閆述麗
(晉中信息學院,山西 晉中 030800)
在這個快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)時代,小微企業(yè)已成為我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中非常重要的一部分。然而,由于小微企業(yè)天生信用不足、自身風險抵御能力較弱、生產(chǎn)經(jīng)營不規(guī)范以及整體金融體制等原因,其在融資中出現(xiàn)了種種問題。而互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)崿F(xiàn)小微企業(yè)資金的高效融通,同時也能加快信息傳輸與共享速度,且具有融資手續(xù)便捷、貸款周期較快等優(yōu)勢。新出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融基本可以彌補小微企業(yè)傳統(tǒng)融資模式的不足之處,更有利于我國小微企業(yè)快速發(fā)展。
P2P 模式是一種為人們提供直接信貸的形式,放款人通過P2P 平臺公布的信息尋找適合其特點的借款人。目前我國P2P網(wǎng)貸模式要求的門檻低,融資成本更加低廉。同時P2P 網(wǎng)貸平臺也簡化了交易程序,手續(xù)更加方便快捷。其利用互聯(lián)網(wǎng)的便利性,降低了借貸雙方的相關(guān)成本,促進了資金的流動。但是,P2P 網(wǎng)貸模式具有高利益與高風險。P2P 網(wǎng)貸服務(wù)主要面向中小企業(yè)與中低收入人群,還款存在較大風險,而且沒有抵押擔保。再加上平臺對借款人的資料審核相對簡單,這也加大了網(wǎng)貸的違約風險。
眾籌融資模式最大限度體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)上快速傳遞資源的特點。其是一種在眾籌組織與體系上發(fā)布信息,將散如泥沙的資源與人力結(jié)合起來,為其活動項目提供資金的模式。眾籌融資模式運用的關(guān)鍵點在于小微企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)上通過許以利好,讓投資者看到項目的前途與自己的回報,從而得到投資。當項目的融資金額達到最低水平線時,項目成立;若項目的融資金額達不到最低水平線,那么投資者將收回其投入在該項目上的資金,同時宣布項目成立失敗。如果項目成立成功,則項目的管理者需要按照之前約定好的回報規(guī)則,對施資方給予相應回報。
互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)金融模式的核心思想在于平臺篩選客戶的有效信息與數(shù)據(jù),之后成立一個與之對應的小額度借貸公司,為其客戶群體提供對應的金融服務(wù)。而大數(shù)據(jù)在這里扮演的是一個數(shù)據(jù)提供者的角色,平臺通過信息的篩選與采集從而確認有意義的特征數(shù)據(jù),通過對這些信息進行比對,運用算法來得出相應的結(jié)論。平臺可以從客戶的信用分數(shù)、存款情況、居住地等方面入手,通過對信息的采集,從而得到用戶的一個數(shù)據(jù)模型,并運用某種算法對已經(jīng)形成數(shù)據(jù)模型的客戶進行一對一服務(wù)。這種服務(wù)的主要目標就是小微企業(yè)。通過信息收集與算法評估,大數(shù)據(jù)金融可以分析出小微企業(yè)的當前狀況,從而成功地設(shè)計方案,為小微企業(yè)提供精準服務(wù)。
鑒于小微企業(yè)的財務(wù)管理方案在創(chuàng)新性和有效性上的缺失,銀行并不信任這些小微企業(yè)有還款的能力,因此發(fā)放貸款的速度和金額都無法保證。就抵押貸款而言,大多數(shù)小微企業(yè)都無法做到,也就更加不容易得到貸款。另外,絕大多數(shù)銀行為了把貸款風險降至最低,會要求小微企業(yè)有一個最低的存款余額。出于各方面的原因,傳統(tǒng)民間融資成了小微企業(yè)“最適合”的方式。
然而,互聯(lián)網(wǎng)金融中的融資方案可以將交易成本壓低,因而降低了交易門檻。采用網(wǎng)絡(luò)融資模式可以解決小微企業(yè)無法拿出抵押物來對貸款進行擔保的問題。絕大多數(shù)銀行在辦理貸款業(yè)務(wù)時,都需要小微企業(yè)拿出抵押物來作為信用憑證。靈活的金融體系是一把雙刃劍,雖然給小微企業(yè)帶來了方便,但其體系的可信性還要通過監(jiān)管來得到保證。與傳統(tǒng)金融相比,網(wǎng)絡(luò)金融具有更豐富的內(nèi)涵和相應的方案措施?;ヂ?lián)網(wǎng)金融要打破固有思維所帶來的局限,從而快速創(chuàng)新,實現(xiàn)收益最大化。
與傳統(tǒng)方式相比,融資對成本降低是互聯(lián)網(wǎng)融資模式的特色。同時,網(wǎng)絡(luò)快速發(fā)展帶來的技術(shù)革新可以讓互聯(lián)網(wǎng)融資形成同步交易。此外,大數(shù)據(jù)技術(shù)可以為金融平臺提供對小微企業(yè)的經(jīng)營模式、信貸能力、風險管控能力的全面分析,從而提供有針對性的服務(wù)??偟膩碚f,網(wǎng)絡(luò)融資的成本低,而傳統(tǒng)融資方式的成本相對較高;同時,對于抵押物,網(wǎng)絡(luò)融資不需要小微企業(yè)提供抵押物。這能夠顯著改善小微企業(yè)無法向銀行提供抵押物導致貸款不及時、收益不達預期等問題,從而極大降低小微企業(yè)融資的門檻。
2.3.1 “互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)融合背景下小微企業(yè)融資能夠有效降低市場交易成本
客戶信用的評級及風險預估不需要專業(yè)的團隊,而是通過大數(shù)據(jù)技術(shù)得以實現(xiàn),同時通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實現(xiàn)在線溝通,并通過數(shù)據(jù)分析得到對方的有關(guān)信息,從而控制交易成本。
2.3.2 “互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)融合背景下小微企業(yè)融資能夠有效解決信息不對稱問題
