度和流程，存在很多的“一言堂”現(xiàn)象，沒有形成科學的管理方式，使企業(yè)管理質(zhì)量不高。另外，中小企業(yè)不像大企業(yè)那樣擁有充足的現(xiàn)金流量，為了迎合市場，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，多數(shù)企業(yè)不得不以賒銷的方式提供產(chǎn)品或服務，但應付賬款不允許賒賬，導致企業(yè)貨款回籠緩慢，應收賬款金額越來越大，企業(yè)可用流動資金逐步縮減，資金周轉率越來越低，生產(chǎn)經(jīng)營時斷時續(xù)，形成惡性循環(huán)。沒有充足的資金保障，企業(yè)經(jīng)營成本越來越高，市場份額越來越小，盈利能力越來越差。

2.企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，抗風險能力弱

由于社會的不斷發(fā)展和進步，市場上個性化需求越來越多，競爭越來越激烈，加上中小企業(yè)所處行業(yè)具有一定的局限性，如行業(yè)政策導向、行業(yè)標準、企業(yè)研發(fā)能力、產(chǎn)品市場競爭能力、企業(yè)核心競爭力等，影響市場對企業(yè)的認知，導致中小企業(yè)經(jīng)濟實力弱、抗風險能力差、破產(chǎn)的可能性不斷增加，使企業(yè)價值不斷降低。

3.與金融機構缺乏有效溝通，合作不暢

中小企業(yè)的經(jīng)營資金一部分來自自有資金，一部分來自銀行借款。一般情況下銀行都要求企業(yè)以房產(chǎn)、土地作為抵押物，認為企業(yè)一旦出現(xiàn)問題，可以出售資產(chǎn)彌補損失。對于一些綜合素質(zhì)差、技術水平低、經(jīng)營規(guī)模小、結算穩(wěn)定性差的企業(yè)而言，融資門檻遠高于大企業(yè)。企業(yè)如果不注重金融環(huán)境的建設，在獲得銀行貸款后出現(xiàn)臨時還款困難的情況，不及時與貸款銀行進行有效溝通，而是放任不管，不按計劃還本付息，甚至出現(xiàn)逃債的情況，最后就會與銀行關系破裂，影響企業(yè)與銀行的長期合作，也影響企業(yè)未來與其他金融機構的合作。

（二）外部環(huán)境

1.金融機構對中小企業(yè)貸款的考核很嚴格，發(fā)放貸款的積極性不足

中小企業(yè)融資主要依靠抵押貸款，但銀行認定的抵押物范圍小、抵押率低，而且中小企業(yè)實力弱、規(guī)模小、財務制度不健全，不能按銀行要求提報企業(yè)完整的財務數(shù)據(jù)。另外金融機構對中小企業(yè)的貸款程序和大企業(yè)的貸款程序差別不大，但收益相差非常大，加上銀行嚴格考核中小企業(yè)貸款的不良率，使中小企業(yè)難以拿到貸款。雖然政府一直幫助中小企業(yè)，呼吁提高金融機構對中小企業(yè)不良貸款的容忍度，但現(xiàn)實中監(jiān)管部門對金融機構不良貸款采取終身追責制，限制了從客戶經(jīng)理到銀行高層向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。

2.程序冗長，手續(xù)繁雜，融資方式單一

商業(yè)銀行以貸款資金安全性、貸款生命周期“零風險”性為目標，嚴格審核中小企業(yè)貸款的各個環(huán)節(jié)，以審核大企業(yè)融資的標準審核中小企業(yè)，按這樣的標準，中小企業(yè)能符合要求的融資方式只有抵押貸款。而中小企業(yè)融資需求的特點是金額小、手續(xù)簡單、可操作性強、放款速度快、應急性強，等銀行完成冗長的程序和繁雜的手續(xù)，已經(jīng)錯過了中小企業(yè)急需資金的時間，嚴重影響了中小企業(yè)的發(fā)展。

