○ 呂 鵬 黃送欽

引言

近年來(lái)的“環(huán)保風(fēng)暴”已經(jīng)是一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，多地都嚴(yán)格執(zhí)行了壓煤減排、煤改氣、提標(biāo)改造、限產(chǎn)停產(chǎn)等一系列雷霆措施。尤其是黨的“十九大”把生態(tài)文明建設(shè)放在突出地位，生態(tài)文明建設(shè)力度空前。不少企業(yè)被關(guān)停整頓甚至關(guān)門(mén)，也有企業(yè)抓住這場(chǎng)歷史機(jī)遇，不僅淘汰了對(duì)手，也倒逼自己完成了轉(zhuǎn)型升級(jí)。那么，在力度空前的環(huán)保風(fēng)暴壓力之下，什么樣的企業(yè)更有可能采取轉(zhuǎn)型升級(jí)的策略呢？本文試圖從政府環(huán)境規(guī)制壓力的角度出發(fā)，探討環(huán)境規(guī)制與企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)之間關(guān)系，并解釋這一關(guān)系的作用機(jī)制。

囿于數(shù)據(jù)資源的獲取難度，在研究環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)環(huán)境治理影響關(guān)系時(shí)，現(xiàn)有研究一般運(yùn)用省級(jí)層面的政府環(huán)境治理支出、產(chǎn)業(yè)層面的環(huán)境行政法規(guī)、企業(yè)層面的排污罰款及其環(huán)境治理成本作為企業(yè)所面臨的環(huán)境規(guī)制壓力的替代變量，并在不同度量方式下各自度量的“環(huán)境規(guī)制壓力”對(duì)企業(yè)所產(chǎn)生的影響關(guān)系存在較大差異，甚至意見(jiàn)相左。顯然，這在一定程度上意味著當(dāng)前有關(guān)“環(huán)境規(guī)制壓力”的度量方式在設(shè)計(jì)上存在明顯缺陷，即現(xiàn)有的度量方式會(huì)引致明顯的邏輯斷層問(wèn)題。中觀經(jīng)濟(jì)層面或微觀企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)層面衡量的環(huán)境規(guī)制壓力對(duì)微觀層面企業(yè)行為的影響關(guān)系鏈過(guò)長(zhǎng)，中間邏輯關(guān)系噪音較大，無(wú)法有效地捕捉其中的作用機(jī)理，尤其是忽視了企業(yè)所有者/管理者在企業(yè)決策中所扮演的角色。為此，區(qū)別于現(xiàn)有文獻(xiàn)，本文以2016年第12 次中國(guó)私營(yíng)企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)（CPES）為樣本，以調(diào)查數(shù)據(jù)中企業(yè)主面臨“政府環(huán)境規(guī)制”壓力程度作為環(huán)境規(guī)制的替代變量，突破了現(xiàn)有文獻(xiàn)有關(guān)環(huán)境規(guī)制的設(shè)計(jì)，從而真正將環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)的影響落實(shí)到企業(yè)所有者/管理者層面的測(cè)量上。這不僅豐富了環(huán)境規(guī)制壓力的度量方式，而且將企業(yè)決策者的認(rèn)知/感知引入企業(yè)環(huán)境戰(zhàn)略決策框架中，彌補(bǔ)現(xiàn)有研究在設(shè)計(jì)方面的缺陷。

此外，我們?cè)跈C(jī)制探索上還做了兩點(diǎn)貢獻(xiàn)：一是首次將企業(yè)環(huán)境成本劃分為對(duì)內(nèi)（生產(chǎn)制造、環(huán)境治理）和對(duì)外（社會(huì)公關(guān)）兩維度，以此探究政府環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用路徑。從多類(lèi)型的成本角度出發(fā)，本研究有助于把握和厘清政府環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用機(jī)理，在此基礎(chǔ)上探索如何修正現(xiàn)有的環(huán)境規(guī)制政策以防范企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型動(dòng)力的不足。二是本研究分別從企業(yè)周邊社區(qū)群體和產(chǎn)品市場(chǎng)兩方面的利益相關(guān)者來(lái)實(shí)證研究非正式環(huán)境規(guī)制壓力（社區(qū)群體、消費(fèi)者、同行競(jìng)爭(zhēng)者）對(duì)正式環(huán)境規(guī)制壓力（政府）與企業(yè)技術(shù)升級(jí)間的關(guān)系調(diào)節(jié)作用。

一、文獻(xiàn)回顧與理論分析

1.文獻(xiàn)回顧

環(huán)境規(guī)制與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間是否存在顯著的內(nèi)在關(guān)聯(lián)以及這種關(guān)聯(lián)的密切程度，一直是環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域研究的熱點(diǎn)話題之一。從現(xiàn)有文獻(xiàn)來(lái)看，環(huán)境規(guī)制能否誘導(dǎo)企業(yè)創(chuàng)新進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，主要存在三種觀點(diǎn)：波特“雙贏”假說(shuō)、制約“矛盾”型假說(shuō)和不確定性假說(shuō)。

波特“雙贏”假說(shuō)的觀點(diǎn)認(rèn)為，雖然環(huán)境規(guī)制會(huì)使企業(yè)承擔(dān)額外的環(huán)境治理成本，但通過(guò)設(shè)計(jì)合理恰當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制政策能夠倒逼企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，并以“創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)”彌補(bǔ)遵循環(huán)境規(guī)制政策帶來(lái)的成本，從而使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)“雙贏”。[1]Jaffe等[2]以企業(yè)污染治理成本作為環(huán)境規(guī)制的替代變量研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制提高了企業(yè)研發(fā)支出的投入強(qiáng)度；Murty等通過(guò)印度的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，[3]企業(yè)所面臨的環(huán)境規(guī)制越嚴(yán)格，其技術(shù)效率就會(huì)越高；黃德春等[4]研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制在給一些企業(yè)帶來(lái)直接費(fèi)用的同時(shí)，也會(huì)激發(fā)一些創(chuàng)新，可以部分或全部抵消這些費(fèi)用成本；張三峰等研究發(fā)現(xiàn)，[5]環(huán)境規(guī)制及其強(qiáng)度對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率具有穩(wěn)定且顯著的正向影響，即實(shí)現(xiàn)“雙贏”的局面。

制約“矛盾”型假說(shuō)將環(huán)境規(guī)制所引致的企業(yè)負(fù)外部性內(nèi)部化，認(rèn)為在短期限定的技術(shù)生產(chǎn)方式條件下，環(huán)境規(guī)制會(huì)促使企業(yè)承擔(dān)額外的生產(chǎn)成本，降低企業(yè)的生產(chǎn)率，進(jìn)而影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。早期研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制下企業(yè)的行為會(huì)遵循成本原則，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)性投資形成“擠出效應(yīng)”，[6]因?yàn)榄h(huán)境規(guī)制促使企業(yè)將外部環(huán)境污染內(nèi)部化，在不同程度上會(huì)增加企業(yè)所承擔(dān)的人力、物力和財(cái)力成本。Palmer等[7]就對(duì)波特“雙贏”假說(shuō)提出過(guò)質(zhì)疑，認(rèn)為嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制使企業(yè)采用新技術(shù)所獲取的收益低于企業(yè)環(huán)境監(jiān)管的費(fèi)用，限制企業(yè)的盈利能力；Gray等[8]研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制顯著降低了企業(yè)生產(chǎn)率水平，而且為達(dá)到環(huán)境規(guī)制要求所支出的成本對(duì)提升企業(yè)生產(chǎn)率也有負(fù)面影響；還有學(xué)者認(rèn)為，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的提升會(huì)增加企業(yè)生產(chǎn)成本，從而降低產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。[9]

