王思佳 程英春

（哈爾濱金融學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150030）

我國已成為世界第一貿(mào)易大國，但是隨著貿(mào)易量的持續(xù)增長，結(jié)算業(yè)務(wù)弊端也逐漸顯現(xiàn)在國際貿(mào)易活動中，例如結(jié)算效率低下、結(jié)算用時長；結(jié)算成本高昂，減少了貿(mào)易商的利潤；資金固定流動性低下；結(jié)算過程繁瑣復(fù)雜，存在一定的交易風(fēng)險等。同時，國際結(jié)算方式的限制，不能夠比較好的解決結(jié)算業(yè)務(wù)中存在的問題。而區(qū)塊鏈技術(shù)具有其他技術(shù)難以替代的優(yōu)點，其分散性、不可篡改性、免信任系統(tǒng)等優(yōu)點能夠較好地破解國際結(jié)算業(yè)務(wù)的弊端，從而打破傳統(tǒng)國際結(jié)算方式所建立起的結(jié)算機(jī)制，建立新的、更智能、更完整的以區(qū)塊鏈建立底層信任的國際結(jié)算模式。基于區(qū)塊鏈技術(shù)的國際結(jié)算業(yè)務(wù)為改變現(xiàn)存的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)提供了新思路，有利于重新塑造國際結(jié)算新機(jī)制。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)及其特點

區(qū)塊鏈?zhǔn)菫榱藢⑿畔⒛軌蛞愿踩男问絻Υ嫫饋矶纬啥鄺l信息鏈以互相搭配的方式，來鎖定相關(guān)信息并且形成區(qū)域分塊，其還會被密碼技術(shù)連接從而達(dá)到最終的區(qū)塊鏈。其最初的目的是用來記錄數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)中的交易，但逐步演化成一種在金融活動中達(dá)到去中心化、防止篡改的數(shù)字化密碼賬本。由于區(qū)塊鏈融合了多種數(shù)字技術(shù)，這也使它能夠有效解決數(shù)字貨幣多重支付的問題，并且能夠為金融活動中創(chuàng)造新的信任機(jī)制，增強(qiáng)它的可信賴程度。

由于開放程度具有差異化，區(qū)塊鏈有三種不同的類型：第一種是不受管理機(jī)構(gòu)和官方組織控制的，區(qū)塊內(nèi)的節(jié)點可以自由接入和斷開網(wǎng)絡(luò)，能夠讀取或記錄賬本，我們稱為公共區(qū)塊鏈，它最大程度實現(xiàn)了去中心化，主要應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融、電子商務(wù)等行業(yè)；第二種是由依照聯(lián)盟規(guī)則制定的特有的讀取記錄權(quán)限，只允許聯(lián)盟內(nèi)成員參與，需要進(jìn)行注冊許可才可進(jìn)行相關(guān)操作，進(jìn)入系統(tǒng)內(nèi)要根據(jù)事先選好的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點來維護(hù)整個網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，控制共識過程，我們稱之為聯(lián)盟區(qū)塊鏈，其主要應(yīng)用于機(jī)構(gòu)之間的清算、支付、結(jié)算系統(tǒng)中；第三種是可以由單一機(jī)構(gòu)控制或單獨一個人控制的，具有一定的中心化，對區(qū)塊內(nèi)賬本的讀取和記錄享有單獨的權(quán)利，我們稱之為私有區(qū)塊鏈，私有區(qū)塊鏈主要應(yīng)用于企業(yè)內(nèi)部的數(shù)據(jù)庫管理、政府的數(shù)據(jù)統(tǒng)計。

