中國(guó)已向國(guó)際社會(huì)做出了“碳達(dá)峰、碳中和”的鄭重承諾?！疤贾泻汀蹦繕?biāo)對(duì)商業(yè)銀行既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。為助力我國(guó)“碳中和”愿景目標(biāo)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)提高對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度，借鑒氣候風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，采取策略積極應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)。

氣候風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行的影響機(jī)制

氣候風(fēng)險(xiǎn)是極端天氣、自然災(zāi)害、全球變暖及社會(huì)可持續(xù)化轉(zhuǎn)型帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。氣候風(fēng)險(xiǎn)大致可分為物理風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)兩類。其中，物理風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為洪澇、干旱、颶風(fēng)等氣候相關(guān)事件的頻率和嚴(yán)重程度的上升，以及海平面上升、降水變化等長(zhǎng)期效應(yīng)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失。轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)涉及社會(huì)向低碳轉(zhuǎn)型可能帶來(lái)的影響，包括高碳資產(chǎn)重新定價(jià)、政策變化、財(cái)務(wù)和聲譽(yù)損失等。這兩類風(fēng)險(xiǎn)相互關(guān)聯(lián)，可進(jìn)一步通過(guò)金融體系給商業(yè)銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)為：

信用風(fēng)險(xiǎn)。氣候變化可以直接或間接弱化借款人的還款能力，使得抵質(zhì)押品損毀或貶值、違約概率和違約損失率雙升，導(dǎo)致商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)上升。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)向低碳轉(zhuǎn)型意味著很大一部分已勘測(cè)出的礦石原料不能開(kāi)采出來(lái)，成為擱淺資產(chǎn)，這些資產(chǎn)驟然喪失價(jià)值，可能導(dǎo)致市場(chǎng)不穩(wěn)定;銀行持有的一些資產(chǎn)價(jià)值還可能受氣候影響而出現(xiàn)波動(dòng)，尤其是碳密集型資產(chǎn)的預(yù)期收益減少，引起銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上升。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。極端的天氣或自然災(zāi)害可能降低經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的頻率，導(dǎo)致借款人違約，銀行可獲取的資金少于預(yù)期，銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)也可能出現(xiàn)資金緊張，使得流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升。

操作風(fēng)險(xiǎn)。極端的天氣或自然災(zāi)害可能摧毀房屋建筑和公共基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)據(jù)中心和網(wǎng)點(diǎn)都可能受到影響，導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)中斷，使得操作風(fēng)險(xiǎn)上升。

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)向低碳轉(zhuǎn)型過(guò)程中，氣候相關(guān)政策發(fā)生變化，若銀行依然為“三高”（高污染、高耗能、高耗水）企業(yè)提供融資或大量持有碳密集型資產(chǎn)，面臨的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)可能上升。

系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。氣候變化帶來(lái)的影響是全局性的，能夠通過(guò)社會(huì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)金融體系產(chǎn)生系統(tǒng)性效應(yīng)。具體體現(xiàn)為，極端的氣候事件可能弱化企業(yè)和居民的資產(chǎn)負(fù)債表，導(dǎo)致銀行信貸緊縮，進(jìn)一步影響國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增速。在金融加速器效應(yīng)下，市場(chǎng)信號(hào)和金融體系的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)可能加深氣候風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性，導(dǎo)致金融狀況的持久收緊，甚至可能出現(xiàn)“明斯基時(shí)刻”，最終演變?yōu)橄到y(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

目前，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)氣候風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估需求。為助力我國(guó)“碳中和”愿景目標(biāo)，商業(yè)銀行應(yīng)該提高對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度，采取策略積極應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)。

“碳中和”對(duì)商業(yè)銀行的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

“碳中和”目標(biāo)將會(huì)對(duì)全社會(huì)各個(gè)行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，傳統(tǒng)高碳行業(yè)將面臨著增長(zhǎng)空間受限、技術(shù)升級(jí)和成本上升等問(wèn)題，而二氧化碳負(fù)排放等新興技術(shù)將迎來(lái)廣闊的市場(chǎng)空間，這些對(duì)商業(yè)銀行既是機(jī)遇，又是風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

主要行業(yè)低碳化發(fā)展給商業(yè)銀行帶來(lái)機(jī)遇

為降低我國(guó)凈碳排放總量，實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，一方面要通過(guò)節(jié)能減排和提高能源資源利用效率減少二氧化碳的排放量，另一方面針對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中無(wú)法消除的碳排放，要通過(guò)負(fù)排放等技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)凈零排放。隨著我國(guó)碳中和目標(biāo)的規(guī)劃和落實(shí)，各個(gè)行業(yè)向低碳經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型也將加速，這要求金融作為綠色低碳轉(zhuǎn)型的重要支撐力量，從而為商業(yè)銀行帶來(lái)新機(jī)遇。

主要高碳行業(yè)的低碳化路徑

當(dāng)前，我國(guó)二氧化碳的排放主要來(lái)源于能源、鋼鐵、水泥及交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)，通過(guò)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品替代等手段降低上述行業(yè)的碳排放將成為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰和碳中和目標(biāo)的必要條件。

煤炭、石油和天然氣等化石能源行業(yè)是二氧化碳排放的直接來(lái)源。未來(lái)能源行業(yè)的低碳化轉(zhuǎn)型路徑包括：一是加快可再生能源和氫能等清潔能源的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)對(duì)高碳排放的化石能源的逐步替代;二是針對(duì)當(dāng)前可再生能源利用中存在的電力浪費(fèi)、供應(yīng)波動(dòng)、傳輸損耗等問(wèn)題，通過(guò)分布式發(fā)電、儲(chǔ)能技術(shù)和梯級(jí)供電等手段的發(fā)展和應(yīng)用提高利用效率。

