馬衛(wèi)華，劉善敏，葉 衡，吳秋花，麥 穗，陳雄輝

（1.華南師范大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院，廣東廣州 510006；2.廣東省審計廳，廣東廣州 510630）

1 問題的提出

黨的十八大提出實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，強調(diào)科技創(chuàng)新是提高社會生產(chǎn)力和綜合國力的戰(zhàn)略支撐，必須擺在國家發(fā)展全局的核心位置；十八屆五中全會把創(chuàng)新作為五大發(fā)展理念之首，提出創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力；十九屆五中全會確立堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位。這期間從中央到地方政府出臺了大量的落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的政策文件和具體舉措。若按照創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展實現(xiàn)程度的不同，劃分為創(chuàng)新發(fā)展和全面發(fā)展兩階段的話［1］，當(dāng)前我國正處于創(chuàng)新發(fā)展階段。這一階段的關(guān)鍵是科技創(chuàng)新，也就是通過促進自主創(chuàng)新高投入的科技優(yōu)勢轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)創(chuàng)新能力和經(jīng)濟發(fā)展水平的提升。因此，當(dāng)前的研究應(yīng)多聚焦于創(chuàng)新環(huán)境和創(chuàng)新投入是否促進創(chuàng)新主體創(chuàng)新能力的提升，以及創(chuàng)新能力的提升是否促進企業(yè)發(fā)展和社會經(jīng)濟發(fā)展水平等方面。

已有研究大多集中于創(chuàng)新主體的綜合體、區(qū)域經(jīng)濟體的創(chuàng)新能力和企業(yè)創(chuàng)新能力等方面研究。一般從創(chuàng)新環(huán)境、創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出、創(chuàng)新社會貢獻等維度建立創(chuàng)新能力指數(shù)來衡量區(qū)域經(jīng)濟體的創(chuàng)新能力［2］，區(qū)域創(chuàng)新指數(shù)的創(chuàng)建有利于從宏觀層面考察一個區(qū)域的創(chuàng)新能力，可以進行不同區(qū)域的比較研究，但不能區(qū)分各創(chuàng)新主體的具體創(chuàng)新能力。以企業(yè)為研究對象的創(chuàng)新能力研究，一類是通過上市公司研究企業(yè)創(chuàng)新能力的影響因素［3-15］；另一類是以多維度指標(biāo)構(gòu)建企業(yè)創(chuàng)新能力指數(shù)進行的研究［16-19］。兩者的研究都未從創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略實施的視角展開，也未能較全面地反映市場主體中眾多非上市公司的創(chuàng)新能力狀況。

因此，本文以廣東省部分高新技術(shù)企業(yè)為研究對象，從創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略邏輯出發(fā)，按照創(chuàng)新環(huán)境、創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出、企業(yè)發(fā)展與社會貢獻的思路進行實證研究。實證結(jié)果顯示國家通過推行企業(yè)申請高新技術(shù)企業(yè)認定政策，引導(dǎo)企業(yè)加大創(chuàng)新投入，取得了一定的政策效果，提升了高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新能力。通過本文研究可知，從創(chuàng)新環(huán)境營造到創(chuàng)新投入和創(chuàng)新能力提升再到推動經(jīng)濟社會發(fā)展是個長期的過程，特別是創(chuàng)新能力轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟社會發(fā)展需要長期的政策推動，且應(yīng)加強創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展政策實施效果評價，引導(dǎo)和規(guī)范資金使用；同時也可為其他創(chuàng)新主體在落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略實施效果研究時提供參考。

2 制度背景與理論分析

2.1 創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的制度背景

2.1.1 我國創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的演進

我國創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略正處于起步階段。2012年7 月召開的全國科技創(chuàng)新大會首次明確提出“創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略”這一概念。黨的十八大提出我國要實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略包含兩層含義：一是中國未來的發(fā)展要靠科技創(chuàng)新驅(qū)動，而不是要素和投資驅(qū)動；二是創(chuàng)新的目的是為了驅(qū)動經(jīng)濟社會全面協(xié)調(diào)可持續(xù)的發(fā)展和綜合國力的不斷提升。

