李佳澎　劉仲璽　劉麟芝

摘要：隨著物流業(yè)的發(fā)展和客戶個(gè)性化需求的增長(zhǎng)，物流金融正以其自身的優(yōu)勢(shì)受到越來(lái)越多銀行和企業(yè)的青睞。本文在介紹物流融資基本概念的基礎(chǔ)上，從多個(gè)方面詳細(xì)分析了物流融資的風(fēng)險(xiǎn)，最后提出了防范這些風(fēng)險(xiǎn)的政策建議。

關(guān)鍵詞：物流企業(yè);物流金融業(yè)務(wù);風(fēng)險(xiǎn)管理

引言

物流金融業(yè)務(wù)是指通過(guò)保險(xiǎn)、賬單、信托、租賃等物流相關(guān)金融服務(wù)，向物流公司客戶提供物流服務(wù)的過(guò)程，面對(duì)日益激烈的社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)，物流企業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，單純依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已無(wú)法獲得較高的經(jīng)濟(jì)效益。保險(xiǎn)公司和其他金融機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)，為客戶提供增值服務(wù)，提高公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

1企業(yè)物流金融業(yè)務(wù)的內(nèi)涵

1.1物流融資的概念

對(duì)物流融資的解釋可以從兩個(gè)角度進(jìn)行：從金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)看，這意味著物流公司向金融機(jī)構(gòu)提供物流信息和監(jiān)督服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)利用這些物流鏈開(kāi)展金融活動(dòng);如果從物流公司的角度來(lái)解讀，這意味著在沒(méi)有銀行參與的情況下，物流公司會(huì)使用一些金融手段，物流融資的出現(xiàn)可以說(shuō)是物流企業(yè)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。

1.2物流融資在公司中是必要的

（1）是提高物流公司競(jìng)爭(zhēng)力的必要前提。首先，它可以為物流公司帶來(lái)新的利潤(rùn)來(lái)源。物流公司可以產(chǎn)生利潤(rùn)。它們還可以通過(guò)中小企業(yè)物流金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)實(shí)現(xiàn)貨幣價(jià)值。其次，物流金融保險(xiǎn)服務(wù)顯著提高了物流企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（2）是提升非物流企業(yè)綜合實(shí)力的必要前提，對(duì)于一些中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，物流融資能夠解決信用問(wèn)題，是重要的融資手段。物流融資業(yè)務(wù)是中小企業(yè)可以利用物流和金融服務(wù)來(lái)降低融資成本，使企業(yè)能夠?qū)Ｗ⒂诎l(fā)展自己的核技術(shù)，將其用于非核心業(yè)務(wù)，以增強(qiáng)業(yè)務(wù)的整體實(shí)力，并更緊密地整合業(yè)務(wù)。

1.3不同的主流物流融資模式

現(xiàn)在我們介紹了不同的主流實(shí)物融資模式。其他物流融資模式可被視為以下模式的發(fā)展：承諾監(jiān)控業(yè)務(wù)模式2.3.1.承諾監(jiān)控分為兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：動(dòng)態(tài)質(zhì)押和靜態(tài)質(zhì)押。這意味著物流公司負(fù)責(zé)監(jiān)控債權(quán)人在倉(cāng)庫(kù)中儲(chǔ)存的貨物，銀行將向債權(quán)人提供與這些貨物價(jià)值相對(duì)應(yīng)的一定比例的貸款。

（1）確認(rèn)清單商業(yè)模式。供應(yīng)商可以通過(guò)買方向金融業(yè)貸款的請(qǐng)求獲得貸款，而供應(yīng)商必須承諾回購(gòu)貨物。金融經(jīng)濟(jì)控制其提貨權(quán)，物流公司負(fù)責(zé)監(jiān)控貨物。

（2）深度供應(yīng)鏈管理模式。其深度包括銷售執(zhí)行和采購(gòu)交易處理。因此，供應(yīng)商將貨物運(yùn)送到物流公司的倉(cāng)庫(kù)，買家向物流公司存款，物流公司向供應(yīng)商發(fā)放貸款。銀行不能參與這種模式。

2從事物流金融業(yè)務(wù)的物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)

2.1客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。在物流金融業(yè)務(wù)中，物流公司還可以在接管質(zhì)押物監(jiān)管的同時(shí)充當(dāng)擔(dān)保人。如果客戶在質(zhì)押貨物出售、拍賣后不能按期還款，且銀行信貸的資金和利息不能全部?jī)斶€，物流公司應(yīng)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

