張譯文 兗礦集團財務(wù)有限公司

引言

司庫具有履行企業(yè)集團現(xiàn)金和流動性資本管理、投資管理、融資管理、風(fēng)險管理服務(wù)等復(fù)雜智能，作為一種新型的高效管理方法，司庫發(fā)揮著提高企業(yè)內(nèi)部資金使用效率和管理效率的重要作用，是優(yōu)化企業(yè)集團內(nèi)部資金配置和財務(wù)管理工作的重要保障。整合各項管理資源以構(gòu)建高效科學(xué)的司庫管理體系，能為企業(yè)集團發(fā)展帶來更大的經(jīng)濟優(yōu)勢和管理優(yōu)勢。從企業(yè)集團的現(xiàn)實發(fā)展需求來看，隨著企業(yè)資金和管理規(guī)模的不斷擴大，建立司庫體系也能幫助集團培育更多行政管理優(yōu)勢，企業(yè)集團財務(wù)公司在整合資金管理和金融服務(wù)的基礎(chǔ)上搭建司庫管理平臺，有利于促進企業(yè)集團的戰(zhàn)略性發(fā)展。

一、資金管理與司庫管理

在開放與包容、競爭和合作并存的復(fù)雜市場環(huán)境中，企業(yè)集團面臨著巨大的發(fā)展壓力，企業(yè)的資金管理成為企業(yè)財務(wù)活動的重點。財務(wù)管理人員在立足企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)范圍的基礎(chǔ)上開展資金管理活動，就是對企業(yè)的全部經(jīng)營資本的使用和流向進行計劃、控制、監(jiān)督和考核，是財務(wù)管理的重要組成部分，包括對流動性資金、固定資金和專項資金的管理等。資金管理是企業(yè)集團科學(xué)管理的重要部分，也是培植企業(yè)管理優(yōu)勢的重要措施。在滿足企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營需求的基礎(chǔ)上，財務(wù)公司有目的地對企業(yè)集團的資金進行科學(xué)的調(diào)度和籌劃，在擴大經(jīng)營品種和獲取投資收益的同時，盡可能減少因為外部市場風(fēng)險和內(nèi)部管理不當(dāng)而造成的風(fēng)險。

在企業(yè)的資金管理需求不斷發(fā)展的背景下，更多新的管理理念和管理方法不斷涌現(xiàn)，司庫管理應(yīng)運而生。司庫一詞源于古文，指存放和支付匯集資金的地方，如“國庫”就是傳統(tǒng)的司庫。企業(yè)司庫的職能包括制定和執(zhí)行適合企業(yè)集團發(fā)展和財務(wù)管理的相關(guān)規(guī)定、開展各類基礎(chǔ)性資金管理服務(wù)和風(fēng)險控制活動、控制和優(yōu)化集團資金結(jié)構(gòu)等，與傳統(tǒng)財務(wù)公司職能有一定區(qū)別。隨著現(xiàn)代金融市場的發(fā)展，企業(yè)集團構(gòu)建司庫管理體系，開展收支集中管理活動、金融資金處置、制定資金戰(zhàn)略、開展各類風(fēng)險控制和規(guī)避活動等各項財務(wù)管理活動，極大地優(yōu)化了企業(yè)集團內(nèi)部的資金結(jié)構(gòu)和財務(wù)管理結(jié)構(gòu)，對集團的全部金融資源進行了全面化的跟蹤和管理，使得企業(yè)財務(wù)管理和發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)高度契合。當(dāng)前，許多大型國企、跨國集團和大型企業(yè)集團都開展了司庫的建設(shè)和管理工作，作為一種先進的管理模式，司庫能夠適應(yīng)企業(yè)集團日益擴大的業(yè)務(wù)規(guī)模和不斷出現(xiàn)的金融問題，為企業(yè)的資金安全和風(fēng)險規(guī)避提供了強有力的保障。

