文/金靄君 編輯/韓英彤

眾所周知，傳統(tǒng)國(guó)際信用證按照付款期限的不同，一般可分為即期信用證、遠(yuǎn)期信用證和假遠(yuǎn)期信用證。在實(shí)務(wù)中，我們還會(huì)經(jīng)常遇見(jiàn)板期信用證。板期信用證作為一種固定到期日的遠(yuǎn)期信用證，在開(kāi)立時(shí)就已經(jīng)確定了固定的到期日。通常，固定的付款到期日不受交單日、裝船日或一般信用證條款的影響；但有一種特殊條款——紐約假日條款，可能會(huì)對(duì)這一固定到期日產(chǎn)生影響。

那么，如果一個(gè)板期信用證中包含了紐約假日條款，它會(huì)對(duì)付款到期日產(chǎn)生哪些影響？在其影響下，新的付款到期日又該如何確定？作為開(kāi)證行，在實(shí)務(wù)中開(kāi)立此類(lèi)信用證時(shí)，又應(yīng)如何妥善處理?xiàng)l款與固定到期日之間的關(guān)系？本文將以實(shí)務(wù)中的案例對(duì)上述問(wèn)題做出分析。

案例背景

開(kāi)證行開(kāi)立一筆大宗商品原油交易背景的板期信用證，付款到期日固定為2018年9月2日。

特殊條款包含47A-13紐約銀行假日條款：若付款到期日落在周日或者周一的美元假日，則付款到期日將順延至該節(jié)假日后的第一個(gè)紐約銀行工作日；若付款到期日落在周六或除周一外的美元假日，則付款到期日將提前至該節(jié)假日前的最后一個(gè)紐約銀行工作日（IN THE EVENT THAT DUE DATE FALLS ON A SUNDAY OR NEW YORK BANK HOLIDAY ON MONDAY, PAYMENT WILL BE DUE ON THE FOLLOWING NEW YORK BANKING DAY.IN THE EVENT THAT DUE DATE FALLS ON A SATURDAY OR NEW YORK BANK HOLIDAY OTHER THAN MONDAY,PAYMENT WILL BE DUE ON THE PREVIOUS NEW YORK BANKING DAY）。

交單行兩次交單，并且在交單后發(fā)送MT754報(bào)文至開(kāi)證行，通知相符交單，并在報(bào)文72場(chǎng)提示兩筆交單付款到期日均為9月4日。后續(xù)開(kāi)證行收到交單行來(lái)單面函，兩份交單面函上均顯示“MATURITY DATE ：2018.09.04”。

開(kāi)證行在審單環(huán)節(jié)確認(rèn)付款到期日時(shí)，注意到該板期信用證指定的付款到期日9月2日恰巧為周日，遂根據(jù)ISBP-B7條規(guī)定，將付款到期日順延至下一個(gè)當(dāng)?shù)劂y行工作日9月3日。而在開(kāi)證行將要作出承兌并向國(guó)外確認(rèn)最終到期日時(shí)，查詢國(guó)際貨幣假日表得知，9月3日（周一）為美元假日。根據(jù)信用證中紐約假日條款（47A-13）規(guī)定：付款到期日落在周日或周一美元假日，應(yīng)順延至下一個(gè)銀行工作日，即9月4日。開(kāi)證行遂在向交單行發(fā)出的承兌電中，確認(rèn)9月4日為付款到期日，并承諾將在該日付款。

