文/肖立紅 編輯/章蔓菁

從1988年大學(xué)畢業(yè)到外匯局工作，到2017年離開(kāi)外匯局，我在外匯局度過(guò)了近三十年的職業(yè)生涯。回首這些年，我覺(jué)得非常幸運(yùn)，不光是因?yàn)樽陨砺殬I(yè)生涯的成長(zhǎng)，更是因?yàn)樵诟母镩_(kāi)放的大潮中，我們這代外匯人親歷了外匯管理體制由計(jì)劃體制向市場(chǎng)調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)變的全過(guò)程。這期間，我國(guó)的外匯儲(chǔ)備規(guī)模從1988年年末的33.72億美元逐步增長(zhǎng)到2017年年末的31399.49億美元，經(jīng)常項(xiàng)目差額從1988年的逆差38.03億美元逐步增長(zhǎng)到2017年的順差1886.76億美元。這一成績(jī)的背后，是國(guó)家實(shí)力的不斷增強(qiáng)，同時(shí)也離不開(kāi)一代代外匯人的努力。就我個(gè)人而言，在服務(wù)于外匯管理改革事業(yè)的經(jīng)歷中，我對(duì)以下三點(diǎn)印象尤為深刻。

亞洲金融危機(jī)：交出漂亮答卷

1997年，亞洲金融風(fēng)波最先席卷泰國(guó)，之后蔓延到馬來(lái)西亞、新加坡、韓國(guó)、中國(guó)香港、印尼等地。在抵御亞洲金融危機(jī)的過(guò)程中，中國(guó)發(fā)揮了中流砥柱的作用，交出了一份漂亮的答卷。面對(duì)金融危機(jī)快速蔓延之勢(shì)，我國(guó)外匯管理部門(mén)嚴(yán)守跨境資本流動(dòng)的大門(mén)，通過(guò)完善經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，改進(jìn)資本項(xiàng)目管理方式，加大對(duì)騙匯、逃匯和非法買賣外匯打擊力度等一系列措施，有效維護(hù)了外匯市場(chǎng)及匯率的穩(wěn)定，構(gòu)筑起抵御金融危機(jī)的堅(jiān)固長(zhǎng)城，使當(dāng)時(shí)橫掃東南亞的索羅斯資金無(wú)法影響境內(nèi)金融市場(chǎng)。同時(shí)，我國(guó)堅(jiān)守人民幣不貶值的承諾，有效阻斷了危機(jī)的進(jìn)一步發(fā)展和蔓延，并全力支持中國(guó)香港特區(qū)政府應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，為亞洲打退索羅斯資金的沖擊起到了重要作用。

我國(guó)在亞洲金融危機(jī)中的擔(dān)當(dāng)，證明了不照搬別國(guó)經(jīng)驗(yàn)，堅(jiān)定不移地走中國(guó)特色社會(huì)主義道路的正確性。在亞洲金融危機(jī)爆發(fā)之前，我國(guó)已于1996年12月1日正式接受《國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定》第八條款，實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目的完全可兌換。在亞洲四小龍，泰國(guó)、印尼等東南亞國(guó)家以及阿根廷等拉美國(guó)家相繼開(kāi)放資本項(xiàng)目，通過(guò)引入國(guó)際資本實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的背景下，我國(guó)結(jié)合自身國(guó)情，認(rèn)識(shí)到在國(guó)內(nèi)金融體系和監(jiān)管能力都還比較脆弱的情況下，過(guò)度開(kāi)放往往會(huì)催生資產(chǎn)價(jià)格泡沫，因此必須堅(jiān)持中國(guó)特色的外匯體制改革道路，保持政策定力，避免“為開(kāi)放而開(kāi)放”；要根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r、國(guó)際收支狀況、外匯資源狀況以及風(fēng)險(xiǎn)防控能力等一系列因素，來(lái)綜合確定各項(xiàng)改革的時(shí)機(jī)與節(jié)奏。

經(jīng)常項(xiàng)目可兌換：新命題與新探索

1996年年底，我國(guó)接受《國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定》第八條款，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。這是我國(guó)改革開(kāi)放和外匯管理改革事業(yè)的一座重要里程碑，也給外匯管理工作提出了新命題。按照第八條款的要求，一國(guó)在實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換后，將不能對(duì)經(jīng)常性國(guó)際支付和轉(zhuǎn)移采取限制措施。在我國(guó)資本項(xiàng)目尚未實(shí)現(xiàn)完全可兌換的背景下，如何做到既能切實(shí)履行經(jīng)常項(xiàng)目可兌換的承諾，讓該進(jìn)來(lái)的資金能夠進(jìn)得來(lái)，又能有效防范資本項(xiàng)下的資金借道經(jīng)常項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)跨境流動(dòng)，把不該進(jìn)來(lái)的資金擋在“門(mén)外”，成為了外匯管理部門(mén)面臨的新挑戰(zhàn)。