科學(xué)的資金管理和司庫建設(shè)對企業(yè)集團的發(fā)展有著巨大的價值。一方面，隨著規(guī)模的擴大，企業(yè)面臨的市場競爭和金融風(fēng)險不斷擴大，做好對資金的籌劃和管理工作至關(guān)重要，不僅能夠規(guī)避各項風(fēng)險，更能保證公司業(yè)務(wù)的穩(wěn)步開展。另一方面，企業(yè)集團的發(fā)展拓寬了財務(wù)公司的職能范圍，運用科學(xué)的管理方法開展資金管理是其管理職責(zé)所在，財務(wù)公司在企業(yè)集團資金管理方面發(fā)揮重要作用，如何根據(jù)集團的發(fā)展需求和市場變化幫助集團構(gòu)建司庫，立足財務(wù)公司自身角色和業(yè)務(wù)優(yōu)勢滿足企業(yè)集團的需求尤為重要。

二、以財務(wù)公司為基礎(chǔ)搭建企業(yè)集團司庫的可行性

(一)從財務(wù)公司的基本功能看

企業(yè)集團財務(wù)公司是大型企業(yè)集團為實現(xiàn)資金的優(yōu)化集中管理、提高資本使用效率而成立的專業(yè)金融機構(gòu)，旨在為集團成員提供專業(yè)的金融服務(wù)和各項財務(wù)管理指導(dǎo)。作為專業(yè)的金融服務(wù)公司，財務(wù)公司在資金管理方面有著豐富的經(jīng)驗，能夠根據(jù)金融政策的發(fā)展變化市場趨勢和企業(yè)集團發(fā)展現(xiàn)狀來提供針對性的金融建議，從基本功能來看，以財務(wù)公司為基礎(chǔ)搭建企業(yè)集團司庫管理模式具有現(xiàn)實可行性。首先，財務(wù)公司是集團內(nèi)部的結(jié)算平臺，通過創(chuàng)建并邀請各集團成員加入結(jié)算平臺，內(nèi)部成員的業(yè)務(wù)結(jié)算可以直接由財務(wù)公司統(tǒng)一進行，有一定的賬戶基礎(chǔ)和結(jié)算基礎(chǔ)。其次，財務(wù)公司還具有資金歸集和資金監(jiān)控的功能。通過加入財務(wù)公司內(nèi)部結(jié)算系統(tǒng)，財務(wù)工作人員能夠直接掌握企業(yè)各項資金的流向和變動信息，資金往來信息透明全面，這為司庫建設(shè)提供了全面的信息支撐，方便司庫人員統(tǒng)一開展資金的核算工作。而作為企業(yè)的金融服務(wù)平臺，財務(wù)公司能夠為集團內(nèi)部成員提供財務(wù)管理的經(jīng)驗和建議，還能通過分析成員的資金信息來提供相關(guān)的決策信息，這也與司庫為企業(yè)提供資金配置建議的功能不謀而合。同時財務(wù)集團還為集團成員提供資金籌措、投資管理和固定資產(chǎn)管理等各項服務(wù)，極大地優(yōu)化了企業(yè)集團的資金結(jié)構(gòu)和資金配置，防范了資金風(fēng)險。

(二)從財務(wù)公司對企業(yè)集團的現(xiàn)金管理方面看

實現(xiàn)對企業(yè)集團資金的集中管理是司庫建設(shè)的基本職能和重要目標(biāo)，也是財務(wù)公司最基礎(chǔ)和核心的職能。財務(wù)公司作為集團內(nèi)部的金融服務(wù)機構(gòu)，對公司的資金進行監(jiān)控和管理，以便資金流向合理，從而控制各風(fēng)險問題的出現(xiàn)。企業(yè)的現(xiàn)金由經(jīng)營活動現(xiàn)金、投資活動現(xiàn)金和籌資活動現(xiàn)金等三部分組成，是公司運營資金的重要了來源，對現(xiàn)金流的管理直接體現(xiàn)了公司的經(jīng)營活動發(fā)展脈絡(luò)，而財務(wù)公司在開展現(xiàn)金管理時需要對現(xiàn)金的來源、流向信息進行收集和整理并開展實時監(jiān)控，同時財務(wù)公司還會制定相應(yīng)的預(yù)算計劃和監(jiān)控計劃，以保證企業(yè)的資金走向保持在合理的狀態(tài)，從而規(guī)避管理風(fēng)險，其管理活動貫穿于企業(yè)開展業(yè)務(wù)的整個過程，對現(xiàn)金流進行管理和監(jiān)控是財務(wù)公司的重要職能，也是各業(yè)務(wù)部門和企業(yè)集團成員的重要職責(zé)。隨著司庫建設(shè)被引入，企業(yè)的內(nèi)部資金管理集中程度不斷提高，財務(wù)公司的服務(wù)職能凸顯，其成為司庫建設(shè)的重要參與者，甚至是直接將本身的整套工作體系轉(zhuǎn)換為企業(yè)集團內(nèi)部的司庫，而其豐富完善的現(xiàn)金流管理體系和經(jīng)驗則為司庫執(zhí)行對企業(yè)現(xiàn)金流的監(jiān)督和管理提供了直接的經(jīng)驗和參考。