不確定性假說(shuō)認(rèn)為，考慮到地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件、制度文化等方面的差異，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響可能是不確定的。王杰等[10]研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制與企業(yè)全要素生產(chǎn)率間呈“倒N 型”關(guān)系，即只要將環(huán)境規(guī)制政策控制在合適范圍內(nèi)，就會(huì)促進(jìn)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高，但當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度過(guò)強(qiáng)或較弱時(shí)，全要素生產(chǎn)率會(huì)下降。劉和旺等[11]研究發(fā)現(xiàn)，隨著環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的提高，企業(yè)全要素生產(chǎn)率會(huì)逐漸提高，但環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度提高到一定程度后，企業(yè)全要素生產(chǎn)率會(huì)下降。徐彥坤等[12]借助2003年國(guó)務(wù)院實(shí)施的環(huán)保重點(diǎn)城市限期達(dá)標(biāo)制度作為識(shí)別環(huán)境規(guī)制的準(zhǔn)實(shí)驗(yàn)機(jī)會(huì)研究發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于達(dá)標(biāo)城市的企業(yè)，該政策實(shí)施使得非達(dá)標(biāo)城市企業(yè)平均全要素生產(chǎn)率（TFP）相對(duì)下降1.96%。馬艷艷等[13]選取中國(guó)火電上市公司為樣本研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度與企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度之間呈顯著的“U”型關(guān)系。

綜上可知，現(xiàn)有研究對(duì)環(huán)境規(guī)制的測(cè)量大多數(shù)是所在地區(qū)或者公司層面的，忽視了企業(yè)管理者在企業(yè)戰(zhàn)略決策中的作用，鮮有文獻(xiàn)從成本視角為環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)影響的中介路徑提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。而且，現(xiàn)在有關(guān)環(huán)境治理的產(chǎn)業(yè)研究較少考慮到“社會(huì)維度”，來(lái)自其他利益相關(guān)者的非正式規(guī)制壓力在企業(yè)環(huán)境治理中的影響方式和效應(yīng)未能引起重視。為此，區(qū)別于現(xiàn)有文獻(xiàn)，本文將企業(yè)主面臨“政府環(huán)境規(guī)制”壓力作為環(huán)境規(guī)制的替代變量，且根據(jù)企業(yè)成本支出意圖，首次將企業(yè)環(huán)境治理成本劃分為對(duì)內(nèi)（生產(chǎn)制造、環(huán)境治理）和對(duì)外（社會(huì)公關(guān)）兩維度，并以此來(lái)探究政府環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用路徑。

2.理論分析

通過(guò)對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)的梳理，本研究?jī)A向于假定政府環(huán)保規(guī)制壓力與企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)之間不存在必然的線性關(guān)系。企業(yè)本身具有異質(zhì)性，因此不可能對(duì)環(huán)境規(guī)制采取一致的反應(yīng)。不是所有的規(guī)制都會(huì)讓企業(yè)采取轉(zhuǎn)型升級(jí)的策略。為什么會(huì)有這些差異？哪些因素會(huì)發(fā)揮影響？

第一，本研究主張引入企業(yè)管理者的視角，從而真正地將環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)的影響落實(shí)到企業(yè)管理者層面的測(cè)量上。與當(dāng)前文獻(xiàn)的觀點(diǎn)相左，除了制度環(huán)境差異因素之外，還有一種可能是因?yàn)楝F(xiàn)有研究在環(huán)境規(guī)制的度量方法方面存在較大差異，尤其忽視了企業(yè)管理者這個(gè)重要角色。比如，很多文獻(xiàn)采用地區(qū)或者行業(yè)層面數(shù)據(jù)來(lái)衡量企業(yè)所面臨的環(huán)境規(guī)制壓力，譬如地方污染物排放量、環(huán)保政策法規(guī)、公共治污成本等。[11,14,15]這種度量方式會(huì)引致明顯的邏輯斷層問(wèn)題，即中觀層面的環(huán)境規(guī)制對(duì)微觀層面的企業(yè)行為的影響關(guān)系鏈過(guò)長(zhǎng)，將無(wú)法有效地捕捉其中的作用機(jī)理。另外，也有學(xué)者運(yùn)用微觀企業(yè)層面的數(shù)據(jù)作為環(huán)境規(guī)制的替代變量，如企業(yè)排污費(fèi)、排污罰款、環(huán)保投入。[7]相對(duì)前者而言，這種度量方法雖然能進(jìn)一步彌補(bǔ)環(huán)境規(guī)制與企業(yè)行為之間的邏輯斷層問(wèn)題，但這些指標(biāo)（比如企業(yè)罰款數(shù)）可能不是政府壓力大導(dǎo)致的，而是因?yàn)槠髽I(yè)本身環(huán)境污染就比較嚴(yán)重。這與“腐敗程度”的測(cè)量相似：一個(gè)地方的官員被抓的數(shù)量，并不必然反映反腐敗的力度或者一個(gè)地區(qū)的腐敗程度。[16]

理論上來(lái)講，環(huán)境規(guī)制會(huì)通過(guò)設(shè)定相應(yīng)的生產(chǎn)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、污染排放量等來(lái)約束企業(yè)環(huán)境行為，從而對(duì)企業(yè)形成一種外在的環(huán)保壓力，迫使企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，而高管的環(huán)保意識(shí)是一個(gè)重要的影響因素。[17]本文認(rèn)為，在管理者感知外部環(huán)境時(shí)便形成一種“政府環(huán)境規(guī)制—管理者環(huán)保壓力感—企業(yè)采取環(huán)保決策”邏輯鏈，但“管理者環(huán)保壓力”在企業(yè)環(huán)境戰(zhàn)略制定過(guò)程中的作用現(xiàn)有文獻(xiàn)中未能得到充分重視。此外，環(huán)境規(guī)制政策本質(zhì)上也是一種產(chǎn)業(yè)政策，因?yàn)樗谝欢ǔ潭壬现该髁谁h(huán)境型產(chǎn)業(yè)發(fā)展的總體方向和藍(lán)圖，這種“機(jī)會(huì)型”信號(hào)將對(duì)社會(huì)資本投資產(chǎn)生一種“引導(dǎo)”效應(yīng)，且管理者越認(rèn)為環(huán)境問(wèn)題是商業(yè)機(jī)會(huì)，企業(yè)越有可能實(shí)行前瞻型環(huán)境戰(zhàn)略。[18]為此，本研究認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)主感知的來(lái)自政府層面的正式環(huán)境規(guī)制壓力越大時(shí)，企業(yè)越可能進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)。

第二，我們從企業(yè)成本的角度探索這種相關(guān)性的影響機(jī)制。理論上，環(huán)境規(guī)制會(huì)給一些企業(yè)帶來(lái)直接的成本，[1]受企業(yè)環(huán)境規(guī)制遵從成本約束與利潤(rùn)最大化驅(qū)動(dòng)，環(huán)境規(guī)制政策可能會(huì)誘致企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)行為。[19]在一定程度上而言，環(huán)境規(guī)制使企業(yè)從事生產(chǎn)所使用資源的汲取范圍受到限制，要素成本的上升促使生產(chǎn)要素供給減少，從而引起企業(yè)生產(chǎn)成本的上升。[20]當(dāng)面臨的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)化時(shí)，企業(yè)會(huì)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)能力以及相關(guān)資源稟賦等因素來(lái)應(yīng)對(duì)規(guī)制遵從成本增加的局面。實(shí)際上，環(huán)境規(guī)制的增強(qiáng)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)污染型生產(chǎn)的要素價(jià)格上升，為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，企業(yè)必定會(huì)根據(jù)外部規(guī)制以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境及時(shí)調(diào)整其原有的生產(chǎn)行為，如技術(shù)水平、組織結(jié)構(gòu)以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等。[21]