十八屆五中全會提出“創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，必須把發(fā)展重心放在創(chuàng)新上”；習(xí)近平總書記對實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略作出系統(tǒng)闡述，強調(diào)要把創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展作為面向未來的一項重大戰(zhàn)略，2016 年5 月中共中央、國務(wù)院發(fā)布《國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略綱要》（中發(fā)（2016）15 號），是國家實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的頂層設(shè)計文件；十九大進一步提出：“要堅定實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，加快建設(shè)創(chuàng)新型國家”；十九大五中全會進一步確立“堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，深入實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，完善國家創(chuàng)新體系”。這些都說明我國科技創(chuàng)新已進入國家發(fā)展戰(zhàn)略層面，將邁入新階段、站上新平臺。

2.1.2 我國創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略實施路徑

根據(jù)《國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略綱要》，未來30多年我國將實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動的系統(tǒng)性變革，將按照“堅持雙輪驅(qū)動、構(gòu)建一個體系、推動六大轉(zhuǎn)變”進行布局，構(gòu)建新的創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展動力系統(tǒng)。

我國在具體推進創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略過程中，將在創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展路徑“創(chuàng)新驅(qū)動基本格局——完善創(chuàng)新驅(qū)動機制——搭建創(chuàng)新驅(qū)動平臺”的基礎(chǔ)上［20］，結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展特色，打造良好的創(chuàng)新環(huán)境，建立各層級創(chuàng)新平臺，增強各主體的創(chuàng)新能力，最終輻射到實體經(jīng)濟的發(fā)展。實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略具體路線如圖1 所示。

圖1 我國實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略路徑

從創(chuàng)新的主體來說，王珍珍等［20］研究發(fā)現(xiàn)美、德、日三國都高度重視企業(yè)在創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展中的主體地位，并制定了專門的扶持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展政策。而高新技術(shù)企業(yè)是企業(yè)創(chuàng)新的主力軍，是推進創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的重要動力源。自2014 年我國提出“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”開始，國家不斷加大對高新技術(shù)企業(yè)的扶持力度。截至2020 年6 月，我國高新技術(shù)企業(yè)已突破20 萬家。因此，對于創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略作用于企業(yè)實施效果的研究可以通過高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展?fàn)顩r來窺見一斑。

根據(jù)科技部、財政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合頒布的《高新技術(shù)企業(yè)認定管理工作指引》（國科發(fā)火〔2016〕195 號），高新技術(shù)企業(yè)認定管理流程是企業(yè)申請、組織認定、備案公告頒發(fā)證書、辦理稅收優(yōu)惠。政府通過稅收等政策優(yōu)惠鼓勵企業(yè)申請高新技術(shù)企業(yè)認定，但要獲得認定必須同時滿足高新技術(shù)企業(yè)認定條件，即增加創(chuàng)新投入、獲得創(chuàng)新產(chǎn)出、提升創(chuàng)新能力。由此將形成創(chuàng)新投入、產(chǎn)出和能力周而復(fù)始的良性政策導(dǎo)向，推動創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，最終建成國家創(chuàng)新體系。

2.2 高新技術(shù)企業(yè)認定推動創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的基本邏輯