對(duì)此，外匯管理部門(mén)的思路是：在經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理中堅(jiān)持真實(shí)性審核原則，堵住跨境資金借道經(jīng)常項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)異常流動(dòng)的渠道。這一原則在之后各個(gè)時(shí)期的外匯管理改革中均得到了體現(xiàn)。下面以服務(wù)貿(mào)易外匯管理改革為例加以說(shuō)明。服務(wù)貿(mào)易交易無(wú)形、定價(jià)靈活，相較于貨物貿(mào)易還缺少報(bào)關(guān)單等驗(yàn)證手段，真實(shí)性審核難度較大。對(duì)此，在實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目完全可兌換后的初期，外匯管理部門(mén)主要是依托各行業(yè)主管部門(mén)等上游監(jiān)管部門(mén)的制度要求來(lái)間接加強(qiáng)、完善對(duì)服務(wù)貿(mào)易真實(shí)性的審核，巧妙而有效地實(shí)現(xiàn)了對(duì)交易真實(shí)性的甄別，充分體現(xiàn)了監(jiān)管的中國(guó)特色。

在堅(jiān)持真實(shí)性審核的過(guò)程中，外匯管理部門(mén)還根據(jù)不同時(shí)期國(guó)內(nèi)、國(guó)際形勢(shì)的發(fā)展與變化，適時(shí)對(duì)真實(shí)性審核的實(shí)施手段和力度進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。例如，在我國(guó)于2001年年底正式加入世貿(mào)組織后，一方面，隨著服務(wù)貿(mào)易對(duì)外開(kāi)放程度的不斷提高，市場(chǎng)主體對(duì)服務(wù)貿(mào)易外匯收支的便利化要求日益提高，早期實(shí)行的由外匯局與行業(yè)主管部門(mén)協(xié)同、逐筆進(jìn)行真實(shí)性審核的模式，漸漸難以適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展的需要；另一方面，國(guó)家外匯儲(chǔ)備的不斷積累，則為政策調(diào)整提供了空間。在此背景下，外匯局先后于2003年和2006年兩次調(diào)整、下放服務(wù)貿(mào)易售/付匯的審核權(quán)限，允許一定金額以下的服務(wù)貿(mào)易售/付匯由銀行進(jìn)行審核，并簡(jiǎn)化了服務(wù)貿(mào)易售付匯審核憑證。2013年，外匯局正式在全國(guó)推出服務(wù)貿(mào)易外匯管理改革，將企業(yè)服務(wù)貿(mào)易外匯收支業(yè)務(wù)的審核權(quán)限全面移交給銀行，由銀行按照“展業(yè)三原則”做好真實(shí)性審核。

服務(wù)貿(mào)易外匯管理改革歷程的背后，折射出的是外匯管理體制改革在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段所開(kāi)展的探索：在外匯資源短缺時(shí)期，監(jiān)管理念更多地立足于“寬進(jìn)嚴(yán)出”；而隨著外匯資源不斷積累、抗風(fēng)險(xiǎn)能力日益增強(qiáng)，監(jiān)管理念逐步向“均衡管理”轉(zhuǎn)變，更多地關(guān)注市場(chǎng)主體的訴求，通過(guò)促進(jìn)貿(mào)易投資便利化，讓市場(chǎng)主體更多地受益于國(guó)家實(shí)力的增長(zhǎng)和外匯儲(chǔ)備資源的積累，共享改革發(fā)展成果。

鮮明的工作風(fēng)格：實(shí)事求是 用數(shù)據(jù)說(shuō)話

四十余年來(lái)，外匯管理改革跟隨國(guó)家整體對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略部署有序推進(jìn)，外匯管理理念與方式也隨著形勢(shì)要求而不斷調(diào)整、發(fā)生轉(zhuǎn)變。但無(wú)論是在哪個(gè)階段，注重實(shí)事求是、用數(shù)據(jù)說(shuō)話，都是外匯管理部門(mén)鮮明的工作風(fēng)格。