可見(jiàn)，企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中會(huì)面臨環(huán)境規(guī)制遵從成本。成本一直是環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要中介，但鮮有研究為此提供較為全面且詳細(xì)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)支持。不同于僅從生產(chǎn)成本視角來(lái)闡述環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)技術(shù)升級(jí)的內(nèi)在機(jī)理，本文將圍繞如何應(yīng)對(duì)環(huán)境規(guī)制所帶來(lái)的困境視角，根據(jù)企業(yè)成本支出意圖，首次將與企業(yè)環(huán)境治理相關(guān)的成本劃分為對(duì)內(nèi)（生產(chǎn)制造、環(huán)境治理）和對(duì)外（社會(huì)公關(guān)）兩維度，并以此探究政府環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用路徑，將有助于從不同類(lèi)型成本上厘清政府環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用機(jī)理。從理論上來(lái)講，與環(huán)境治理相關(guān)成本的上升是企業(yè)在嚴(yán)格環(huán)境規(guī)制情境下進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)的重要驅(qū)動(dòng)力，但一直缺乏相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)予以支撐。鑒于此本文認(rèn)為，與環(huán)境治理相關(guān)的成本是政府環(huán)保規(guī)制壓力影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的中介路徑。

第三，本文實(shí)證檢驗(yàn)了來(lái)自其他利益相關(guān)者的非正式規(guī)制壓力的影響方式和效應(yīng)，這是產(chǎn)業(yè)研究中較少考慮到的“社會(huì)維度”。伴隨著社會(huì)民眾法律意識(shí)和對(duì)生活質(zhì)量要求不斷提高，除了來(lái)自政府層面正式環(huán)境規(guī)制的影響之外，來(lái)自社會(huì)其他群體的非正式環(huán)境規(guī)制已成為環(huán)境治理中不可忽視的力量。根據(jù)利益相關(guān)者理論，任何組織的行為及其目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)都會(huì)受到社會(huì)諸多個(gè)體和群體的影響。[22]將各利益相關(guān)者納入組織決策，既是一種倫理要求，也是一種戰(zhàn)略資源，有助于提升組織的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。[23]研究發(fā)現(xiàn)，除主要管制利益者（政府）之外，其他次要利益相關(guān)者也是企業(yè)在環(huán)境問(wèn)題上感知的主要壓力；[18]社會(huì)組織利益者（非政府組織、科研機(jī)構(gòu)、商業(yè)組織）被認(rèn)為在多個(gè)領(lǐng)域的政策制定過(guò)程中起到了巨大的推動(dòng)作用，其中就包括環(huán)境治理方面。[24]

本文分別從企業(yè)周邊社區(qū)群體和產(chǎn)品市場(chǎng)兩方面闡述非正式環(huán)境規(guī)制壓力（社區(qū)群體、消費(fèi)者、同行競(jìng)爭(zhēng)者）對(duì)正式環(huán)境規(guī)制壓力（政府）與企業(yè)技術(shù)升級(jí)關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。

一方面，就企業(yè)周邊社區(qū)群體利益相關(guān)者而言，已有研究發(fā)現(xiàn)，社會(huì)組織通過(guò)更加靈活、更接地氣的方式對(duì)企業(yè)環(huán)境行為施加影響，且社區(qū)環(huán)保壓力對(duì)企業(yè)環(huán)境作業(yè)績(jī)效具有積極影響。[25]Henriques等[26]發(fā)現(xiàn)，鄰近社區(qū)居民和群體的環(huán)境訴求與企業(yè)從事環(huán)保規(guī)劃間呈顯著正相關(guān)性。Wang[27]通過(guò)對(duì)中國(guó)企業(yè)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，社區(qū)壓力與政府環(huán)境征稅對(duì)企業(yè)環(huán)境行為同樣重要，社區(qū)環(huán)境訴求壓力對(duì)企業(yè)污染排放具有顯著的負(fù)向影響。已有研究表明，中國(guó)政府在政策制定過(guò)程中會(huì)向社會(huì)組織尋求技術(shù)支持和政策建議，而且社會(huì)組織參與促進(jìn)了環(huán)境政策的公眾支持度。[24]還有研究發(fā)現(xiàn)，媒體壓力越大，重污染企業(yè)越有可能進(jìn)行綠色并購(gòu)，[28]而媒體壓力也可以理解為一種特殊的社群壓力。

另一方面，在產(chǎn)品市場(chǎng)利益相關(guān)者方面，早期的古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，相對(duì)于政府干預(yù)而言，競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)更有利于促進(jìn)創(chuàng)新。[29]作為市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的一種機(jī)制，競(jìng)爭(zhēng)在促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的同時(shí)也能強(qiáng)加給企業(yè)一種外在的制度壓力。[30]在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，增加研發(fā)投入有助于企業(yè)獲取相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更加有利的優(yōu)勢(shì)。[31]從某種程度上來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)影響公司的環(huán)境戰(zhàn)略，[32]市場(chǎng)中消費(fèi)者的環(huán)保意識(shí)（等同“需求”）和同行競(jìng)爭(zhēng)者的環(huán)保行為（“示范效應(yīng)”和“先發(fā)優(yōu)勢(shì)”）都意味著同類(lèi)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，顯然會(huì)對(duì)企業(yè)環(huán)保行為和技術(shù)升級(jí)構(gòu)成一種強(qiáng)加性壓力。Kesidou等[33]認(rèn)為，企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇通過(guò)履行環(huán)保責(zé)任來(lái)提升競(jìng)爭(zhēng)力，以提升企業(yè)價(jià)值。龔新蜀等[34]認(rèn)為，無(wú)節(jié)制的資源消耗導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，對(duì)于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)會(huì)通過(guò)履行環(huán)保責(zé)任以維持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。綜上，隨著來(lái)自社區(qū)群體、消費(fèi)者、同行競(jìng)爭(zhēng)者等利益者的環(huán)保訴求壓力皆大，政府環(huán)境規(guī)制壓力對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)的影響會(huì)發(fā)生明顯的變化。

此外，由于中國(guó)不同地區(qū)資源稟賦條件、制度環(huán)境和執(zhí)法監(jiān)督等因素存在較大差異，環(huán)境規(guī)制所產(chǎn)生的政策效果在不同地區(qū)間也呈現(xiàn)出明顯的差異。此外，因研發(fā)活動(dòng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在明顯的“外部性問(wèn)題”，良好的司法體制和產(chǎn)權(quán)保護(hù)環(huán)境是企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的重要保障，[35]倘若缺乏良好的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)機(jī)制，環(huán)境規(guī)制在技術(shù)創(chuàng)新方面的政策效應(yīng)可能會(huì)“事倍功半”。為此，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)的作用，在不同地區(qū)間可能存在著“強(qiáng)弱”之分，本文將從地區(qū)發(fā)達(dá)程度和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)環(huán)境兩個(gè)方面，探究來(lái)自政府層面的正式環(huán)境規(guī)制壓力對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)影響的異質(zhì)性。

第一，不同發(fā)達(dá)程度地區(qū)之間的差異。不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)域處于不同的發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和制度環(huán)境存在較大差異，如中西部地區(qū)多處于工業(yè)化發(fā)展的初、中級(jí)階段，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在這些地區(qū)里擁有發(fā)展的比較優(yōu)勢(shì)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了環(huán)境治理，因此，這些地區(qū)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中環(huán)境規(guī)制的“容忍程度”較高。然而，東部地區(qū)多正處于或即將處于工業(yè)化發(fā)展的后期，將面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新升級(jí)的重大挑戰(zhàn)，對(duì)環(huán)境污染治理的需求更強(qiáng)，從而對(duì)環(huán)境規(guī)制的“容忍程度”較低。[36]研究發(fā)現(xiàn)，地區(qū)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)其在環(huán)境規(guī)制下所獲取的收益要高于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)城市，[37]意味著相對(duì)于欠發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)，處于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)在環(huán)境規(guī)制下能夠獲取更多來(lái)自“環(huán)境規(guī)制”的紅利，具有更強(qiáng)的激勵(lì)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)。鑒于此我們認(rèn)為，相對(duì)于欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)，來(lái)自政府層面的正式環(huán)境規(guī)制壓力對(duì)經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)作用更強(qiáng)。