2.2質(zhì)押品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估優(yōu)質(zhì)品評(píng)估是物流公司開(kāi)展物流金融服務(wù)的重要內(nèi)容，作為專業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)公司，特別是一些行業(yè)趨勢(shì)明顯的公司，在一些行業(yè)長(zhǎng)期關(guān)注貨物的倉(cāng)儲(chǔ)和物流，積累了豐富的相關(guān)貨物經(jīng)驗(yàn)，在貨物估價(jià)方面具有優(yōu)勢(shì)，但質(zhì)押貨物估價(jià)仍存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，貨物的市場(chǎng)價(jià)值會(huì)波動(dòng)。有些商品具有較強(qiáng)的擔(dān)保能力，而有些商品的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大。如果原材料價(jià)格波動(dòng)較大，如果借款人無(wú)法償還到期貸款，抵押財(cái)產(chǎn)的出售和拍賣價(jià)格可能無(wú)法收回作為質(zhì)量評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，物流公司可能面臨評(píng)級(jí)不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，其與銀行的合作也會(huì)受到一定程度的損害。

2.3原材料監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。在貨物儲(chǔ)存期間，物流企業(yè)應(yīng)負(fù)責(zé)監(jiān)控儲(chǔ)存貨物。物流企業(yè)必須保證質(zhì)押貨物的安全，并對(duì)質(zhì)押貨物的毀損、滅失負(fù)責(zé);在質(zhì)押品進(jìn)出倉(cāng)庫(kù)的流通過(guò)程中，物流公司負(fù)責(zé)質(zhì)押品的安全控制。質(zhì)押貨物的信息應(yīng)在倉(cāng)庫(kù)和銀行之間轉(zhuǎn)移。信息失真或延誤會(huì)導(dǎo)致締約方?jīng)Q策失誤，并有可能對(duì)質(zhì)押品進(jìn)行監(jiān)督。

3物流金融風(fēng)險(xiǎn)管理

3.1物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)

物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)在于所有連接。由于受業(yè)務(wù)整體結(jié)構(gòu)和外部環(huán)境多種因素的影響，容易產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此，物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)不僅與企業(yè)緊密相連，在物流金融業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中，由于外部因素的影響，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小發(fā)生了變化。因此，我們應(yīng)該深入物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，努力做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作。

3.2物流金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立和完善

（1）建立分行間信息平臺(tái)

跨部門(mén)信息平臺(tái)應(yīng)特別包括信息、通信和管理機(jī)制、專門(mén)針對(duì)相關(guān)企業(yè)的信息系統(tǒng)和物流資金。此外，還應(yīng)包括物流監(jiān)控、結(jié)算支持、評(píng)估和控制、業(yè)務(wù)營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和終端優(yōu)化等功能。為了改進(jìn)其內(nèi)部計(jì)算機(jī)化，并與物流金融行業(yè)的不同公司和協(xié)會(huì)共同參與一個(gè)綜合信息系統(tǒng)，這有助于通過(guò)物流融資快速提供信息，并監(jiān)控整個(gè)物流過(guò)程，為了提高業(yè)務(wù)流程的效率和信息化程度，實(shí)現(xiàn)對(duì)物流的控制，對(duì)資金流和信息流進(jìn)行單一集中管理。

（2）建立支持風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)的組織平臺(tái)

對(duì)物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義，建立支持風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的組織平臺(tái)。在物流金融業(yè)務(wù)的組織創(chuàng)新中，銀行應(yīng)積極組建一些實(shí)力雄厚、規(guī)模龐大的物流公司，選擇廣泛的客戶關(guān)系和規(guī)范的企業(yè)管理進(jìn)行合作，通過(guò)與業(yè)務(wù)相關(guān)行業(yè)的良好合作關(guān)系，逐步搭建物流金融平臺(tái)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)施為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。此外，銀行可以與一些大型物流公司簽訂合作協(xié)議，并與當(dāng)?shù)匚锪鞴竞秃献魑锪鞴镜姆种C(jī)構(gòu)共同開(kāi)展業(yè)務(wù)我們還可以創(chuàng)新并與擔(dān)保機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司合作，充分利用社會(huì)資源，幫助他們改善貨物處置、產(chǎn)品評(píng)估和公司監(jiān)控的管理。物流公司和銀行應(yīng)通過(guò)合作，共同開(kāi)發(fā)完善的物流管理和信用分析系統(tǒng)，以提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，物流金融作為一種創(chuàng)新理念，是物流與金融的結(jié)合，發(fā)展物流金融有利于提高金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)的整體效率，發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)有利于，通過(guò)對(duì)物流融資業(yè)務(wù)模式的細(xì)致分析，科學(xué)審視物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，為物流業(yè)和金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展提供詳細(xì)的參考。

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