李寅茹 安徽文達(dá)信息工程學(xué)院

引言

公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要指的是包含企業(yè)可能喪失償債能力的風(fēng)險(xiǎn)和股東收益的可變性，而且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是把雙刃劍，如果應(yīng)用得當(dāng)，可有效提升公司的獲利能力，反之，會(huì)造成重大風(fēng)險(xiǎn)損失，嚴(yán)重導(dǎo)致公司瀕臨破產(chǎn)。因此怎樣理性、客觀分析、判斷的對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性地制定應(yīng)急預(yù)案，將風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低，事關(guān)我國公司能否可持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展的大局。

一、當(dāng)前我國公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要成因

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代，風(fēng)險(xiǎn)是各國難以避免的一種客觀現(xiàn)象、常見問題，我國公司當(dāng)然也不例外。從公司的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)來看，隨時(shí)面臨著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率往往更大。而當(dāng)代公司之所以容易形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要在生產(chǎn)布局、產(chǎn)品銷售、現(xiàn)金流量、資產(chǎn)管理等流通環(huán)節(jié)非常復(fù)雜，且各種可控與不可控類型的風(fēng)險(xiǎn)相互交織、識(shí)別較難，而且還有內(nèi)部與外部風(fēng)險(xiǎn)等等……

(一)當(dāng)代公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在復(fù)雜性特征

了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因，就要了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。其基本特征有：1.客觀性：即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移而轉(zhuǎn)移。即存在著兩種可能結(jié)果：預(yù)期目標(biāo)和無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。說明無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)是真實(shí)存在的。2.全面性：企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過程都存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.不確定性：雖然財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事先可以加以估計(jì)和控制，但其相關(guān)活動(dòng)的各種因素不斷變化，因此不能準(zhǔn)確確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。4.共存性：即風(fēng)險(xiǎn)與收益并存且呈正比關(guān)系，一般來說，財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)越低，收益也就越低。

(二)當(dāng)代公司的財(cái)會(huì)事務(wù)本身復(fù)雜、繁瑣的特點(diǎn)

伴隨著我國公司的不斷規(guī)模擴(kuò)張，公司在資金使用、現(xiàn)金流量、負(fù)債規(guī)模、凈利潤(rùn)率、投資審批、科目列入、財(cái)會(huì)數(shù)據(jù)信息公開披露等財(cái)會(huì)計(jì)量?jī)?nèi)容上越來越繁多，再加上我國全面實(shí)施營(yíng)改增新稅制，公司增值稅與所得稅稅負(fù)計(jì)量、進(jìn)項(xiàng)稅抵扣等非常繁瑣、復(fù)雜。

(三)公司財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、識(shí)別能力不足

在當(dāng)代公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度中，財(cái)會(huì)人員的素質(zhì)能力、職業(yè)品質(zhì)，是極為重要的影響因素之一。從我國財(cái)會(huì)崗位人員的現(xiàn)狀來看，明顯存在財(cái)會(huì)人員綜合素質(zhì)能力不強(qiáng)、專業(yè)學(xué)識(shí)積淀較少等突出問題，甚至個(gè)別財(cái)會(huì)人員都沒有學(xué)習(xí)過專業(yè)會(huì)計(jì)知識(shí)，這種現(xiàn)狀在無形中加大了財(cái)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。

(四)財(cái)務(wù)管理可控范圍的局限性

從公司的財(cái)務(wù)管理機(jī)制來講，在各個(gè)環(huán)節(jié)都可能與各種主觀判斷密切相關(guān)，財(cái)務(wù)管理上所依據(jù)的相關(guān)數(shù)據(jù)信息往往很難做到全面、準(zhǔn)確，所謂的財(cái)會(huì)數(shù)據(jù)信息可靠?jī)H僅是相對(duì)而言。而且不同的財(cái)會(huì)數(shù)據(jù)信息分析預(yù)測(cè)方式，往往帶來不同的分析結(jié)論，這種狀況顯然會(huì)對(duì)管理層的分析、參考帶來很大的影響，在無形中加劇了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成概率。