本文以市場創(chuàng)新主體企業(yè)中的創(chuàng)新先鋒——高新技術(shù)企業(yè)作為研究對象，檢驗創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略作用于該類企業(yè)的具體實施效果。根據(jù)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略實施路徑的分析，可以歸納出政府通過認定高新技術(shù)企業(yè)來落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的基本邏輯是：（1）營造企業(yè)增加創(chuàng)新投入的政策激勵環(huán)境。通過掛鉤于高新技術(shù)企業(yè)的稅收資金等優(yōu)惠政策鼓勵企業(yè)踴躍申報高新技術(shù)企業(yè)；（2）高新技術(shù)企業(yè)認定。制定相應(yīng)的創(chuàng)新投入與產(chǎn)出指標(biāo)作為高新技術(shù)企業(yè)認定標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)出于利益驅(qū)動希望享有政府的稅收資金等政策優(yōu)惠，就要被認定為高新技術(shù)企業(yè)，而要獲得高新技術(shù)企業(yè)認定，則要滿足一定的創(chuàng)新投入、產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)，以及具有一定的創(chuàng)新能力等條件；（3）創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出與創(chuàng)新能力的提升。打算申報高新技術(shù)企業(yè)的公司則會增加自身的研究開發(fā)和科技人員投入，以獲得新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品，帶來企業(yè)專利數(shù)量的增加和新技術(shù)產(chǎn)品銷售收入的提高，進而提升企業(yè)的創(chuàng)新能力；（4）促進企業(yè)發(fā)展和社會貢獻。企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出和創(chuàng)新能力的提升將會帶來企業(yè)價值增長和可持續(xù)發(fā)展以及稅收的增加；（5）實現(xiàn)創(chuàng)新目標(biāo)。企業(yè)創(chuàng)新投入增加、創(chuàng)新能力提升、企業(yè)得到進一步發(fā)展，周而復(fù)始形成整個社會的創(chuàng)新文化及國家創(chuàng)新體系的建成，實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，當(dāng)然這是一個較為漫長的過程。具體邏輯如圖2 所示。

圖2 高新技術(shù)企業(yè)認定落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略基本邏輯

政府通過搭建高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新平臺，是落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的具體實施路徑之一。但這項政策措施的實施效果到底如何？高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新投入能否帶來創(chuàng)新產(chǎn)出的增加和創(chuàng)新能力的提升，以及是否促進了企業(yè)的發(fā)展？這需要進一步的實證檢驗。本文嘗試利用廣東省部分高新技術(shù)企業(yè)認定數(shù)據(jù)進行實證檢驗。

3 研究設(shè)計

3.1 樣本來源

研究樣本來源于廣東省申報并已得到認定的高新技術(shù)企業(yè)數(shù)據(jù)庫。由于數(shù)據(jù)公開原因，獲得數(shù)據(jù)庫中2016 年3 000 家高新技術(shù)企業(yè)作為研究樣本。這3 000 家是在高新技術(shù)企業(yè)認定數(shù)據(jù)庫中隨機抽取，基本可以反映廣東省高新技術(shù)企業(yè)基本情況。剔除數(shù)據(jù)不全公司后，得到有效樣本量2 706 家，不包括深圳市高新技術(shù)企業(yè)。

申報企業(yè)由廣東省高新技術(shù)企業(yè)認定管理辦公室組織專家評審小組采取申報材料和現(xiàn)場檢查相結(jié)合方式，依照高新技術(shù)企業(yè)評審指標(biāo)要求，最終認定為高新技術(shù)企業(yè)。且企業(yè)的所有財務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)會計師事務(wù)所審計，并出具審計報告。數(shù)據(jù)來源真實可靠。

3.2 變量選擇

（1）創(chuàng)新投入指標(biāo)。創(chuàng)新投入一般指企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入的數(shù)量和質(zhì)量，借鑒現(xiàn)有文獻以及數(shù)據(jù)可得性，本文創(chuàng)新投入采用高新技術(shù)企業(yè)的研究開發(fā)費用投入（LnR&D）、科技人員數(shù)量投入（Researcher）、科技人員人均研究開發(fā)費用（AVG R&D）以及研發(fā)費用是否加計扣除（R&D Deduction）等四個指標(biāo)衡量。采用科技人員人均研究開發(fā)費用作為創(chuàng)新投入的替代指標(biāo)，主要是從創(chuàng)新投入質(zhì)量角度加以衡量，可以更為全面地反映高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新投入水平。

