崔華

（中國(guó)石油天然氣股份有限公司華北石化分公司，河北 滄州 062550）

一、引言

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的一項(xiàng)重要活動(dòng)，不僅是做好財(cái)務(wù)管理工作的重要前提，也是企業(yè)做好經(jīng)營(yíng)決策的必然要求。經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，對(duì)企業(yè)的決策能力和水平提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)和要求。任何一個(gè)企業(yè)在決策時(shí)都必須有充分的依據(jù)，在尊重客觀結(jié)果的基礎(chǔ)上進(jìn)行決策。在企業(yè)的決策過(guò)程中，財(cái)務(wù)分析是一個(gè)重要的前置環(huán)節(jié)，只有做好財(cái)務(wù)分析，企業(yè)才能根據(jù)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r為決策提供依據(jù)，避免決策盲目和決策失誤。

二、財(cái)務(wù)分析的含義和主要內(nèi)容

（一）財(cái)務(wù)分析的含義

財(cái)務(wù)分析是經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)中一個(gè)重要的術(shù)語(yǔ)，指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，由財(cái)務(wù)管理部門或其他人員，以企業(yè)會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料和其他與業(yè)務(wù)發(fā)展相關(guān)的資料為依據(jù)，運(yùn)用一系列的分析工具和分析方法，針對(duì)企業(yè)過(guò)去及現(xiàn)在的籌集活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)等，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理相關(guān)的盈利能力、償債能力進(jìn)行客觀分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。

（二）財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要涉及五個(gè)方面。第一，資金統(tǒng)籌及運(yùn)作調(diào)度分析。按照企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度和業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，以企業(yè)資金運(yùn)行數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，分析企業(yè)現(xiàn)金流以及各項(xiàng)資金的使用情況，從而客觀地反映公司的資金使用情況，進(jìn)而為資金統(tǒng)籌和運(yùn)作調(diào)度提供依據(jù)。第二，財(cái)務(wù)政策分析。以財(cái)務(wù)管理部門的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)資料，結(jié)合其他方面的數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)分析企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)收益和風(fēng)險(xiǎn)，作為企業(yè)拓展業(yè)務(wù)、調(diào)整和完善財(cái)務(wù)管理的主要依據(jù)。第三，經(jīng)營(yíng)管理分析。以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，分析企業(yè)的生產(chǎn)銷售及預(yù)期收益，分析判斷預(yù)算在執(zhí)行過(guò)程中的狀況及企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)情況，并針對(duì)具體內(nèi)容提出分析意見和建議，進(jìn)一步為業(yè)務(wù)決策提供準(zhǔn)確依據(jù)。第四，投融資管理分析。針對(duì)企業(yè)投資和融資項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)測(cè)算、成本分析和敏感性分析，作為調(diào)整和完善投融資方案、提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的主要依據(jù)。第五，財(cái)務(wù)分析報(bào)告。在做好上述內(nèi)容分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度，撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

三、財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)的重要作用

（一）財(cái)務(wù)分析能夠?yàn)槠髽I(yè)決策提供依據(jù)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的完善對(duì)企業(yè)的決策能力和水平提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)和要求，要想在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟并不斷發(fā)展壯大，企業(yè)必須重視和加強(qiáng)決策工作，減少?zèng)Q策失誤，增強(qiáng)決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性主要受決策依據(jù)的影響，如果決策依據(jù)本身就不科學(xué)、不準(zhǔn)確，就難以保證決策結(jié)果的可靠性。財(cái)務(wù)分析能夠?yàn)槠髽I(yè)決策提供準(zhǔn)確的依據(jù)，財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)管理中的各種報(bào)表以及多方面的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，這些數(shù)據(jù)包括企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的重要數(shù)據(jù)，也包括企業(yè)外部的市場(chǎng)發(fā)展的相關(guān)數(shù)據(jù)，運(yùn)用科學(xué)合理的分析工具和分析方法對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，能夠得出較為客觀和真實(shí)的結(jié)果。將分析結(jié)果應(yīng)用于企業(yè)決策的過(guò)程中，可以最大限度地保證決策依據(jù)的準(zhǔn)確性，避免在錯(cuò)誤的信息基礎(chǔ)上產(chǎn)生錯(cuò)誤的決策結(jié)果。

（二）財(cái)務(wù)分析是企業(yè)制訂計(jì)劃的重要依據(jù)