對(duì)紐約假日條款的解讀

一般情況下，根據(jù)ISBP-B7規(guī)定的允許信用證延遲付款的情形：“只要到期日是付款地的銀行工作日，款項(xiàng)應(yīng)于到期日在匯票或單據(jù)的付款地立即能進(jìn)行資金支付；當(dāng)?shù)狡谌帐欠倾y行工作日時(shí)，付款將順延至到期日后的第一個(gè)銀行工作日（PAYMENT IS TO BE MADE IN IMMEDIATELY ANAILABLE FUNDS ON THE DUE DATE AT THE PLACE WHERE THE DRAFT OR DOCUMENTS ARE PAYABLE, PROVIDED THAT SUCH DUE DATE IS A BANKING DAY IN THAT PLACE.WHEN THE DUE DATE IS NON-BANKING DAY,PAYMENT IS DUE ON THE FIRST BANKING DAY FOLLOWING THE DUE DATE）”。開(kāi)證行在確定信用證付款到期日時(shí)，應(yīng)以付款地（THE PLACE WHERE THE DRAFT OR DOCUMENTS ARE PAYABLE ），即匯票受票人所在地的銀行工作日為準(zhǔn)，若到期日落在當(dāng)?shù)氐姆倾y行工作日，將順延至下一個(gè)銀行工作日。

當(dāng)信用證加入了紐約假日條款以后，相當(dāng)于在通過(guò)ISBP-B7計(jì)算出的到期日（DUE DATE）的基礎(chǔ)上，再加上對(duì)該到期日是否為美元假日的判斷，并進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

本案例中，到期日9月3日為周一美元假日。根據(jù)紐約假日條款，應(yīng)向后順延至9月4日；而如果付款到期日落在周六或非周一的美元假日，則該到期日應(yīng)提前至該美元假日的前一個(gè)工作日。對(duì)受益人而言，在加入紐約假日條款使付款到期日被提前的情況下，能夠提前收到款項(xiàng)；而對(duì)申請(qǐng)人而言，如果付款到期日提前，則必須提前安排資金，特別是在金額較大或提前付款天數(shù)較多的情況下，申請(qǐng)人還可能需要承擔(dān)一定的利息損失風(fēng)險(xiǎn)。

案例探討

開(kāi)證行是否可以將9月3日作為付款到期日對(duì)外承兌

首先，單從條款角度看，到期日應(yīng)為9月4日，且交單行先前的寄單通知電中也明確指示到期日為9月4日。若開(kāi)證行將9月3日作為到期日并承諾在該日付款，可能有兩種情況：第一種情況：交單行回報(bào)告知正確的到期日，開(kāi)證行遂做出更正，將到期日變更為9月4日；第二種情況：交單行未做回應(yīng)，9月3日開(kāi)證行按約定進(jìn)行付款操作。由于9月3日為美元假日，美元無(wú)法起息，開(kāi)證行即使在當(dāng)日發(fā)出MT202頭寸電，起息日也仍為9月4日。對(duì)收款行而言，此舉與開(kāi)證行9月4日進(jìn)行付款并無(wú)差別；然而對(duì)開(kāi)證申請(qǐng)人而言，則會(huì)提前一天將其資金劃走，申請(qǐng)人會(huì)白白損失一天的資金安排時(shí)間，并可能會(huì)對(duì)申請(qǐng)人造成一定的損失。此外，按照紐約假日條款規(guī)定，開(kāi)證行也不應(yīng)以9月3日作為付款到期日對(duì)外進(jìn)行承兌，而應(yīng)將9月4日作為到期日并對(duì)外承兌。

開(kāi)證行如何開(kāi)立包含紐約假日條款的板期信用證

不同于普通的遠(yuǎn)期信用證，板期信用證最大的特點(diǎn)是具有固定的付款到期日。因此，開(kāi)立此類(lèi)信用證時(shí)，開(kāi)證行應(yīng)確定一個(gè)準(zhǔn)確的到期日。首先應(yīng)將周末、假日等最基本的因素考慮在內(nèi)，確保到期日不落在付款地銀行的節(jié)假日或者信用證的貨幣假日，如遇到節(jié)假日應(yīng)順延至節(jié)后第一個(gè)銀行工作日。