(三)從財務(wù)公司對企業(yè)集團的投融資管理方面看

為了提高財務(wù)公司服、支持企業(yè)集團開展經(jīng)營活動的水平，未來財務(wù)公司的服務(wù)職能將不斷增多并發(fā)生轉(zhuǎn)變，將自身建設(shè)成為企業(yè)集團內(nèi)部重要的“司庫”機構(gòu)成為其工作的重要方向。無論是財務(wù)公司還是企業(yè)內(nèi)部司庫都具有提高企業(yè)資金使用效率、為企業(yè)投資融資提供金融服務(wù)和決策建議的重要職能。而財務(wù)公司對企業(yè)集團的投融資管理則進一步促進了企業(yè)司庫的建設(shè)發(fā)展。一方面，從對企業(yè)的融資管理來看，財務(wù)公司能夠為集團成員提供專業(yè)的金融服務(wù)建議，作為非銀行類的金融機構(gòu)，財務(wù)公司有著豐富多樣的融資渠道，如同業(yè)拆借、債券回購或者票據(jù)貼現(xiàn)、法人賬戶透支、現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、發(fā)行財務(wù)公司債券等形式，相較于單個成員單位，財務(wù)公司融資能力更強，而企業(yè)的司庫建設(shè)在操作功能建設(shè)方面也重點強調(diào)了對融資功能的建設(shè)，其更加注重資金保障，未來專業(yè)的司庫體系融資的廣度將優(yōu)于企業(yè)集團總部，財務(wù)公司專業(yè)的融資業(yè)務(wù)和服務(wù)為企業(yè)司庫建設(shè)提供重要支撐。另一方面，為擴大企業(yè)集團的資金總量、經(jīng)營范圍和營業(yè)利潤，財務(wù)公司具有服務(wù)企業(yè)成員開展投資的重要職能，財務(wù)公司既可以為單個成員單位流動性資產(chǎn)貸款、票據(jù)兌付及貼現(xiàn)、承銷債券以及其他金融產(chǎn)品服務(wù)，還能為其提供金融工具投資，承擔(dān)企業(yè)金融顧問等，與商業(yè)銀行一樣具有很強的金融服務(wù)能力，是很好的司庫管理中心，能夠承擔(dān)有關(guān)投資融資等服務(wù)的核心職能。

(四)對企業(yè)集團經(jīng)營中的風(fēng)險管理

提高資金集中管理效能和資金使用效率是司庫運行的根本職能，而財務(wù)公司作為司庫建設(shè)的重要載體，其具有風(fēng)險管理的重要職能，是司庫成功運行的保障。司庫管理需要有清晰完整的運行政策、流程和相關(guān)的配套信息系統(tǒng)，并對企業(yè)集團和各成員單位的經(jīng)營性活動提供參考和決策建議。而財務(wù)公司在識別各項金融風(fēng)險、評估風(fēng)險程度和合規(guī)管理方面有著充足的經(jīng)驗，能夠在科學(xué)的財務(wù)管理體系下對風(fēng)險進行排查、識別和控制，從而減低風(fēng)險危害。企業(yè)集團面臨的風(fēng)險來自于內(nèi)部管理和外部投資經(jīng)營，企業(yè)集團現(xiàn)行財務(wù)公司具有完備的風(fēng)險應(yīng)對工作體系，對實現(xiàn)司庫職能有著重要的助推作用。財務(wù)公司的各項抵御風(fēng)險的措施為企業(yè)司庫建設(shè)的綜合化發(fā)展提供了重要保障。

