張碧蓉 嚴鴻雁

(北京聯(lián)合大學管理學院,北京 100101)

0 引 言

近年來，我國知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造與運用越來越受到國家的重視[1]。2020年4月21日，國家知識產(chǎn)權(quán)局發(fā)布關(guān)于《推動知識產(chǎn)權(quán)高質(zhì)量發(fā)展年度工作指引(2020)》的通知，根據(jù)其確定的主要目標，我國知識產(chǎn)權(quán)高質(zhì)量發(fā)展的指標體系、政策體系和統(tǒng)計體系都在不斷地完善，知識產(chǎn)權(quán)在推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化中的作用也漸漸地凸顯。其中，高質(zhì)量專利的質(zhì)押貸款為我國中小企業(yè)融資提供了新的渠道，但目前國內(nèi)專利權(quán)質(zhì)押融資大多是通過銀行貸款實現(xiàn)，且在總的質(zhì)押融資中占比不大，我國無形資產(chǎn)質(zhì)押融資發(fā)展緩慢。因此阻礙專利質(zhì)押融資發(fā)展的影響因素與潛在原因有很大的探索價值[2]。

根據(jù)前人的研究成果，專利質(zhì)押融資發(fā)展不容樂觀的原因可從兩方面考慮：從銀行角度出發(fā)，專利資產(chǎn)評估難、貸款融資風險難以控制、知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)能力難以預測等原因?qū)е裸y行多持謹慎態(tài)度，貸款意愿較低；從企業(yè)角度出發(fā)，企業(yè)的注冊資本、經(jīng)營狀況、信用等級、擁有專利數(shù)量等指標是決定企業(yè)申請質(zhì)押貸款的關(guān)鍵性影響因素[3]。目前來看，我國有關(guān)專利質(zhì)押貸款業(yè)務的研究還不深入，很少有學者針對某一家金融機構(gòu)開展單案例研究，以深入挖掘其已有專利質(zhì)押貸款的業(yè)務特征[4]。本文通過針對某一家銀行專利質(zhì)押貸款的案例進行研究分析，從出質(zhì)企業(yè)情況及貸款行為特征兩個角度進行全面系統(tǒng)的梳理，總結(jié)出該家銀行近年來專利質(zhì)押發(fā)展狀況與業(yè)務特征，提煉出我國專利質(zhì)押融資發(fā)展的影響因素，并對我國專利運營發(fā)展提出建議。這對于缺乏實物資產(chǎn)的中小企業(yè)解決融資難、融資貴問題具有較好的參考意義，有助于銀行識別具有目標特征的潛在客戶以及更具變現(xiàn)能力的高質(zhì)量專利[5]，并在推進專利質(zhì)押貸款方面有很大的幫助，使其在我國快速地發(fā)展[6-8]。

1 案例選擇

本研究試圖從單案例研究的典型性和啟發(fā)性入手，要求選取更適宜回答研究問題的案例作為研究對象。本研究將某一金融機構(gòu)作為獨立的整體并對其專利質(zhì)押貸款業(yè)務特征進行深入分析，更適合采取單案例研究方法。與其他案例研究方法相比，單案例研究法的優(yōu)勢有：更能發(fā)現(xiàn)我國專利質(zhì)押融資發(fā)展的代表性和典型性；單案例研究是多案例研究的基礎，通過單一案例研究建立專利質(zhì)押貸款過程的初步假設與理論，為以后通過多案例研究來檢驗打好基礎。

經(jīng)大數(shù)據(jù)統(tǒng)計，最理想的研究樣本是中國建設銀行股份有限公司廣州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)支行。該區(qū)支行成立于1986年8月15日，所屬行業(yè)為貨幣金融服務，經(jīng)營范圍包含：貨幣銀行服務、外匯交易服務、本外幣兌換、個人本外幣兌換和經(jīng)營保險兼業(yè)代理業(yè)務。目前公司為在營企業(yè)，連續(xù)5年納稅人信用級別均為A。選取該支行作為案例研究對象的原因為：由國家知識產(chǎn)權(quán)局中國專利公布公告的數(shù)據(jù)統(tǒng)計得知,從2009年3月4日至2020年4月14日,該銀行公布申請專利數(shù)量為501條。從2016年7月4日至2020年5月21日,該支行的專利質(zhì)押貸款業(yè)務量共計746條,是近年來全國金融機構(gòu)簽訂專利質(zhì)押合同數(shù)量最多的公司,是非常具有代表性的第三方機構(gòu)。