二、進(jìn)一步完善我國公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的對(duì)策建議

(一)有效防控、管理公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要措施

1．分析、考量公司財(cái)務(wù)管理的外部環(huán)境，有效提升環(huán)境變化應(yīng)對(duì)能力

因?yàn)楣久媾R的宏觀市場(chǎng)環(huán)境瞬息萬變，所以當(dāng)代公司必須重視外部環(huán)境變化趨勢(shì)、基本規(guī)律的分析、把握，進(jìn)而適時(shí)改進(jìn)財(cái)務(wù)管理機(jī)制，通過建立外部風(fēng)險(xiǎn)程度分析、檢測(cè)，來有效降低實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的形成。另外還要不斷提升財(cái)會(huì)崗位的外部風(fēng)險(xiǎn)分析、判斷與應(yīng)對(duì)能力，從而促進(jìn)財(cái)會(huì)崗位人員外部環(huán)境分析、判斷能力的有效提升，通過自身的分析、判斷向決策層及時(shí)反饋，有效降低投資失誤風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的降低。

2．構(gòu)建科學(xué)、有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、應(yīng)對(duì)機(jī)制，全面強(qiáng)化控制、管理

投身投資風(fēng)險(xiǎn)的防控、管理來看，最為科學(xué)、有效的方式：構(gòu)建完善的投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、應(yīng)對(duì)機(jī)制。其重點(diǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)形式實(shí)施定性化分析、判斷；定量化分析、判斷。其中投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的定性分析，主要指的應(yīng)用對(duì)那些無法具體量化分析而又非常關(guān)鍵的因素實(shí)施必要的分析、檢測(cè)、考量，以此為據(jù)做出決定是否發(fā)布預(yù)警、應(yīng)對(duì)信號(hào)的動(dòng)態(tài)過程。直到目前我國尚沒有構(gòu)建科學(xué)、有效的金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警、防范應(yīng)對(duì)機(jī)制，因此也在無形中加大了公司風(fēng)險(xiǎn)，可見當(dāng)前構(gòu)建科學(xué)、有效的金融，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警與防范應(yīng)對(duì)機(jī)制，切實(shí)防控公司相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)顯得刻不容緩。

3．進(jìn)一步強(qiáng)化公司財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)的內(nèi)控制度建設(shè)，全面強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督

在不斷規(guī)范、健全內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，不斷完善內(nèi)部控制制度，進(jìn)而對(duì)投融資決策、原料采購、生產(chǎn)安排、市場(chǎng)拓展、客戶關(guān)系管理、服務(wù)營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)管理等所有環(huán)節(jié)實(shí)施有效的控制、管理，但要想真正獲得最大化的內(nèi)控成效，還需要加大監(jiān)督、約束力度，從而提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制成效，公司還要建立獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，從特殊角度監(jiān)督公司管理，除了監(jiān)督公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、管理成效以外，還應(yīng)對(duì)可能存在的財(cái)會(huì)示范行為給予全面審計(jì)檢查，從而通過嚴(yán)格的內(nèi)部審計(jì)隨時(shí)發(fā)現(xiàn)各種問題，有效控制財(cái)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

4．有效提升財(cái)會(huì)決策水平，落實(shí)防控決策失誤導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控成效最大化的目的，我國當(dāng)代公司必須具備科學(xué)、先進(jìn)的決策方式。在籌、融資決策中，應(yīng)提前分析、判斷資金供求市場(chǎng)的變化，科學(xué)識(shí)別我國當(dāng)代公司必須具備科學(xué)、先進(jìn)的決策方式。在籌、融資決策中，應(yīng)提前分析、判斷資金供求市場(chǎng)的變化，科學(xué)識(shí)別利率(Interest Rate)、再融資(Refinance)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)Financial Leverage Effect)，外匯(Foreign Exchange)，購買力(Purchasing Power)等層面的風(fēng)險(xiǎn)樣式、程度以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境所帶來具體財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果難以確定等特點(diǎn)，進(jìn)而慎重、合理地選擇籌、融資方式。同時(shí)還要合理的平衡公司的負(fù)債經(jīng)營(yíng)規(guī)模，即科學(xué)的分析、評(píng)價(jià)銷售利潤(rùn)(Selling Profit)、凈利收入(Retained Profits)、資產(chǎn)負(fù)債Assets and liabilities)、利息保障倍數(shù)(Interest Protection Multiples)等財(cái)務(wù)比率的狀況，進(jìn)而對(duì)公司收益能力與債務(wù)償付能力給予合理的確定，將風(fēng)險(xiǎn)概率降到最低。從投資決策來講，應(yīng)遵循以效益為導(dǎo)向的基本原則，實(shí)施資金、資本的統(tǒng)一使用，對(duì)公司內(nèi)部資金資源實(shí)施合理的優(yōu)化配置不但有效防止分散投資，還要避免過于集中，進(jìn)而將利率、匯率、再投資、金融衍生工具應(yīng)用、違約、道德等類型的風(fēng)險(xiǎn)防控作為側(cè)重點(diǎn)，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)損失的最小化實(shí)現(xiàn)。