在個(gè)人看來(lái)，“用數(shù)據(jù)說(shuō)話”首先體現(xiàn)在外匯管理部門(mén)對(duì)不同時(shí)期國(guó)際收支和外匯市場(chǎng)形勢(shì)的分析上。2001年，我國(guó)加入世界貿(mào)易組織，對(duì)外經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和各項(xiàng)開(kāi)放政策的出臺(tái)，推動(dòng)經(jīng)常賬戶與非儲(chǔ)備性質(zhì)的金融賬戶出現(xiàn)了多年持續(xù)的雙順差，外匯儲(chǔ)備規(guī)模不斷擴(kuò)大，外匯儲(chǔ)備規(guī)模從2001年年底的2121.65億美元逐步攀升至2008年年底的19460.30億美元；2008年金融危機(jī)后，受全球各大經(jīng)濟(jì)體持續(xù)量寬政策的影響，資本項(xiàng)目開(kāi)始在國(guó)際收支結(jié)構(gòu)中占據(jù)主導(dǎo)，除個(gè)別時(shí)期外，以資本和金融賬戶差額衡量的跨境資金流動(dòng)在多個(gè)時(shí)期呈現(xiàn)大幅流入。對(duì)于經(jīng)歷過(guò)外匯資源短缺時(shí)代的一代人而言，如果缺少對(duì)資金流入的客觀、理性分析，很容易將這樣的資金流入壓力認(rèn)定為好事。但事實(shí)上，如果所流入的資金是脫離真實(shí)交易背景的套利資金，一旦境內(nèi)外利率、匯率形勢(shì)轉(zhuǎn)變，集中流入的資金往往會(huì)逆轉(zhuǎn)為集中、加倍地流出。因此，在跨境資金大量流入的初期，就要對(duì)流入形勢(shì)有一個(gè)準(zhǔn)確研判，否則這些風(fēng)險(xiǎn)就可能變?yōu)椤盎蚁！?，在某一時(shí)刻觸發(fā)危機(jī)的傳導(dǎo)鏈。而為精準(zhǔn)地評(píng)估資金流入壓力與風(fēng)險(xiǎn)，外匯管理部門(mén)沒(méi)有滿足于定性分析，而是依據(jù)定期統(tǒng)計(jì)的國(guó)際收支數(shù)據(jù)、結(jié)售匯數(shù)據(jù)，持續(xù)不斷地對(duì)資金流入的規(guī)模、結(jié)構(gòu)與速度進(jìn)行分析與研判，以及時(shí)、有效地識(shí)別外匯領(lǐng)域的各類安全隱患。

“用數(shù)據(jù)說(shuō)話”還體現(xiàn)在每次政策出臺(tái)前的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和政策出臺(tái)后的事后監(jiān)測(cè)上。在各項(xiàng)外匯管理改革政策推出的過(guò)程中，市場(chǎng)主體感受到的是便利，但監(jiān)管部門(mén)感受到的是壓力。這種壓力來(lái)自于自身監(jiān)管能力能否與便利化措施相匹配，在滿足市場(chǎng)主體訴求的同時(shí)，為國(guó)家守住外匯領(lǐng)域的“安全門(mén)”。而在這方面，外匯管理部門(mén)仍然是以數(shù)據(jù)為切入點(diǎn)：在政策出臺(tái)前，以數(shù)據(jù)丈量政策出臺(tái)后可能出現(xiàn)的各種情形，不僅評(píng)估政策惠及的主體與便利度，更從量化的角度評(píng)估政策對(duì)跨境資金流動(dòng)的潛在影響，并做好不同情境下的壓力測(cè)試，讓每一步的開(kāi)放都有充足的底氣和把握。在政策出臺(tái)后，通過(guò)數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)分析提升監(jiān)管的針對(duì)性和有效性。以服務(wù)貿(mào)易外匯管理改革為例，2013年，服務(wù)貿(mào)易外匯管理改革正式在全國(guó)推出后，外匯管理部門(mén)依托相關(guān)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，對(duì)北京、上海、廣東等服務(wù)貿(mào)易發(fā)達(dá)地區(qū)進(jìn)行了重點(diǎn)監(jiān)測(cè)，運(yùn)用該系統(tǒng)對(duì)這些省市的服務(wù)貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行抓取與分析，以從全局上把控全國(guó)服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展形勢(shì)，統(tǒng)籌兼顧便利化與防風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，回顧各項(xiàng)便利化改革的歷程，正是數(shù)據(jù)這一重要支撐，幫助外匯管理部門(mén)得以牢守風(fēng)險(xiǎn)底線，避免了以犧牲國(guó)家金融安全為代價(jià)來(lái)?yè)Q取便利化紅利。

時(shí)光荏苒，初心不變。能夠?qū)€(gè)人職業(yè)生涯的黃金歲月貢獻(xiàn)于我國(guó)的外匯管理改革事業(yè)，我深感榮耀與自豪。而多年外匯管理工作所錘煉出的專注、扎實(shí)的工作風(fēng)格和嚴(yán)密的數(shù)據(jù)思維，也讓我在新的工作崗位上大為受益。放眼未來(lái)，我國(guó)對(duì)外開(kāi)放仍將闊步向前。而在一代代外匯人的努力下，外匯管理改革也必將走向更輝煌的明天！