第二，不同知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)環(huán)境地區(qū)之間的差異。由于研發(fā)活動(dòng)所獲取的知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有明顯的“外部性”問(wèn)題，[29]倘若政府提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度、健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)機(jī)制，則可有效地減少知識(shí)產(chǎn)權(quán)外部性問(wèn)題，激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)是激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要制度安排，嚴(yán)格的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)可以讓企業(yè)享受更大的創(chuàng)新收益，提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的積極性。[38]研究發(fā)現(xiàn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的核心在于通過(guò)賦予知識(shí)產(chǎn)權(quán)壟斷來(lái)激勵(lì)其創(chuàng)新行為，能有效激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行研發(fā)投入；[39]相反，缺乏健全的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)機(jī)制會(huì)影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的積極性，降低企業(yè)的創(chuàng)新熱情及其創(chuàng)新投入力度。[40]為此，相對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)（執(zhí)法）環(huán)境差地區(qū)的企業(yè)，處于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)環(huán)境好地區(qū)的企業(yè)在環(huán)境規(guī)制下能夠獲取更多來(lái)自“環(huán)境規(guī)制”的紅利，具有更強(qiáng)的動(dòng)力來(lái)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)。鑒于此本文認(rèn)為，相對(duì)于執(zhí)法環(huán)境差地區(qū)的企業(yè)，來(lái)自政府層面的正式環(huán)境規(guī)制壓力對(duì)執(zhí)法環(huán)境好地區(qū)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)的作用更強(qiáng)。

二、研究設(shè)計(jì)

1.數(shù)據(jù)資料來(lái)源

本文使用的數(shù)據(jù)來(lái)自中央統(tǒng)戰(zhàn)部、全國(guó)工商聯(lián)、國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院、中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)研究會(huì)私營(yíng)企業(yè)研究課題組主持進(jìn)行的“中國(guó)私營(yíng)企業(yè)調(diào)查”（CPES）。中國(guó)私營(yíng)企業(yè)調(diào)查每?jī)赡赀M(jìn)行一次，在經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、社會(huì)學(xué)、政治學(xué)界有著廣泛的影響和高質(zhì)量的產(chǎn)出。[41]本研究使用2016年第12 次調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。本次調(diào)查使用了原國(guó)家工商行政管理總局信息中心提供的全私營(yíng)企業(yè)名錄作為抽樣框，進(jìn)行了嚴(yán)格的目錄抽樣，代表性上達(dá)到了一個(gè)新的優(yōu)度。在實(shí)際執(zhí)行層面依托各省（區(qū)、市）工商聯(lián)和工商局力量于全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展。根據(jù)本研究考察問(wèn)題所涉及到的相關(guān)變量，經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)清理得到有效樣本量7762 個(gè)。為避免極端值產(chǎn)生的影響，本研究對(duì)連續(xù)性變量進(jìn)行了上下1% 的縮尾處理。

2.實(shí)證模型

首先，考慮到可能影響企業(yè)制定技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)的各種因素，根據(jù)本文理論分析與研究問(wèn)題，本文構(gòu)建實(shí)證模型如下：

其次，中介效應(yīng)考察。借鑒溫忠麟等[42]的中介效應(yīng)檢驗(yàn)程序，考察政府環(huán)境規(guī)制壓力是否通過(guò)提高成本的路徑影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)，本文將圍繞如何應(yīng)對(duì)環(huán)境規(guī)制帶來(lái)的困境視角，根據(jù)企業(yè)成本支出意圖，從對(duì)內(nèi)（生產(chǎn)制造、環(huán)境治理）和對(duì)外（社會(huì)公關(guān)）兩維度來(lái)探究政府環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用路徑。根據(jù)本文理論分析與研究問(wèn)題，在模型（1）基礎(chǔ)上，本文構(gòu)建兩個(gè)實(shí)證模型如下：

最后，調(diào)節(jié)效應(yīng)考察。本文分別從企業(yè)周邊社區(qū)群體和產(chǎn)品市場(chǎng)兩方面的利益相關(guān)者，闡述非正式環(huán)境規(guī)制壓力（社區(qū)群體、消費(fèi)者、同行競(jìng)爭(zhēng)者）對(duì)正式環(huán)境規(guī)制壓力（政府）與企業(yè)技術(shù)升級(jí)關(guān)系的作用。本文根據(jù)模型（1）引入調(diào)節(jié)變量IFregulation，構(gòu)建實(shí)證模型如下：

3.變量測(cè)量

（1）因變量

技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)戰(zhàn)略（Istrategy），即企業(yè)技術(shù)（創(chuàng)新）升級(jí)。問(wèn)卷詢問(wèn)“2015年期間為了適應(yīng)環(huán)境變化，企業(yè)所做的重要轉(zhuǎn)型方向”，其中有選項(xiàng)“維持現(xiàn)在行業(yè)，提升技術(shù)（轉(zhuǎn)產(chǎn)高端產(chǎn)品、減輕污染等）”。如果選擇這一項(xiàng)，我們即認(rèn)為被訪企業(yè)采取了技術(shù)升級(jí)行為，則賦值為1，否則為0。從設(shè)問(wèn)的題干可以看出，答題者所選擇的轉(zhuǎn)型方式是針對(duì)環(huán)境變化的公司主動(dòng)環(huán)境戰(zhàn)略/策略。這一點(diǎn)非常重要，因?yàn)楸砻髁舜痤}者在應(yīng)答時(shí)認(rèn)知的環(huán)境變化與企業(yè)策略之間的因果關(guān)系，在一定程度上緩解了本文主題可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題。

（2）自變量

政府環(huán)境規(guī)制壓力，即來(lái)自政府層面的環(huán)境規(guī)制壓力（Fregulation）。CPES2016 問(wèn)卷詢問(wèn)被訪者“2015年期間下列因素對(duì)您的企業(yè)在環(huán)境保護(hù)方面有沒(méi)有壓力”，選項(xiàng)中包括“政府環(huán)境規(guī)制”，并設(shè)計(jì)有“壓力很大、壓力較大、一般、壓力較小和沒(méi)有壓力”五個(gè)程度型指標(biāo)，旋轉(zhuǎn)后賦值為5 到1，即該壓力程度的數(shù)值越大，表明企業(yè)主感知的政府環(huán)境規(guī)制壓力越大。

（3）中介變量

成本（Cost）是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的限制性條件。本文從企業(yè)成本視角來(lái)闡述政府環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的中介路徑，首次將環(huán)境規(guī)制下與企業(yè)環(huán)境活動(dòng)相關(guān)的成本劃分為內(nèi)部成本（環(huán)境治理成本、生產(chǎn)制造成本）和外部成本（社會(huì)公關(guān)成本）。

其一，環(huán)境治理成本。來(lái)自政府的環(huán)境規(guī)制壓力表明企業(yè)所面臨政府對(duì)環(huán)境治理行為的一種監(jiān)督或者懲罰力度，為避免遭遇政府環(huán)境罰單或降低罰款力度，增加對(duì)環(huán)境污染的治理投入是企業(yè)的第一選擇策略。為消除公司規(guī)模所產(chǎn)生的影響，本文將采用環(huán)境污染投入總額與企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的比值（%）度量企業(yè)環(huán)境治理成本。環(huán)境治理成本數(shù)值越大，表明企業(yè)在治理環(huán)境污染方面的投入成本越高。

