王蘭 江蘇省地質(zhì)礦產(chǎn)調(diào)查研究所

引言

地質(zhì)勘探行業(yè)作為我國礦產(chǎn)勘查以及水文地質(zhì)評估的中堅力量，不僅能夠推進(jìn)我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)程，還能夠持續(xù)保障采礦行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。根據(jù)我國自然資源部發(fā)布的《2019年中國礦產(chǎn)資源報告》，2019年全國地質(zhì)勘探行業(yè)投資總額為993億元，同比增長22.6%。其中油氣地質(zhì)勘探投資總額為821.29億元，同比增長29%，而非油氣地質(zhì)勘查投資總額為172.11 億元，同比降低0.9%。礦產(chǎn)勘查是我國地質(zhì)勘探行業(yè)的核心工作內(nèi)容。2019年礦產(chǎn)勘查的投資占比高達(dá)88.03%，而基礎(chǔ)地質(zhì)勘查以及水文地質(zhì)勘查分別占比26.65%、34.61%。綜合來看，我國地質(zhì)勘探行業(yè)的投資規(guī)模較大并且呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長趨勢。隨著地質(zhì)勘探行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，地質(zhì)勘探單位的營收能力也在不斷增加。截至2019年底，我國共有地質(zhì)勘探單位2397 家。根據(jù)《2019年度全國地質(zhì)勘查行業(yè)情況通報》中的數(shù)據(jù)，2019年我國2397家地質(zhì)勘探單位的收入規(guī)模高達(dá)2300億元，同比增長40%。在我國市場化經(jīng)濟(jì)改革的背景下，地質(zhì)勘探單位也在不斷探尋現(xiàn)代化的經(jīng)營模式以提高綜合競爭能力。近年來我國地質(zhì)勘探單位逐漸改變以礦產(chǎn)勘查業(yè)務(wù)為核心的經(jīng)營模式，而是采取包含態(tài)環(huán)境、農(nóng)業(yè)、城市建設(shè)等多個領(lǐng)域業(yè)務(wù)在內(nèi)的新型的發(fā)展模式。然而目前我國地質(zhì)勘探單位尚未建立完善的財務(wù)管理制度，而是進(jìn)行碎片化的財務(wù)管理工作。同時地質(zhì)勘探單位作為傳統(tǒng)的資源開發(fā)單位，并沒有重視財務(wù)風(fēng)險防控工作，進(jìn)而導(dǎo)致地質(zhì)勘探單位的綜合風(fēng)險管理能力降低。

一、風(fēng)險防控對于地質(zhì)勘探單位可持續(xù)發(fā)展的重要性

（一）促進(jìn)地質(zhì)勘探單位達(dá)成戰(zhàn)略目標(biāo)

風(fēng)險防控是地質(zhì)勘探單位現(xiàn)代化財務(wù)管理體系中不可或缺的內(nèi)容。地質(zhì)勘探單位在制定戰(zhàn)略目標(biāo)過程中必須基于全面的歷史財務(wù)數(shù)據(jù)對經(jīng)營風(fēng)險以及財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行合理評估，進(jìn)而促進(jìn)戰(zhàn)略目標(biāo)的達(dá)成。事前的風(fēng)險評估不僅能夠有效提高地質(zhì)勘探單位戰(zhàn)略目標(biāo)的科學(xué)性，還能夠推進(jìn)地質(zhì)勘探單位業(yè)務(wù)和財務(wù)的深度融合。同時在地質(zhì)勘探單位業(yè)務(wù)經(jīng)營的過程中，全面的風(fēng)險防控機(jī)制還能夠?qū)ζ湄攧?wù)風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行實時的監(jiān)控，從而保障地質(zhì)勘探單位能夠穩(wěn)定開展業(yè)務(wù)工作，進(jìn)而逐步達(dá)成戰(zhàn)略目標(biāo)。若地質(zhì)勘探單位在制定戰(zhàn)略目標(biāo)的過程中沒有開展正確的風(fēng)險評估工作，這將直接導(dǎo)致地質(zhì)勘探單位戰(zhàn)略目標(biāo)的可行性降低，并且影響地質(zhì)勘探單位實現(xiàn)規(guī)模化的業(yè)務(wù)經(jīng)營。財務(wù)風(fēng)險分析是企業(yè)制定戰(zhàn)略布局過程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。地質(zhì)勘探單位在實現(xiàn)高質(zhì)量的業(yè)務(wù)成果的同時，還需要重點關(guān)注財務(wù)管理風(fēng)險以及政策變動風(fēng)險。地質(zhì)勘探單位需要通過杜邦分析法、趨勢分析法以及比率分析法等財務(wù)分析方法對業(yè)務(wù)經(jīng)營的風(fēng)險、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)風(fēng)險以及流動性風(fēng)險等進(jìn)行精確的識別，進(jìn)而對戰(zhàn)略目標(biāo)的不足之處進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化。

