虎曉偉

（廣匯國(guó)際天然氣貿(mào)易有限責(zé)任公司，江蘇 南通 226200）

一、前言

近年來，反經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮愈演愈烈，各國(guó)貿(mào)易摩擦加劇，公共衛(wèi)生事件席卷全球，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了廣泛而深遠(yuǎn)的影響。新形勢(shì)下，大宗商品進(jìn)口企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷上升，經(jīng)營(yíng)效益受到嚴(yán)重影響。本文對(duì)大宗商品進(jìn)口企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行探討，為大宗貿(mào)易企業(yè)應(yīng)對(duì)進(jìn)口過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供指導(dǎo)。

二、大宗商品進(jìn)口企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

（一）大宗商品進(jìn)口企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)

進(jìn)口的大宗商品主要是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)不足而企業(yè)又大量需要的能源商品、基礎(chǔ)原材料和農(nóng)副產(chǎn)品。目前我國(guó)貧油少氣多煤，煤炭是能源類中最代表性的商品。雖然國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn)量巨大，但產(chǎn)區(qū)主要集中于西北地區(qū)，距京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)較遠(yuǎn)，企業(yè)的需求無法得到有效滿足。同時(shí)，國(guó)產(chǎn)原煤的品質(zhì)與指標(biāo)難以滿足各行業(yè)的需求。產(chǎn)自美國(guó)、南非、印尼的原煤，因?yàn)槌杀?、品質(zhì)方面存在優(yōu)勢(shì)，對(duì)我國(guó)長(zhǎng)江流域、沿海地區(qū)有用煤需求的企業(yè)有強(qiáng)大的吸引力，所以進(jìn)口規(guī)模不斷擴(kuò)大。大宗商品具有價(jià)格大幅波動(dòng)、供給和需求量大、易于分級(jí)和標(biāo)準(zhǔn)化、便于儲(chǔ)存和運(yùn)輸?shù)忍攸c(diǎn)。根據(jù)我國(guó)的進(jìn)口管理制度，具有進(jìn)口資質(zhì)的企業(yè)都可以進(jìn)口大宗商品，進(jìn)口企業(yè)的水平參差不齊。

（二）大宗商品進(jìn)口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

大宗商品進(jìn)口企業(yè)開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作存在必要性。首先，有利于企業(yè)完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，提高決策水平，降低不確定性，抓住發(fā)展機(jī)遇。其次，有利于企業(yè)規(guī)避進(jìn)口商品時(shí)面臨的外匯、價(jià)格、品質(zhì)、結(jié)算方面的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。最后，能夠幫助企業(yè)更好地適應(yīng)日趨復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境，優(yōu)化資源配置，提高服務(wù)質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)效率，不斷做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，保證國(guó)家重要基礎(chǔ)物資的供應(yīng)。

三、進(jìn)口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及存在的問題

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，控制環(huán)境不佳

企業(yè)財(cái)務(wù)管理是經(jīng)營(yíng)工作的核心，良好的財(cái)務(wù)運(yùn)作是企業(yè)發(fā)展的根基，企業(yè)的生存和發(fā)展時(shí)刻受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的威脅。所以，企業(yè)要強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，完善內(nèi)控制度的建設(shè)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)問題，同時(shí)也是財(cái)務(wù)活動(dòng)的集中體現(xiàn)。由于大宗商品進(jìn)口業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)明顯高于其他企業(yè)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷完善財(cái)務(wù)內(nèi)部控制管理體系建設(shè)，但是當(dāng)前財(cái)務(wù)內(nèi)部控制并未引起部分企業(yè)的重視。許多企業(yè)盲目拓展業(yè)務(wù)和擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，忽視了財(cái)務(wù)管理制度的建設(shè)，由于缺乏專業(yè)和專職的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)人員，風(fēng)險(xiǎn)管理效果不佳，帶來了嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制度不完善且執(zhí)行不到位

