胡穎

（TCL通訊科技控股有限公司，廣東 深圳 518005）

隨著中國市場經(jīng)濟的日益活躍，共同富裕的黨政方針將進一步激活中小企業(yè)，讀懂會計報表這門商業(yè)語言，將有助于企業(yè)在激烈的競爭中存活下來并發(fā)展壯大。但會計報表語言對非財務(wù)人員來說艱澀難懂，尤其近年來國際會計政策頻繁更新，使用者難以適應(yīng)和理解會計報表傳遞出來的信息。雖然會計報表分析可以解決上述問題，但由于其自身存在的各種缺陷，使得分析效果不盡人意。本文打算從會計報表分析對象存在瑕疵、分析局限于財務(wù)數(shù)據(jù)、分析結(jié)論不深刻、存在主觀性等角度討論目前分析工作的不足，并在發(fā)現(xiàn)的問題基礎(chǔ)上提出對策，為提高會計報表分析質(zhì)量提供綿薄之力。

一、會計報表分析概述及企業(yè)會計報表分析的必要性

（一）會計報表分析概述

會計報表通過資產(chǎn)負債表、綜合損益表和現(xiàn)金流量表集中反映了一段時期企業(yè)經(jīng)營情況和某個時點企業(yè)財務(wù)狀況。會計報表分析則通過各種方法和工具解構(gòu)企業(yè)會計報表，通過比較分析、比率分析、趨勢分析、因素分析等方法正確評價企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流情況， 分析和判斷企業(yè)盈利能力、償債能力、營運能力、可持續(xù)經(jīng)營能力，揭示企業(yè)目前的機會與風(fēng)險。企業(yè)管理者可以根據(jù)分析結(jié)果對未來經(jīng)營做出有效決策，還可以通過實際與預(yù)算對比分析、關(guān)鍵指標分析等評價企業(yè)管理者的業(yè)績，幫助建立完善合理的業(yè)績評價和激勵機制。

（二）企業(yè)會計報表分析的必要性

1．有利于企業(yè)管理者看懂會計報表

財務(wù)會計報表是專業(yè)性較強的報告，通過會計科目匯集、反映企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動，并利用專業(yè)術(shù)語和固定格式表達出來，具備一定財務(wù)專業(yè)知識的人員才能看懂。企業(yè)管理者大多為非財務(wù)人員，因此財務(wù)會計報表要為企業(yè)管理者所用，就必須通過某種通俗易懂的形式展示出來，即是會計報表分析。

2．能夠幫助管理者做出正確決策

通過本企業(yè)歷年數(shù)據(jù)對比分析、本企業(yè)與標桿企業(yè)對比分析、本企業(yè)實際經(jīng)營數(shù)據(jù)與預(yù)算數(shù)據(jù)對比分析等說明企業(yè)資金情況、企業(yè)本期盈利達成情況等等企業(yè)經(jīng)營績效，還可以通過柱狀圖、餅狀圖、雷達圖等形式提供直觀數(shù)據(jù)結(jié)果，加入平臺系統(tǒng)工具后，還可以做成作戰(zhàn)地圖，實時展示公司各項經(jīng)營指標，進行風(fēng)險預(yù)警。通過對數(shù)據(jù)的形象分析，企業(yè)管理層能清晰定位問題，并做出正確的決策。

二、企業(yè)會計報表分析的現(xiàn)狀及存在的問題

（一）會計報表分析報告的分析對象存在瑕疵

會計報表是會計分析報告的分析對象，當(dāng)會計報表數(shù)據(jù)出錯時，往往會得出錯誤的會計分析結(jié)論。比如，在核算出租業(yè)務(wù)時，核算會計根據(jù)發(fā)票確認了其他業(yè)務(wù)收入，但是忘記結(jié)轉(zhuǎn)該租賃資產(chǎn)的折舊費進入其他業(yè)務(wù)成本。在分析租賃業(yè)務(wù)盈利能力時若沒有發(fā)現(xiàn)該錯誤，則容易得出租賃業(yè)務(wù)盈利能力強的結(jié)論。若集團合并報表沒有做對往來的抵消分錄，則會虛增資產(chǎn)和負債，那么資產(chǎn)負債率等相關(guān)指標的計算必然出錯。

（二）會計報表分析報告局限于財務(wù)數(shù)據(jù)

會計報表是以貨幣為計量單位反映企業(yè)經(jīng)營情況的報告，會計報表中財務(wù)數(shù)據(jù)僅是經(jīng)營結(jié)果并不能代表企業(yè)經(jīng)營的全部。使用各類分析工具對會計報表進行分析時，得出的分析結(jié)果不免局限于財務(wù)數(shù)據(jù)，局限在數(shù)字框架中。比如，同比分析是將財務(wù)報表各科目的數(shù)據(jù)與上一期的數(shù)據(jù)進行對比，關(guān)注變動較大的科目。指標分析是將報表科目的數(shù)據(jù)按照既定公式進行計算，關(guān)注本企業(yè)計算結(jié)果與標準值之間的差異。