任何一個(gè)企業(yè)，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中都必須制訂詳細(xì)科學(xué)的發(fā)展計(jì)劃，明確企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，圍繞企業(yè)發(fā)展目標(biāo)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程實(shí)際上就是將計(jì)劃付諸實(shí)踐的過(guò)程。制訂詳細(xì)的發(fā)展計(jì)劃有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)良好的發(fā)展，同時(shí)，要確保制訂的計(jì)劃科學(xué)合理，企業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r保持一致，這對(duì)企業(yè)的計(jì)劃制訂提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)和要求。

計(jì)劃制訂需要有準(zhǔn)確的依據(jù)，而財(cái)務(wù)分析能夠?yàn)榘l(fā)展計(jì)劃的制訂提供重要依據(jù)。財(cái)務(wù)分析能夠客觀地反映某一階段企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，尤其能夠通過(guò)上一個(gè)發(fā)展計(jì)劃的執(zhí)行情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)計(jì)劃制訂和實(shí)施中存在的問題，從而在下一年度計(jì)劃的制訂和實(shí)施過(guò)程中，有效地控制和避免類似問題出現(xiàn)，從而增強(qiáng)發(fā)展計(jì)劃的科學(xué)性、合理性，確保發(fā)展計(jì)劃的內(nèi)容與企業(yè)實(shí)際需要保持一致。

四、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)決策中存在的主要問題

（一）企業(yè)管理方面

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，企業(yè)決策是企業(yè)管理的核心內(nèi)容，在企業(yè)管理中必須將這兩項(xiàng)工作有效地銜接起來(lái)，保證決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。從實(shí)際情況來(lái)看，很多企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視程度不足，企業(yè)管理者在決策時(shí)不重視財(cái)務(wù)分析工作，而是依靠經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行決策，這樣容易導(dǎo)致決策失誤，對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生巨大的不利影響。究其原因，在于很多企業(yè)的管理者沒有認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)決策的重要作用，對(duì)財(cái)務(wù)分析工作不夠重視，只注重財(cái)務(wù)管理，不注重財(cái)務(wù)分析。有的企業(yè)管理者盲目地追求更好的業(yè)績(jī)，為了獲得更多貸款，會(huì)干預(yù)財(cái)務(wù)管理部門的工作，使得財(cái)務(wù)管理工作內(nèi)容失真，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析的結(jié)果不能真實(shí)客觀地反映企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r，無(wú)法成為企業(yè)決策的依據(jù)。

（二）吸納投資方面

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，吸納投資是必須要解決的一個(gè)重要問題。要想吸引更多的投資者進(jìn)行投資，企業(yè)的管理者在運(yùn)營(yíng)管理中就必須明確投資的方向，制定科學(xué)完善的投資方案，確保投資能夠取得預(yù)期的收益。在制定投資方案的過(guò)程中，企業(yè)的管理者要充分做好財(cái)務(wù)分析工作，如果不重視財(cái)務(wù)分析工作，就會(huì)使得投資方案的依據(jù)不充分，難以吸引投資者。企業(yè)不能科學(xué)合理地利用財(cái)務(wù)分析，為企業(yè)的投資方案提供充分依據(jù)，導(dǎo)致投資者的興趣不高，將影響企業(yè)吸納投資能力的提升。

（三）招投標(biāo)管理方面

招投標(biāo)是企業(yè)決策的重要內(nèi)容，要想提高中標(biāo)的概率，并通過(guò)中標(biāo)項(xiàng)目的建設(shè)運(yùn)營(yíng)，以及銷售產(chǎn)品、提供服務(wù)獲得預(yù)期收益，必須提高投標(biāo)決策的能力，增加投標(biāo)報(bào)價(jià)的科學(xué)性和合理性。企業(yè)要關(guān)注投標(biāo)價(jià)格與企業(yè)資金狀況間的關(guān)系，判斷自身能否承受投標(biāo)報(bào)價(jià)，還需要考慮項(xiàng)目中標(biāo)后在建設(shè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中能否獲得預(yù)期的收益，進(jìn)行收益率的測(cè)算，這些工作與企業(yè)的財(cái)務(wù)分析都有密切聯(lián)系。財(cái)務(wù)分析可以真實(shí)客觀地反映企業(yè)的現(xiàn)金流狀況，尤其是現(xiàn)有現(xiàn)金及未來(lái)可以獲得現(xiàn)金的情況，為企業(yè)進(jìn)行投標(biāo)決策提供基礎(chǔ)。如果自有資金不足，單純依靠銀行貸款很難完成中標(biāo)后的項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)行等工作，很可能導(dǎo)致項(xiàng)目收益無(wú)法按照預(yù)期實(shí)現(xiàn)，給企業(yè)帶來(lái)較大的經(jīng)濟(jì)損失。