基于以上原因，本研究選擇該家銀行作為案例研究對象，并對案例企業(yè)進行了大量的資料搜集，積累了豐富的與研究相關(guān)的數(shù)據(jù)資料，為案例研究提供了可靠的資料保證。研究設計將從出質(zhì)企業(yè)和貸款行為兩個方向進行深入探討，總結(jié)其行為特征，并從質(zhì)權(quán)人和出質(zhì)人兩個角度提供合理的建議，以促進我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展與完善。

2 專利質(zhì)押貸款出質(zhì)企業(yè)特征

由2019年國家知識產(chǎn)權(quán)局官網(wǎng)中國專利公布公告數(shù)據(jù)統(tǒng)計可知,建設銀行廣州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)支行作為質(zhì)權(quán)人的專利質(zhì)押貸款業(yè)務生效合同數(shù)量為203條,注銷合同數(shù)量為186條,其涉及的出質(zhì)方共有23家企業(yè)。本文將從成立年限、注冊資本、信用評級、上市情況、行業(yè)分類、企業(yè)類型、擁有專利數(shù)量7個方面來統(tǒng)計分析出質(zhì)企業(yè)特征；從專利類型分布、專利權(quán)剩余時長、專利質(zhì)押IPC分類3個方面對專利質(zhì)押貸款行為進行描述總結(jié)。

2.1 出質(zhì)企業(yè)成立年限主要在10年以上

經(jīng)數(shù)據(jù)分析顯示,在23家出質(zhì)企業(yè)中,10年以上的企業(yè)占到了多數(shù),可見其經(jīng)營狀況良好,有一定的償債能力。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù),中國的集團公司平均壽命僅有7～8年,中小企業(yè)與集團公司相比，中小企業(yè)的平均壽命更短，其平均壽命只有2.9年。中國的企業(yè)中,平均每天有1.2萬家倒閉,一分鐘內(nèi)大約有10家企業(yè)關(guān)門。當今社會行業(yè)競爭日趨慘烈,在優(yōu)勝劣汰的背景下,能存活下來的公司可見其管理者的領(lǐng)導職能及企業(yè)核心競爭力的穩(wěn)固，高新技術(shù)企業(yè)在專利質(zhì)押貸款方面的經(jīng)驗也比較豐富,有很強的履行相關(guān)合同的能力。

出質(zhì)企業(yè)的成立年限決定了其經(jīng)營時間的長短,經(jīng)營年限越長,企業(yè)的經(jīng)營狀況穩(wěn)定性與信用等級成正比,越有利于合同的履行,因此成立年限也是質(zhì)權(quán)人選擇出質(zhì)企業(yè)一個很重要的因素。

2.2 出質(zhì)企業(yè)注冊資本大多數(shù)都超過千萬元

如圖1所示,在23家出質(zhì)企業(yè)中，注冊資本在1 000～3 000萬的企業(yè)數(shù)量有7家,占比30%；注冊資本在3 000～5 000萬的企業(yè)數(shù)量有5家,占比22%；注冊資本在5 000～10 000萬的企業(yè)數(shù)量有2家,占比9%;注冊資本在10 000萬以上的企業(yè)數(shù)量有5家,占比22%，其中藍盾信息安全技術(shù)有限公司共有注冊資本55 000萬人民幣,是其所有出質(zhì)人中注冊資本最高的公司。通過對2019年出質(zhì)企業(yè)的注冊資本分析可知,1 000萬元以上注冊資本的企業(yè)共有19家，占比83%，且該區(qū)間的企業(yè)是本文研究對象的主要出質(zhì)群體。

圖1 出質(zhì)企業(yè)注冊資本

企業(yè)注冊資本是企業(yè)所有者經(jīng)濟實力的一種外部表現(xiàn)。企業(yè)經(jīng)濟實力與其承擔責任及償還債務的能力成正比，企業(yè)經(jīng)濟實力越強，企業(yè)信用狀況相對較好。