首先，近年來反全球化浪潮興起，貿(mào)易保護(hù)主義盛行，貿(mào)易摩擦加劇，進(jìn)口企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。雖然近期貿(mào)易摩擦有所緩和，但長(zhǎng)期來看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷增長(zhǎng)，加大了發(fā)達(dá)國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)壓力，貿(mào)易摩擦的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)長(zhǎng)期存在。其次，發(fā)生于2020年的公共衛(wèi)生事件，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響也在不斷擴(kuò)大，許多大宗商品進(jìn)口企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，資金鏈斷裂，經(jīng)營(yíng)舉步維艱。最后，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度不完善、執(zhí)行不到位，各部門之間在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上存在權(quán)責(zé)不明、管理不力的現(xiàn)象，導(dǎo)致效率低下，給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理方法單一

大宗商品進(jìn)口企業(yè)面臨融資風(fēng)險(xiǎn)、品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，專業(yè)人員需要進(jìn)行多層次、多維度的管理。海關(guān)總署公布2015—2019年中國(guó)進(jìn)口總額分別為97735億元、99515億元、117411億元、133325億元和134806億元人民幣，5年間增長(zhǎng)了37.9%，年均增長(zhǎng)率達(dá)7.58%。進(jìn)口額的大幅增長(zhǎng)導(dǎo)致進(jìn)口企業(yè)的規(guī)?？焖贁U(kuò)大，帶來了一系列的問題，目前大多數(shù)企業(yè)陷入了專業(yè)人員缺乏、風(fēng)險(xiǎn)管理理念落后、管理方法單一的困境。

四、改善大宗商品進(jìn)口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）創(chuàng)造財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

通過多種形式提高重員工的視程度，增強(qiáng)全員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，保證風(fēng)險(xiǎn)集中管理的安全性，可以從兩方面入手。第一，在企業(yè)中設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，促使企業(yè)提高集中管理水平，安排專人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范和控制，積極指出并及時(shí)解決問題。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)要?jiǎng)?chuàng)造良好的全員風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境，召開風(fēng)險(xiǎn)防控會(huì)議，并定期組織防護(hù)演練。第二，加強(qiáng)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培訓(xùn)，建立健全企業(yè)制度。企業(yè)不能只參考國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)制度，還要用國(guó)際化的視角設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度，要結(jié)合企業(yè)具體業(yè)務(wù)，從跨國(guó)、跨地區(qū)的角度進(jìn)行設(shè)計(jì)。

（二）加強(qiáng)對(duì)政策的研究，積極制定應(yīng)對(duì)方案

面對(duì)日益復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境，企業(yè)要增強(qiáng)跟蹤研判能力，具體來說包括三點(diǎn)。第一，分析外部的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，重點(diǎn)關(guān)注貿(mào)易合作企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，包括實(shí)地考察企業(yè)、調(diào)研市場(chǎng)，在交易前與供應(yīng)商探討合作方案，盡最大努力縮短進(jìn)口貿(mào)易的磨合過程。提前分析、評(píng)估相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并制定詳細(xì)的對(duì)策和相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，做到事前控制。第二，分析企業(yè)的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，在總體戰(zhàn)略中規(guī)劃進(jìn)口業(yè)務(wù)，全面盤點(diǎn)資產(chǎn)，摸清企業(yè)家底，在保證安全經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，制定合理的拓展計(jì)劃，避免盲目擴(kuò)張，總結(jié)自身的不足之處及需要改進(jìn)的方面，確保進(jìn)口貿(mào)易與企業(yè)發(fā)展運(yùn)營(yíng)方向保持一致。第三，跟蹤研究國(guó)際和國(guó)內(nèi)政策的變化。進(jìn)口企業(yè)要充分利用企業(yè)的現(xiàn)有資源，特別是要組織有經(jīng)驗(yàn)的高管人員成立研究小組，對(duì)國(guó)際和國(guó)內(nèi)貿(mào)易政策進(jìn)行跟蹤研究，做到心中有數(shù)，提前反應(yīng)。通過及時(shí)掌握各項(xiàng)稅收政策，為企業(yè)節(jié)約成本。

（三）運(yùn)用多層次方法管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.加強(qiáng)資金管理，拓寬融資渠道