（二）降低地質(zhì)勘探單位的財務(wù)風(fēng)險

地質(zhì)勘探單位在經(jīng)營過程中面臨著成本控制風(fēng)險、應(yīng)收賬款管理風(fēng)險、壞賬風(fēng)險以及資產(chǎn)配置風(fēng)險。因此，風(fēng)險防控是地質(zhì)勘探單位財務(wù)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。全面的風(fēng)險管理工作不僅能夠優(yōu)化地質(zhì)勘探單位的財務(wù)決策的經(jīng)濟(jì)效益，還能夠合理縮小地質(zhì)勘探單位的財務(wù)風(fēng)險敞口。風(fēng)險管理是對地質(zhì)勘探單位的營運能力、資金管理能力以及盈利能力進(jìn)行客觀評估的過程。其通過對地質(zhì)勘探單位財務(wù)數(shù)據(jù)的處理和整合，對地質(zhì)勘探單位當(dāng)下的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式以及財務(wù)管理方式進(jìn)行客觀的評判，從而不斷優(yōu)化地質(zhì)勘探單位的財務(wù)管理質(zhì)量，進(jìn)而規(guī)避財務(wù)決策不當(dāng)導(dǎo)致的財務(wù)危機(jī)問題。風(fēng)險防控是一個全生命周期的過程，不僅針對地質(zhì)勘探單位某一個時點的財務(wù)狀況而進(jìn)行，而是對地質(zhì)勘探單位業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的財務(wù)數(shù)據(jù)以及經(jīng)營成果進(jìn)行全過程的管理。因此，風(fēng)險管理工作的落實能夠有效促進(jìn)企業(yè)制定科學(xué)合理的財務(wù)決策，進(jìn)而降低地質(zhì)勘探單位的財務(wù)風(fēng)險。全面預(yù)算管理、資產(chǎn)負(fù)債管理以及財務(wù)會計風(fēng)險制度是地質(zhì)勘探單位風(fēng)險防控的主要內(nèi)容。全面預(yù)算管理是現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理的重要組成部分，同時也是地質(zhì)勘探企業(yè)合理運用財政撥款資金的關(guān)鍵基礎(chǔ)。綜合來看，風(fēng)險管理作為財務(wù)管理的衍生工作，能夠提高地質(zhì)勘探單位資產(chǎn)運作效益以及成本控制能力，進(jìn)而最大程度縮小地質(zhì)勘探單位財務(wù)管理的風(fēng)險敞口。