區(qū)塊鏈的特點顯著，由于區(qū)塊鏈采用對等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使得其加密效果顯著，主要是對等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)讓系統(tǒng)內(nèi)連接網(wǎng)絡(luò)的各個節(jié)點處于平等地位，同時還能讀取其他節(jié)點的信息，達(dá)到并聯(lián)效果，即使其中的某一個節(jié)點出現(xiàn)問題，也不會使得整個系統(tǒng)都癱瘓，這是區(qū)塊鏈的去中心化，也是區(qū)塊鏈技術(shù)的核心；由于區(qū)塊鏈具有特殊的協(xié)議機(jī)制，在對等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)中，連接網(wǎng)絡(luò)的各個節(jié)點既記錄著其他節(jié)點的在區(qū)塊內(nèi)時間段內(nèi)產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)，還對其進(jìn)行驗證，以此保證賬本的完整和真實，交易記錄嚴(yán)格按照時間進(jìn)行，有時間戳跟隨，因此全部的信息記錄均有跡可循，以此達(dá)到不可篡改和可塑性；在區(qū)塊鏈中的交易信息均可隱藏，交易雙方可以在不知道對方身份信息的情況下進(jìn)行數(shù)據(jù)交換，但區(qū)塊鏈的密碼連接技術(shù)在一定程度上對外界進(jìn)行嚴(yán)密的防御，想要對區(qū)塊內(nèi)的節(jié)點進(jìn)行攻擊從而獲取整個數(shù)據(jù)信息是不可能的，因此達(dá)到了匿名化和安全可靠的區(qū)塊鏈。

二、傳統(tǒng)國際結(jié)算方式的不足

國際結(jié)算是指為清償國際債權(quán)債務(wù)關(guān)系或跨國轉(zhuǎn)移資金而發(fā)生在不同國家之間的貨幣收付活動，應(yīng)用一般的金融工具，采取一定的方式，利用一定的渠道，通過一定的媒介機(jī)構(gòu)，進(jìn)行國與國之間的貨幣收付行為，從而使國際債權(quán)債務(wù)得以清償。然而經(jīng)過國際金融活動的檢驗，傳統(tǒng)國際結(jié)算方式存在仍未解決的問題，對于國際結(jié)算業(yè)務(wù)的展開產(chǎn)生不利影響，對于國際金融市場的發(fā)展留有阻礙。

（一）流程復(fù)雜

傳統(tǒng)國際結(jié)算業(yè)務(wù)流程包括對匯款人信息進(jìn)行檢驗或調(diào)查企業(yè)背景、準(zhǔn)確評定企業(yè)風(fēng)險等級、了解企業(yè)經(jīng)營狀況、對其所辦理業(yè)務(wù)進(jìn)行審核、進(jìn)行匯款清算等環(huán)節(jié)。各個環(huán)節(jié)按流程進(jìn)行，且賬戶系統(tǒng)相互獨立存在，互不相通，無論使用哪一種結(jié)算方式，都需經(jīng)過此系列類似繁瑣的流程，對國際結(jié)算業(yè)務(wù)順利的開展造成了嚴(yán)重影響。

（二）費用高昂

由于許多商銀行的利潤來源之一就是國際結(jié)算業(yè)務(wù)，一般都設(shè)有專門的國際業(yè)務(wù)部門和特定的結(jié)算系統(tǒng)針對結(jié)算業(yè)務(wù)提供服務(wù)。但由于運營等方面投入資本較大，所以收費較高，一般包括電報費、手續(xù)費、鈔匯匯差、中轉(zhuǎn)行手續(xù)費和其他顯性或隱形費用。這些費用給企業(yè)造成一定的經(jīng)濟(jì)壓力，在一定程度上也影響國際結(jié)算業(yè)務(wù)的開展。

（三）時間長，效率低

在進(jìn)行國際結(jié)算業(yè)務(wù)時通常需要代理行為其構(gòu)建關(guān)系，因此就會出現(xiàn)時間延遲的問題。國際結(jié)算業(yè)務(wù)中的每一次交易都要進(jìn)行記錄，這以后延遲結(jié)算業(yè)務(wù)的周期，跨境匯款一般需要兩到三個工作日，耗時更長的遠(yuǎn)期匯票從銀行開出后一般需要兩到三個月才會到期，使資金正常運轉(zhuǎn)，如此耗時的時間周期影響國際金融活動的開展。國際結(jié)算業(yè)務(wù)中各種繁瑣程序過長的結(jié)算周期都會降低結(jié)算效率，由于國際結(jié)算業(yè)務(wù)不能及時完成，很多企業(yè)也不得不向后延遲工作，影響國際金融市場活動。

