易煒晨

摘要：綠色經(jīng)濟(jì)在國(guó)內(nèi)是個(gè)雖舊猶新的概念，從2005年首次提出綠色信貸已十余載，至2019年中國(guó)已成為世界范圍內(nèi)最完善的綠色金融政策體制國(guó)家之一。綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展是走可持續(xù)發(fā)展的必然道路，綠色金融是商業(yè)銀行必然要踏足的領(lǐng)域，同時(shí)也是可持續(xù)性營(yíng)利的重要道路。

關(guān)鍵詞：綠色信貸;商業(yè)銀行;可持續(xù)發(fā)展

對(duì)生態(tài)環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展、綠色經(jīng)濟(jì)的重視，越來越體現(xiàn)在中國(guó)全面建成小康社會(huì)的規(guī)劃中，并逐步落實(shí)政策到國(guó)家經(jīng)濟(jì)、政治、文化、社會(huì)建設(shè)的方方面面。綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要一環(huán)，而推動(dòng)綠色金融更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)向綠色轉(zhuǎn)型也日益扮演重要的角色。雖說綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是中國(guó)政府經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中所大力倡導(dǎo)的環(huán)節(jié)，但是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型主要依靠的還是企業(yè)和市場(chǎng)，而非政府。而通過金融手段實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展，不僅是新時(shí)代下新任務(wù)新要求，亦是推進(jìn)供給側(cè)改革、創(chuàng)新國(guó)家投融資體制的新舉措新抓手。通過構(gòu)建綠色金融體系可以動(dòng)員和激勵(lì)更多的社會(huì)資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)中，推動(dòng)建立健全綠色金融體系其中重要一部分就是大力發(fā)展綠色信貸。

在新常態(tài)經(jīng)濟(jì)下，綠色信貸政策逐漸成為我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)在金融領(lǐng)域的核心。一方面，由于我國(guó)綠色金融體系建設(shè)的更加完善和擴(kuò)大，我國(guó)綠色金融內(nèi)涵得以更加具體和形式多樣。另一方面，基于我國(guó)綠色信貸政策已取得階段性的成效，國(guó)內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行積極參與到綠色信貸機(jī)制的執(zhí)行中，近年來“兩高一剩”信貸項(xiàng)目增長(zhǎng)大幅放緩，供給端的節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展得以獲得更多的信貸支持，需求端的節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目、綠色企業(yè)信貸需求更多地及時(shí)獲得信貸支持。這不僅有助于國(guó)家盡早實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展，而且有助于我國(guó)銀行業(yè)步入新時(shí)代發(fā)展階段，推動(dòng)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)理念的改革創(chuàng)新。

一、綠色信貸的背景

（一）綠色信貸的定義

商業(yè)銀行層面的綠色信貸主要是銀行在進(jìn)行貸款的整個(gè)過程中把控與監(jiān)管貸款資金的實(shí)際用途，將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)納入信貸審批的各個(gè)環(huán)節(jié)，在貸前調(diào)查、貸中審批、貸后監(jiān)管等各階段制定明確的審查評(píng)估要點(diǎn)，并將期間對(duì)環(huán)境影響的評(píng)估結(jié)果納入對(duì)貸款客戶的質(zhì)量和貸款信譽(yù)級(jí)別的評(píng)估指標(biāo)中。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2012年提出的《綠色信貸指引》指出，綠色信貸是通過金融杠桿最終服務(wù)于我們的綠色文明建設(shè)中的。綠色信貸是通過信貸資金來實(shí)現(xiàn)環(huán)保調(diào)控，并力圖在三個(gè)方面實(shí)現(xiàn)結(jié)果導(dǎo)向：節(jié)能減排、為綠色產(chǎn)業(yè)提供融資、遏制高污染企業(yè)的融資需求。綠色信貸既具備傳統(tǒng)信貸的經(jīng)濟(jì)效益性同時(shí)又兼有創(chuàng)新性、一定程度的公益性。而且，綠色信貸有利于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)道德責(zé)任與法律義務(wù)的統(tǒng)一，并使環(huán)境治理能更好地走在以防為主為先的道路上，推動(dòng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)主體的多贏局面。