二、我國地質(zhì)勘探單位財務(wù)管理過程中存在的風(fēng)險問題

（一）預(yù)算管理不到位

預(yù)算管理是地質(zhì)勘探單位財政資金管理以及成本控制的重要基礎(chǔ)工作。預(yù)算管理作為財務(wù)風(fēng)險防控的重點內(nèi)容，能夠有效降低地質(zhì)勘探單位的業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險以及資金使用風(fēng)險。然而目前我國多數(shù)地質(zhì)勘探單位并沒有建立全生命周期的預(yù)算管理機(jī)制，以至于無法有效提高資金配置的效益，實現(xiàn)降本增效。預(yù)算管理工作是會計核算的前提工作，預(yù)算管理機(jī)制的缺失還會導(dǎo)致地質(zhì)勘探單位財務(wù)會計核算的準(zhǔn)確性不足，進(jìn)而導(dǎo)致地質(zhì)勘探單位的財務(wù)報表質(zhì)量不佳。我國多數(shù)地質(zhì)勘探單位并沒有認(rèn)清預(yù)算管理工作對于財務(wù)管理的重要性，因此僅僅將預(yù)算管理工作流于形式，并沒有全面落實預(yù)算管理工作。同時我國地質(zhì)勘探單位在制定預(yù)算編制的過程中并沒有結(jié)合全面的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險評估，從而導(dǎo)致地質(zhì)勘探單位預(yù)算編制的可行性不足，并且增大了預(yù)算執(zhí)行的風(fēng)險。此外，大部分地質(zhì)勘探單位尚未嚴(yán)格按照預(yù)算編制開展勘探業(yè)務(wù)工作，進(jìn)而導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行和預(yù)算編制相偏離，最終使得地質(zhì)勘探單位的收支失衡并擴(kuò)大了成本控制的風(fēng)險敞口。預(yù)算管理是近年來國家財政制度改革的重要內(nèi)容。預(yù)算管理工作的質(zhì)量直接決定了國家財政資金運用的效益。因此，預(yù)算管理工作不到位將嚴(yán)重阻礙地質(zhì)勘探單位實現(xiàn)宏觀戰(zhàn)略規(guī)劃，并降低地質(zhì)勘探單位資源配置效益以及成本控制能力。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理不科學(xué)

資產(chǎn)負(fù)債管理是我國地質(zhì)勘探單位財務(wù)管理的重要內(nèi)容。同時資產(chǎn)負(fù)債管理的質(zhì)量直接決定了地質(zhì)勘探單位財務(wù)風(fēng)險的水平。然而目前我國地質(zhì)勘探單位資產(chǎn)負(fù)債管理尚不科學(xué)，并且存在一定的風(fēng)險問題。首先地質(zhì)勘探單位籌資結(jié)構(gòu)較為單一，整體的籌資過程缺乏風(fēng)險評估。2019年我國礦產(chǎn)勘查的資金來源中，社會資金為44.09億元，占比50.1%。我國地質(zhì)勘探單位在開展礦產(chǎn)勘查業(yè)務(wù)的過程中必須依靠市場化手段來獲得業(yè)務(wù)資金。目前地質(zhì)勘探單位主要采取銀行信用貸款的方式獲得融資，進(jìn)而導(dǎo)致地質(zhì)勘探單位的資產(chǎn)負(fù)債率偏高。多數(shù)地質(zhì)勘探單位并沒有采取多元化的籌資手段來獲得融資，例如引入戰(zhàn)略投資、債轉(zhuǎn)股、企業(yè)債券等方式。其次地質(zhì)勘探單位在資產(chǎn)負(fù)債管理的過程中尚未對資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等關(guān)鍵的債務(wù)風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行全過程的監(jiān)控，以至于地質(zhì)勘探單位無法精確識別債務(wù)風(fēng)險。我國多數(shù)地質(zhì)勘探單位在銀行信用貸款的融資過程中缺乏合理的風(fēng)險評估。地質(zhì)勘探單位往往為了加快融資進(jìn)程，并沒有結(jié)合杜邦分析法、趨勢分析法以及比率分析法等財務(wù)分析方法對償債能力進(jìn)行合理評估，從而導(dǎo)致地質(zhì)勘探單位無法合理控制債務(wù)違約風(fēng)險。最后，我國地質(zhì)勘探單位在資金籌集過程中，還存在短期融資策略以及長期融資策略制定不合理的問題。例如短期融資策略無法緩解地質(zhì)勘探單位流動性資金緊張問題，而長期融資策略無法實現(xiàn)地質(zhì)勘探單位資產(chǎn)的保值增值以及促進(jìn)業(yè)務(wù)的規(guī)?；l(fā)展。融資策略制定的不合理將直接影響地質(zhì)勘探單位達(dá)成財務(wù)目標(biāo)，并擴(kuò)大了財務(wù)管理的風(fēng)險。

