作者簡介：李霞（1973— ），女，漢族，河南焦作人。主要研究方向：財(cái)務(wù)管理。

摘 要：中小型企業(yè)是我國建設(shè)創(chuàng)新型國家的生力軍，多年來對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和促進(jìn)就業(yè)發(fā)揮了重要作用，扶持中小型企業(yè)發(fā)展，是我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變的必經(jīng)之路，然而目前，制約中小企業(yè)發(fā)展的因素很多，首當(dāng)其沖的就是融資難、融資貴的問題，本文主要分析中小型企業(yè)融資的現(xiàn)狀和問題，并試著提出對策以期對企業(yè)有所幫助。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資問題，對策

當(dāng)今中小企業(yè)融資困境已經(jīng)較大影響到行業(yè)的生存發(fā)展，企業(yè)融資方式主要還是依賴于間接融資，由于我國中小企業(yè)長期處于抵押物不足，缺少擔(dān)保，基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)缺乏和不匹配的狀態(tài)，影響和制約到企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲取信貸服務(wù)，還是不能從根本上解決中小企業(yè)融資的問題。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及問題

（一）不重視自身財(cái)務(wù)環(huán)境建設(shè)，決策層資本成本意識、信用意識淡薄

在企業(yè)所處的財(cái)務(wù)環(huán)境中，對外方面，中小企業(yè)普遍對國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、信貸、稅收、科技創(chuàng)新等各類法規(guī)政策乃至國際經(jīng)濟(jì)形勢等外部環(huán)境關(guān)注度和重視度不夠，敏銳性差，對相關(guān)信息政策沒有基本的把握并及時(shí)做出正確決定。對內(nèi)方面，中小企業(yè)內(nèi)部控制意識普遍薄弱，財(cái)務(wù)管理較為混亂，財(cái)務(wù)不透明，投資人與經(jīng)營者之間信息不對稱，銀行為保障投放資金的安全，就會加大審批的力度，增加了融資的難度

中小企業(yè)決策層資本成本意識淡薄。初創(chuàng)業(yè)時(shí)，大都認(rèn)為自有資金足夠周轉(zhuǎn)，只有在急需資金時(shí)才會臨時(shí)抱佛腳去關(guān)注。但多因信貸門檻和業(yè)務(wù)辦理時(shí)長而放棄，有時(shí)為了盡快取得資金又不惜借高利貸，增加了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）間接融資的融資成本高

銀行在操作融資的流程和審批上流程過于復(fù)雜，審批時(shí)間長，現(xiàn)實(shí)中，中小企業(yè)一筆超過500萬金額的貸款，操作時(shí)間超過6個(gè)月的比較常見，手續(xù)及流程繁瑣使企業(yè)和銀行人員加班加點(diǎn)工作的情況也很多，最終被否決貸款的企業(yè)也很多。對企業(yè)來說，時(shí)間就是金錢，付出了精力和金錢卻沒有結(jié)果，這在很大程度上打擊了企業(yè)向銀行融資的積極性，降低企業(yè)向銀行融資的期望，改向民間借貸，從而增加了企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

部分銀行信貸體系過于固化，當(dāng)企業(yè)各方面均符合貸款政策，也有較高信用額度并完成各項(xiàng)融資手續(xù)后，就必須對貸款提供抵押或擔(dān)保方可放貸，設(shè)備抵押目前在銀行幾乎是不操作的，有些抵押房產(chǎn)土地類，擔(dān)保評估金額應(yīng)達(dá)到貸款金額的2倍以上，擔(dān)保公司必須是其認(rèn)可的擔(dān)保公司，條件再寬些也必須是認(rèn)可的大型企業(yè)，而中小企業(yè)普遍存在無抵押的資產(chǎn)和無擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，很多中小企業(yè)操作到此無法成功獲得貸款。尤其一些具有發(fā)展?jié)摿Γ狈Y信的中小企業(yè)融資更為困難。

