唐輝俊

工信部8月26日首次發(fā)布的《中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展年報(bào)》顯示，2020年中國汽車總銷量2531萬輛，連續(xù)12年蟬聯(lián)全球第一；其中，新能源車銷量136.7萬輛，同比增長10.9%，已連續(xù)3年破百萬，并連續(xù)6年穩(wěn)居全球第一，2021年的增長則更為迅猛。

如今已成朝陽產(chǎn)業(yè)的新能源車，在中國起步于2009年。當(dāng)時(shí)，為應(yīng)對金融危機(jī)影響，國務(wù)院制定《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，提出實(shí)施新能源汽車戰(zhàn)略，由中央財(cái)政安排資金補(bǔ)貼，支持大中城市政府優(yōu)先在公交、出租等領(lǐng)域推廣使用。政策指引下，2010年，比亞迪在深圳打造出第一款電動大巴；2011年，曾毓群帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)二次創(chuàng)業(yè)，“動力電池之王”寧德時(shí)代誕生。到2015年底，中國以超過40萬輛的新能源車保有量，超過美國，成為全球第一大新能源汽車市場。

同時(shí)，隨著2010年試點(diǎn)的私人購車補(bǔ)貼政策推廣，以及蔚來、小鵬、理想等新勢力的示范，消費(fèi)者接受度不斷攀升，這一市場已從“政策驅(qū)動”轉(zhuǎn)向“消費(fèi)崛起”。隨著各國在碳中和目標(biāo)下提出新能源汽車滲透率目標(biāo)，傳統(tǒng)車企正走出在燃油車與新能源車上左右互搏的糾結(jié)，加速投放新能源車；而小米、華為、百度等互聯(lián)網(wǎng)勢力切入，令產(chǎn)業(yè)鏈上的C位爭奪更趨激烈，新能源車正開始一輪由技術(shù)、產(chǎn)品驅(qū)動的洗牌。

銷量半年抵一年

2021年僅上半年，中國新能源汽車銷量已達(dá)120.6萬輛，幾乎與2019年全年持平，占全球銷量近50%。同期，新能源車保有量達(dá)603萬輛，占汽車總量的2.06%，其中純電動車493萬輛，占81.68%。

2019年，由于補(bǔ)貼縮減，新能源車銷量驟降。2020年疫情使得車市雪上加霜，政策補(bǔ)貼期被延緩兩年，當(dāng)年下半年，新能源汽車銷量回暖，今年更創(chuàng)歷史新高?？紤]到下半年仍有多款明星車型發(fā)售，其銷量可望繼續(xù)放大。

2015-2021年國內(nèi)新能源汽車銷量

個(gè)人消費(fèi)強(qiáng)勁

2021年上半年，新能源乘用車的個(gè)人購買量達(dá)76.23萬輛，同比增加251%，且個(gè)人購買比例超過七成。2019年以來，新能源車的私人上險(xiǎn)量從50%攀升到70%，顯示消費(fèi)由政策向市場拉動轉(zhuǎn)型，產(chǎn)品競爭力將決定車企未來。

同時(shí)，新能源車在限購省市的銷量占比從2016年的60%下降至2019年約39%，反映下沉市場的接受度提升。新能源汽車下鄉(xiāng)活動進(jìn)一步帶動車企布局三四線城市。

新能源乘用車私人上險(xiǎn)量占比

滲透率攀升，新一波洗牌開始

碳中和目標(biāo)于今年落地，拉動新能源汽車滲透率從2020年初的5.4%升至2021年上半年的9.36%。中國提出在2025年滲透率達(dá)25%，挪威更提出達(dá)到100%，車市將迎來變局，各方進(jìn)入腳步加快。

2015-2021年國內(nèi)新能源汽車滲透率

天眼查數(shù)據(jù)顯示，以工商登記為準(zhǔn)，2020年國內(nèi)經(jīng)營范圍含“新能源汽車、電動汽車、插電式混合動力汽車、燃料電池汽車”的企業(yè)超過20萬家，當(dāng)年新增超過6.8萬家，同比增長85%。新能源汽車融資額也攀升不斷。汽車制造企業(yè)數(shù)量增長，競爭加劇，利潤卻整體下滑，虧損企業(yè)數(shù)量增加，整個(gè)汽車市場迎來新一波清洗。

我國新能源汽車融資額和發(fā)生數(shù)

2021年上半年中國新能源汽車市場份額

2021年上半年，上汽通用五菱擊敗特斯拉中國與比亞迪，成為新能源車銷量最多的車企，其銷量占比約為15.72%。比亞迪由去年的銷冠滑落至第三，頭部車企之間競爭愈發(fā)激烈。傳統(tǒng)車企如大眾汽車、沃爾沃也在加速投放新能源車型。

車企整體業(yè)務(wù)盈利情況

造車新勢力與傳統(tǒng)車企市值

“蔚小理”等造車新勢力，通過差異化實(shí)現(xiàn)突圍，隨著產(chǎn)銷規(guī)?？焖贁U(kuò)張，盈利有所改善，也獲得了資本市場的高估值，但隨著實(shí)力派燃油車企發(fā)力，小米等更多優(yōu)質(zhì)競爭對手的涌入，加上“雙積分”政策推動，汽車領(lǐng)域的淘汰賽將進(jìn)一步加速。但背靠全球第一大市場，它們也面臨成為世界級龍頭的巨大機(jī)遇。由于新能源汽車競爭的關(guān)鍵在于智能化，智能化系統(tǒng)的更迭高度依賴大數(shù)據(jù)的支撐，而數(shù)據(jù)的積累則依靠不斷的駕駛體驗(yàn)反饋，因此，擁有更多銷量的品牌將獲得更大的成長空間。