（2）創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)。創(chuàng)新產(chǎn)出主要包括企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出和創(chuàng)新產(chǎn)品產(chǎn)出兩方面。本文采用高新技術(shù)企業(yè)當(dāng)年申請的總專利數(shù)（Patent）、一類專利數(shù)（PatentI）、二類專利數(shù)（PatentII）以及當(dāng)年新產(chǎn)品銷售收入（Income）等四個指標(biāo)衡量。一類專利是指發(fā)明專利；二類專利包括國內(nèi)實用新型專利、軟件著作權(quán)、外觀設(shè)計專利等三種。創(chuàng)新產(chǎn)出方面重點關(guān)注一類專利和新產(chǎn)品銷售收入，因為這反映了企業(yè)的實質(zhì)性創(chuàng)新產(chǎn)出。

（3）企業(yè)發(fā)展指標(biāo)。企業(yè)發(fā)展方面主要采用銷售收入增長率（Growth）和企業(yè)所得稅增長率（Tgrowth）衡量。

控制變量包括高新技術(shù)企業(yè)是否引入風(fēng)險投資（Risk）、高新技術(shù)企業(yè)是否上市（Market）、衡量企業(yè)盈利能力的營業(yè)利潤率（Profit）、衡量企業(yè)規(guī)模大小的凈資產(chǎn)總額（Asset）以及企業(yè)成立年限（Age）等。具體指標(biāo)定義見表1。

表1 變量定義表

3.3 模型設(shè)定

按照高新技術(shù)企業(yè)落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的實施路徑：一是高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新投入帶來了企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出；二是企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出促進了企業(yè)發(fā)展。為了評價這兩個階段的政策實施效果，構(gòu)建如下模型：

模型1 主要驗證高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新投入是否帶來企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出。其中，Innovation output 代表創(chuàng)新產(chǎn)出，具體為高新技術(shù)企業(yè)當(dāng)年申請專利的總數(shù)（Patent）、一類專利數(shù)（PatentI）、二類專利數(shù)（PatentII）以及高新技術(shù)企業(yè)當(dāng)年新產(chǎn)品銷售收入（Income）；Innovation input 代表創(chuàng)新投入，具體為高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)費用投入（LnR&D）、科技人員數(shù)投入（Researcher）、科技人員人均R&D（AVG R&D）以及研發(fā)費用是否加計扣除（R&D Deduction）；控制變量Control 有高新技術(shù)企業(yè)是否引入風(fēng)險（Risk）、是否成功上市（Market）、營業(yè)利潤率（Profit）、凈資產(chǎn)總額（Asset）和企業(yè)成立年限（Age）等。為了進一步驗證創(chuàng)新產(chǎn)出是否促進企業(yè)的發(fā)展，構(gòu)建如下模型：

其中，Co Growth 代表企業(yè)發(fā)展能力，具體為企業(yè)銷售收入增長率（Growth）、所得稅增長率（Tgrowth），其余變量與前文一致。

4 實證檢驗

4.1 描述性統(tǒng)計分析

由表2 可知，在2 706 家樣本企業(yè)中，企業(yè)的研究開發(fā)費用支出差異較大，最大的年均8 858 萬元，最小的12 萬元，具有明顯的企業(yè)規(guī)模差異；研發(fā)人員投入最多的有261 人，最少的才3 人；科技人員人均R&D 均值為年10.64 萬元。從企業(yè)創(chuàng)新投入指標(biāo)看，公司之間差異較大，可能與公司規(guī)模大小有關(guān)，所以在回歸時應(yīng)控制企業(yè)規(guī)模的影響，也可以按不同企業(yè)規(guī)模分樣本回歸。

表2 變量的描述性統(tǒng)計

企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出方面。樣本企業(yè)平均專利申請量為24.39 個，最小值為3，最大值為261；而一類專利數(shù)、二類專利數(shù)均值分別為0.899、9.082 個，說明高新技術(shù)企業(yè)的專利主要集中于二類專利研發(fā)，這或許與為獲得高新技術(shù)企業(yè)認定有關(guān)。新產(chǎn)品銷售收入均值7 875 萬元，中值2 299 萬元，最小值為332 萬，最大值為23 億元。也具有典型的規(guī)模差異。