缺乏針對中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在金融信貸方面，目前大型銀行在金融市場和業(yè)務(wù)中所占份額較高，但這些機(jī)構(gòu)大多傾向?yàn)榇笮秃托〔糠謨?yōu)質(zhì)的中型企業(yè)提供信貸業(yè)務(wù)，真正為中小企業(yè)服務(wù)的中小銀行等金融機(jī)構(gòu)數(shù)量偏少，提供的針對性金融產(chǎn)品服務(wù)就更少。在擔(dān)保方面，目前我國缺乏面向中小企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，且擔(dān)保機(jī)構(gòu)因近年來代償風(fēng)險(xiǎn)加大，擔(dān)保業(yè)務(wù)傾向于債券擔(dān)保等其他方向，貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)一直被壓縮，而且擔(dān)保機(jī)制本身不健全，可選擇面小，一方面，民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金實(shí)力和信用不足，規(guī)模偏小，幾乎不受銀行認(rèn)可，一方面國有政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保資金嚴(yán)重不足，國有資本和財(cái)政注資有限，擔(dān)保企業(yè)數(shù)量有限且均有反擔(dān)保條款，即企業(yè)在滿足擔(dān)保公司盡調(diào)，提供各項(xiàng)手續(xù)后，還需再提供反擔(dān)保，如同時(shí)增加房產(chǎn)抵押、第三方其他企業(yè)擔(dān)保等，這樣導(dǎo)致企業(yè)成功貸到款的機(jī)率大大降低。

實(shí)際融資成本高，操作的時(shí)間成本，加上提供抵押、質(zhì)押和反擔(dān)保這一類無形成本，常規(guī)下，擔(dān)保公司方面擔(dān)保利率加上10%-30%的擔(dān)保押金和各項(xiàng)費(fèi)用，銀行方面基本貸款利率加上浮利率30%左右，還有相關(guān)的金融手續(xù)費(fèi)，這樣下來融資的綜合成本也很高。

（三）融資渠道單一

目前我國中小企業(yè)融資渠道基本上還是來自各大商業(yè)銀行，融資渠道單一，中小企業(yè)過分依賴銀行融資，破除千難萬難貸到款，實(shí)際成本也較高。因目前很多銀行幾乎對設(shè)備類很少提供信貸業(yè)務(wù)，有少量的中小企業(yè)通過融資租賃方式購買，但因也涉及盡調(diào)和反擔(dān)保等復(fù)雜手續(xù)，加上這方面意識不強(qiáng)，財(cái)務(wù)力量薄弱，使用面尚未普及。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，中小企業(yè)需要持續(xù)資金的支持，間接融資下因各種因素的影響大多難以獲得信貸支持，而我國資本市場尚不發(fā)達(dá)，直接融資這塊針對中小企業(yè)來說門檻較高，絕大部分中小企業(yè)難以通過規(guī)范的交易所成功融到資本，目前的中小企業(yè)正處于青黃不接，上下均不得的局面，融資實(shí)屬不易。

二、解決中小企業(yè)融資困境的對策

（一）企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)環(huán)境建設(shè)，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)意識，加強(qiáng)企業(yè)信用和法人誠信建設(shè)

在改善外部財(cái)務(wù)環(huán)境之前，企業(yè)首先要明白，打鐵須趁早，打鐵須過硬，自身實(shí)力不硬，再好的外部資源也無法為企業(yè)所用，為企業(yè)所有，要清楚政策性金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司并不會為了追求風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)而從事高風(fēng)險(xiǎn)的借貸活動(dòng)。因此，企業(yè)需先從增強(qiáng)自身內(nèi)功入手，打造企業(yè)核心競爭力，創(chuàng)新商業(yè)和管理模式，提高自身的財(cái)務(wù)管理水平，加強(qiáng)內(nèi)控管理和風(fēng)險(xiǎn)防范意識，創(chuàng)造良好的內(nèi)部財(cái)務(wù)環(huán)境，樹立誠信為本的價(jià)值觀，遵守契約精神，為充分享受惠企政策打好根基。