資金是企業(yè)的血液，能夠確保企業(yè)健康成長(zhǎng)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)高度關(guān)注現(xiàn)金流，有效實(shí)施現(xiàn)金預(yù)算管理，不斷加強(qiáng)和銀行、信托公司、租賃公司、資管公司等金融機(jī)構(gòu)的合作，有效運(yùn)用匯款、托收、信用證和銀行保函等國(guó)際結(jié)算方式，保證資金安全，為自身的發(fā)展提供充足的資金。

2.建立完善的供應(yīng)商信用評(píng)價(jià)體系，控制品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)要健全供應(yīng)商信用評(píng)估制度，從供應(yīng)商的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力、組織管理能力、營(yíng)銷能力、財(cái)務(wù)能力、信用狀況等方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，確定信用等級(jí)，從而篩選出合格的供應(yīng)商，避免在合作過程中由于品質(zhì)不合格出現(xiàn)退貨、退款等情況，造成損失。

3.綜合運(yùn)用各種價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理工具，保證進(jìn)口價(jià)格的穩(wěn)定性

大宗商品進(jìn)口企業(yè)采用期貨來對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)主要有以下方法：期貨和現(xiàn)貨的對(duì)沖交易、同一品種不同交割月份期貨的對(duì)沖交易、同一品種不同市場(chǎng)的期貨對(duì)沖交易、不同品種期貨的對(duì)沖交易。價(jià)格鎖定的方法可以防止商品價(jià)格大幅波動(dòng)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)情況大幅波動(dòng)。

4.堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)中性的導(dǎo)向，建立完善的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理體系

建立完善的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理體系有三大措施。第一，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級(jí)管理。對(duì)進(jìn)口業(yè)務(wù)中潛在的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小，優(yōu)先解決高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。第二，增強(qiáng)獲取外匯信息的能力。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立專門的研究機(jī)構(gòu)，研究和分析外匯市場(chǎng)，出現(xiàn)復(fù)雜情況時(shí)可以委托專業(yè)機(jī)構(gòu)。第三，運(yùn)用多種方法防范折算風(fēng)險(xiǎn)。一是采用提前滯后法，通過研究掌握匯率變化趨勢(shì)，采用提前或者推遲支付應(yīng)付賬款，以及提前或者推遲收回應(yīng)收賬款的方式，減少貨幣匯率變化產(chǎn)生的不利影響；二是采用自我平衡法，在進(jìn)口業(yè)務(wù)中保持平衡地持有各種貨幣，實(shí)現(xiàn)抵消外匯波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)。

（四）加強(qiáng)對(duì)專業(yè)人員的培養(yǎng)

人才培養(yǎng)應(yīng)當(dāng)以內(nèi)部培養(yǎng)為主、外部培養(yǎng)為輔，要建立和健全企業(yè)人才培養(yǎng)機(jī)制，制定合理的人才培養(yǎng)與開發(fā)計(jì)劃，充分挖掘、開發(fā)、培養(yǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，建立人才梯隊(duì)，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。要采取優(yōu)勝劣汰的方式維護(hù)企業(yè)的智力資本，用較短的時(shí)間內(nèi)建立起一支專業(yè)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，有效開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理保駕護(hù)航。

五、結(jié)語(yǔ)

目前國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境日趨復(fù)雜，不可避免地給中國(guó)帶來了巨大的影響。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的日益增長(zhǎng)，進(jìn)口企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)物資保障、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)越來越大。本文闡述了大宗商品進(jìn)口企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念、制度建設(shè)、管理方法，人才培養(yǎng)方面存在的諸多問題，從控制環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、人才缺乏、管理手段等角度分析了大宗商品進(jìn)口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并提出了創(chuàng)造財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境、加強(qiáng)對(duì)政策的研究與建立和完善制度、運(yùn)用多層次管理方法、加強(qiáng)對(duì)專業(yè)人才的培養(yǎng)等對(duì)策。國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)日趨多元化和復(fù)雜化，我國(guó)大宗商品進(jìn)口企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)控體系還比較薄弱，未來仍然需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，及時(shí)關(guān)注經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，努力提高自身實(shí)力，加強(qiáng)自我創(chuàng)新，不斷拓展新方法、新途徑，應(yīng)對(duì)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高自身的經(jīng)營(yíng)效率。