三、實施步驟

(一)創(chuàng)新管理層管理理念，促進司庫落地

為了發(fā)揮好財務(wù)公司的金融服務(wù)職能，構(gòu)建更高水平的企業(yè)司庫和內(nèi)部體系，在夯實原有的財務(wù)管理工作體系的基礎(chǔ)上，企業(yè)上級管理層對財務(wù)公司管理者創(chuàng)新財務(wù)工作的模式和方法的重視，將有效促進司庫建設(shè)落地。財務(wù)工作者應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變自身工作理念，在加強基礎(chǔ)服務(wù)和工作模式建設(shè)的基礎(chǔ)上自覺轉(zhuǎn)變發(fā)展角色，將提高資金集中管理作為重要目標(biāo)，對標(biāo)國際先進的管理經(jīng)驗，在創(chuàng)新工作方法的基礎(chǔ)上構(gòu)建與國際接軌的企業(yè)司庫的基礎(chǔ)結(jié)算和支付系統(tǒng)、現(xiàn)金流管理系統(tǒng)、投資融資服務(wù)系統(tǒng)和風(fēng)險控制系統(tǒng)。

(二)提高財務(wù)公司管理層級

作為企業(yè)集團司庫建設(shè)的重要推動者和承擔(dān)者，財務(wù)公司是集團司庫建設(shè)的核心，對此，企業(yè)要提高財務(wù)公司的管理層級，將更多司庫職能和管理權(quán)限賦予財務(wù)公司，從而構(gòu)建起司庫管理體系。企業(yè)在定位內(nèi)部財務(wù)公司目標(biāo)任務(wù)和業(yè)務(wù)范圍時可以將其向司庫方向靠攏，從而在完善財務(wù)公司財務(wù)工作的基礎(chǔ)上促進其資金管理功能的創(chuàng)新和升級。在提高其管理級別的基礎(chǔ)上，要將原有的財務(wù)資金管理平臺、結(jié)算平臺等升級成為司庫管理平臺，構(gòu)建起財務(wù)公司集中管理體系和系統(tǒng)，并根據(jù)企業(yè)集團內(nèi)部的發(fā)展需求配置更高級別的管理隊伍和管理權(quán)限。

(三)整合內(nèi)部資源，完善組織架構(gòu)，實現(xiàn)1+1＞2

財務(wù)公司和企業(yè)司庫都是提高企業(yè)集團資金集中管理效率、開展好各項基礎(chǔ)性金融活動的重要保障，在整合內(nèi)部人員和基礎(chǔ)設(shè)施資源的基礎(chǔ)上，企業(yè)司庫建設(shè)的基本組織架構(gòu)不斷完善，財務(wù)公司的職能和業(yè)務(wù)范圍向企業(yè)司庫建設(shè)靠攏，形成了協(xié)同發(fā)展效應(yīng)，實現(xiàn)了“1+1>2”的效果。在充分結(jié)合企業(yè)財務(wù)管理發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，司庫建設(shè)人員要合理協(xié)調(diào)各內(nèi)部資源，對司庫的人員、基礎(chǔ)設(shè)施和信息系統(tǒng)、管理權(quán)限等進行優(yōu)化，以確保司庫能夠行使基礎(chǔ)性功能。同時還要結(jié)合財務(wù)公司的工作經(jīng)驗和企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，開展產(chǎn)業(yè)化、綜合化的金融服務(wù)工作，從而實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)工作的轉(zhuǎn)型升級。

(四)優(yōu)化內(nèi)部管理流程，合理配置資源

財務(wù)公司應(yīng)當(dāng)堅持立足于企業(yè)集團的發(fā)展現(xiàn)狀，通過思路創(chuàng)新、方法創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新開構(gòu)建科學(xué)完善、產(chǎn)業(yè)化運營的企業(yè)司庫管理體系，在有效調(diào)配各項金融服務(wù)資源的基礎(chǔ)上將財務(wù)公司的基礎(chǔ)職能與領(lǐng)先的司庫管理職能相匹配，進而確保財務(wù)公司成為重要的司庫管理平臺。財務(wù)公司要承接企業(yè)集團的司庫建設(shè)戰(zhàn)略，將單純的資金集中管理轉(zhuǎn)變?yōu)榧s化、綜合化的全面金融管理和服務(wù)模式，從而服務(wù)好企業(yè)的各項需求。在具體的管理流程中，通過加強賬戶管理、資金預(yù)算、投融資管理等來實現(xiàn)司庫管理的精細化操作，實現(xiàn)對企業(yè)資金的標(biāo)準(zhǔn)化管理。