在外部財(cái)務(wù)環(huán)境中，目前國家正在大力加強(qiáng)數(shù)據(jù)能力建設(shè)，建立數(shù)據(jù)全生命周期管理體系，實(shí)現(xiàn)跨層級、跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)數(shù)據(jù)融合應(yīng)用。隨著大數(shù)據(jù)、人工智能的上線都將大大緩解中小企業(yè)長期處于抵押物不足、基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)缺乏，而導(dǎo)致的融資難、融資貴的問題。國家互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的廣泛使用，企業(yè)的信息數(shù)據(jù)將更加透明化，信息管理也越加規(guī)范，新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，企業(yè)間競爭也更加激烈化，優(yōu)者必將最先享受到紅利。因此，相對應(yīng)的，企業(yè)應(yīng)審時(shí)度勢，加強(qiáng)財(cái)務(wù)環(huán)境建設(shè)。除了增強(qiáng)資本成本意識，維護(hù)良好的企業(yè)和股東信用等內(nèi)部財(cái)務(wù)環(huán)境外，外部環(huán)境上應(yīng)密切關(guān)注和了解國際經(jīng)濟(jì)和國家相關(guān)政策，積極參加政府、金融等機(jī)構(gòu)組織的金融活動(dòng)，熟悉最新外部政策、行業(yè)信息、金融法律等，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)充分了解和享受優(yōu)惠扶持，如科技貸，項(xiàng)目貸、經(jīng)營貸、專項(xiàng)資金和專項(xiàng)基金等，充分利用各種優(yōu)惠政策和資本市場的各種力量，結(jié)合自身情況借力、借勢而上，以防范資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，從而改善融資難、融資貴的問題。

（二）建立為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，完善金融機(jī)構(gòu)管理體系

1.政府層面

建議政府建立健全中小企業(yè)服務(wù)體系，設(shè)立中小企業(yè)管理局，以法律形式確定扶持范圍和融資比例，強(qiáng)化政策的可執(zhí)行性，健全服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)量身定制金融產(chǎn)品，一方面組建以政府出資為主的，面向中小企業(yè)資金需求的政策性金融機(jī)構(gòu)，增大扶持資金。政府也可以和銀行合作，如出臺的政策性中小企業(yè)發(fā)展基金，可以委托銀行進(jìn)行代管放貸，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等，推行擴(kuò)展各類中小金融機(jī)構(gòu)，包括中小銀行，與大型商業(yè)銀行的營業(yè)取向不同，側(cè)重于向中小企業(yè)提供融資服務(wù)，鼓勵(lì)地方性商業(yè)銀行以中小企業(yè)為服務(wù)重點(diǎn)，鼓勵(lì)、扶持和督促金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)放貸，在投資、技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)型升級等方面全方位支持中小企業(yè)的發(fā)展，尤其是具有一定的發(fā)展?jié)摿?，但缺乏資信，難以從一般銀行獲得貸款的中小企業(yè);另一方面也可以鼓勵(lì)民間金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立，這些民間金融機(jī)構(gòu)主要為其會員和所在地中小企業(yè)提供貸款支持，政府可以允許他們建立起規(guī)范的全國民間中小企業(yè)信用聯(lián)合會，形成民間金融經(jīng)營系統(tǒng)，減少金融風(fēng)險(xiǎn)，確保其信貸安全，使中小企業(yè)融資渠道得以補(bǔ)充，更為廣泛。最后要健全完善相關(guān)的法律保障體系。

完善中小企業(yè)的征信系統(tǒng)做保障，包括接入私營征信機(jī)構(gòu)和專門征信機(jī)構(gòu)等，政府應(yīng)融合中央銀行信貸系統(tǒng)和工商、稅務(wù)等年檢系統(tǒng)，充分發(fā)揮其作用，成立專門機(jī)構(gòu)具體進(jìn)行征信采集、信息加工、產(chǎn)品提供、系統(tǒng)維護(hù)等工作，定期對不守信企業(yè)進(jìn)行公示，對情節(jié)嚴(yán)重者應(yīng)交予相關(guān)部門予以嚴(yán)懲并公告，同時(shí)，發(fā)展和完善社會信用服務(wù)機(jī)構(gòu)，逐步健全社會化的信息發(fā)布共享機(jī)制和信用監(jiān)督體系，以降低銀行等金融機(jī)構(gòu)識別中小企業(yè)信用的成本，保障商業(yè)銀行的放貸風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的積極性。