（二）綠色信貸的起源

綠色信貸，深究其根，這本是以金融手段介入大發(fā)展環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展中，即介入推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而綠色信貸的概念源于綠色金融，提到綠色金融勢(shì)必要提及綠色經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)、政治、文化、社會(huì)生活等方面組成人類文明。人類文明自原始社會(huì)到農(nóng)耕社會(huì)文明到近代的工業(yè)文明，這時(shí)人類文明的速度開始超越自然環(huán)境的消化速度，自兩次工業(yè)革命的推動(dòng)，經(jīng)濟(jì)得到高速發(fā)展，然而在這跨越式的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，人類始終是無法跨越自然這座高山的。在跌了不得不抬頭的跤后，在被自然環(huán)境的“反哺”下，人類發(fā)現(xiàn)霧都不再只是英國(guó)的霧都、愛河也不會(huì)只是美國(guó)的愛河，中國(guó)的田園詩畫會(huì)有永遠(yuǎn)蒙上黃沙和霾的并不遙遠(yuǎn)的那天時(shí)，人類開始普遍認(rèn)識(shí)到不能再走自殺式的工業(yè)文明發(fā)展方式，從而推動(dòng)對(duì)綠色發(fā)展的思考，換言之，對(duì)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的采納快速走上商議。人類在已有的文明體系中著手做出改變，從國(guó)際性組織機(jī)構(gòu)、國(guó)家層面，從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整轉(zhuǎn)型升級(jí)、政策體系法律的構(gòu)建及監(jiān)管機(jī)制的完善、文化的教化指引等方方面面向綠色文明邁進(jìn)。在金融方面，各商業(yè)銀行作為重要的參與主體，從政策引導(dǎo)到主動(dòng)在對(duì)環(huán)保企業(yè)和環(huán)保性質(zhì)投融資項(xiàng)目遵照可持續(xù)性發(fā)展予以貸款優(yōu)惠，推動(dòng)了綠色信貸在國(guó)內(nèi)的發(fā)展。

二、國(guó)內(nèi)綠色信貸發(fā)展?fàn)顩r

綠色信貸產(chǎn)品較多存在于各國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行和央行政策支持下的綠色金融項(xiàng)目。通過對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的綠色信貸產(chǎn)品的研究也發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)綠色信貸項(xiàng)目一方面用于扶持一些新生的綠色發(fā)展項(xiàng)目，一方面投資于污染治理的前期資金大量消耗環(huán)節(jié)。對(duì)于國(guó)際間的合作，除去國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行向國(guó)外銀行尋求綠色信貸方面的資金合作和擔(dān)保等，另一方面便是幫助一些發(fā)展中國(guó)家，為其環(huán)境污染防治提供資金融通便利，如“一帶一路”綠色發(fā)展建設(shè)。

綠色信貸是國(guó)內(nèi)外開展綠色金融的主力軍，國(guó)內(nèi)的綠色信貸產(chǎn)品在各類綠色金融產(chǎn)品中占比超過90%。目前國(guó)內(nèi)對(duì)綠色信貸的定義和囊括項(xiàng)目范圍比較廣泛，基本與綠色產(chǎn)業(yè)沾邊的信貸資金投向都算作綠色信貸。2005年國(guó)務(wù)院頒發(fā)《關(guān)于落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)的決定》是我國(guó)首個(gè)綠色信貸政策，標(biāo)志著我國(guó)綠色金融建設(shè)的開始。2007年國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局、央行、銀保監(jiān)聯(lián)合頒布《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》，銀保監(jiān)的加盟為強(qiáng)化環(huán)境監(jiān)管與規(guī)范信貸管理的緊密結(jié)合提供了組織條件，能更好地對(duì)各商業(yè)銀行提出信貸管理要求。2012年銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《綠色信貸指引》，2013年銀監(jiān)會(huì)開始對(duì)各家銀行存量綠色信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行定期摸排統(tǒng)計(jì)，2014年銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)》進(jìn)一步細(xì)化綠色信貸操作規(guī)范。2015年央行公告批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)可以向央行交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)發(fā)行綠色金融債券，募集資金只能投向綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。由上可得，雖然國(guó)內(nèi)綠色信貸發(fā)展環(huán)境的搭建起步晚，但在2013年左右開啟飛速發(fā)展模式。隨著國(guó)內(nèi)綠色信貸環(huán)境的搭建越發(fā)成熟，且由于傳統(tǒng)資產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)的飽和，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行紛紛擴(kuò)大綠色信貸產(chǎn)品的開發(fā)。