企業(yè)發(fā)展方面。樣本企業(yè)中企業(yè)銷售收入增長率均值為33.2%，有500 多家企業(yè)銷售收入負增長。企業(yè)所得稅增長率均值為55.1%，主要是由于極值的存在，上年所得稅為負下年轉(zhuǎn)為正的所致。

除了124 家企業(yè)引入風(fēng)險投資外，其他企業(yè)都沒有引入風(fēng)險投資；樣本企業(yè)中包含69 家上市公司；488 家企業(yè)營業(yè)利潤率為負；企業(yè)成立年限均值為8年左右，中值9 年，數(shù)據(jù)呈現(xiàn)左偏分布。

各主要變量間的單變量相關(guān)性方面（由于篇幅原因，這里不提供圖表）。創(chuàng)新投入指標(biāo)LnR&D、Researcher、AVG R&D、R&D Deduction 分 別 與 創(chuàng)新 產(chǎn) 出 指 標(biāo)Patent、PatentI、PatentII、Income 在Pearson 檢驗中均呈顯著正相關(guān)。但創(chuàng)新投入指標(biāo)（LnR&D、AVG R&D）與企業(yè)發(fā)展指標(biāo)銷售收入增長率（Growth）、企業(yè)應(yīng)交所得稅增長率（Tgrowth）均呈顯著負相關(guān)，而Researcher、R&D Deduction 與Growth、Tgrowth 均不顯著，表明創(chuàng)新投入對企業(yè)發(fā)展負影響或沒有影響。創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)與企業(yè)發(fā)展指標(biāo)之間也是顯著負相關(guān)或不相關(guān)。這可能與高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出對企業(yè)發(fā)展是個長期影響作用有關(guān)，同時也可能說明我國目前正處于創(chuàng)新投入驅(qū)動創(chuàng)新產(chǎn)出階段，對企業(yè)和經(jīng)濟社會發(fā)展的正面影響需要長期的投入與產(chǎn)出的循環(huán)推動。另外，本文VIF 值均小于10，表明變量之間不存在嚴重的多重共線性問題。

4.2 多元回歸分析

4.2.1 企業(yè)創(chuàng)新投入對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響

由表3 可知，企業(yè)的研發(fā)費用投入會帶來企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的增加，且均在1%水平上顯著。研發(fā)費用投入對高新技術(shù)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)出和新產(chǎn)品銷售收入具有正向促進作用，這與已有文獻的研究結(jié)論是一致的，也與國家倡導(dǎo)建立創(chuàng)新型國家要從研發(fā)費用投入開始的理念相一致。

另外，從表3 還可得到，高新技術(shù)企業(yè)規(guī)模越大，創(chuàng)新產(chǎn)出越多；上市公司的創(chuàng)新產(chǎn)出要高于非上市公司；但高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出與其盈利能力和是否有風(fēng)險投資參與無關(guān)。另外有意思的是，創(chuàng)新產(chǎn)出與企業(yè)成立年限顯著負相關(guān)，說明企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出和創(chuàng)新能力一般在企業(yè)剛成立的前幾年表現(xiàn)更為激進，這時若得到較多的政策扶持，將對高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新更為有利。

表3 研發(fā)費用投入對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響

表4 所示科技人員投入對高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響與研發(fā)費用投入的影響基本一致，因為都是從研發(fā)投入的數(shù)量角度考察，且研發(fā)費用投入一般與科技人員的投入正相關(guān)。

表4 科技人員投入對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響

為了從創(chuàng)新投入質(zhì)量角度考察其對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響，表5 采用科技人員人均R&D 與創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)的回歸檢驗?？芍?，科技人員人均R&D 與一類專利數(shù)、高新技術(shù)產(chǎn)品銷售收入顯著正相關(guān)，但與二類專利數(shù)顯著負相關(guān)。說明科技人員人均研發(fā)費用的投入有助于高新技術(shù)企業(yè)實質(zhì)性專利的增加，而實用新型專利、外觀設(shè)計專利和軟件著作權(quán)專利的獲取可能與此關(guān)系不大。因此，對于高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新投入的衡量采用科技人員人均R&D 指標(biāo)可能更為有效。