（四）風(fēng)險大

由于繁瑣復(fù)雜的國際結(jié)算程序，其中需要很多人力介入，這會帶來一定的容錯率，從而引發(fā)相關(guān)風(fēng)險。同時，中心化的支付結(jié)算系統(tǒng)中的硬件或軟件有出現(xiàn)問題導(dǎo)致結(jié)算系統(tǒng)癱瘓的可能性，技術(shù)與設(shè)備管理不能及時到位會造成大量數(shù)據(jù)丟失或被人趁虛而入的可能，修復(fù)難度大，風(fēng)險發(fā)生幾率高。在向機(jī)構(gòu)提交相關(guān)材料時同樣會造成信息泄漏及款項流失等風(fēng)險，安全性有待提高，對于國際結(jié)算業(yè)務(wù)無疑是很大的隱患，阻礙國際結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)一步升級。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融市場中的運用

在社會發(fā)展的推動下，區(qū)塊鏈與金融市場的有機(jī)結(jié)合并不是偶然現(xiàn)象，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠填補(bǔ)金融市場和國際結(jié)算業(yè)務(wù)中的不足，解決金融活動中相關(guān)的信用問題，二者結(jié)合在一定程度上肯定了虛擬空間與現(xiàn)實應(yīng)用有機(jī)結(jié)合的正確性。

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)與金融市場結(jié)合現(xiàn)狀

數(shù)字貨幣運用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行記錄相關(guān)數(shù)據(jù)，達(dá)成一個賬本的存在，對金融市場和區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行了良好結(jié)合。數(shù)字貨幣的運行技術(shù)便是在區(qū)塊鏈技術(shù)基礎(chǔ)上實現(xiàn)的，很多銀行資金轉(zhuǎn)賬、證券和期貨交易等金融市場中的活動都運用區(qū)塊鏈技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢顯而易見，由于區(qū)塊鏈主要技術(shù)是建立在互聯(lián)網(wǎng)平臺上的共識機(jī)制基礎(chǔ)上，不僅能夠降低金融業(yè)務(wù)交易的風(fēng)險，還能提高金融市場的流通性和廣泛性，由于區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化的特點，所以同樣能在相當(dāng)?shù)某潭壬虾喕灰壮绦?，提高效率和交易的安全性，減少中介帶來的不確定性。

社會更傾向于根據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)的分散儲存具有分布式記錄信息數(shù)據(jù)的特點，使其與傳統(tǒng)的、將所有信息通過單一的數(shù)據(jù)處理器集中處理的數(shù)據(jù)信息區(qū)別開來。區(qū)塊鏈技術(shù)與傳統(tǒng)信息存儲方式的不同正在于此，區(qū)塊鏈不是將所有信息通過單一的數(shù)據(jù)處理器集中處理的，而是將要處理的信息分散到各個數(shù)據(jù)信息處理器中，此類解決方法不僅能部分解決處理器內(nèi)存不夠用的情況，也能將風(fēng)險進(jìn)行分散，從而達(dá)到安全和分散風(fēng)險的效果。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)與應(yīng)用實踐現(xiàn)狀

當(dāng)今各個國家的許多金融機(jī)構(gòu)致力于將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到與生活緊密聯(lián)系的業(yè)務(wù)中去，包括跨境支付與結(jié)算、票據(jù)、數(shù)字貨幣、票據(jù)等領(lǐng)域，目前，根據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)的特點，主要將其應(yīng)用于支付領(lǐng)域和貨幣發(fā)行領(lǐng)域。與此同時，金融領(lǐng)域的變革也受到區(qū)塊鏈技術(shù)的極大推動。例如，在區(qū)塊鏈未來的發(fā)展中，最有可能發(fā)生技術(shù)變革的領(lǐng)域可能是股票發(fā)行、交易結(jié)算、互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資和場外市場?？梢钥隙ǖ氖菂^(qū)塊鏈技術(shù)可以帶動金融領(lǐng)域的發(fā)展，已經(jīng)在金融領(lǐng)域達(dá)成共識，比如目前國內(nèi)的區(qū)塊鏈要應(yīng)用在數(shù)字代幣金融領(lǐng)域。