（三）會計報表分析建議流于表面

會計報表是企業(yè)經(jīng)營結(jié)果，對其各類分析報告猶如體檢化驗單。企業(yè)業(yè)務(wù)復(fù)雜，經(jīng)營結(jié)果既受外部社會、政治、經(jīng)濟、技術(shù)等宏觀環(huán)境的影響，也受企業(yè)內(nèi)部文化、組織結(jié)構(gòu)、人才儲備、各部門業(yè)務(wù)能力的微觀環(huán)境影響，很難通過幾個指標分析揭示企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)的問題，不免為分析而分析。比如，反映公司償債能力的指標包括：資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率。采用重資產(chǎn)經(jīng)營模式的公司的償債能力指標必然劣于輕資產(chǎn)模式的公司，但并不代表重資產(chǎn)經(jīng)營模式劣于輕資產(chǎn)經(jīng)營模式。

（四）會計報表分析結(jié)論存在主觀性

會計報表分析無固定格式，被分析對象，分析角度，分析范圍的選擇都具有一定主觀性，分析過程中難免出現(xiàn)以偏概全的情況，導(dǎo)致分析結(jié)果存在主觀性。其次，會計報表指標評判標準具有一定主觀性，企業(yè)所處行業(yè)、所處生命周期、企業(yè)管理者的態(tài)度都會影響評判標準的制定，導(dǎo)致分析結(jié)果存在主觀性。比如計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時，應(yīng)收賬款和銷售收入的金額可以選擇全年平均值、當(dāng)期數(shù)、全年累計平均數(shù)等；應(yīng)收賬款科目可以選擇是否包含應(yīng)收票據(jù)等與應(yīng)收性質(zhì)相關(guān)的科目；銷售收入科目可以選擇是否包含其他業(yè)務(wù)收入；周轉(zhuǎn)天數(shù)可以選擇360天和365天，不同的選擇會讓應(yīng)收周轉(zhuǎn)率結(jié)算結(jié)果千差萬別。

三、導(dǎo)致企業(yè)會計報表分析存在問題的因素分析

（一）會計報表難以做到完全準確

1．人工錯誤導(dǎo)致會計報表錯誤

報表數(shù)據(jù)錯誤一般出現(xiàn)在兩個地方：第一，前端核算。因為經(jīng)驗、細心程度、專業(yè)能力等原因?qū)е聲嬋藛T入錯會計分錄的科目或金額，如本應(yīng)核算為主營業(yè)務(wù)成本的運輸費核算為銷售費用。第二，匯總底稿。匯總底稿的公式使用錯誤，報表數(shù)據(jù)鏈接錯誤直接導(dǎo)致會計報表錯誤。

2．對會計準則理解錯誤導(dǎo)致會計報表錯誤

由于會計準則朝著“決策有用”方向發(fā)展，每一次修訂都顛覆了傳統(tǒng)會計觀，變得不易理解和操作。例如，啟用新收入準則后，確認收入的時點不再局限于風(fēng)險轉(zhuǎn)移的時點而需按照“五步法”進行，分別為：識別合同、識別單項履約義務(wù)、確定交易價格、分攤價格至各單項履約義務(wù)和履約時確認收入，其中“識別單項履約義務(wù)”和分攤價格最為復(fù)雜。隨著會計準則的不斷修訂，會計報表編制工作變的愈來愈復(fù)雜和專業(yè)，企業(yè)難免出現(xiàn)理解錯誤導(dǎo)致編制的會計報表出錯。

3．管理層有意識選擇會計政策以美化報表

為真實公允的反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)，會計準則要求要注重經(jīng)濟業(yè)務(wù)實質(zhì)而非法律條文，即“實質(zhì)重于形式”。在主觀判斷過程中，尤其是管理層的主觀意愿是會計處理的一大依據(jù)，這為管理層有意選擇會計政策美化報表提供可能性。例如，項目投產(chǎn)前管理層預(yù)計由于項目投產(chǎn)初期成本過高后期回收慢，選擇了在建工程的財務(wù)費用資本化，降低本期財務(wù)費用絕對額。若做了相反選擇則會產(chǎn)生相反的效果。

（二）會計報表存在缺陷

1．會計報表只記錄歷史信息

會計報表按照月、季、年定期匯總過去發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，是靜態(tài)和局限于某個時點的數(shù)據(jù)。會計報表只能記錄確定性的業(yè)務(wù)，無法記錄未發(fā)生或金額不確定性的業(yè)務(wù)，與財務(wù)報表分析指向未來，為未來決策服務(wù)的特點相矛盾。

