曹春娥

（蘇州工業(yè)園區(qū)時尚舞臺商城有限公司，江蘇 蘇州 215000）

一、引言

改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，但我國部分商業(yè)企業(yè)在發(fā)展過程中并沒有建立完善的財(cái)務(wù)管理體系，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面還存在許多不足，嚴(yán)重制約了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)企業(yè)應(yīng)該提升對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視程度，盡快建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別與控制機(jī)制。

二、商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、不確定性、全面性、收益損失共存性四大基本特征。第一，客觀性是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)伴隨著企業(yè)的資金管理活動而產(chǎn)生，無法被徹底消除，企業(yè)只能采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。第二，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的誘發(fā)因素源于企業(yè)經(jīng)營過程中多種內(nèi)外部因素的共同作用，在企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營管理過程中，由于企業(yè)管理工作和外部市場環(huán)境復(fù)雜多變，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制具有一定的挑戰(zhàn)性。第三，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面性是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿企業(yè)經(jīng)營活動的全部流程，凡是企業(yè)涉及的資金流動經(jīng)營環(huán)節(jié)都有可能發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第四，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的收益損失共存性可以作為企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷的標(biāo)準(zhǔn)之一，用來指導(dǎo)調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

三、商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析流程及表現(xiàn)形式

（一）商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析流程

商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營活動并不涉及生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)，在對商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時，需要根據(jù)商業(yè)企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，選擇合適的分析方法。結(jié)合商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營活動特點(diǎn)，按照企業(yè)財(cái)務(wù)活動環(huán)節(jié)，大致可以將商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式概括為三類：融資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）融資活動的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于商業(yè)企業(yè)并不參與商品的生產(chǎn)與加工，企業(yè)資金流除去物流運(yùn)輸費(fèi)用和人工成本外，大部分用于墊付經(jīng)銷商品的貨款。商業(yè)企業(yè)對流動資金的需求一向較大，這就導(dǎo)致我國大部分商業(yè)企業(yè)，特別是中小型商業(yè)企業(yè)出現(xiàn)融資需求時出于對時效性、便捷性的考慮，大多選擇通過民間借貸等非正規(guī)渠道進(jìn)行融資，融資渠道資質(zhì)無法得到保證，容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，商業(yè)企業(yè)對資金流動性的高要求還造成了企業(yè)長期投資難的問題。目前，我國大型金融機(jī)構(gòu)對商業(yè)企業(yè)長期融資的限制較多，一部分商業(yè)企業(yè)不得已選擇“短融長投”的模式，用短期融資款項(xiàng)進(jìn)行長期投資，畸形的資本結(jié)構(gòu)也容易誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)［1］。

（三）經(jīng)營活動的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由商業(yè)銀行經(jīng)營活動的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容可知，商業(yè)企業(yè)經(jīng)營活動中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自商品的購、銷、運(yùn)、存。第一，商業(yè)企業(yè)在商品的采購和銷售過程中，通常采用預(yù)付賬款和賒銷的方式，如果商業(yè)企業(yè)預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款的管理不當(dāng)，則容易導(dǎo)致企業(yè)資金流緊張甚至出現(xiàn)斷裂的情況。第二，商業(yè)企業(yè)的商品運(yùn)輸和儲存環(huán)節(jié)也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)階段，部分商業(yè)企業(yè)由于內(nèi)部控制體系不健全和財(cái)務(wù)信息化建設(shè)不完善等，存儲倉庫容易出現(xiàn)貨物盤點(diǎn)錯漏、貨物丟失、保存不善導(dǎo)致的質(zhì)量問題，影響商業(yè)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度，進(jìn)而誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）投資活動的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)企業(yè)投資活動方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自企業(yè)管理層的投資決策失誤。當(dāng)下，我國大部分商業(yè)企業(yè)內(nèi)部并未建立完善的內(nèi)部控制體系，對企業(yè)資金活動的監(jiān)督力度不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)控制不足進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)工作輔助決策和監(jiān)督的職能無法有效發(fā)揮。內(nèi)部控制的缺位在投資活動上便體現(xiàn)為商業(yè)企業(yè)管理層投資決策的主觀性和隨意性較強(qiáng)，未能在企業(yè)資金的流動性和獲利性之間做好平衡，決策多偏向于長期資產(chǎn)投資［2］。企業(yè)資金流動性較差從而導(dǎo)致經(jīng)營利潤不斷下降，誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施研究

（一）籌資活動風(fēng)險(xiǎn)控制措施

商業(yè)企業(yè)籌資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控措施需圍繞籌資規(guī)模、籌資方式這兩方面展開。一方面，商業(yè)企業(yè)由于自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的特質(zhì)，對企業(yè)資金流動性要求較高?；I資規(guī)模過大會導(dǎo)致商業(yè)企業(yè)的負(fù)債水平高、償債壓力大，不利于企業(yè)開展正常的經(jīng)營活動；籌資規(guī)模太小又會影響企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大和盈利能力的提升，所以商業(yè)企業(yè)在籌資活動中，一定要重視企業(yè)的實(shí)際發(fā)展需要，提前做好籌資規(guī)劃和預(yù)算控制，將企業(yè)的籌資規(guī)模控制在合理范圍之內(nèi)。另一方面，商業(yè)企業(yè)在進(jìn)行籌資時要選擇合適的籌資方式，當(dāng)下部分中小型商業(yè)企業(yè)短期籌資申請期限短、利息成本低，因此過度依賴短期籌資方式。但短期籌資償債周期短，商業(yè)企業(yè)在籌資活動中過度使用短期籌資的方式會出現(xiàn)償債時限集中的情況，給企業(yè)的資金流動性造成很大的壓力，容易誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)［3］。商業(yè)企業(yè)要根據(jù)業(yè)務(wù)項(xiàng)目的特點(diǎn)，合理選擇長、短期融資，避免短債長投的情況出現(xiàn)，打造合理的企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。