與傳統(tǒng)的金融模式相比,互聯(lián)網(wǎng)金融以有效的管理改善了信貸赤字形勢。借貸雙方可以坦誠相見,信用評級與透明度全部公之于眾,網(wǎng)絡(luò)平臺成為中介,改變了小微企業(yè)對融資渠道的選擇。
2.3.3 “互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)融合背景下小微企業(yè)融資能夠解決抵押擔保難題
企業(yè)信用評價一直都是各大分析市場上最主要的工作之一,但依托于大數(shù)據(jù)分析,互聯(lián)網(wǎng)金融解決了這個棘手的問題,從而給了小微企業(yè)無抵押貸款的機會,也給了小微企業(yè)一塊可以實現(xiàn)融資的“敲門磚”。
2.4.1 “互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)融合背景下小微企業(yè)融資的綜合成本較高
與傳統(tǒng)融資相比,小額貸款公司的貸款利率較高。根據(jù)央行現(xiàn)行規(guī)定,小額貸款公司的貸款利率上限為基準利率的4倍,具體可根據(jù)市場原則自主確定。另外,一些金融機構(gòu)為了降低風險,大多要求小微企業(yè)一個月還一次款,無形中增加了小微企業(yè)的運營成本。
2.4.2 “互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)融合背景下對小微企業(yè)融資有著苛刻的資金申請要求
在阿里小貸模式中,小微企業(yè)的資料審查、業(yè)務(wù)管理和風控成本與大企業(yè)相差不多,但小微企業(yè)收益很少。另外,其主要以淘寶、天貓平臺的貸款居多,這在一定程度上增加了小微企業(yè)的貸款難度。
2.4.3 “互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)融合背景下小微企業(yè)融資的資金來源渠道狹窄
面對無法更好地籌集和吸收的社會資金,在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中,資金來源渠道主要是個人和小額貸款公司。單一的渠道直接導致了資本公積內(nèi)在不足,更多散戶抱著謹慎的投資態(tài)度,更愿意以存款的形式獲得穩(wěn)定、安全的收益。同時,小額貸款公司以注冊資本為前提開展貸款業(yè)務(wù)也導致資金總量有限。
近年來,有不少互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)因涉及金融欺詐而被查處并在網(wǎng)絡(luò)曝出。國家對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管力度不斷加大,但仍有部分企業(yè)選擇打“擦邊球”,因此必須在法律法規(guī)上進行進一步的完善,避免企業(yè)鉆法律的空子,從而損害投資者及融資者的利益。法律的完善可以進一步發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的優(yōu)勢。小微企業(yè)的融資問題是全球性難題,“互聯(lián)網(wǎng)+”的大背景為其提供了很大的機遇。另外,風險管理是企業(yè)需要加強的方面。首先應注重技術(shù)人才的培養(yǎng),建立起核心技術(shù)團隊,如可通過加強校企合作的方式;其次,為防止內(nèi)部人員盜用企業(yè)的相關(guān)信息,企業(yè)應加大管理和監(jiān)督力度,或者加強培訓,使內(nèi)部工作人員增強歸屬感和信息安全意識。
當前,互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)基本是獨立的,共享機制不夠完善,信譽度較低,投資者的風險規(guī)避等因素會影響互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展,從而影響到小微企業(yè)的融資。因此,加強共享、建立信息共享機制是當前互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)的發(fā)展重點之一。一是加強平臺與平臺之間的交流,達到合作共贏,從而使監(jiān)督協(xié)調(diào)機制有效可行,這有利于提高小微企業(yè)信用信息的可靠性與準確性,降低金融機構(gòu)的風險。整個行業(yè)和諧發(fā)展更有利于小微企業(yè)順利融資。二是針對小微企業(yè)的信息安全問題,金融機構(gòu)應進一步加強金融信息平臺的安全系統(tǒng)維護,防止重要信息如客戶信息泄露,推動互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。
對小微企業(yè)而言,其要加快發(fā)展,必須完善內(nèi)部管理制度,關(guān)注自身經(jīng)營發(fā)展,這是重中之重。企業(yè)只有在發(fā)展較好的情況下才能按時還款?!盎ヂ?lián)網(wǎng)+”背景也為小微企業(yè)融資提供了更多的機遇,小微企業(yè)應大膽嘗試,勇于接受新鮮事物,積極引進人才,為企業(yè)發(fā)展輸入更多新鮮血液。
本文通過對小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的剖析,挖掘出其融資難、融資貴、融資慢的原因,并對傳統(tǒng)的融資模式進行相關(guān)分析,通過對比,認為互聯(lián)網(wǎng)背景下的金融行業(yè)為小微企業(yè)融資提供了更多便利。盡管這種新型融資模式存在很大優(yōu)勢,但它依然會存在一些信貸問題和融資弊端。面對這樣的金融發(fā)展形勢,互聯(lián)網(wǎng)背景下的小微企業(yè)應積極適應這樣的大環(huán)境,加強自身各個方面的發(fā)展,對內(nèi)部控制、財務(wù)管理措施進行全面完善,滿足金融服務(wù)需求。鑒于此,小微企業(yè)要選擇適當?shù)娜谫Y模式,同時根據(jù)自身發(fā)展階段實施融資模式創(chuàng)新。對此問題的探究,為我國互聯(lián)網(wǎng)與金融產(chǎn)業(yè)融合背景下的小微企業(yè)融資奠定了一定的基礎(chǔ),同時為促進我國經(jīng)濟的發(fā)展指明了方向。