五、企業(yè)決策中財(cái)務(wù)分析問題的解決措施

（一）在日常管理中重視財(cái)務(wù)分析

現(xiàn)代企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中要重視和加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者要充分認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)分析工作的重要性，將其作為日常管理的重要內(nèi)容。一方面，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中要明確財(cái)務(wù)分析的職能部門，一般情況下，由財(cái)務(wù)管理部門負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)分析工作，在財(cái)務(wù)分析的過(guò)程中，可以引入業(yè)務(wù)部門或決策人員，增強(qiáng)財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性和科學(xué)性。另一方面，在開展財(cái)務(wù)分析工作時(shí)，要確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)減少對(duì)財(cái)務(wù)管理工作的干預(yù)，確保財(cái)務(wù)管理人員嚴(yán)格按照法律法規(guī)做好財(cái)務(wù)管理工作，不能隨意調(diào)整財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，為財(cái)務(wù)分析工作提供準(zhǔn)確的依據(jù)。財(cái)務(wù)分析的依據(jù)有多種，除了各種財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)數(shù)據(jù)，還需要應(yīng)用企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展其他方面的數(shù)據(jù)，保證這些數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。

（二）重視財(cái)務(wù)分析在企業(yè)投資中的作用

吸引投資是企業(yè)解決經(jīng)營(yíng)過(guò)程中資金短缺問題的有效方法。在吸引投資的過(guò)程中，關(guān)鍵是增強(qiáng)投資方案的吸引力和說(shuō)服力。企業(yè)要想增強(qiáng)投資方案的說(shuō)服力，就必須重視和發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用，在投資方案中提供方案制定的主要依據(jù)，運(yùn)用各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)分析結(jié)果進(jìn)行說(shuō)明，保證所有的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)分析結(jié)果經(jīng)得起推敲，必要情況下可以邀請(qǐng)投資者參與企業(yè)的財(cái)務(wù)分析過(guò)程，讓投資者能夠更加直觀地了解項(xiàng)目投資的潛力。企業(yè)要重視財(cái)務(wù)分析工作，確保財(cái)務(wù)分析依據(jù)和結(jié)果準(zhǔn)確，讓數(shù)據(jù)收集到財(cái)務(wù)分析、再到投資方案的制定過(guò)程，形成一個(gè)緊密的整體，讓投資方案更具吸引力。

（三）以財(cái)務(wù)分析結(jié)果為基礎(chǔ)制定投標(biāo)方案

參與投標(biāo)是企業(yè)投資決策的重要部分，制定投標(biāo)方案本身就是投資決策。投標(biāo)能否成功、中標(biāo)以后能否通過(guò)履行合同獲得預(yù)期的利潤(rùn)，都是企業(yè)在投標(biāo)決策時(shí)需要重點(diǎn)考慮的問題。要想解決這一問題，關(guān)鍵是發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用，為制定和優(yōu)化投標(biāo)方案提供準(zhǔn)確的依據(jù)。首先，要有效利用各種財(cái)務(wù)分析工具和分析方法，測(cè)算現(xiàn)有的融資能力能否滿足中標(biāo)后項(xiàng)目運(yùn)行的要求，在此基礎(chǔ)上確定科學(xué)合理的投標(biāo)報(bào)價(jià)。其次，在確定投標(biāo)報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)上，通過(guò)分析現(xiàn)有的融資能力，測(cè)算自身的融資能否滿足項(xiàng)目運(yùn)行的要求，確保項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程中的資金充足，避免資金不足影響預(yù)期收益。

六、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展過(guò)程中的一項(xiàng)重要內(nèi)容，在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，企業(yè)要想在競(jìng)爭(zhēng)激烈而殘酷的市場(chǎng)中不斷提高自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展能力，就必須重視和加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析，通過(guò)財(cái)務(wù)分析，詳細(xì)地掌握企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，進(jìn)一步發(fā)揮各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的作用，客觀全面地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r，將財(cái)務(wù)分析結(jié)果與企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的其他工作進(jìn)行有效地結(jié)合，作為企業(yè)決策、調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略的重要依據(jù)，為企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)發(fā)展能力和水平提供保障。