其二，生產(chǎn)制造成本。為了降低生產(chǎn)過(guò)程所產(chǎn)生的污染量，企業(yè)最直接的辦法就是購(gòu)置更環(huán)保的原材料和能源，以及引進(jìn)更先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備來(lái)更新傳統(tǒng)落后的生產(chǎn)鏈，顯然將直接提高企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)制造成本。本文從三個(gè)方面測(cè)量企業(yè)生產(chǎn)成本：消耗能源（水電氣煤油等）成本、購(gòu)置原材料成本、購(gòu)置生產(chǎn)設(shè)備以及設(shè)備折舊的費(fèi)用，分別以三種類(lèi)型成本的費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重（%）來(lái)度量。這些成本比重?cái)?shù)值越大，則意味著企業(yè)所承擔(dān)的相關(guān)成本越高。

其三，社會(huì)公關(guān)成本。一般而言，當(dāng)企業(yè)面臨環(huán)境污染問(wèn)題（或環(huán)境處罰）時(shí)，為了維護(hù)企業(yè)的社會(huì)形象或者得到市場(chǎng)的諒解，企業(yè)會(huì)通過(guò)一定的非市場(chǎng)策略來(lái)挽回“顏面”，如對(duì)政府環(huán)境監(jiān)督部門(mén)（或官員）進(jìn)行游說(shuō)、社會(huì)捐贈(zèng)等，將使企業(yè)承擔(dān)額外的非生產(chǎn)性成本，即稱為社會(huì)公關(guān)成本。本研究通過(guò)公關(guān)、招待費(fèi)以及捐贈(zèng)總額占營(yíng)業(yè)收入的比重進(jìn)行測(cè)量。這些成本比重?cái)?shù)值越大，意味著企業(yè)所承擔(dān)的相關(guān)成本越高。

（4）調(diào)節(jié)變量

來(lái)自其他利益相關(guān)者的非正式環(huán)境規(guī)制壓力（IFregulation）。除了政府層面的監(jiān)管激勵(lì)措施外，企業(yè)還可能面臨來(lái)自消費(fèi)者、投資者、公眾/社區(qū)、競(jìng)爭(zhēng)者等方面的非正式性環(huán)境規(guī)制壓力。[43]將環(huán)保壓力做類(lèi)型學(xué)的區(qū)分是一種較為普遍的做法。[44]諸多研究表明，利益相關(guān)者壓力影響企業(yè)的環(huán)保戰(zhàn)略，[43]且主要和次要的利益相關(guān)者對(duì)環(huán)保戰(zhàn)略的影響也不同。[18]除了政府環(huán)境規(guī)制壓力外，CPES2016 詢問(wèn)了企業(yè)主對(duì)來(lái)自不同利益相關(guān)者環(huán)保壓力感的大小，分別為周邊社區(qū)環(huán)保要求、消費(fèi)者環(huán)境意識(shí)、同行競(jìng)爭(zhēng)者環(huán)保行動(dòng)。針對(duì)每種環(huán)境保護(hù)壓力的度量方式均為五分類(lèi)李克特量表，以5 表示壓力很大，4 表示壓力較大，3 表示壓力一般，2 表示壓力較小，1 表示沒(méi)有壓力，即環(huán)境規(guī)制壓力指數(shù)越大，企業(yè)所面臨的環(huán)保壓力就越大。

（5）控制變量

我們?cè)谀Ｐ椭羞€控制了其他影響企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的因素：其一，企業(yè)特征因素，本研究控制了企業(yè)規(guī)模（以營(yíng)業(yè)收入的自然對(duì)數(shù)）、盈利能力（以凈利潤(rùn)與企業(yè)營(yíng)業(yè)收入比例）、資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債總額與資產(chǎn)總額比例）、企業(yè)上市與否（根據(jù)已上市、擬上市和未上市三個(gè)類(lèi)別，來(lái)設(shè)置已上市、擬上市兩個(gè)啞變量）和企業(yè)年數(shù)（成立年數(shù)的自然對(duì)數(shù)）。其二，企業(yè)主特征因素包括年齡（年齡的自然對(duì)數(shù)）、性別（若為男性設(shè)置為1）、學(xué)歷（若獲取學(xué)士學(xué)歷以上則賦值為1）。其三，行業(yè)的啞變量（根據(jù)16 個(gè)行業(yè)來(lái)設(shè)置15 個(gè)行業(yè)啞變量）、區(qū)域啞變量（根據(jù)通用的東、中、西三個(gè)行政區(qū)劃分標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)設(shè)置區(qū)域東部和中部?jī)蓚€(gè)啞變量）。

在本文所有的回歸分析中，我們采用Stata13.0 進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，均采用穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤進(jìn)行回歸。為減輕模型可能存在的多重共線性問(wèn)題，本文針對(duì)調(diào)節(jié)效應(yīng)相關(guān)檢驗(yàn)中的交互項(xiàng)，在交互之前均對(duì)其子變量進(jìn)行了中心化處理。

4.描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析

如表1所示，在技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)戰(zhàn)略方面，為了適應(yīng)環(huán)境變化，2015年所調(diào)查企業(yè)樣本中有近一半（48.76%）采取了轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略。在政府環(huán)境規(guī)制壓力方面，F(xiàn)regulation 均值為2.49，表明企主所面臨的政府環(huán)境規(guī)制壓力均較小，但是這種正式環(huán)境規(guī)制壓力感在不同企業(yè)間分布程度差異較大（標(biāo)準(zhǔn)差為1.29）。此外，相關(guān)性分析還發(fā)現(xiàn)，正式的政府環(huán)境規(guī)制壓力與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型間呈正相關(guān)性，且三個(gè)維度的非正式環(huán)保壓力感也與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型間呈正相關(guān)性，均與本文預(yù)期相一致。此外，自變量之間的相關(guān)系數(shù)均較小，且自變量的最大膨脹因子為4.56，遠(yuǎn)小于膨脹因子的臨界值10，表明自變量之間不存在較為嚴(yán)重的“多重共線性”問(wèn)題。限于篇幅，本文不再展示相關(guān)性分析的結(jié)果，但可供索取。

表1 描述性統(tǒng)計(jì)

三、主模型與中介機(jī)制的效應(yīng)

1.政府環(huán)境規(guī)制壓力的效應(yīng)

表2 顯示，在沒(méi)有控制其他影響因素的情況下，政府環(huán)境規(guī)制壓力對(duì)企業(yè)采取技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略具有顯著正向影響。在控制企業(yè)財(cái)務(wù)信息等重要因素后發(fā)現(xiàn)，政府環(huán)境規(guī)制壓力與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型間的顯著正相關(guān)性依然成立。此外，為了檢驗(yàn)研究結(jié)論的穩(wěn)健性，我們還依次控制了企業(yè)主個(gè)人特征、行業(yè)屬性和地區(qū)等方面的因素，相關(guān)模型的PseudoR2逐漸增大，且所得結(jié)論依然具有穩(wěn)健性。這與我們的預(yù)期基本一致，也支持了“波特假說(shuō)”。[1]

表2 政府環(huán)境規(guī)制壓力對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型影響

在控制變量方面，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率與其技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型間呈顯著負(fù)相關(guān)性，表明資產(chǎn)負(fù)債率水平越高，企業(yè)越不會(huì)采取技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略；企業(yè)規(guī)模與其技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型間呈顯著正相關(guān)性，表明企業(yè)規(guī)模越大，企業(yè)越會(huì)采取技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略；相較于沒(méi)有上市的企業(yè)而言，已上市和擬上市的企業(yè)更可能會(huì)采取技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。