區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域應(yīng)用的重要性是多樣化的，尤其是在跨境支付結(jié)算領(lǐng)域。這也是區(qū)塊鏈聯(lián)盟和機(jī)構(gòu)主要研究的方向?？缇持Ц兑话闶侵刚香y行、境外主流銀行卡收單服務(wù)機(jī)構(gòu)等金融中介機(jī)構(gòu)資源的跨境支付業(yè)務(wù)。具有全球商戶資源、交易支付安全便捷、業(yè)務(wù)流程簡單高效等跨境結(jié)算特點。而跨境結(jié)算主要指企業(yè)有跨境貿(mào)易和零售結(jié)算需求，需要使用特定貨幣進(jìn)行跨境結(jié)算的貨幣。

在傳統(tǒng)模式下，跨境支付結(jié)算過程需要經(jīng)過以下步驟：一是匯款人或企業(yè)到匯款銀行或轉(zhuǎn)賬機(jī)構(gòu)（如西聯(lián)匯款），通過柜臺或網(wǎng)上系統(tǒng)支付轉(zhuǎn)賬匯款手續(xù)費，確認(rèn)轉(zhuǎn)賬成功；然后，銀行或匯款轉(zhuǎn)賬機(jī)構(gòu)通過SWIFT系統(tǒng)（全球銀行間金融電信協(xié)會）或相應(yīng)的銀行（不是通過SWIFT 系統(tǒng)）將資金轉(zhuǎn)移到海外。轉(zhuǎn)賬后，通知受益人銀行或匯款轉(zhuǎn)賬機(jī)構(gòu)；最后，銀行或匯款中介機(jī)構(gòu)以當(dāng)?shù)刎泿畔蚴芤嫒烁犊睢?/p>

在區(qū)塊鏈模式下，區(qū)塊鏈技術(shù)的分散交易（P2P）有助于與所有參與者共享和監(jiān)督交易數(shù)據(jù)，有效提高傳統(tǒng)銀行的支付結(jié)算效率，大大降低交易成本。在區(qū)塊姓氏模式的跨境支付結(jié)算系統(tǒng)中，匯款時可以注冊交易訂單，并在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中找到持有該訂單公鑰的銀行接收訂單，在數(shù)秒內(nèi)完成跨境支付和計算?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)的跨境支付結(jié)算流程可以概括為：一是匯款人建立區(qū)塊鏈交易（智能合約），包括資金轉(zhuǎn)移的義務(wù)關(guān)系；然后，銀行或匯款轉(zhuǎn)賬機(jī)構(gòu)通過區(qū)塊鏈（智能合約）實時轉(zhuǎn)賬，確保成本最低；事實上，如果實現(xiàn)真正的分權(quán)，點對點支付結(jié)算就可以在匯款過程中脫離金融中介，如匯款機(jī)構(gòu)、中國銀聯(lián)、匯款機(jī)構(gòu)等。

在區(qū)塊鏈模式下，區(qū)塊鏈降低了交易成本和轉(zhuǎn)移成本；點對點支付提高了跨境交易的速度；它可以監(jiān)控整個區(qū)塊鏈的狀態(tài)。過去，人們的結(jié)算清算行為大多是指銀行與經(jīng)濟(jì)組織之間通過現(xiàn)金、外匯、轉(zhuǎn)賬等方式進(jìn)行交易、資金轉(zhuǎn)移和頭寸支付的行為。在這些傳統(tǒng)環(huán)節(jié)中，出現(xiàn)了許多金融中介機(jī)構(gòu)來解決包括信任、研究和信用背書等問題，區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)可以大大緩解信用問題，減少重復(fù)性的操作模式。例如，有區(qū)塊鏈研發(fā)并開始探索區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行支付結(jié)算和貿(mào)易融資中的應(yīng)用。一些公司根據(jù)區(qū)塊鏈分散存儲的特點，開發(fā)了基于這一特性的賬簿，主要用于解決銀行客戶的訪問權(quán)限問題，在傳統(tǒng)模式下，針對不同客戶建立不同的訪問權(quán)限需要一定的系統(tǒng)開發(fā)成本。在區(qū)塊鏈模式下，分布式共享模式可以有效解決權(quán)限的獲取問題，從而降低銀行間的交易和開發(fā)成本。