2．會計報表只記錄可用貨幣衡量的信息

可以用貨幣衡量的信息才能被記錄在會計報表中，不能衡量的如產(chǎn)品質(zhì)量、品牌價值、客戶忠實度、研發(fā)能力等則無法被記錄在會計報表中。若要得到合理、正確的分析結(jié)論，分析對象應(yīng)涵蓋企業(yè)整體情況，不局限于貨幣衡量部分，否則分析結(jié)果為企業(yè)未來發(fā)展指明方向的效用值得商榷。

3．會計報表以假設(shè)和估計為基礎(chǔ)進行編制

會計報表編制的第一基本假設(shè)是企業(yè)經(jīng)營可持續(xù)性，而2020年統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示中國中小企業(yè)的平均壽命不到3年，集團企業(yè)平均壽命8年左右。企業(yè)固定資產(chǎn)以歷史價值計量，企業(yè)壽命假設(shè)不同，對固定資產(chǎn)剩余使用年限的估計有重大影響，直接影響當(dāng)年損益。此外，會計報表編制過程中存在大量估計，如存貨跌價準備、預(yù)期信用減值損失、預(yù)計負債、預(yù)提費用等，樂觀和悲觀態(tài)度下做出的判斷和估計可能會截然不同。會計報表的假設(shè)與估計降低了會計報表分析結(jié)果的客觀性。

（三）會計報表分析人員綜合素質(zhì)亟待提高

首先，會計報表分析是一門綜合性非常強的工作，分析報告質(zhì)量與分析人員綜合素質(zhì)直接相關(guān)。報表分析人員需要全局思維，除了需要掌握對財務(wù)數(shù)字的分析能力也要有全局觀能綜合考慮企業(yè)實際情況，才能使得分析結(jié)果不偏離實際。

其次，會計報表是企業(yè)在國家甚至是全球宏觀環(huán)境下經(jīng)營結(jié)果的體現(xiàn)，報表分析人員需全面綜合考慮內(nèi)外因素，這樣分析結(jié)果才不會停留在財務(wù)數(shù)字層面。但會計報表分析人員均為財務(wù)人員，知識面窄，只能就對比差異解釋差異，不能從更深更廣的角度對差異進行解讀，加上對企業(yè)業(yè)務(wù)了解不多、理解不深，分析的角度也局限于財務(wù)指標本身，無背后企業(yè)經(jīng)營過程導(dǎo)致結(jié)果的追溯能力，做出的報表分析報告對管理層來說是流于表面，給出的觀察脫離實際，給出的建議不具操作性。

（四）會計報表分析工具存在局限性

1．比較分析法依賴于對標企業(yè)，借鑒性較低

比較分析法可以是本企業(yè)與對標企業(yè)的對比，也可以是本企業(yè)各期間之間的對比，通過對比找出差距。比較分析法的準確性依賴對標企業(yè)的選擇，若對標企業(yè)的商業(yè)模式、經(jīng)營范圍、目標客戶群等與本企業(yè)不一致時，對比結(jié)果揭示出來的問題借鑒性較低。

2．比率分析法結(jié)論具有片面性

比率分析法是計算兩個報表項目的金額間的比率或占比，得出具有一定邏輯性的財務(wù)比率，如計算毛利率、息稅前利潤率和三大費用率等，以說明企業(yè)盈利能力和經(jīng)營效率等問題。但比率分析法側(cè)重反映企業(yè)財務(wù)狀況的某一方面，不能反映企業(yè)綜合情況，也不能反映企業(yè)所處的行業(yè)及經(jīng)營周期性特點。

3．趨勢分析法無法應(yīng)對黑天鵝事件

趨勢分析法是將不同時期財務(wù)報表中相同維度的數(shù)據(jù)整在一起以便直觀地觀察到其增減變動以及歷史變化規(guī)律。趨勢分析即為動態(tài)分析，有兩種方法進行。一種是將標準值設(shè)置為基準，各期間數(shù)據(jù)與它進行對比，觀察實際值與標準值差異的變化趨勢。一種是將上一期數(shù)作為基準，將各期數(shù)據(jù)與之前期數(shù)據(jù)對比而獲得的趨勢線。趨勢分析可幫助企業(yè)預(yù)測未來，但如果當(dāng)年的經(jīng)營處于拐點時期或出現(xiàn)黑天鵝事件時，則此分析方法失效。