表5 科技人員人均R&D 對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響

表5（續(xù)）

加計扣除研發(fā)費用，即增加費用而減少了應(yīng)納企業(yè)所得稅稅額，因此，可以激勵企業(yè)加大研發(fā)投入。由表6 可知，R&DDeduction 與創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)均在1%水平顯著相關(guān)，表明國家實施研發(fā)費用加計扣除優(yōu)惠政策對高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出具有正向促進作用。

表6 研發(fā)費用是否加計扣除對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響

4.2.2 創(chuàng)新產(chǎn)出對企業(yè)發(fā)展的影響

創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的最終作用點是驅(qū)動企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟社會的發(fā)展，因此，本部分檢驗創(chuàng)新產(chǎn)出是否促進企業(yè)的發(fā)展。

回歸結(jié)果如表7 所示，高新技術(shù)企業(yè)一類專利（PatentI）和新產(chǎn)品銷售收入（Income）與企業(yè)銷售收入增長率（Growth）顯著負相關(guān)；新產(chǎn)品銷售收入（Income）與企業(yè)所得稅增長率（Tgrowth）負相關(guān)。其他指標(biāo)均不相關(guān)。說明企業(yè)的專利和新產(chǎn)品銷售并沒有帶來企業(yè)銷售收入的增長，可能的原因有：（1）從專利和新產(chǎn)品銷售轉(zhuǎn)入企業(yè)市場份額的不斷擴大，需要較長時間的觀察，而我們由于數(shù)據(jù)的可獲得性采用的是高新技術(shù)企業(yè)認定的當(dāng)年，時效性沒那么快；（2）在研發(fā)投入獲得專利的過程中，研發(fā)費用支出較大，影響了原主營產(chǎn)品的生產(chǎn)。另外，新產(chǎn)品剛進入市場時，推廣費用較大，消費者接受新產(chǎn)品需要時間，從而降低企業(yè)銷售收入增長率；（3）研發(fā)專利到產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化需要眾多條件，有些科技成果并不能快速地轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。

表7 創(chuàng)新產(chǎn)出對企業(yè)發(fā)展的影響

4.3 穩(wěn)健性檢驗

創(chuàng)新投入對創(chuàng)新產(chǎn)出的穩(wěn)健性檢驗。我們采用研發(fā)費用投入強度代替研發(fā)費用支出，即高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)費用支出占銷售收入比重，回歸結(jié)果與上述結(jié)論一致。

創(chuàng)新產(chǎn)出對企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)健性檢驗。研發(fā)費用和科技人員人均研發(fā)費用投入與企業(yè)銷售收入增長率顯著負相關(guān)；科技人員人均研發(fā)費用與企業(yè)所得稅增長率負相關(guān)；其他指標(biāo)均不顯著?；貧w結(jié)果與創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)的回歸相一致。另外也將部分創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)共同對企業(yè)發(fā)展進行回歸檢驗，以及將創(chuàng)新產(chǎn)出作為中介效應(yīng)進行回歸檢驗，其結(jié)論都基本與上述一致。

5 進一步分析

5.1 按不同企業(yè)規(guī)模分組回歸

由樣本的描述性統(tǒng)計可知，企業(yè)的創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出具有顯著的規(guī)模差異。一般來說企業(yè)規(guī)模越大，資金實力越強，對企業(yè)研發(fā)投入更為重視，因此應(yīng)該有更多的創(chuàng)新產(chǎn)出。根據(jù)一般的劃分依據(jù)，本文將銷售收入小于等于500 萬的定義為小規(guī)模企業(yè)，銷售收入大于500 萬的定義為大規(guī)模企業(yè)?？紤]到論文篇幅問題，這里只披露研發(fā)費用投入（不同企業(yè)規(guī)模的科技人員數(shù)量投入、研發(fā)費用加計扣除對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的回歸結(jié)果與研發(fā)費用投入結(jié)果相類似）和科技人員人均R&D 對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響（以下相同）。關(guān)于創(chuàng)新投入對企業(yè)發(fā)展的影響，因其回歸結(jié)果與總樣本的回歸結(jié)果基本一致，故未在正文中加以披露。