四、結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)的國際結(jié)算業(yè)務(wù)的優(yōu)化路徑

近年來，區(qū)塊鏈越來越得到廣泛的關(guān)注，同樣結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)的國際結(jié)算業(yè)務(wù)也能夠得到進(jìn)一步優(yōu)化，不僅能將區(qū)塊鏈的去中心化、不可篡改和可塑性、匿名化和安全可靠的特點融入國際結(jié)算業(yè)務(wù)中，而且還能在一定程度上解決傳統(tǒng)國際結(jié)算方式流程繁瑣、結(jié)算成本高、效率低、結(jié)算時間長和風(fēng)險大等問題，進(jìn)而促進(jìn)國際結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)一步升級。

運用區(qū)塊鏈技術(shù)能夠有效的簡化國際結(jié)算業(yè)務(wù)流程，一改以往繁瑣的結(jié)算程序，使信息儲存在各個區(qū)塊內(nèi)，通過各個節(jié)點的有效對接，達(dá)到點對點的對接，不再需要中間媒介，雙方直接進(jìn)行交易，且各個節(jié)點的信息更新及時，這些都會很好的簡化結(jié)算業(yè)務(wù)流程；區(qū)塊鏈技術(shù)的匿名化和安全可靠的特點使結(jié)算業(yè)務(wù)不用對客戶信息進(jìn)行長時間的調(diào)查，因為各個節(jié)點均審核完成，雙方根據(jù)自己的需求直接進(jìn)行結(jié)算業(yè)務(wù)，這極大的提高了業(yè)務(wù)結(jié)算效率，同時省去大量結(jié)算時間，能夠提升客戶量，擴(kuò)大客戶群；經(jīng)過雙方直接對接，銀行節(jié)省大量調(diào)研對方信息的資金、維護(hù)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的資金和跨境支付的手續(xù)費等，雙方直接存入資金，運用區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)傳輸，在數(shù)據(jù)庫中進(jìn)行實時匹配，完成交易，這便降低了結(jié)算成本，對于交易雙方都起到積極作用；傳統(tǒng)結(jié)算業(yè)務(wù)采取中間機(jī)構(gòu)對企業(yè)信用進(jìn)行調(diào)研，但這存在一定的主觀誤差，存在風(fēng)險，而區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化和不可篡改等特點為降低國際結(jié)算業(yè)務(wù)的風(fēng)險奠定了基礎(chǔ)，其密碼技術(shù)保護(hù)雙方信息，防止信息泄漏，防止金融市場中的欺詐行為，并且區(qū)塊鏈技術(shù)對于賬本的讀取和記錄均有記載，真正做到每筆交易信息保存完整，形成對交易的可追溯性的操作，從而使過結(jié)算更加安全可靠，雙方利益均有保障。

隨著全球科技、金融等行業(yè)巨頭布局的深入，區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)將得到更深層次的拓展。隨著金融市場的發(fā)展與對區(qū)塊技術(shù)認(rèn)知的成熟，區(qū)塊鏈技術(shù)將催生一批消費品以滿足未來商業(yè)化的更高需求。我國區(qū)塊鏈技術(shù)產(chǎn)業(yè)布局、技術(shù)研究、投資基金等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都處于高速發(fā)展期。區(qū)塊鏈金融是以創(chuàng)新為導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)，具有增長快、子行業(yè)差距大、行業(yè)門檻高、市場開發(fā)不規(guī)范等特點，而目前正處于市場快速發(fā)展階段，行動空間巨大?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)的國際結(jié)算業(yè)務(wù)仍需繼續(xù)對其進(jìn)行深入探索，加大區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)力度，達(dá)到與其他相關(guān)平臺順利對接的程度。區(qū)塊鏈技術(shù)的成熟不僅是一項技術(shù)，它還會對互聯(lián)網(wǎng)、金融市場等造成深遠(yuǎn)的影響，國際結(jié)算業(yè)務(wù)的創(chuàng)新還需進(jìn)一步結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)，達(dá)到二者互補(bǔ)互助，使國際結(jié)算業(yè)務(wù)得到進(jìn)一步優(yōu)化。