4．因素分析法只能處理線性關(guān)系

因素分析法包括連環(huán)替代法、差額分析法、指標分解法等，是利用統(tǒng)計指數(shù)體系分析現(xiàn)象總變動中各個因素的影響程度的一種分析方法。因素分析法可以通過對多變量因素的測量和分析，較全面地反映業(yè)務(wù)全貌，找到主要影響因素。杜邦分析法是典型運用，為了分析影響企業(yè)權(quán)益凈利率的因素，拆解出總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)兩大因素，并經(jīng)過層層分解，最終拆解出八大因素：制造成本、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用、現(xiàn)金有價證券、應(yīng)收賬款、存貨和其他流動資產(chǎn)。使用因素分析法時需要找到有內(nèi)在聯(lián)系的因素，且注意因素替代的順序，否則可能得出不符合邏輯的結(jié)果。此外，在運算過程中由于會遇到多重選擇，使得客觀計算中存在主觀判斷。因素分析法假定因素之間存在線性關(guān)系，但復(fù)雜的現(xiàn)實存在的更多的是曲線關(guān)系而非簡單的線性關(guān)系。

四、改善企業(yè)會計報表分析的對策

（一）提高會計報表質(zhì)量

會計準則的更新與修正是為了應(yīng)對紛繁復(fù)雜的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，每一個報表科目能精準的反映業(yè)務(wù)實質(zhì)，如從“應(yīng)收賬款”科目中剝離出還沒有收款權(quán)的“合同資產(chǎn)”，從“預(yù)收賬款”科目種分離出與企業(yè)銷售收入相關(guān)的“合同負債”，租賃資產(chǎn)通過“使用權(quán)資產(chǎn)”科目從表外納入表內(nèi)管理。會計基礎(chǔ)較差的中小企業(yè)可能在短期內(nèi)不能正確使用，但隨著財政部相應(yīng)條文解析案例分析的出臺，加上中介機構(gòu)的輔導(dǎo)，只要企業(yè)財務(wù)人員愿意持續(xù)學(xué)習(xí)更新舊認知，核算的準確性能得到逐步解決。

（二）豐富會計報表分析對象

因為會計報表存在固有局限性，若要得到高質(zhì)量的分析報告，分析對象就不能局限于會計報表，不能局限于企業(yè)自身。將企業(yè)置于宏觀大環(huán)境下分析其應(yīng)對措施是否得當(dāng)，將企業(yè)置于戰(zhàn)略目標的指引下評價各部門行為是否得當(dāng)。分析對象除了會計報表，還需囊括客戶維度、流程維度、組織架構(gòu)維度、人力資源維度、創(chuàng)新能力維度、信息技術(shù)維度等等維度，從綜合而非單一的維度進行報表分析。

（三）提高財務(wù)分析人員綜合素質(zhì)

將會計報表分析工作定位為一門綜合性工作，分析人員不局限于財務(wù)專業(yè)，積極將不同專業(yè)的人才吸納進來，并定期進行專業(yè)分析技能培訓(xùn)，打開分析視角的寬度和廣度。

此外，報表分析報告使用者也要多與分析人員溝通，將自己的期望與報告需要達到的目的準確無誤地傳遞給分析人員，作為分析人員努力的方向與基準。而分析人員需要保持開放的心態(tài)，依照要求不斷校準與提高分析質(zhì)量。

（四）混合使用會計報表分析工具

企業(yè)是一個綜合性整體，企業(yè)的每一個業(yè)務(wù)活動、每一張財務(wù)報表、每一個報表科目都是相互關(guān)聯(lián)的，分析時需綜合分析。每種分析工具各有優(yōu)缺點，在做會計報表分析的時候根據(jù)各工具的特點進行多種工具混合使用，發(fā)揮各工具的優(yōu)勢，規(guī)避其缺點，最后形成的報告將更加客觀有效。

五、結(jié)束語

會計報表分析可以幫助企業(yè)管理層看懂專業(yè)的會計報表，幫助企業(yè)管理層了解企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，幫助企業(yè)管理層挖掘企業(yè)發(fā)展?jié)摿Γ珪媹蟊矸治龉ぷ骶哂刑烊坏娜毕?，如報表分析工作的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不準確、會計報表存在缺陷、會計報表分析人員綜合素質(zhì)亟待加強以及會計報表分析工具存在局限性等。本文研究了會計報表分析中存在的上述問題。經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)需要加強對財務(wù)人員的職業(yè)培訓(xùn)，提高對會計準則的理解和準確運用，并拓寬報表分析團隊的專業(yè)多樣性、豐富分析工具，在報告中加入非財務(wù)因素進行多維度的分析。企業(yè)管理層作為分析報告使用者也要多與分析人員溝通，讓分析人員有機會對分析報告持續(xù)校準，不斷提高分析質(zhì)量。