（三）缺乏財務(wù)風(fēng)險識別與預(yù)警機(jī)制

財務(wù)會計風(fēng)險識別和預(yù)警機(jī)制是地質(zhì)勘探單位風(fēng)險防控的最后一道防線，同時也是地質(zhì)勘探單位風(fēng)險管理的關(guān)鍵機(jī)制。然而當(dāng)下大部分地質(zhì)勘探單位僅僅將風(fēng)險管理列為財務(wù)部門的附屬工作內(nèi)容，并沒有建立單獨的財務(wù)會計風(fēng)險識別和預(yù)警機(jī)制。同時地質(zhì)勘探單位尚未建立全面的財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)庫對經(jīng)營過程中的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行全過程的監(jiān)控，從而導(dǎo)致地質(zhì)勘探單位無法精確識別會計風(fēng)險以及債務(wù)管理風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險識別和預(yù)警機(jī)制的缺失，不僅嚴(yán)重影響了地質(zhì)勘探單位開展準(zhǔn)確、安全的會計核算工作，還增加了地質(zhì)勘探單位財務(wù)會計風(fēng)險水平，并擴(kuò)大地質(zhì)勘探單位在風(fēng)險事件中的經(jīng)濟(jì)損失。目前大部分地質(zhì)勘探單位尚未建立完善的財務(wù)風(fēng)險識別和處理機(jī)制，并且沒有制定統(tǒng)一的風(fēng)險識別標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險事件處理規(guī)范、風(fēng)險管理流程以及風(fēng)險管理權(quán)責(zé)內(nèi)容。同時我國地質(zhì)勘探單位尚未利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等高效的信息處理技術(shù)構(gòu)建系統(tǒng)性的財務(wù)風(fēng)險管理平臺，而是僅僅依靠管理人員對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別和預(yù)警。這就使得地質(zhì)勘探單位財務(wù)風(fēng)險識別存在嚴(yán)重的滯后性以及不準(zhǔn)確性，進(jìn)而影響地質(zhì)勘探單位風(fēng)險管理的質(zhì)量。

三、基于風(fēng)險防控視角的地質(zhì)勘探單位財務(wù)管理質(zhì)量優(yōu)化的策略建議

（一）基于全面預(yù)算管理開展成本控制工作

全面預(yù)算管理工作的落實能夠有效提高地質(zhì)勘探單位成本控制的能力以及會計核算結(jié)果的準(zhǔn)確性。全面預(yù)算管理也是地質(zhì)勘探單位降低成本控制以及現(xiàn)金流管理風(fēng)險的重要手段。因此，第一，地質(zhì)勘探單位在構(gòu)建財務(wù)管理體系的過程中需要認(rèn)清全面預(yù)算管理工作的重要性，并將其納入財務(wù)管理體系建設(shè)的重點內(nèi)容之一。第二，地質(zhì)勘探單位應(yīng)該基于全面的歷史財務(wù)數(shù)據(jù)制定預(yù)算編制，同時，在預(yù)算編制過程中加入前景分析以及可行性分析，從而提高預(yù)算編制的科學(xué)性。地質(zhì)勘探單位還應(yīng)該對預(yù)算編制進(jìn)行全面的風(fēng)險評估，判斷預(yù)算編制的執(zhí)行可能帶來的財務(wù)風(fēng)險。第三，地質(zhì)勘探單位應(yīng)該開展全生命周期的預(yù)算執(zhí)行工作，并且嚴(yán)格按照預(yù)算編制的要求進(jìn)行財務(wù)收支管理，進(jìn)而促進(jìn)預(yù)算編制與預(yù)算執(zhí)行的有機(jī)結(jié)合以降低成本控制風(fēng)險。

