發(fā)行概覽：公司本次擬申請(qǐng)公開發(fā)行不超過2667萬股人民幣普通股，本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目，具體情況如下：5.5萬噸精細(xì)化工新材料生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、13.3萬噸精細(xì)化工新材料及配套產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目（一期）之10.5萬噸精細(xì)化工新材料生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司是一家圍繞循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，集硫、氯化工產(chǎn)品鏈的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售于一體的高新技術(shù)企業(yè)。公司依托區(qū)域豐富的鹽鹵資源和含硫尾砂礦資源優(yōu)勢(shì)，通過深入發(fā)揮現(xiàn)有循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的優(yōu)勢(shì)，循環(huán)利用氯堿和硫酸等基礎(chǔ)化工產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的聯(lián)、副產(chǎn)品，圍繞氯化合物和硫化合物向下游精細(xì)化工產(chǎn)品延伸，逐步形成了以硫化工、氯化工產(chǎn)品鏈為主線的產(chǎn)品布局。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司領(lǐng)先建立了循環(huán)生產(chǎn)工藝流程，并根據(jù)公司的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)、企業(yè)所在地化工企業(yè)布局，設(shè)計(jì)了一系列的聯(lián)產(chǎn)品生產(chǎn)、資源再利用環(huán)節(jié)，對(duì)各制造環(huán)節(jié)的浪費(fèi)和污染物排放量的控制達(dá)到業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，這也使得公司在主要產(chǎn)品成本方面獲得了綜合優(yōu)勢(shì)。公司整個(gè)循環(huán)生產(chǎn)及資源綜合利用過程有效降低了廢棄物排放，資源在生產(chǎn)全過程得到高效利用，改變了行業(yè)“高耗能、高污染、資源導(dǎo)向”的傳統(tǒng)生產(chǎn)模式，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境效益的有機(jī)統(tǒng)一。

公司多年來深耕氯、硫化工產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，憑借豐富的經(jīng)驗(yàn)積累和不斷地生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新，形成了公司獨(dú)特的循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑。公司氯、硫化工的生產(chǎn)線配置具有較強(qiáng)的“柔性生產(chǎn)”特征，能夠根據(jù)市場(chǎng)需求情況靈活調(diào)整不同產(chǎn)品的產(chǎn)量，優(yōu)化配置產(chǎn)業(yè)鏈上的化工產(chǎn)品種類，及時(shí)契合市場(chǎng)需求，規(guī)避下游行業(yè)需求波動(dòng)帶來的業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)，保證公司具備持續(xù)盈利能力。

募投項(xiàng)目匹配性：隨著項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，公司盈利水平將提升，公司的經(jīng)營規(guī)模和盈利能力將得到進(jìn)一步的提升。本次募集資金重點(diǎn)投向主要為和發(fā)行人主營業(yè)務(wù)相關(guān)的精細(xì)化工新材料產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，5.5萬噸精細(xì)化工新材料生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目主要涉及的產(chǎn)品為亞氯酸鈉和2-乙基蒽醌，13.3萬噸精細(xì)化工新材料及配套產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目（一期）之10.5萬噸精細(xì)化工新材料生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目主要涉及的產(chǎn)品為聚氯化鋁水處理劑、過硫酸鹽助劑、氯代吡啶。上述產(chǎn)品的生產(chǎn)基地建設(shè)均為公司為深入發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，將產(chǎn)業(yè)鏈向下游精細(xì)化工新材料行業(yè)進(jìn)行延伸的重要舉措，對(duì)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)造創(chuàng)意性具有重要支持作用。

風(fēng)險(xiǎn)因素：創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律及內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至10月29日）