第一種做法：按照紐約假日條款調(diào)整到期日后，去除紐約假日條款。如遇到有紐約假日條款的特殊情況，最恰當(dāng)?shù)淖龇ㄊ峭ㄟ^(guò)查看日歷及查詢國(guó)際貨幣假日表等方式，判斷該到期日是否落在周六、周日或美元假日（排除開(kāi)證時(shí)美元假日還未確定的情況）。若到期日正好落在以上假日時(shí)間內(nèi)，應(yīng)考慮直接按照紐約假日條款標(biāo)準(zhǔn)對(duì)信用證42C的到期日做相應(yīng)調(diào)整，使到期日不但避開(kāi)付款地銀行節(jié)假日、信用證的貨幣假日，也能避開(kāi)美元假日。此時(shí)，也就沒(méi)有必要再將紐約假日條款加入信用證中，出于信用證條款有效簡(jiǎn)潔的考慮，可將原申請(qǐng)書(shū)中的紐約假日條款刪除。

第二種做法：按照第一種做法調(diào)整到期日，但保留紐約假日條款。保留紐約假日條款，主要是從客戶的角度出發(fā)。這是因?yàn)?，紐約假日條款常出現(xiàn)在遠(yuǎn)期大宗商品信用證中，用以保證進(jìn)出口雙方在收付匯時(shí)點(diǎn)上的相對(duì)公平，因此，若申請(qǐng)人經(jīng)常敘做大宗商品業(yè)務(wù)，并希望按照以往的業(yè)務(wù)習(xí)慣保留紐約假日條款時(shí)，開(kāi)證行應(yīng)尊重客戶的開(kāi)證習(xí)慣，保留紐約假日條款。但同時(shí)也應(yīng)檢查申請(qǐng)書(shū)中的固定到期日是否合理，如果到期日設(shè)置不合理，應(yīng)提示客戶紐約假日條款對(duì)票期調(diào)整的影響，并在征得客戶的同意后對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

第三種做法：完全按照申請(qǐng)書(shū)開(kāi)立，保留紐約假日條款，也不調(diào)整到期日。若開(kāi)證行不考慮固定到期日和紐約假日條款的關(guān)系，在開(kāi)證時(shí)不對(duì)到期日進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，也不對(duì)客戶做相應(yīng)提示，完全依照原開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)的內(nèi)容開(kāi)立信用證，到后續(xù)承付環(huán)節(jié)時(shí)再調(diào)整確定付款到期日，也是可以的。盡管這種方式通過(guò)承付環(huán)節(jié)的調(diào)整所得到的到期日，與第一、第二兩種做法的結(jié)果是一樣的，但這種做法則失去了開(kāi)立板期信用證的意義，沒(méi)有起到固定到期日的作用。若遇到一些極為特殊的情況，如開(kāi)證時(shí)規(guī)定的固定到期日為非周一的美元假日，并且這一天恰逢中國(guó)春節(jié)或國(guó)慶長(zhǎng)假，屆時(shí)，實(shí)際的付款到期日將提前多日，申請(qǐng)人需提前劃撥資金。特別是在付款金額較大時(shí)，會(huì)造成申請(qǐng)人資金安排上的困難，或令其承擔(dān)一定的利息損失。因此，不提倡采取這種做法。

比較上述三種做法可以看出，就信用證條款的開(kāi)立而言，第一種做法最優(yōu)；第二種做法次優(yōu)，但更大程度地地考慮了申請(qǐng)人的需求，旨在尊重客戶過(guò)往的交易習(xí)慣；第三種做法則不提倡，因其失去了開(kāi)立板期信用證的意義?？傮w而言，開(kāi)證行在開(kāi)立板期信用證時(shí)，如果發(fā)現(xiàn)申請(qǐng)書(shū)中包含有紐約假日條款，應(yīng)該靈活變通并考慮周全；如需要，可對(duì)客戶做出票期調(diào)整的相關(guān)提示，同時(shí)給出專業(yè)合理的意見(jiàn)，在經(jīng)客戶同意后，設(shè)置符合ISBP相關(guān)規(guī)定和紐約假日條款規(guī)定的固定到期日；在此基礎(chǔ)上，可考慮去除紐約假日條款，以最大限度地優(yōu)化信用證條款，使其變得合理簡(jiǎn)潔。