2.可能的作用路徑探究：基于企業(yè)成本視角

本文從企業(yè)成本視角來(lái)闡述政府環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的中介路徑。我們首次將環(huán)境規(guī)制下與企業(yè)環(huán)境治理活動(dòng)相關(guān)成本劃分為內(nèi)部成本（環(huán)境治理成本、生產(chǎn)制造成本）和外部成本（社會(huì)公關(guān)成本）。

（1）內(nèi)部成本：基于企業(yè)環(huán)境治理成本視角

首先，環(huán)境規(guī)制通過(guò)提高企業(yè)環(huán)境治理成本來(lái)影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)。環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的提升會(huì)增加企業(yè)環(huán)境治理成本，在嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制情況下，高昂的環(huán)境成本可能是企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)的重要驅(qū)動(dòng)因素。如表3所示，以環(huán)境治污成本作為中介變量時(shí)，考慮到環(huán)境治理成本變量有諸多零值樣本，我們?cè)谶@里運(yùn)用OLS和TOBIT 兩種回歸分析方法進(jìn)行了處理。研究發(fā)現(xiàn)，政府環(huán)境規(guī)制壓力越大，企業(yè)所面臨的環(huán)境治理成本水平越高，此時(shí)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)的可能性也越大。與我們的預(yù)期基本一致，環(huán)境成本是政府環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)技術(shù)升級(jí)的重要中介因子，當(dāng)政府環(huán)境規(guī)制壓力程度越大時(shí)，為了達(dá)到環(huán)境規(guī)制的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)將增加對(duì)環(huán)境排污處理的投資力度，相應(yīng)增加了企業(yè)治污成本，由此高額度的環(huán)境成本倒逼企業(yè)必須進(jìn)行技術(shù)升級(jí)。

表3 基于環(huán)境治理成本視角

（2）內(nèi)部成本：基于企業(yè)生產(chǎn)制造成本視角

如表4所示，其一，以環(huán)保能源成本作為中介變量時(shí)，政府環(huán)境規(guī)制壓力越大，企業(yè)所承擔(dān)的能源成本會(huì)越大，此時(shí)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)的可能性也會(huì)越高。其二，以原材料成本作為中介變量時(shí)，政府環(huán)境規(guī)制壓力越大，企業(yè)所支出的原材料成本水平越高，且此時(shí)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)的可能性也會(huì)越大。其三，以設(shè)備成本作為中介變量時(shí)，政府環(huán)境規(guī)制壓力越大，企業(yè)所支付的設(shè)備成本會(huì)越大，此時(shí)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)的可能性也越高。其四，以生產(chǎn)制造總成本（等于能源成本、原材料成本和設(shè)備成本之和）作為中介變量時(shí)，政府環(huán)境規(guī)制壓力越大，企業(yè)所承擔(dān)的生產(chǎn)制造成本會(huì)越大，此時(shí)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)的可能性也會(huì)越高。

表4 基于生產(chǎn)制造成本視角

綜上，當(dāng)政府環(huán)境規(guī)制壓力越大時(shí)，為了達(dá)到環(huán)境規(guī)制的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，引進(jìn)新的生產(chǎn)技術(shù)、設(shè)備或者新的原材料、消耗清潔能源是企業(yè)遵循環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的重要途徑，明顯增加企業(yè)生產(chǎn)制造成本，高額度的生產(chǎn)成本倒逼企業(yè)必須進(jìn)行技術(shù)升級(jí)，以改變?cè)瓉?lái)的生產(chǎn)方式。

（3）外部成本：基于社會(huì)公關(guān)成本視角

在嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制情況下，如何化解企業(yè)惡劣環(huán)境行為所產(chǎn)生的消極社會(huì)影響，是企業(yè)公關(guān)活動(dòng)的重點(diǎn)內(nèi)容，由此產(chǎn)生高昂的社會(huì)公關(guān)成本可能是企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)的重要驅(qū)動(dòng)因素。如表5所示：其一，以招待費(fèi)用作為中介變量時(shí)，政府環(huán)境規(guī)制壓力越大，企業(yè)招待費(fèi)用額度越大，此時(shí)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)的可能性也會(huì)越高。其二，以慈善捐贈(zèng)作為中介變量時(shí)，政府環(huán)境規(guī)制壓力越大，企業(yè)所面臨的社會(huì)捐贈(zèng)成本水平會(huì)越高，此時(shí)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)的可能性也會(huì)越大。其三，以企業(yè)總社會(huì)公關(guān)成本（等于招待費(fèi)用成本和公關(guān)型捐贈(zèng)成本之和）作為中介變量時(shí)，政府環(huán)境規(guī)制壓力越大，企業(yè)所花費(fèi)的社會(huì)公關(guān)成本會(huì)越大，此時(shí)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)的可能性也會(huì)越高。

表5 基于社會(huì)公關(guān)成本視角

這與我們的預(yù)期基本一致，當(dāng)政府環(huán)境規(guī)制壓力越大時(shí)，為了化解企業(yè)污染行為所造成的消極社會(huì)影響，企業(yè)必須通過(guò)一定的非市場(chǎng)策略來(lái)挽回企業(yè)的“良好形象”，從而增加企業(yè)所承擔(dān)的社會(huì)公關(guān)成本，由此高額度的社會(huì)公關(guān)成本倒逼企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)。

（4） 與企業(yè)環(huán)境治理活動(dòng)相關(guān)的總成本（外部成本+ 內(nèi)部成本）

基于與企業(yè)環(huán)境治理相關(guān)的總成本視角，本文考察了政府環(huán)境規(guī)制壓力對(duì)企業(yè)技術(shù)升級(jí)影響的中介效應(yīng)。其中，與企業(yè)環(huán)境治理活動(dòng)相關(guān)的總成本等于內(nèi)部成本（環(huán)境治理成本、生產(chǎn)制造成本）和外部成本（社會(huì)公關(guān)成本）之和。如表6所示，以與企業(yè)環(huán)境治理活動(dòng)相關(guān)的總成本作為中介變量時(shí)，考慮到總成本變量有諸多零值樣本，我們運(yùn)用OLS和TOBIT兩種回歸分析方法進(jìn)行了處理。研究發(fā)現(xiàn)，政府環(huán)境規(guī)制壓力越大，企業(yè)面臨的與環(huán)境治理活動(dòng)相關(guān)的總成本水平越高，此時(shí)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)的可能性越大。由此表明，成本是政府環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)技術(shù)升級(jí)的重要中介因子，為了達(dá)到環(huán)境規(guī)制的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)增加了與環(huán)境治理活動(dòng)相關(guān)的成本投入，由此高額度的成本倒逼企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)。

表6 基于與環(huán)境治理相關(guān)的總成本視角

3.穩(wěn)健性檢驗(yàn)