3.社會信用服務體系建設不完善，銀企信息不對稱

社會信用服務體系不健全，政府緩解中小企業(yè)融資難、融資貴問題主要還是以組織融資對接會的方式，以政府撮合的方式鼓勵金融機構支持中小企業(yè)融資，這種方式缺乏自發(fā)性，金融機構的主動性不強，促進中小企業(yè)融資的作用不明顯，不能從根本上解決中小企業(yè)的融資問題。與大型國有企業(yè)和上市公司相比，中小企業(yè)能提供給金融機構的信息有限，信息不對稱阻礙著金融機構對中小企業(yè)的融資支持。金融機構為了防止出現(xiàn)中小企業(yè)融資不良的情況，只能設置高門檻，導致中小企業(yè)融資越來越困難、銀行貸款條件越來越苛刻。

三、加強企業(yè)財務環(huán)境建設的建議

（一）建設良好的財務內(nèi)部環(huán)境，提高財務管理水平

第一，中小企業(yè)要轉變觀念，不能只注重市場銷售而忽略企業(yè)財務內(nèi)部環(huán)境的建設。企業(yè)應將財務管理工作作為內(nèi)部核心管理工作，堅持以財務管理為中心，樹立科學的財務管理理念，以企業(yè)經(jīng)濟建設為中心，制定出適合企業(yè)發(fā)展的管理目標，借助現(xiàn)代化財務管理手段，對財務工作實施精細化管理，逐步引導企業(yè)管理者轉變觀念，并將財務管理維度延伸到企業(yè)的各個經(jīng)營環(huán)節(jié)，加強財務監(jiān)督和服務職能，使財務管理緊緊圍繞業(yè)務發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

第二，提高財務人員的業(yè)務能力。在經(jīng)濟全面發(fā)展的形勢下，在企業(yè)經(jīng)營過程中各種新情況、新問題層出不窮，要求財務人員必須具備扎實的業(yè)務能力、豐富的業(yè)務知識和先進的管理理念，精通財務、稅務、法律等相關知識，針對企業(yè)實際經(jīng)營過程中出現(xiàn)的各種問題，能靈活運用理論知識和現(xiàn)代化財務管理方法，幫助企業(yè)化險為夷，只有這樣才能適應現(xiàn)代企業(yè)財務管理要求。

（二）優(yōu)化中小企業(yè)金融服務環(huán)境

第一，差別對待中小企業(yè)貸款不良問題。金融機構的存在不僅僅是以盈利為目的，更重要的是金融機構肩負著國家賦予的政治責任，需要支持企業(yè)發(fā)展，加大市場投放力度，尤其是增加對實體經(jīng)濟的支持。市場變幻莫測，有投入就會有風險，金融機構應以發(fā)展的眼光正視中小企業(yè)融資，適度減小對員工的處罰力度。監(jiān)管部門應對中小企業(yè)融資制定差異化的考核制度，適當放寬對中小企業(yè)貸款的考核條件，促進銀行開拓中小市場。

第二，積極推動產(chǎn)品創(chuàng)新。中小企業(yè)融資迫切要求金融機構開發(fā)推出一些普惠型金融產(chǎn)品，按照中小企業(yè)的經(jīng)營特點，優(yōu)化審貸流程、降低融資成本、簡化放款流程，如財稅貸、科技貸等普惠業(yè)務，提高中小企業(yè)融資效率。加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，借助中小企業(yè)上下游核心客戶良好的資信優(yōu)勢和授信額度，創(chuàng)新發(fā)展供應鏈融資，不僅為中小企業(yè)融資開辟新的融資方式，而且減少企業(yè)經(jīng)營風險。

（三）加強信息溝通，破解銀企之間的信息不對稱

中小企業(yè)存在融資問題不只是因為缺乏充分有效的抵押物，企業(yè)信息與金融機構的信息不對等才是造成中小企業(yè)融資問題的根本因素。政府應牽頭盡快建立和完善中小企業(yè)社會信用服務體系，為銀企信息對接打造暢通的渠道，用制度約束中小企業(yè)的行為，增強中小企業(yè)的信用意識，為中小企業(yè)融資打造良好的外部環(huán)境。

四、結語

財務環(huán)境的改善帶來的變化體現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)和各項財務活動中，同時還體現(xiàn)在企業(yè)管理的規(guī)范化、制度化和管理質(zhì)量的提升上。良好的財務環(huán)境有利于企業(yè)提高核心競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，獲得市場的認可，獲得金融機構的認可并獲得低成本資金，降低經(jīng)營成本，實現(xiàn)經(jīng)濟價值最大化。