文/張劍 編輯/王亞亞

2013年，我所就職的大唐電信財務(wù)有限公司（下稱“財務(wù)公司”）剛剛成立兩年，各項人民幣業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進。隨著成員單位日益加快“走出去”的步伐，作為金融產(chǎn)品和服務(wù)的提供方，我們越來越意識到，利用好境內(nèi)外兩個市場、兩類資源開展外匯業(yè)務(wù)日益重要且緊迫。在當時財務(wù)公司常務(wù)副總經(jīng)理的引領(lǐng)下，我對我國的外匯管理政策進行了一次全面梳理，并就企業(yè)的相關(guān)外匯業(yè)務(wù)在集團公司財務(wù)會議上進行了專題匯報。在當時的環(huán)境下，財務(wù)公司如何開展外匯業(yè)務(wù)（國際業(yè)務(wù)）是一個比較前沿的課題，也是業(yè)內(nèi)非常關(guān)注的一個話題。

2012年外匯局在北京、上海兩地推出“跨國公司外匯資金集中運營管理試點”，其中有中化集團、中糧集團和五礦集團三家企業(yè)所屬財務(wù)公司作為試點業(yè)務(wù)主辦企業(yè)參與其中。我看到這一試點政策對外公布的信息之后，非常興奮，立即向公司領(lǐng)導(dǎo)匯報和解讀了這項試點政策可給公司帶來的潛在價值。不久，我所在公司的合作銀行也提出協(xié)助我集團爭取第二批試點企業(yè)資格。此后，我們與合作銀行、成員單位，以及幾家同業(yè)頻繁交流，精心準備相關(guān)試點審批材料，并于2013年4月將百余頁的申報材料提交給外匯局北京外匯管理部，并于當年9月成為“跨國公司外匯資金集中運營管理試點”北京地區(qū)第二批七家試點企業(yè)之一。

我記得那是2013年9月初，我們?nèi)〉昧藘煞萃鈪R局北京外匯管理部的批復(fù)。一份是給集團的批復(fù)，主要內(nèi)容是具體的試點業(yè)務(wù)內(nèi)容、主辦企業(yè)；另一份是給主辦企業(yè)的批復(fù)，主要內(nèi)容是參與試點具體成員單位名單、跨境資金調(diào)劑額度。由于當時短期外債額度的計算和申請須按投注差（投資總額與注冊資本金之差）方式計算，只有外商投資企業(yè)才有投注差，而當時財務(wù)公司尚未發(fā)現(xiàn)集團成員單位有外商投資企業(yè)，故無法舉借外債。所以，此次參與跨國公司外匯資金集中運營管理試點審批的是集團對外放款額度，按境內(nèi)成員單位所有者權(quán)益的30%進行計算。

財務(wù)公司在獲得外匯局批復(fù)并完成中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會備案后，著手搭建了集團境內(nèi)外外匯資金池，并借助國際主賬戶，為境內(nèi)外成員單位提供外匯存貸款業(yè)務(wù)、集中收付匯業(yè)務(wù)以及對外放款業(yè)務(wù)。當時境內(nèi)外資金存在一定的利差，當時的財務(wù)公司領(lǐng)導(dǎo)是一位有多年商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)經(jīng)驗的從業(yè)者。他對境內(nèi)、境外兩個市場的認識較深，一方面督促我們想辦法找到集團內(nèi)的外商投資企業(yè)，寄望借助當時的外債政策將外商投資企業(yè)投注差納入外匯資金池進行集中調(diào)配，以期打開從境外融入低成本資金的通道；另一方面，也鼓勵我們向外匯局反映中資企業(yè)短期外債額度短缺的政策訴求。功夫不負有心人，我們終于找到了集團內(nèi)一家新成立的外商投資企業(yè)，在跨國公司外匯資金集中運營管理試點的政策框架內(nèi)申請了少量外債額度，而通過融入境外資金支持境內(nèi)企業(yè)發(fā)展的通道，也在我們的堅持下終于被打通。