對(duì)上述結(jié)論進(jìn)行如下形式的穩(wěn)健性檢驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，所得結(jié)論與前文基本一致。（1）考慮到金融業(yè)或類(lèi)似于金融產(chǎn)業(yè)運(yùn)作的行業(yè)，本文先后對(duì)金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)單獨(dú)剔除，或者同時(shí)將金融業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了剔除。（2）相關(guān)性分析顯示，企業(yè)年齡與企業(yè)主年齡、東部啞變量和中部啞變量相關(guān)系數(shù)較大，為避免或緩解多重共線性問(wèn)題，去掉企業(yè)主年齡、地區(qū)效應(yīng)（中東部）兩個(gè)啞變量。（3）變換政府環(huán)境規(guī)制壓力的度量方法，采用環(huán)境污染罰款數(shù)額與營(yíng)業(yè)收入比例（%）來(lái)度量政府環(huán)境規(guī)制壓力。（4）內(nèi)生性問(wèn)題檢驗(yàn)?？紤]到可能存在的逆向因果關(guān)系所造成的內(nèi)生性問(wèn)題，本文采用工具變量法處理在政府環(huán)境規(guī)制壓力與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型間關(guān)系可能存在的內(nèi)生性偏誤，采取的工具變量有兩個(gè)：一是企業(yè)主從軍經(jīng)歷，倘若企業(yè)主創(chuàng)業(yè)或開(kāi)始經(jīng)營(yíng)企業(yè)前的職業(yè)是“軍官”，則賦值為1，否則為0；二是企業(yè)主相對(duì)政治地位的高低程度，賦值為1-10 的整數(shù)值，即數(shù)值越大，企業(yè)主所處的相對(duì)政治地位越低?？紤]到本研究因變量為二元變量（0-1），用IV Probit 方法來(lái)處理本文研究可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題。通過(guò)過(guò)度識(shí)別檢驗(yàn)和弱工具變量檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，本文在IV Probit 方法中所采用的工具變量不是弱工具變量。如表7 列（1）所示，經(jīng)過(guò)回歸分析后發(fā)現(xiàn)，政府環(huán)境規(guī)制壓力與企業(yè)采取技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略顯著正相關(guān)，與前文所得結(jié)論基本一致。（5）樣本自選擇問(wèn)題檢驗(yàn)。為避免樣本自選擇問(wèn)題導(dǎo)致結(jié)論產(chǎn)生偏誤，本研究使用Heckman兩階段回歸分析模型。經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，在第一階段估計(jì)中，企業(yè)規(guī)模、盈利能力及企業(yè)主的生態(tài)環(huán)境預(yù)期、相對(duì)政治地位和學(xué)歷程度均是影響企業(yè)主政府環(huán)境規(guī)制壓力感大小的重要因素。從第二階段估計(jì)結(jié)果來(lái)看，逆米爾斯比率（IMR）未能通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，表明本文的研究樣本不存在較為嚴(yán)重的樣本自選擇問(wèn)題，且如表7 列（2）所示，政府環(huán)境規(guī)制壓力與企業(yè)采取技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略顯著正相關(guān)，與前文所得結(jié)論基本一致。

表7 內(nèi)生性問(wèn)題、樣本自選擇問(wèn)題檢驗(yàn)

四、進(jìn)一步分析

1.非政府環(huán)保壓力的調(diào)節(jié)效應(yīng)

如表8所示，周邊社區(qū)環(huán)保壓力與企業(yè)采取技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略間呈顯著正相關(guān)性，且政府環(huán)境規(guī)制壓力和社區(qū)環(huán)保壓力交叉項(xiàng)與企業(yè)采取技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略間顯著負(fù)相關(guān)，表明社區(qū)環(huán)保壓力與政府環(huán)境規(guī)制壓力兩者在企業(yè)采取技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略中存在明顯的替代關(guān)系。此外，上述所得的相關(guān)結(jié)論也體現(xiàn)在消費(fèi)者環(huán)保壓力和同行競(jìng)爭(zhēng)者環(huán)保壓力兩個(gè)非正式的環(huán)保壓力上。這表明非正式的環(huán)保壓力在政府環(huán)境規(guī)制壓力與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型間關(guān)系中具有明顯的調(diào)節(jié)作用。

表8 政府環(huán)境規(guī)制壓力與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型：基于非正式的環(huán)保壓力調(diào)節(jié)效應(yīng)

上述結(jié)論表明，當(dāng)社會(huì)群體的整體環(huán)保意識(shí)薄弱時(shí)，政府通過(guò)制定嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制政策能有效促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)，此時(shí)政府公共管理的邊際成本較低，政府環(huán)境管制值得提倡；而隨著社會(huì)生活水平的提升、環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)，社會(huì)群體將通過(guò)更加靈活的干預(yù)方式迫使企業(yè)加大環(huán)境治理力度，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)，來(lái)自政府層面的正式環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)技術(shù)升級(jí)的邊際影響可能會(huì)降低，此時(shí)政府公共管理的邊際成本較高，在環(huán)境管制方面政府逐漸退出環(huán)境市場(chǎng)是最佳選擇。因此，在環(huán)境污染治理過(guò)程中，政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)積極實(shí)施“兩手抓”策略，即一方面要制定嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制政策法規(guī)，另一方面也要積極提倡發(fā)揮社會(huì)力量“環(huán)保衛(wèi)士”角色的作用。

2.分樣本：按地區(qū)發(fā)達(dá)程度劃分

針對(duì)市場(chǎng)化程度高低方面，我們采用王小魯?shù)萚45]編制的中國(guó)各?。ㄖ陛犑小⒆灾螀^(qū)）市場(chǎng)化指數(shù)作為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，以各地區(qū)市場(chǎng)化指數(shù)的中位數(shù)來(lái)劃分高市場(chǎng)化進(jìn)程地區(qū)和低市場(chǎng)化進(jìn)程地區(qū)兩個(gè)樣本。如表9所示，無(wú)論是在高市場(chǎng)化地區(qū)還是低市場(chǎng)化地區(qū)，政府環(huán)境規(guī)制壓力均是企業(yè)采取技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的重要推手。類(lèi)似地，無(wú)論是在東、中部地區(qū)，還是西部地區(qū)，政府環(huán)境規(guī)制壓力在促進(jìn)企業(yè)采取技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略方面發(fā)揮著積極的作用。

表9 政府環(huán)境規(guī)制壓力對(duì)企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的影響：不同樣本的比較

此外，從影響系數(shù)大小來(lái)看，政府環(huán)境規(guī)制壓力的效應(yīng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)（高市場(chǎng)化地區(qū)、東中部地區(qū)）略高于欠發(fā)達(dá)地區(qū)（低市場(chǎng)化地區(qū)、西部地區(qū)），產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因可能是不同發(fā)達(dá)程度的區(qū)域處于不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異性較大，[36]政府在“環(huán)境治理”與“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”目標(biāo)間的取舍有所差別。具體而言，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)多處于工業(yè)化的后期階段，對(duì)環(huán)境治理的需求較強(qiáng)，淘汰落后產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)是地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要目標(biāo)，由此該地區(qū)的環(huán)境規(guī)制政策更為嚴(yán)格，所產(chǎn)生的政策效應(yīng)較強(qiáng)；相反，在經(jīng)濟(jì)落后的地區(qū)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求要遠(yuǎn)強(qiáng)于環(huán)境治理，如何促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以提高地區(qū)人民生活水平是地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的首推，此時(shí)政府環(huán)境規(guī)制壓力的政策效應(yīng)相對(duì)較弱。因此，本研究預(yù)期得到經(jīng)驗(yàn)證據(jù)的有力支持。

3.分樣本：按地區(qū)產(chǎn)權(quán)保護(hù)環(huán)境劃分

理論上來(lái)講，因研發(fā)活動(dòng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在明顯的“外部性問(wèn)題”，[29]良好的司法體制和產(chǎn)權(quán)保護(hù)環(huán)境是企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的重要保障。由此，我們提出在政府環(huán)境規(guī)制下，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)是否受到外部知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度環(huán)境的影響呢？