2.銀行層面

加強(qiáng)對中小企業(yè)的信貸服務(wù)，為中小企業(yè)量身定制適用的金融產(chǎn)品，銀行組織結(jié)構(gòu)和審批流程盡可能扁平化，既可以加快信息溝通速度和辦事效率，也可以增強(qiáng)銀行活力，保持與客戶的密切聯(lián)系，降低信息不對稱的風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)放寬標(biāo)準(zhǔn)，如動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、循環(huán)額度貸款等，可以按一定條件有針對性的發(fā)放低息貸款，如創(chuàng)辦企業(yè)技改貸款、出口信貸等。開發(fā)、設(shè)計(jì)多樣化的信貸產(chǎn)品，創(chuàng)新和提供更多適用的金融產(chǎn)品服務(wù)，服務(wù)適當(dāng)靈活變通，如中小企業(yè)銀行可以通過一些靈活措施，鼓勵(lì)中小企業(yè)按時(shí)還貸，比如，在貸款按期歸還時(shí)，企業(yè)可以額外獲得0.2%-1%的利率減免，或其他信用補(bǔ)貼等，另外，對到期應(yīng)歸還貸款但仍有持續(xù)貸款需求的企業(yè)，可在到期前3個(gè)月進(jìn)行審查，符合續(xù)貸要求者，到期前補(bǔ)充完續(xù)貸手續(xù)，不用歸還資金即可繼續(xù)使用，壓縮還貸-走手續(xù)-審批-放貸的中間環(huán)節(jié)，即減少了時(shí)間成本，也大大降低了企業(yè)向民間借入過渡資金的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)營運(yùn)資金也得以保障正常流動(dòng)。還有對高新技術(shù)扶持的科技貸，提供的抵押房產(chǎn)類資產(chǎn)，也可以評估價(jià)的幾倍授信等。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用政府搭建的金融服務(wù)和信用平臺等信息，深入企業(yè)、加強(qiáng)溝通，篩選優(yōu)質(zhì)企業(yè)，有目的適當(dāng)放寬信貸政策，降低貸款門檻，提高授信額度，積極創(chuàng)新?lián)５盅悍绞?，如存貨融資，應(yīng)收預(yù)付款類融資等，簡化貸款流程，簡化審批環(huán)節(jié)，縮短審批時(shí)間，建立靈活高效快捷的貸款抵押管理機(jī)制，提高金融服務(wù)水平。

（三）建立健全中小企業(yè)擔(dān)保體系

建立健全中小企業(yè)擔(dān)保體系，增加各省轄內(nèi)政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量和擔(dān)保額度，規(guī)定中小規(guī)模范圍內(nèi)的擔(dān)保比例，切實(shí)服務(wù)到中小企業(yè)，除國有性質(zhì)的擔(dān)保公司外，也可以組建由政府、行業(yè)工會、銀行聯(lián)合成立的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，形式可多變，目的是向那些業(yè)務(wù)經(jīng)營良好，有發(fā)展?jié)摿Φ狈π庞脫?dān)保的中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，可以發(fā)展、鼓勵(lì)民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立，通過立法加強(qiáng)信用體系建設(shè)和監(jiān)管問責(zé)力度，地方擔(dān)保公司可以只針對本地所轄區(qū)或會員單位，也可以面向社會上所有的中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保服務(wù)。

健全再擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行機(jī)制，提倡和鼓勵(lì)信用擔(dān)保為經(jīng)濟(jì)界自助組織擔(dān)保加政府再擔(dān)保模式。既以轄內(nèi)商業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)對企業(yè)擔(dān)保，省級再擔(dān)保機(jī)構(gòu)對符合一定條件的擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行再擔(dān)保，國融擔(dān)基金為再擔(dān)保公司再擔(dān)保的模式，再擔(dān)保模式可以分擔(dān)轄內(nèi)商業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，政府每年應(yīng)根據(jù)市場情況，安排一定的資金補(bǔ)充國融擔(dān)基金，為中小企業(yè)融資提高擔(dān)保能力，完善擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，適度補(bǔ)償融資擔(dān)保的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)損失，從而提高融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保意愿。

