常冬云

（泰州市建業(yè)投資建設(shè)集團(tuán)有限公司，江蘇 泰州 225300）

一、引言

目前，我國很多企業(yè)規(guī)模越來越大，子公司數(shù)量越來越多，由此誕生了諸多集團(tuán)公司。對(duì)于集團(tuán)公司來說，資金管理難度頗大，也對(duì)集團(tuán)公司的發(fā)展影響甚大。資金集中管理模式有很多優(yōu)點(diǎn)，因此這一資金管理模式受到了不少集團(tuán)公司的青睞，但是一些集團(tuán)公司在資金集中管理方面也出現(xiàn)了不少的問題，這制約了資金集中管理模式優(yōu)勢的充分發(fā)揮。針對(duì)這一情況，需要對(duì)集團(tuán)公司資金集中管理進(jìn)行全面探討。本文對(duì)集團(tuán)公司資金管理的現(xiàn)狀進(jìn)行歸納探討，進(jìn)而對(duì)資金集中管理模式的利弊進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上提出集團(tuán)公司資金集中管理的優(yōu)化策略。希望本文提出的集團(tuán)公司資金集中管理的優(yōu)化策略能夠?yàn)槠髽I(yè)用好這一資金管理模式帶來一些有益指導(dǎo)。

二、集團(tuán)公司資金管理的現(xiàn)狀

從集團(tuán)公司資金管理的現(xiàn)狀來看，有的集團(tuán)公司采用傳統(tǒng)的資金分散管理模式，但更多的集團(tuán)公司已開始采用資金集中管理模式，兩種資金管理模式各有利弊，但是從大趨勢來看，資金集中管理模式將會(huì)逐步取代資金分散管理模式。雖然目前集團(tuán)公司資金管理水平在不斷提升，資金管理越來越規(guī)范，資金使用效率也在逐步提升，但是依然存在很多不足，具體包括以下三點(diǎn)。一是資金管理與集團(tuán)公司發(fā)展需要脫節(jié)的問題依然突出，即資金管理存在短板，無法給集團(tuán)公司的經(jīng)營發(fā)展提供良好的資金保障，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展受阻。舉例來說，資金管理缺少彈性，無法根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。二是集團(tuán)公司資金管理風(fēng)險(xiǎn)管控存在不足，資金管理風(fēng)險(xiǎn)居高不下，企業(yè)資金管理內(nèi)部控制薄弱，資金管理制度建設(shè)落后，導(dǎo)致資金管理風(fēng)險(xiǎn)得不到較好的控制，資金管理風(fēng)險(xiǎn)的頻發(fā)給集團(tuán)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來了沖擊。三是集團(tuán)公司資金預(yù)算管理存在很大問題，具體表現(xiàn)就是預(yù)算管理流于形式，不僅制定的預(yù)算脫離實(shí)際，同時(shí)預(yù)算剛性也不足，難以得到較好的落實(shí)，進(jìn)而導(dǎo)致資金預(yù)算管理作用大打折扣，難以發(fā)揮應(yīng)有的作用。

三、集團(tuán)公司資金集中管理利弊

（一）集團(tuán)公司資金集中管理優(yōu)點(diǎn)

集團(tuán)公司資金集中管理的優(yōu)點(diǎn)包括以下三點(diǎn)。一是有利于提升資金的利用效率，實(shí)現(xiàn)資金在各個(gè)子公司的余缺調(diào)劑，集團(tuán)公司下屬子公司、部門較多，不同的子公司、部門資金流動(dòng)情況不一。資金集中管理，可以讓資金在各個(gè)子公司、部門進(jìn)行余缺調(diào)劑，幫助其更好地應(yīng)對(duì)資金流的波動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)資金的充分利用。二是有利于規(guī)范管理資金，降低企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)、融資成本以及管理風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)公司各個(gè)子公司的資金管理水平參差不齊，各自進(jìn)行資金管理容易增加管理成本。在這種情況下，由集團(tuán)公司統(tǒng)一管理資金，可以提升資金管理水平，且資金的集中管理也可以給集團(tuán)公司的融資談判增加砝碼，統(tǒng)一進(jìn)行融資可以獲得更大的話語權(quán)。三是有利于加強(qiáng)對(duì)各子公司的控制，資金集中管理意味著各子公司資金需要及時(shí)劃歸總部，這也意味著子公司將會(huì)喪失部分資金管理權(quán)限。因此，集中管理資金，可加強(qiáng)對(duì)子公司的管控，避免出現(xiàn)子公司管理失控的情況。