三、結(jié)論與建議

綠色金融是歷史的必然選擇，綠色信貸作為主力軍，未來也極有可能成為主要市場(chǎng)。基于本文研究角度，作者認(rèn)為國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行基于長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和盈利目標(biāo)，皆應(yīng)當(dāng)積極搭建本行的綠色信貸環(huán)境，科學(xué)合理進(jìn)行資產(chǎn)配置和運(yùn)營(yíng)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)本行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。一是積極響應(yīng)國(guó)家綠色發(fā)展號(hào)召，配合推動(dòng)信息平臺(tái)搭建、監(jiān)察體系建設(shè)。要積極地建立起國(guó)家級(jí)的綠色銀行，統(tǒng)籌區(qū)域的省級(jí)綠色銀行和市級(jí)綠色銀行支行的建設(shè)。通過從國(guó)家級(jí)到省市級(jí)的綠色銀行逐級(jí)管理，能夠加快對(duì)于綠色金融的體系建設(shè)，提高區(qū)域內(nèi)的綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的吸引力度，增加投資資金。在區(qū)域經(jīng)濟(jì)里面，以綠色銀行的金融體系建設(shè)，使得區(qū)域地方政府能夠通過綠色銀行與企業(yè)進(jìn)行配合，形成區(qū)域經(jīng)濟(jì)規(guī)模效益。通過加大綠色體系的建設(shè)，表明區(qū)域和國(guó)家對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的決心，增加資本對(duì)綠色金融的投資熱情和信心，引導(dǎo)資源投向綠色金融。

二是堅(jiān)持赤道原則，鼓勵(lì)區(qū)域內(nèi)的大型銀行、企業(yè)堅(jiān)持赤道原則，促進(jìn)形成標(biāo)準(zhǔn)的社會(huì)環(huán)境風(fēng)控制度，確保區(qū)域經(jīng)濟(jì)的有效發(fā)展。從每個(gè)項(xiàng)目的流程下來，都考慮節(jié)能減排的因素，保證綠色金融的落實(shí)。

三是制定系統(tǒng)的綠色信貸戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)并付諸行動(dòng)，加快推進(jìn)規(guī)范本行綠色金融標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)、專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)、充分利用已有優(yōu)勢(shì)開發(fā)本行特色的綠色金融產(chǎn)品，精細(xì)化綠色金融服務(wù)。對(duì)此，主動(dòng)挖掘綠色信貸的橫縱空間發(fā)展，積極開展同業(yè)交流和參與國(guó)際綠色事務(wù)合作。要開展綠色貸款降息，目前針對(duì)綠色企業(yè)的補(bǔ)貼都采取財(cái)政補(bǔ)貼的辦法進(jìn)行貼息，但是容易讓企業(yè)鉆空子。所以可以采取降息起到政策引導(dǎo)和激勵(lì)，調(diào)動(dòng)社會(huì)資金的剛剛作用。政府可以提高降息規(guī)模，同時(shí)在財(cái)政支出提高補(bǔ)貼比重，延長(zhǎng)降息期限的限制。另一方面可以開展綠色債券稅收降息，建議政府減低對(duì)綠色債券的稅收。鼓勵(lì)有能力的產(chǎn)業(yè)發(fā)行綠色債券，增加自身的融資渠道。同時(shí)，對(duì)投資綠色金融產(chǎn)業(yè)的投資者給予相應(yīng)的優(yōu)惠政策，例如降低投資者的稅收。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)推進(jìn)發(fā)展小型企業(yè)合并發(fā)行綠色債券。不少中小型企業(yè)其自身能力很難單獨(dú)發(fā)行債券，通過相同類型企業(yè)的合并發(fā)行債券，從一定程度上降低了融資的難度，提高了中小型企業(yè)獲得綠色信貸的渠道。建立合法合規(guī)的中介機(jī)構(gòu)和信托機(jī)構(gòu)，增加評(píng)估的可信度和風(fēng)控可能。

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