完善擔(dān)保服務(wù)體系，創(chuàng)新?lián)．a(chǎn)品，適度放寬擔(dān)保限制，對產(chǎn)品有市場，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，成長性強(qiáng)發(fā)展?jié)摿Υ?，但暫時(shí)有困難的企業(yè)，融資擔(dān)保應(yīng)適當(dāng)降低擔(dān)保費(fèi)率，取消反擔(dān)保條件，延長追償時(shí)限，擴(kuò)大保函額度等，為企業(yè)融資提供方便。

企業(yè)應(yīng)清楚擔(dān)保機(jī)構(gòu)不可能對所有中小企業(yè)提供擔(dān)保，擔(dān)保對象必須有所選擇，產(chǎn)品無市場，效益差，沒有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，銀行不會放貸，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也不會擔(dān)保，擔(dān)保扶持的對象應(yīng)是那些資金暫時(shí)有困難，但產(chǎn)品價(jià)值較高，有一定發(fā)展前景，通過扶持能走出困境，渡過難關(guān)的中小型企業(yè)。

（四）拓寬融資渠道，發(fā)展多元化融資環(huán)境

調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，服務(wù)中小企業(yè)的規(guī)劃，短期內(nèi)難以一蹴而就，中小企業(yè)應(yīng)創(chuàng)新融資新思維，通過入股合營、特許、聯(lián)盟、加入產(chǎn)業(yè)鏈、外包，發(fā)行債券等形式，捆綁經(jīng)營，發(fā)展企業(yè)的信用互助。充分利用外源，拓寬融資渠道，積極自建，通過政府等外部力量扶持成功上市，進(jìn)入資本市場。具體措施包括，第一，創(chuàng)造和加強(qiáng)與大型企業(yè)的合作。第二，建立行業(yè)協(xié)會或聯(lián)盟等，互助互幫，抱團(tuán)成長。第三，吸收投資，一方面出讓適當(dāng)股份，將重要優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商和客戶吸引過來，共同發(fā)展，另一方面也可以出讓適當(dāng)股份給天使投資、風(fēng)投、創(chuàng)投等投資機(jī)構(gòu)，也可以解決營運(yùn)資金的問題。第四，充分合理利用企業(yè)商業(yè)信用，搞好與上下游客戶關(guān)系。第五，充分利用融資租賃方式，對于金額較大的資產(chǎn)購置或項(xiàng)目可以選擇融資租賃方式，能極大地減輕資金被占用的壓力，防止中小企業(yè)本身就比較脆弱的資金鏈斷裂。第六，充分利用政府搭建的金融服務(wù)平臺和各類相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)平臺，尋求發(fā)展和融資渠道。第七，充分享受政府專項(xiàng)資金和專項(xiàng)基金補(bǔ)貼，盡量向金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)上靠攏享受信貸服務(wù)。第八，金融小鎮(zhèn)和上市：鼓勵(lì)有條件的地區(qū)政府和當(dāng)?shù)氐墓蓹?quán)交易中心共同打造科技板和金融小鎮(zhèn)，為高新技術(shù)企業(yè)提供培育孵化、股權(quán)交易、債權(quán)融資等服務(wù)，鼓勵(lì)有條件的中小企業(yè)通過科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板等股改上市。

三、結(jié)語

綜上，中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身財(cái)務(wù)環(huán)境建設(shè)，打造扎實(shí)的基本功，充分利用外源，尋求多樣化的融資渠道，政府應(yīng)設(shè)立中小企業(yè)管理局，規(guī)定業(yè)務(wù)范圍，建立健全服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系，建立合理的風(fēng)險(xiǎn)管理和補(bǔ)償機(jī)制，利用大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)完善征信系統(tǒng)，推進(jìn)金融體系與大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、機(jī)器學(xué)習(xí)等新科技深度融合，降低中小企業(yè)融資門檻和融資成本，鼓勵(lì)扶持高新技術(shù)企業(yè)上市。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適應(yīng)市場形式的發(fā)展，開創(chuàng)金融服務(wù)新模式，探索新型融資方式，提高金融服務(wù)水平。

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