（二）集團(tuán)公司資金集中管理缺點(diǎn)

集團(tuán)公司資金集中管理的缺點(diǎn)主要有以下三點(diǎn)。一是不利于保持子公司的經(jīng)營靈活性，削弱了子公司的經(jīng)營自主權(quán)。目前，市場環(huán)境瞬息萬變，企業(yè)的經(jīng)營要有良好的彈性，才能適應(yīng)環(huán)境，提高競爭力。在集團(tuán)公司資金集中管理模式下，子公司的資金申請使用手續(xù)煩瑣、周期較長，這會(huì)影響經(jīng)營活動(dòng)的及時(shí)調(diào)整，從而導(dǎo)致子公司貽誤發(fā)展時(shí)機(jī)。二是不利于各個(gè)子公司的優(yōu)勝劣汰，集團(tuán)公司統(tǒng)一劃撥使用資金，容易導(dǎo)致一些經(jīng)營效益差的子公司不再擔(dān)心效益問題，增加對(duì)集團(tuán)公司的依賴，認(rèn)為有集團(tuán)公司兜底，不需要擔(dān)心虧損等問題［1］。這樣的資金管理會(huì)造成子公司之間的不公平，進(jìn)而無法利用市場機(jī)制淘汰部分已經(jīng)不具有競爭力的企業(yè)。三是不利于資金周轉(zhuǎn)，集團(tuán)公司進(jìn)行資金集中管理，各子公司需要申請審批才能使用資金，但這一過程耗時(shí)較長，會(huì)影響企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，不利于提升子公司的經(jīng)營效益。

四、集團(tuán)公司資金集中管理優(yōu)化策略

（一）加強(qiáng)資金預(yù)算管理

做好資金預(yù)算管理工作對(duì)于集團(tuán)公司資金集中管理水平的提升至關(guān)重要。資金預(yù)算管理是指對(duì)集團(tuán)公司的年度資金使用進(jìn)行科學(xué)的規(guī)劃，從而確保集團(tuán)公司現(xiàn)金流的穩(wěn)定。集團(tuán)公司需要加強(qiáng)資金預(yù)算管理，對(duì)年內(nèi)的資金流入、流出進(jìn)行科學(xué)預(yù)測分析，并據(jù)此制定資金預(yù)算，提升資金利用效率。在資金預(yù)算制定過程中，需要綜合考慮多種因素，包括企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營狀況、投資狀況、籌資狀況等等，以確保資金預(yù)算符合實(shí)際，能夠順利落地。資金預(yù)算方法需要有機(jī)結(jié)合零基預(yù)算與增量預(yù)算，充分考慮資金使用的連續(xù)性，考慮上一年度資金收支情況，同時(shí)深入預(yù)測分析未來經(jīng)營環(huán)境的變化，并在此基礎(chǔ)上科學(xué)制定資金預(yù)算［2］。另外，對(duì)于資金預(yù)算，還需要增強(qiáng)預(yù)算剛性，盡量確保資金預(yù)算能夠不打折扣地落實(shí)下去，全面增強(qiáng)資金管理的計(jì)劃性以及規(guī)范性，避免出現(xiàn)現(xiàn)金流緊張等問題，從而為集團(tuán)公司的持續(xù)經(jīng)營發(fā)展提供良好保障。