(二)有效防控、管理公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方式

1．自我保險(xiǎn)法

這是一種由公司自身來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的防控模式。其公司立足風(fēng)險(xiǎn)控制的目的，事先留存一定額度的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金資本，并實(shí)行分期攤銷，通過這種方式來降低風(fēng)險(xiǎn)損失對(duì)公司正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成的損失。

2．不斷強(qiáng)化公司之間的聯(lián)袂合營(yíng)，充分實(shí)現(xiàn)資源共享

伴隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息科技的突飛猛進(jìn)以及經(jīng)濟(jì)全球化的大力推進(jìn)，也對(duì)我國公司之間的聯(lián)袂合營(yíng)、資源共享提出了新的要求。這就決定了公司在搶抓住市場(chǎng)與發(fā)展自身的資源優(yōu)勢(shì)而實(shí)施多樣化的風(fēng)險(xiǎn)防控、管理，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的合理分散。

3．公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)合理回避模式

即當(dāng)相關(guān)項(xiàng)目的利潤(rùn)獲得難以抵消財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，公司可采取一種較為靈活的風(fēng)險(xiǎn)回避模式。諸如拒絕和誠信度不夠的公司或供應(yīng)商約定合作，通過有效的分析、檢測(cè)及時(shí)放棄可能導(dǎo)致公司出現(xiàn)巨量虧損的投、融資項(xiàng)目，在新產(chǎn)品研發(fā)階段如發(fā)現(xiàn)很多難以解決的問題立即停止研發(fā)等。

4．公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)合理降低模式

主要指的是當(dāng)公司發(fā)現(xiàn)某種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在時(shí)，即采取有效方式將其風(fēng)險(xiǎn)損失盡量降到最低：①應(yīng)用一定代價(jià)的資金支付減少風(fēng)險(xiǎn)損失額度。②運(yùn)用內(nèi)控機(jī)制調(diào)整或者內(nèi)部資源整合等，來有效增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)損失的綜合能力。③建立有效的應(yīng)對(duì)機(jī)制，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的最小化實(shí)現(xiàn)。

三、結(jié)語

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)任何時(shí)候都可能發(fā)生。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的大力推進(jìn)以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的更加激烈，當(dāng)代公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率越來越高，對(duì)于公司核心競(jìng)爭(zhēng)能力、獲利能力的最大化實(shí)現(xiàn)帶來了不利因素。但是挑戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)投資往往又是當(dāng)代公司新的發(fā)展機(jī)遇。但盡管如此，防控、管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，樹立新型的風(fēng)險(xiǎn)控制理念，通過有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、檢測(cè)評(píng)估、應(yīng)對(duì)化解，始終是我國當(dāng)代公司必須高度重視的問題。唯有始終存在風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，強(qiáng)化公司內(nèi)部控制制度對(duì)財(cái)會(huì)事項(xiàng)的有效監(jiān)控，才能通過財(cái)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行豎立起公司的品牌競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。而且當(dāng)代公司應(yīng)該充分結(jié)合自身的實(shí)際情況，對(duì)所有的外部環(huán)境、市場(chǎng)布局、稅負(fù)計(jì)量申報(bào)、進(jìn)項(xiàng)稅抵扣等環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)給予有效的識(shí)別、揭示，而在財(cái)會(huì)數(shù)據(jù)信息的公開披露上，也要有效保證準(zhǔn)確、全面、規(guī)范，進(jìn)而將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，促進(jìn)我國公司的可持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展?！?/p>