從表8 的（2）（3）列可知，小規(guī)模企業(yè)組的研發(fā)費用投入與一類專利之間不相關(guān)，與二類專利在5%顯著性水平上相關(guān)。表明相比二類專利，一類專利的質(zhì)量更高，研發(fā)難度更大，需要投入更多的研發(fā)經(jīng)費，而小規(guī)模高新技術(shù)企業(yè)的資源有限，其更傾向于二類專利的研發(fā)。

表8 不同企業(yè)規(guī)模的研發(fā)費用投入對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響

通過大小規(guī)模企業(yè)LnR&D 的回歸系數(shù)對比可知，大規(guī)模企業(yè)組的回歸系數(shù)均大于小規(guī)模企業(yè)組，且通過組間系數(shù)差異的顯著性檢驗。表明高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)費用投入對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響具有明顯的規(guī)模差異，這可以為實務(wù)政策制定者提供一定的參考意義。

由表9 可知，在兩組不同規(guī)模企業(yè)組中，科技人員人均R&D 與專利總數(shù)都呈顯著負相關(guān)，這應(yīng)該受到人均R&D 與二類專利負相關(guān)的影響。而從兩組不同規(guī)模企業(yè)組的人均R&D 與創(chuàng)新產(chǎn)出的回歸系數(shù)對比來看，大規(guī)模企業(yè)組的回歸系數(shù)只是略大于小規(guī)模企業(yè)組的。且這種差異未通過組間系數(shù)差異的顯著性檢驗。也就是說若按照創(chuàng)新投入數(shù)量對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響，則應(yīng)考慮企業(yè)規(guī)模因素；若按照創(chuàng)新投入質(zhì)量（科技人員人均R&D）對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響，則不用考慮企業(yè)之間的規(guī)模差異。換句話說，若政府按照創(chuàng)新投入數(shù)量進行補貼的話，則盡量傾向于大企業(yè)；若按照創(chuàng)新投入質(zhì)量進行補貼，則不用考慮企業(yè)規(guī)模差異。

表9 不同企業(yè)規(guī)模的科技人員人均R&D 對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響

5.2 按不同行業(yè)分組回歸

在2 706 家高新技術(shù)企業(yè)中，先進制造與自動化行業(yè)753 家、電子信息行業(yè)840 家、新材料行業(yè)443 家、高技術(shù)服務(wù)行業(yè)219 家、生物與新醫(yī)藥行業(yè)138 家、新能源與環(huán)保等其他行業(yè)313 家。由于這些行業(yè)都屬于高新技術(shù)行業(yè)，回歸結(jié)果差異不大，故選取樣本量較多的先進制造與自動化、電子信息兩個行業(yè)的企業(yè)進行實證檢驗，以驗證創(chuàng)新投入對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響是否具有行業(yè)差異。

由表10 可知，先進制造與自動化、電子信息兩個行業(yè)的企業(yè)研發(fā)費用投入與創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)呈顯著正相關(guān)關(guān)系，與總體樣本的回歸結(jié)果相類似。從回歸系數(shù)來看，電子信息行業(yè)的回歸系數(shù)均大于先進制造與自動化業(yè)的，但不存在明顯地組間差異。也就是說研發(fā)經(jīng)費的投入對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的促進作用在先進制造與自動化和電子信息行業(yè)沒有顯著差別。

表10 不同行業(yè)企業(yè)研發(fā)費用投入對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響

表11 的回歸結(jié)果顯示，先進制造與自動化行業(yè)中科技人員人均R&D 與專利總數(shù)、一類專利、二類專利均不顯著相關(guān)，只與新產(chǎn)品銷售收入顯著正相關(guān)。這說明在先進制造與自動化領(lǐng)域的創(chuàng)新活動，可能資金需要量大，需要較長的創(chuàng)新持續(xù)期，專利獲得較難。

表11 不同行業(yè)企業(yè)科技人員人均R&D 對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響