本文根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)中的題器“請(qǐng)您對(duì)企業(yè)所在地當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行評(píng)價(jià)”中三個(gè)子題器“A 工商行政機(jī)關(guān)公正執(zhí)法”“B 司法機(jī)關(guān)公正執(zhí)法”“C 知識(shí)產(chǎn)權(quán)（商標(biāo)、專有技術(shù)等）保護(hù)”的相關(guān)評(píng)價(jià)得分來(lái)劃分樣本，其中每個(gè)題器的得分設(shè)計(jì)為“非常滿意為1，滿意為2，一般為3，不滿意為4，非常不滿意為5”五個(gè)分類(lèi)維度，然后根據(jù)每個(gè)題器的中位數(shù)比較企業(yè)所在地區(qū)的執(zhí)法環(huán)境。

如表9所示，無(wú)論是在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)環(huán)境好的地區(qū)，還是在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)環(huán)境差的地區(qū)，政府環(huán)境規(guī)制壓力對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)均具有促進(jìn)作用，但通過(guò)比較兩樣本的自變量系數(shù)大小后發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)差地區(qū)的企業(yè)，政府環(huán)境規(guī)制對(duì)技術(shù)升級(jí)的促進(jìn)作用在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)好地區(qū)的企業(yè)中顯得更強(qiáng)。此外，通過(guò)引用調(diào)查問(wèn)卷中“工商行政機(jī)關(guān)公正執(zhí)法、司法機(jī)關(guān)公正執(zhí)法”相關(guān)數(shù)據(jù)作為地方知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)環(huán)境的替代變量后發(fā)現(xiàn)，上述所得結(jié)論依然穩(wěn)健。從而發(fā)現(xiàn)，良好的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度可以有效增強(qiáng)政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)的“倒逼效應(yīng)”，即催化劑作用，可以使環(huán)境規(guī)制在促進(jìn)企業(yè)技術(shù)升級(jí)中起到“事半功倍”的作用。

五、研究結(jié)論與啟示

作為企業(yè)決策最重要的制定者，企業(yè)管理者是探究環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)影響關(guān)系中難以逾越的邏輯接點(diǎn)，因?yàn)閮H當(dāng)管理者察覺(jué)環(huán)境規(guī)制壓力緊迫或難以承載時(shí)，企業(yè)才會(huì)制定或執(zhí)行變革現(xiàn)有生產(chǎn)方式的戰(zhàn)略。就現(xiàn)有文獻(xiàn)而言，管理者在企業(yè)環(huán)保決策中扮演的重要角色未能得到現(xiàn)有文獻(xiàn)的重視。為此，通過(guò)對(duì)2016年第12 次中國(guó)私營(yíng)企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)（CPES）的分析，本文發(fā)現(xiàn)管理者感知的政府環(huán)境規(guī)制壓力感越大，企業(yè)越可能會(huì)采取技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略；作用機(jī)制檢驗(yàn)表明，企業(yè)環(huán)境治理、社會(huì)公關(guān)和生產(chǎn)制造成本的上升是政府環(huán)保規(guī)制壓力影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的重要中介因子。針對(duì)影響企業(yè)是否制定技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的命題，來(lái)自周邊社區(qū)、消費(fèi)者和同行競(jìng)爭(zhēng)者三方的環(huán)保壓力與政府環(huán)境規(guī)制壓力間分別存在明顯的替代關(guān)系。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度低、執(zhí)法環(huán)境差地區(qū)的企業(yè)，政府環(huán)境規(guī)制對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度高、執(zhí)法環(huán)境好地區(qū)的企業(yè)技術(shù)升級(jí)的影響更強(qiáng)。

本文研究結(jié)論具有一定的政策啟示作用。首先，本文發(fā)現(xiàn)來(lái)自政府層面的環(huán)境規(guī)制壓力越大，企業(yè)越會(huì)采取技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)，這一研究結(jié)論為當(dāng)前的環(huán)保實(shí)踐工作提供了新的啟示，即在提高環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度、激勵(lì)企業(yè)開(kāi)展“清潔生產(chǎn)”的同時(shí)，環(huán)保監(jiān)督部門(mén)和政府還有必要從企業(yè)管理者這個(gè)角度來(lái)開(kāi)展環(huán)保的“思想”動(dòng)員工作，充分發(fā)揮企業(yè)家在環(huán)境治理中“先鋒”作用，而這是當(dāng)前相關(guān)研究所忽視的領(lǐng)域。鑒于此，相關(guān)部門(mén)可合理地組織企業(yè)家學(xué)習(xí)和了解國(guó)家環(huán)境政策，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理者的環(huán)保教育，且在整個(gè)社會(huì)大力傳頌和倡導(dǎo)“企業(yè)家精神”在環(huán)境治理中的積極作用，從而使企業(yè)決策者在日常經(jīng)營(yíng)管理上形成一種“環(huán)保壓力”，將環(huán)保工作付諸于日常的實(shí)踐活動(dòng)當(dāng)中。

當(dāng)然，環(huán)境治理的核心在于制度設(shè)計(jì)層面，而環(huán)境規(guī)制政策的“疏堵有序”更為重要?？紤]到環(huán)境規(guī)制是實(shí)現(xiàn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要影響因素，政府可以通過(guò)加強(qiáng)環(huán)境監(jiān)管力度，盡快淘汰傳統(tǒng)落后的生產(chǎn)技術(shù)或設(shè)備，必要時(shí)可對(duì)這類(lèi)企業(yè)技術(shù)升級(jí)及其研發(fā)活動(dòng)，予以優(yōu)惠政策支持。

其次，成本是政府環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要中介因子。言外之意，在嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制下，企業(yè)所承擔(dān)的成本上升是其技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要驅(qū)動(dòng)力。因此，在設(shè)計(jì)和執(zhí)行環(huán)境規(guī)制政策時(shí)，環(huán)境監(jiān)管部門(mén)應(yīng)將與企業(yè)環(huán)保相關(guān)的成本考慮其中。當(dāng)然，企業(yè)環(huán)境成本的高低依然與政府環(huán)境規(guī)制的嚴(yán)厲程度密切相關(guān)，適當(dāng)且嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制政策是促進(jìn)企業(yè)技術(shù)升級(jí)，提高環(huán)境質(zhì)量的必要前提。

最后，考慮到非政府力量在企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型、參與環(huán)境治理中的積極作用，開(kāi)展環(huán)境政策時(shí)，我們也不應(yīng)忽視來(lái)自非政府層面的社會(huì)力量的作用，“尊重和利用好社會(huì)力量”，尤其當(dāng)政府監(jiān)管力量處于“真空”狀態(tài)時(shí)。由此，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)提倡和支持其他社會(huì)組織力量來(lái)共同參與環(huán)境保護(hù)，如發(fā)揮環(huán)保、行業(yè)等協(xié)會(huì)組織的環(huán)保監(jiān)督作用；在擴(kuò)大社會(huì)環(huán)境保護(hù)宣傳力度，增強(qiáng)社區(qū)居民和消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)的同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)及時(shí)構(gòu)建便于社會(huì)力量參與環(huán)境監(jiān)督的舉報(bào)或管理機(jī)制。

當(dāng)然，本文也存在一定的不足之處：我們并不能判斷企業(yè)管理者自我聲稱的轉(zhuǎn)型升級(jí)是否真的是實(shí)質(zhì)性的，還是只是一種逢迎的策略；[28]任何經(jīng)濟(jì)政策的政策效應(yīng)都具有一定滯后延遲性，環(huán)境規(guī)制政策也不例外，而本文所采用的樣本數(shù)據(jù)是年度私營(yíng)企業(yè)截面數(shù)據(jù)，具體反映的是一種即期效應(yīng)，無(wú)法有效捕捉到環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)的長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)影響，而這將是未來(lái)相關(guān)研究的重點(diǎn)。在未來(lái)研究中，我們將重點(diǎn)考察環(huán)境規(guī)制政策和產(chǎn)業(yè)（企業(yè)）技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)率及其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力之間的動(dòng)態(tài)演化關(guān)系。