（二）完善內(nèi)部控制流程

集團(tuán)公司需要對(duì)內(nèi)部控制流程進(jìn)行完善，良好的內(nèi)部控制流程可以切實(shí)降低資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)，提升資金集中管理效率。集團(tuán)公司資金集中管理在內(nèi)部控制流程建設(shè)方面有以下三個(gè)要點(diǎn)：一是全面識(shí)別資金集中管理的關(guān)鍵點(diǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，要全面掌握資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于資金集中管理的關(guān)鍵內(nèi)容要高度關(guān)注；二是完善資金審批流程，提升審批效率，以確保子公司及時(shí)獲得所需資金，從而把握商機(jī)，搶占市場；三是加強(qiáng)對(duì)資金收支的監(jiān)督，集團(tuán)公司統(tǒng)一管理資金，資金流入流出數(shù)量龐大，這就需要有完善的內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制，以確保資金收支合規(guī)，讓有限的資金能夠用到刀刃上，全面提升資金利用效率。

（三）健全資金集中管理制度

健全集團(tuán)公司資金集中管理制度非常重要，只有建立健全資金集中管理制度才能切實(shí)增強(qiáng)這一工作的規(guī)范性，讓各項(xiàng)工作能夠做到有章可循，有據(jù)可依，從而確保企業(yè)資金集中管理水平的提升。資金集中管理制度建設(shè)需要做到以下三點(diǎn)：一是資金管理制度要盡量細(xì)化，需要統(tǒng)籌兼顧資金往來賬務(wù)管理、資金審批管理、資金核算管理、資金風(fēng)險(xiǎn)管控等內(nèi)容，確保相關(guān)工作都能夠有相應(yīng)的制度加以約束規(guī)范；二是要確保資金集中管理制度能夠順利實(shí)施，增強(qiáng)相關(guān)制度的適用性，確保資金管理制度以問題為導(dǎo)向，以解決這一領(lǐng)域存在的各種問題；三是資金集中管理制度應(yīng)根據(jù)工作需要進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，確保相關(guān)制度與工作要求相匹配。

（四）增強(qiáng)資金集中管理彈性

考慮到資金集中管理的主要缺點(diǎn)是管理僵化，無法根據(jù)各個(gè)子公司經(jīng)營需要提供資金支持，因此集團(tuán)公司需要著力增強(qiáng)資金集中管理的彈性，從而更好地應(yīng)對(duì)經(jīng)營環(huán)境的變化。集團(tuán)公司在增強(qiáng)資金集中管理彈性方面關(guān)鍵是要根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化及時(shí)調(diào)整資金管理，資金管理要足夠靈活以應(yīng)對(duì)經(jīng)營環(huán)境的變化，從而保證資金管理能夠更好地服務(wù)于企業(yè)［3］。增強(qiáng)資金集中管理彈性的關(guān)鍵是要有良好的溝通機(jī)制，即子公司與集團(tuán)公司總部在經(jīng)營信息方面能夠做到實(shí)時(shí)共享，最大限度避免信息傳遞滯后，集團(tuán)總部要快速回應(yīng)子公司的資金訴求，從而保證子公司的資金需求能夠得到滿足。

五、結(jié)語

對(duì)于集團(tuán)公司來說，資金集中管理是一把雙刃劍，應(yīng)用這一資金管理模式時(shí)要做到趨利避害，最大限度地發(fā)揮資金集中管理模式優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，極力規(guī)避缺點(diǎn)，從而切實(shí)有效地提升集團(tuán)的資金管理水平。本文提出的集團(tuán)公司資金集中管理的優(yōu)化策略包括加強(qiáng)資金預(yù)算管理、完善內(nèi)部控制流程、健全資金集中管理制度、增強(qiáng)資金集中管理彈性等，集團(tuán)公司可以根據(jù)自身情況，在借鑒以上策略的基礎(chǔ)上靈活調(diào)整，以確保用好資金集中管理模式，全面提升資金管理水平，給集團(tuán)公司的健康發(fā)展提供良好的支撐。