（二）經(jīng)營活動風(fēng)險(xiǎn)控制措施

商業(yè)企業(yè)經(jīng)營活動中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在商品的購、銷、運(yùn)、存這四個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，所以商業(yè)企業(yè)經(jīng)營活動的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施要重視資金管理和商品管理。一方面，針對商品的采購和銷售這兩個環(huán)節(jié)，商業(yè)企業(yè)要做好預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款的管理。一是要加強(qiáng)對上游供應(yīng)企業(yè)和下游經(jīng)銷企業(yè)資質(zhì)和財(cái)務(wù)狀況的審查，確保上游生產(chǎn)企業(yè)按時交付商品、下游經(jīng)銷企業(yè)按時交割貨款；二是要嚴(yán)格財(cái)務(wù)核算流程，加強(qiáng)對壞賬、呆賬的處理，杜絕財(cái)務(wù)人員通過預(yù)付賬款賬戶和應(yīng)收賬款賬戶貪污企業(yè)資產(chǎn)，從而給企業(yè)造成損失。另一方面，針對商品的運(yùn)輸和儲存這兩個環(huán)節(jié)，商業(yè)企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息化建設(shè)和庫存管理。財(cái)務(wù)信息化對商業(yè)企業(yè)的庫存管理工作的重要性不可忽視，商業(yè)企業(yè)通過財(cái)務(wù)信息化平臺能夠?qū)崿F(xiàn)對庫存商品的精細(xì)化管理。財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)對商品入庫單據(jù)的錄入、貨物發(fā)出成本及期末結(jié)存成本的核算更加精準(zhǔn)，同時能根據(jù)訂單信息實(shí)現(xiàn)貨物的快速入庫和出庫，極大地提升了商業(yè)企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率。

（三）投資活動風(fēng)險(xiǎn)控制措施

結(jié)合上文的分析可知，當(dāng)前我國商業(yè)企業(yè)投資活動的主要問題在于企業(yè)管理層投資決策的主觀性和隨意性過強(qiáng)，容易誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以商業(yè)企業(yè)投資活動財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施主要聚焦于企業(yè)決策機(jī)制的建立，需要做好兩方面的工作。第一，優(yōu)化商業(yè)企業(yè)現(xiàn)行的投資決策機(jī)制，建立由企業(yè)管理層、財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、內(nèi)部控制部門負(fù)責(zé)人及外部專家學(xué)者共同參與的集體決策體制，確保投資決策的專業(yè)性和科學(xué)性。第二，增強(qiáng)企業(yè)投資決策人員的風(fēng)險(xiǎn)意識，尤其要加強(qiáng)對非財(cái)務(wù)專業(yè)的投資決策人員的風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)。確保企業(yè)投資決策人員在進(jìn)行投資決策時，保持審慎的投資態(tài)度，從多方面對投資項(xiàng)目開展風(fēng)險(xiǎn)評估和可行性分析，切實(shí)降低商業(yè)企業(yè)投資活動的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)［4］。

（四）建立健全財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制活動

首先，商業(yè)企業(yè)要重視對內(nèi)部控制制度的建設(shè)。企業(yè)管理層在日常管理工作中需要進(jìn)一步落實(shí)不相容崗位權(quán)責(zé)分離制度和個人責(zé)任制度，將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作合理地分配至企業(yè)的所有部門和全體員工，提升風(fēng)險(xiǎn)控制效率。其次，商業(yè)企業(yè)需要建設(shè)完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。一方面，商業(yè)企業(yè)要選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)識別標(biāo)志，通過財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)加強(qiáng)對財(cái)務(wù)信息的收集與分析，確保企業(yè)能夠及時識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并向有關(guān)部門進(jìn)行預(yù)警；另一方面，企業(yè)也要針對可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定多套風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理預(yù)案，以便在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時能夠通過預(yù)案進(jìn)行緊急干涉，為企業(yè)贏得寶貴的處理時間，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)連鎖反應(yīng)。最后，企業(yè)要發(fā)揮內(nèi)部控制體系的監(jiān)督作用，在保證內(nèi)部審計(jì)工作專業(yè)性和獨(dú)立性的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對企業(yè)經(jīng)營管理的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，切實(shí)降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。

五、結(jié)語

商業(yè)企業(yè)要獲得長遠(yuǎn)發(fā)展就必須對企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有清醒的認(rèn)識，根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體特征，結(jié)合企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況，采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制措施，實(shí)現(xiàn)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避?？偟膩碚f，商業(yè)企業(yè)的管理人員要針對籌資活動、經(jīng)營活動和投資活動中可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步完善企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制工作，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控能力，助力企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展。