整體來看，在參與跨國公司外匯資金集中運營管理試點的過程中，集團通過國際主賬戶實現(xiàn)了境內(nèi)外外匯資金的余缺調(diào)劑：借助外債通道，集團從境外融入了低成本資金,幫助解決了境內(nèi)企業(yè)日常經(jīng)營的資金需求，降低了企業(yè)融資成本；而集團外匯資金集中運營管理，則有利于集團對全球資金進行統(tǒng)一管理，避免了外匯資金存貸雙高現(xiàn)象，對集團防控境外資金風(fēng)險也起到了積極作用，有力支持了集團的國際化經(jīng)營。而財務(wù)公司作為主辦企業(yè)，成功地將業(yè)務(wù)幣種從人民幣拓展到美元、歐元等外幣業(yè)務(wù)。以試點業(yè)務(wù)為契機，財務(wù)公司開始探索將國內(nèi)金融服務(wù)向跨境國際金融服務(wù)延伸，推動國際業(yè)務(wù)起步、發(fā)展、壯大，財務(wù)公司跨境金融服務(wù)能力也隨之得以提高。

2015年，當時境內(nèi)外存在較為明顯的資金息差，如何利用好境內(nèi)、境外兩個市場的資金成為我們當時主要思考的問題。作為企業(yè)集團內(nèi)部的金融機構(gòu)，財務(wù)公司希望能從境外機構(gòu)融入低成本資金，支持實業(yè)發(fā)展的。恰恰在這個時期，外匯局北京外匯管理部于2015年3月10日正式印發(fā)了《中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)核心區(qū)外債宏觀審慎管理外匯改革試點實施細則》（京匯 〔2015〕43號，下稱“43號文”），對試點企業(yè)借用外債實行借用比例自律管理。根據(jù)43號文的規(guī)定，參與試點的中外資企業(yè)借入的本外幣外債余額不得超過上年末經(jīng)審計（或本年度專項審計）的企業(yè)凈資產(chǎn)的2倍，中資企業(yè)同時需滿足全部負債（含正在申請登記的本次外債簽約額）不得超過其總資產(chǎn)的75%的要求；43號文還進一步簡化了業(yè)務(wù)辦理手續(xù)。尊重企業(yè)的市場自主權(quán)，允許企業(yè)自行確定借入外債的期限、方式和幣種。試點企業(yè)除外債簽約（含變更和注銷）等個別環(huán)節(jié)需到外匯局中關(guān)村中心支局辦理登記外，外債賬戶的開立、入賬、結(jié)匯、還本付息等業(yè)務(wù)直接到銀行辦理。43號文的出臺，讓我們眼前一亮。我們迅速對該政策進行研讀，梳理符合條件的集團在中關(guān)村地區(qū)的高新技術(shù)企業(yè)，第一時間向符合條件的集團成員單位進行政策宣講。2015年11月，我們成功協(xié)助一成員單位在外匯局中關(guān)村中心支局辦理了外債登記，從境外融入三年期的5億元人民幣。該筆國際商業(yè)貸款的綜合成本是4.73%，較境內(nèi)中長期貸款利率5.25%，有52個點差的優(yōu)惠，為成員單位節(jié)省了近800萬元的財務(wù)費用。

作為一名有著十年財務(wù)公司國際業(yè)務(wù)經(jīng)驗的從業(yè)者，我見證了外匯管理部門推進外匯管理改革與時俱進、服務(wù)實體經(jīng)濟的辛勤耕耘。伴隨外匯管理改革的浪潮，財務(wù)公司國際業(yè)務(wù)從業(yè)人員也緊隨外匯政策的更迭，邊學(xué)邊實踐，業(yè)務(wù)能力不斷提升。為了更好地掌握政策，我們及時從外匯局官方網(wǎng)站下載和學(xué)習(xí)新發(fā)布的外匯政策，報名參加外匯局外匯政策培訓(xùn)班，時時關(guān)注外匯政策的最新變化；每次跨境資金池政策文件出臺，我們都會一條條研讀，并與合作銀行、同業(yè)進行交流。在過往的十余年中，我與其他財務(wù)公司國際業(yè)務(wù)從業(yè)者一道，也在以一種開拓進取的姿態(tài)不斷書寫行業(yè)發(fā)展的新篇章。