（二）優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

地質(zhì)勘探行業(yè)的融資具有周期長以及綜合風(fēng)險較高的特點。因此資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化是地質(zhì)勘探單位財務(wù)風(fēng)險管理的關(guān)鍵內(nèi)容。第一，地質(zhì)勘探單位應(yīng)該對自身的融資需求進(jìn)行風(fēng)險評估，杜絕任何激進(jìn)的以及不科學(xué)的融資行為發(fā)生。第二，地質(zhì)勘探單位應(yīng)該采取多元化的融資方式獲取勘探資金，而不是僅僅依靠銀行信用貸款的方式。例如地質(zhì)勘探單位可以采取引入戰(zhàn)略投資方、債轉(zhuǎn)股、企業(yè)債券等多樣化的渠道進(jìn)行籌資活動。第三，地質(zhì)勘探單位應(yīng)該建立全面的財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)庫對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)性風(fēng)險進(jìn)行精確掌控。第四，地質(zhì)勘探單位應(yīng)該對資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等關(guān)鍵的債務(wù)風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行全過程的監(jiān)控。第五，地質(zhì)勘探單位應(yīng)該明確融資目標(biāo)，進(jìn)而制定與業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的短期融資決策以及長期投融資決策。短期融資決策應(yīng)該能夠有效解決地質(zhì)勘探單位短期資金短缺的問題，而長期融資決策應(yīng)該為地質(zhì)勘探企業(yè)長期的可持續(xù)發(fā)展服務(wù)。地質(zhì)勘探單位還應(yīng)該利用現(xiàn)金流貼現(xiàn)法（DCF）、權(quán)益資本隱含成本模型（ICC）以及相對估值法（RV）等對地質(zhì)勘探單位的現(xiàn)金流管理風(fēng)險進(jìn)行合理估計。

（三）建立一體化的財務(wù)風(fēng)險識別和預(yù)警機(jī)制

一體化的財務(wù)風(fēng)險識別和預(yù)警機(jī)制是地質(zhì)勘探單位風(fēng)險管理的制度基礎(chǔ)。地質(zhì)勘探單位應(yīng)該加快建立一體化的財務(wù)風(fēng)險識別和預(yù)警機(jī)制以提高綜合的風(fēng)險防控能力。第一，我國地質(zhì)勘探單位應(yīng)該利用大數(shù)據(jù)、云計算以及區(qū)塊鏈技術(shù)等現(xiàn)代化高效的計算機(jī)技術(shù)構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險管理平臺，從而統(tǒng)籌各個部門的財務(wù)風(fēng)險管理工作并提高財務(wù)風(fēng)險識別的精確度。地質(zhì)勘探單位依托高效的財務(wù)風(fēng)險管理平臺能夠?qū)崿F(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的在線管理，進(jìn)而提高風(fēng)險管理的時效性以及準(zhǔn)確性。第二，地質(zhì)勘探單位應(yīng)該制定規(guī)范化的風(fēng)險處理流程以便于風(fēng)險事件發(fā)生后地質(zhì)勘探單位內(nèi)部人員能夠有條理地對風(fēng)險進(jìn)行精準(zhǔn)的處理，進(jìn)而降低風(fēng)險事件的經(jīng)濟(jì)損失。風(fēng)險管理是衡量地質(zhì)勘探企業(yè)可持續(xù)發(fā)展過程中必不可少的內(nèi)容。第三，地質(zhì)勘探單位應(yīng)該運用多元化的財務(wù)分析方法對資風(fēng)險進(jìn)行全過程的監(jiān)控，例如杜邦分析法、趨勢分析法以及比率分析法。

結(jié)語

隨著我國新經(jīng)濟(jì)體制的改革，地質(zhì)勘探行業(yè)作為我國礦產(chǎn)勘探以及水文勘探的中堅力量得到了快速地成長。在我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，地質(zhì)勘探單位亟須進(jìn)行現(xiàn)代化的轉(zhuǎn)型升級以提高持續(xù)發(fā)展的能力。風(fēng)險防范作為財務(wù)管理的重要分支，不僅能夠促進(jìn)地質(zhì)勘探單位達(dá)成戰(zhàn)略目標(biāo)，還能夠降低地質(zhì)勘探單位的財務(wù)風(fēng)險。然而目前我國地質(zhì)勘探單位財務(wù)風(fēng)險管理工作尚存在不足之處，以至于財務(wù)風(fēng)險能力較低。因此建議我國地質(zhì)勘探單位應(yīng)該基于全面預(yù)算管理開展成本控制工作，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)以及建立一體化的財務(wù)風(fēng)險識別和預(yù)警機(jī)制，從而有效降低財務(wù)風(fēng)險，提高綜合競爭能力。