2.3 出質(zhì)企業(yè)信用評級基本為A

據(jù)企業(yè)工商信息系統(tǒng)查詢,并結(jié)合中國專利公布公告網(wǎng)的數(shù)據(jù)整理，2019年,在與建設銀行廣州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)支行申請專利質(zhì)押貸款融資的23家企業(yè)中,披露稅務信用等級的公司有18家,占比78.26%,且均為A等級,其中藍盾信息安全技術(shù)有限公司連續(xù)5年評為A,廣州美銳健康產(chǎn)業(yè)股份有限公司連續(xù)3年評為A;未披露稅務信用等級的公司有5家,占比21.74%。

由此可見,建設銀行廣州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)支行選擇的出質(zhì)企業(yè)大多數(shù)為稅務信用評分90分以上的公司,站在銀行的角度思考,不管因何種原因,信用等級低的企業(yè)意味著企業(yè)還款能力低,銀行等金融機構(gòu)回收成本高。對于市場交易主體和自負盈虧的銀行,在考慮自身利益時,會對信用等級低的企業(yè)實行免貸或者少貸等行為。所以納稅信用等級是質(zhì)權(quán)人建立在客觀基礎上對企業(yè)信用進行定性判斷的一個重要指標。好的信用評級將給企業(yè)帶來眾多利好措施，該支行選擇這些社會信譽良好的公司，也為自身降低了業(yè)務風險。

2.4 大多數(shù)出質(zhì)企業(yè)尚未上市

通過對天眼查商業(yè)信息平臺的數(shù)據(jù)查詢可知，23家出質(zhì)企業(yè)當中,包含16家未上市公司及1家上市公司。廣州綠美環(huán)?？萍加邢薰炯疤幱贐輪融資階段的廣州紐健生物科技有限公司于新四板市場掛牌。如今,新四板慢慢地轉(zhuǎn)變成為一個服務于區(qū)域性股權(quán)交易市場的掛牌敲鐘和資本教育服務的品牌。有4家企業(yè)處于新三板,新三板市場是指中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司金融代表股權(quán)系統(tǒng)進行試點的全國性的股權(quán)交易平臺,其主要對象針對中小微型企業(yè)。

2.5 出質(zhì)企業(yè)主要屬于研究和試驗發(fā)展行業(yè)

經(jīng)過數(shù)據(jù)分析對比,由圖2可知，56.52%的企業(yè)所屬行業(yè)為研究和試驗發(fā)展，其余依次是軟件和信息技術(shù)服務業(yè)、公用事業(yè)—環(huán)保工程及服務業(yè)、計算機—計算機應用行業(yè)，還有個別公司屬于科技推廣和應用服務業(yè)、機械設備—儀器儀表、農(nóng)副食品加工業(yè)等共8個行業(yè)?？梢钥闯?絕大多數(shù)企業(yè)屬于科技型中小企業(yè),創(chuàng)新是科技發(fā)展的第一動力,而科技型中小企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力?？萍夹椭行∑髽I(yè)由于規(guī)模不大、實物資產(chǎn)少,很難通過傳統(tǒng)的融資方式獲取資金。而目前,在國家對專利質(zhì)押融資政策大力支持的背景下,專利質(zhì)押是一種新型的融資方式，在某些方面減緩了科技型中小企業(yè)的融資困境等問題。建設銀行廣州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)支行所挑選的出質(zhì)企業(yè)中,大部分公司的業(yè)務范圍都是圍繞軟件系統(tǒng)開發(fā)、信息技術(shù)服務業(yè)展開,而這種知識、資本雙密集型企業(yè)往往高成長、高風險、高收益并存,技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新能力是行業(yè)發(fā)展的核心競爭力,也是質(zhì)權(quán)人評價出質(zhì)企業(yè)一個十分重要的指標。

圖2 出質(zhì)企業(yè)所屬行業(yè)

2.6 出質(zhì)企業(yè)擁有較多專利

根據(jù)天眼查平臺知識產(chǎn)權(quán)模塊專利信息數(shù)據(jù)統(tǒng)計,在23家出質(zhì)企業(yè)中,14家公司的專利數(shù)量在50項以下,而安凱(廣州)微電子技術(shù)有限公司擁有專利717項,是所有出質(zhì)企業(yè)中專利數(shù)量最多的公司。其核心技術(shù)團隊有著較高的水平,一直堅持以可持續(xù)的創(chuàng)新為目標進行研發(fā),以發(fā)明專利為主,已授權(quán)專利超過200件,科技創(chuàng)新總含量為476.76T,是該行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的佼佼者,可見其研發(fā)創(chuàng)新能力不僅帶來專利授權(quán)數(shù)量的高增長率,更成為企業(yè)提升核心競爭力的重要手段。