在電子信息行業(yè)，科技人員人均R&D 與一類專利、新產(chǎn)品銷售收入顯著正相關(guān)。這可能與現(xiàn)階段我國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢緊密相關(guān)，國家大力扶持電子元器件、芯片業(yè)的發(fā)展，推動企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的增加。對比表10 的回歸結(jié)果，再次說明使用科技人員人均研發(fā)費用指標(biāo)比單純使用研發(fā)費用總額來衡量企業(yè)創(chuàng)新投入更為有效。

本文也對443 家新材料行業(yè)的樣本公司進行了回歸，其結(jié)果與先進制造與自動化行業(yè)的基本一致，這里不予反映。此外，按照企業(yè)注冊類型（有限責(zé)任公司、私營企業(yè)、股份有限公司、境外公司）進行分組回歸，研發(fā)費用投入對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響與總體樣本一致，都呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系；科技人員人均R&D 與創(chuàng)新產(chǎn)出的關(guān)系，有限責(zé)任公司、私營企業(yè)、境外公司組的科技人員人均R&D 與一類專利和新產(chǎn)品銷售收入顯著正相關(guān)。股份有限公司組的科技人員人均R&D 只與新產(chǎn)品銷售收入正相關(guān)。沒有體現(xiàn)出企業(yè)注冊類型方面的差異性。

6 總結(jié)與啟示

創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略已成為我國實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的整體戰(zhàn)略之一，也是中國實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化的關(guān)鍵舉措。那該項戰(zhàn)略的實施效果到底如何？本文從高新技術(shù)企業(yè)認定的視角，分析其具體落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的路徑，并利用廣東省高新技術(shù)企業(yè)認定的部分數(shù)據(jù)實證檢驗其實施效果。得到如下主要結(jié)論：

（1）高新技術(shù)企業(yè)認定平臺是國家實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的具體路徑之一。國家通過打造高新技術(shù)企業(yè)認定平臺，促使企業(yè)增加創(chuàng)新投入、獲取創(chuàng)新產(chǎn)出、提升創(chuàng)新能力，最終推動企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟社會發(fā)展。

（2）目前通過高新技術(shù)企業(yè)認定促進企業(yè)增加創(chuàng)新投入，獲得了創(chuàng)新產(chǎn)出，但創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出的增加在短期內(nèi)未促進企業(yè)的發(fā)展，這需要政策的長期貫徹與執(zhí)行。

（3）對于高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新投入的衡量，采用科技人員人均研發(fā)費用指標(biāo)更為有效。創(chuàng)新投入的衡量主要有研發(fā)費用、科技人員數(shù)等數(shù)量類指標(biāo)和科技人員人均研發(fā)費用的質(zhì)量類指標(biāo)，從前文的回歸結(jié)果可知，科技人員人均研發(fā)費用指標(biāo)更為有效地反映了企業(yè)的創(chuàng)新投入。

（4）在高新技術(shù)企業(yè)中，創(chuàng)新投入對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響具有明顯的企業(yè)規(guī)模差異。并且是研發(fā)費用對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響具有規(guī)模差異，而科技人員人均研發(fā)費用對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響則不體現(xiàn)出規(guī)模的差異性。另外行業(yè)之間和企業(yè)注冊類型之間的創(chuàng)新投入對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響差異不明顯。

本文至少還存在以下不足：（1）用高新技術(shù)企業(yè)認定數(shù)據(jù)來驗證國家的創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略實施效果，可能有失偏頗；（2）本文的樣本量較少，且只是高新技術(shù)企業(yè)2016 年的認定數(shù)據(jù)，可能對回歸結(jié)果有影響；（3）對于企業(yè)發(fā)展方面的檢驗，采用的是2016 年相對于2015 年的銷售收入增長率和企業(yè)所得稅增長率，是一個短期衡量指標(biāo)，不能反映創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出對企業(yè)長期發(fā)展的貢獻。因此，接下來可以通過獲取高新技術(shù)企業(yè)認定的全樣本數(shù)據(jù)，進一步完善本研究。