(五)開展系統(tǒng)建設(shè)，提高信息系統(tǒng)成熟度

成熟、完善的企業(yè)司庫管理體系建設(shè)離不開信息系統(tǒng)建設(shè)，借助于現(xiàn)代管理理念和信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，財務(wù)公司協(xié)同企業(yè)集團構(gòu)建覆蓋企業(yè)全體成員和各項業(yè)務(wù)流程的司庫信息系統(tǒng)，從而為企業(yè)集團實現(xiàn)司庫管理提供重要媒介。各項金融信息資源和數(shù)據(jù)的匯總和分析入庫也使得財務(wù)公司能夠為企業(yè)及其成員單位提高專業(yè)高效的金融服務(wù)。在設(shè)計司庫系統(tǒng)的具體過程中，相關(guān)財務(wù)管理人員要聯(lián)合技術(shù)設(shè)計人員對企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略和金融管理特點進行分析，并將各項戰(zhàn)略、組織、流程、制度嵌入系統(tǒng)，從而構(gòu)建完整的司庫信息系統(tǒng)。在具體的工作流程中，相關(guān)操作管理人員及時上傳各項金融信息，對企業(yè)的資金流向進行完整的監(jiān)督，并分析企業(yè)的資金特點，以為后續(xù)的投資融資、風(fēng)險管理和資產(chǎn)管理等提供策略和建議。在同步完善的信息系統(tǒng)的支持下，不僅企業(yè)集團面臨的經(jīng)營管理風(fēng)險弱化，其資金管理的效率也不斷提高，司庫信息系統(tǒng)的功能得以強化體現(xiàn)。

(六)完善制度體系，結(jié)合集團戰(zhàn)略優(yōu)化制度體系

在搭建企業(yè)司庫平臺時，財務(wù)公司還要堅持履行自身的金融服務(wù)工作，結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略對原有的財務(wù)管理制度體系進行優(yōu)化，并制定符合戰(zhàn)略的制度體系和實施細則，營造完善的制度環(huán)境，保障企業(yè)業(yè)務(wù)有效開展。如對企業(yè)各成員單位的司庫管理進行考核，通過制定完善的考核評價制度和激勵制度來保證司庫管理職能的實現(xiàn)，并提高管理效能。制度體系應(yīng)當(dāng)涉及對司庫管理系統(tǒng)運行的評價和對管理人員操作行為的考核，以確保對司庫管理的全面監(jiān)督和管控。

四、結(jié)語

作為企業(yè)集團財務(wù)管理建設(shè)的創(chuàng)新嘗試，司庫為企業(yè)構(gòu)建了全面統(tǒng)一、集中高效的管理體系，強化了企業(yè)資金控制和資產(chǎn)使用的效率，為企業(yè)事業(yè)的發(fā)展提供了很大的推動力。司庫的建設(shè)和管理是一個從無到有、從有到優(yōu)、從優(yōu)到精的循環(huán)往復(fù)、持續(xù)優(yōu)化的復(fù)雜過程，在已執(zhí)行大部分司庫功能的財務(wù)公司基礎(chǔ)上建立司庫無疑是盡快建立起司庫的最佳平臺。當(dāng)然，介于司庫和財務(wù)公司職能的不同，需要財務(wù)公司在創(chuàng)新工作理念和工作方法的基礎(chǔ)上主動從日常管理、專項管理和平臺建設(shè)等多方面入手，并加強對配套的基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和對人員的培訓(xùn)，從而打造具有專業(yè)管理能力、精準(zhǔn)防控風(fēng)險、持續(xù)驅(qū)動業(yè)務(wù)發(fā)展，支持企業(yè)集團發(fā)展戰(zhàn)略實現(xiàn)的現(xiàn)代化司庫管理模式，培植屬于企業(yè)集團財務(wù)管理的獨特競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，為企業(yè)創(chuàng)造更大的經(jīng)濟效益和產(chǎn)業(yè)價值。■