創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力,核心業(yè)務知識產(chǎn)權(quán)的價值可在很大程度上反映企業(yè)的研發(fā)能力及經(jīng)營實力,研發(fā)能力與知識產(chǎn)權(quán)已成為企業(yè)競爭的核心要素,企業(yè)的創(chuàng)新能力越強,專利授權(quán)量越多,就越有可能獲得金融機構(gòu)的質(zhì)押貸款,這樣商業(yè)銀行開展專利質(zhì)押貸款所面臨的知識產(chǎn)權(quán)交易風險偏低,有利于降低銀行資金的閑置率,提高資金的使用效率。

3 專利質(zhì)押貸款行為特征

3.1 出質(zhì)專利全部為發(fā)明專利

根據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局官網(wǎng)中國專利公布公告2019年的數(shù)據(jù)顯示,建設銀行廣州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)支行作為質(zhì)權(quán)人的專利質(zhì)押貸款業(yè)務項目合同(包括質(zhì)押生效203條和質(zhì)押注銷186條)共計389條,專利類型全部為發(fā)明專利。

根據(jù)我國專利法，發(fā)明專利的有效期為20年，實用新型和外觀設計的有效期為10年。因此，對于發(fā)明專利而言，可以使用當年及20年之前這段時間內(nèi)授權(quán)的專利申請專利質(zhì)押貸款；對于實用新型和外觀設計，可以使用當年及10年之前這段時間內(nèi)授權(quán)的專利申請專利質(zhì)押貸款?？梢?，發(fā)明專利的技術(shù)含量與市場價值更高,更易用于質(zhì)押融資。而外觀設計的質(zhì)押貸款風險更高，較難獲得專利質(zhì)押貸款。

3.2 出質(zhì)專利權(quán)剩余有效期基本為10年以上

根據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局官網(wǎng)中國專利公告事物數(shù)據(jù)查詢統(tǒng)計,如圖3所示，2019年建設銀行廣州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)支行作為質(zhì)權(quán)人的專利質(zhì)押項目生效合同中,發(fā)明專利共有203個,剩余時長年限分布從8～17年不等。如圖3所示,大部分專利剩余有效期主要集中在10～14年之間,其中剩余有效期最短的發(fā)明專利名稱是“除焦過濾器”,其出質(zhì)人是廣州迪森熱能技術(shù)股份有限公司，該專利剩余有效期為8年；而剩余有效期最長的專利有3個,其出質(zhì)人分別為廣州西麥科技股份有限公司和廣州博厚健康科技有限公司，其專利剩余有效期均為17年。

圖3 剩余有效期

專利的剩余使用年限是影響專利技術(shù)評估值的一個重要因素,剩余有效期越長,專利評估越高,未來可變現(xiàn)的價值更高,相反,剩余有效期越短,價值評估也會相應越低,而往往金融機構(gòu)會選擇剩余有效期更久的大規(guī)模高新技術(shù)企業(yè)來降低質(zhì)押貸款風險。

3.3 出質(zhì)專利主要為物理、電學類

申請專利時須對相應的技術(shù)給予分類。發(fā)明專利，實用新型專利和外觀設計專利的分類體系不一樣，我國發(fā)明專利和實用新型專利使用IPC國際分類號，外觀設計專利采用洛迦諾分類表。IPC國際分類號采用了功能和應用相結(jié)合，以功能性為主、應用性為輔的分類原則，將技術(shù)領(lǐng)域分為8個部，然后再依次分為分部、大類、小類、大組、小組。IPC分類的基本目的是作為各專利局以及其他使用者在確定專利申請的新穎性、創(chuàng)造性而進行的專利文獻檢索時的一種有效工具和編排專利文獻的重要手段，它對于海量專利文獻的組織、管理和檢索，起到了關(guān)鍵性的作用。

經(jīng)過對建設銀行廣州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)支行作為質(zhì)權(quán)人的專利質(zhì)押貸款合同的數(shù)據(jù)統(tǒng)計,如圖4所示，在2019年的203項合同中，G物理領(lǐng)域?qū)＠麛?shù)量最多，占比57.64%。值得注意的是，E固定建筑物類在該支行的專利質(zhì)押中沒有現(xiàn)有的專利市場，原因可能是該類專利的技術(shù)含量未達到國家高標準水平或者在市場上的流動性不強。

圖4 專利質(zhì)押IPC分類

由此可見,專利類型及技術(shù)含量決定著專利價值,專利權(quán)的屬性和價值是金融機構(gòu)開展專利質(zhì)押業(yè)務時的重要參考指標之一,對出質(zhì)企業(yè)而言,運用高質(zhì)量的專利是獲得專利質(zhì)押融資的基本條件。

4 結(jié) 論

本文首先介紹了我國現(xiàn)階段專利質(zhì)押貸款的相關(guān)背景理論及研究意義，闡述了我國目前專利質(zhì)押融資現(xiàn)狀及發(fā)展障礙，然后從出質(zhì)企業(yè)情況和貸款行為特征兩個角度進行案例研究，研究發(fā)現(xiàn)：以建設銀行廣州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)支行為典型的我國大多數(shù)金融機構(gòu)，在開展專利質(zhì)押貸款業(yè)務過程中比較傾向于選擇成立年限久、注冊資本高、信用評級良好、擁有專利數(shù)量更多的科技型企業(yè)；從質(zhì)權(quán)人角度講，剩余有效期越久的大規(guī)模高新技術(shù)企業(yè)越有利于降低質(zhì)押貸款風險，并且通過對該案例支行質(zhì)押的專利IPC分類統(tǒng)計,近87.2%的專利是物理類和電學類,因此企業(yè)可優(yōu)先考慮研究注冊這類產(chǎn)業(yè)化專利,以提高獲得質(zhì)押貸款的概率。

4.1 出質(zhì)人方面

在科技產(chǎn)業(yè)變革的新時代背景下,研發(fā)水平與產(chǎn)品質(zhì)量成為多數(shù)中小微企業(yè)穩(wěn)居市場的核心競爭力,而專利作為生產(chǎn)要素發(fā)揮著越來越重要的作用,并且專利融資正成為中小微企業(yè)緩解資金短缺的重要手段。因此,如何通過專利質(zhì)押獲得更多貸款來滿足自身需求是出質(zhì)企業(yè)需要考慮的問題。第一,企業(yè)要創(chuàng)造良好的社會信用、稅務評級記錄，積極承擔社會責任，嚴守法律法規(guī)，是企業(yè)長期生存的必要條件。第二,企業(yè)擁有一定數(shù)量的專利是開展專利融資運營的前提,專利數(shù)量越多,專利質(zhì)押貸款規(guī)模也越大,因此注重知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新和保護,緊跟行業(yè)前沿與高端技術(shù),把握全球發(fā)展趨勢是企業(yè)提升創(chuàng)新能力從而獲得質(zhì)押融資的必要路徑。第三,企業(yè)需要有一定的經(jīng)濟實力與市場地位,注冊資本越多,償債能力越強,經(jīng)營風險越低,盈利能力越強,就越容易獲得更高額的專利質(zhì)押貸款資金。如果一個企業(yè)長期處于不盈利的行業(yè)中,對于金融機構(gòu)來講這時企業(yè)未來的經(jīng)營狀況和還款能力是需要重點考核的指標。第四,培育高質(zhì)量專利,提升專利變現(xiàn)能力,對于已經(jīng)出質(zhì)過的專利可選擇再次或多次質(zhì)押,以發(fā)揮出專利權(quán)的最大價值。

4.2 質(zhì)權(quán)人方面

第一，為有效控制專利質(zhì)押貸款的風險，保證專利質(zhì)押業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展，設置出質(zhì)企業(yè)嚴格的質(zhì)押條件，對質(zhì)押企業(yè)進行甄別顯得尤為重要，商業(yè)銀行應建立嚴格的質(zhì)押制度，排除掉部分不符合要求的質(zhì)押企業(yè)。第二，科學的信用評價體系是銀企合作的橋梁。一些企業(yè)為了自身利益向銀行貸款時，會隱瞞對自己不利的信息。雖然企業(yè)獲得貸款可能是有利的，但也會給銀行帶來風險。由于專利質(zhì)押貸款是一種新穎的貸款業(yè)務，因此銀行審貸時應對潛在客戶的資信狀況施行嚴格的調(diào)查。