鋼鐵和水泥等工業(yè)部門的低碳化發(fā)展一方面依賴于提高工業(yè)能效和創(chuàng)新低碳工藝，加快工業(yè)集約化改造進(jìn)程，減少單位產(chǎn)出的碳排放比例;另一方面應(yīng)大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，提高回收利用效率，降低對(duì)新生產(chǎn)的高碳產(chǎn)品的需求。

交通運(yùn)輸行業(yè)的低碳化發(fā)展主要通過(guò)三方面的措施來(lái)實(shí)現(xiàn)：一是大力支持新能源汽車、燃料電池與基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)新能源汽車對(duì)傳統(tǒng)燃油車的大范圍替代;二是依托信息通信技術(shù)提升整體的運(yùn)輸效率，實(shí)現(xiàn)交通運(yùn)輸行業(yè)的節(jié)能減排;三是統(tǒng)籌規(guī)劃，推動(dòng)運(yùn)輸方式結(jié)構(gòu)變革，打造綠色出行服務(wù)體系。

二氧化碳負(fù)排放

實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)不僅要對(duì)高碳排放行業(yè)進(jìn)行改造升級(jí)，也依賴于新的技術(shù)手段抵消生產(chǎn)活動(dòng)中產(chǎn)生的二氧化碳凈排放。二氧化碳負(fù)排放的實(shí)現(xiàn)方式主要包括：自然碳匯和二氧化碳負(fù)排放技術(shù)。自然碳匯是指利用植物的光合作用吸收和固定空氣中的二氧化碳，包括森林碳匯、草地碳匯、耕地碳匯、海洋碳匯等。二氧化碳負(fù)排放技術(shù)主要包括生物質(zhì)能-碳捕獲和封存（BECCS）、直接空氣碳捕獲和封存（DACCS）技術(shù)等。自然碳匯是目前二氧化碳負(fù)排放的主要方式，新型技術(shù)仍處于探索階段，由于成本、效率等制約因素，與大規(guī)模應(yīng)用之間還存在距離。

目前，高碳行業(yè)的升級(jí)改造和負(fù)排放產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍處于起步階段，未來(lái)仍需要大量的資金投入和金融服務(wù)支持。為低碳轉(zhuǎn)型提供創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品和服務(wù)，不僅是銀行應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，也是銀行應(yīng)對(duì)全球氣候變化的重要措施。

氣候轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)將成為銀行面臨的重大挑戰(zhàn)

高碳排放行業(yè)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)凸顯

在碳達(dá)峰和碳中和的目標(biāo)下，化石能源、水泥、鋼鐵、垃圾處理、交通運(yùn)輸?shù)葌鹘y(tǒng)高碳排放行業(yè)面臨嚴(yán)峻的轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)。一是為降低碳排放，高碳行業(yè)產(chǎn)能將會(huì)被壓降;二是隨著碳排放權(quán)交易制度的完善，高碳行業(yè)的生產(chǎn)成本將受到負(fù)面影響;三是政策層面將逐步加強(qiáng)對(duì)高碳行業(yè)的融資限制。這些行業(yè)信貸規(guī)模存量較大，轉(zhuǎn)型需要的過(guò)渡期較長(zhǎng)，給銀行信貸質(zhì)量帶來(lái)較大壓力。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型要求銀行對(duì)其業(yè)務(wù)重點(diǎn)做出調(diào)整

為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰和碳中和目標(biāo)，未來(lái)我國(guó)整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)將朝著綠色低碳的方向產(chǎn)生深刻轉(zhuǎn)變?？稍偕茉?、新能源汽車、碳捕獲與封存等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿薮螅y行信貸的投放結(jié)構(gòu)將面臨重要調(diào)整。一方面，綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)需求不斷上升，對(duì)銀行現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和經(jīng)營(yíng)思路提出了挑戰(zhàn);另一方面，綠色低碳技術(shù)的效率和收益仍存在較多不確定性，要求商業(yè)銀行合理調(diào)整業(yè)務(wù)布局，加強(qiáng)低碳行業(yè)的跟蹤研究和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

氣候風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒

氣候變化是一個(gè)動(dòng)態(tài)的、高度不確定性的過(guò)程，商業(yè)銀行很難預(yù)測(cè)氣候變化對(duì)自身的影響，對(duì)極端異常情景更是準(zhǔn)備不足。金融穩(wěn)定理事會(huì)氣候相關(guān)金融信息披露工作組（Task Force on Climate-Related Financial Disclosure，簡(jiǎn)稱TCFD）發(fā)布的指南，以及國(guó)際先進(jìn)銀行的實(shí)踐，體現(xiàn)了當(dāng)前氣候風(fēng)險(xiǎn)管理的最新動(dòng)向，為國(guó)內(nèi)銀行對(duì)標(biāo)國(guó)際實(shí)踐提供了藍(lán)本。

TCFD氣候風(fēng)險(xiǎn)管理最新進(jìn)展

2020年10月，TCFD發(fā)布《氣候風(fēng)險(xiǎn)管理指南》，旨在幫助企業(yè)執(zhí)行TCFD的風(fēng)險(xiǎn)管理建議?！稓夂蝻L(fēng)險(xiǎn)管理指南》以2017年美國(guó)反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)下屬的發(fā)起人委員會(huì)（The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission，簡(jiǎn)稱COSO）發(fā)布的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架為基礎(chǔ)，將氣候風(fēng)險(xiǎn)的管理與治理文化、戰(zhàn)略和目標(biāo)設(shè)定、績(jī)效、審閱和修訂、信息溝通和報(bào)告五個(gè)關(guān)鍵要素相結(jié)合。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，核心是將氣候風(fēng)險(xiǎn)整合到全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架中。TCFD提出的整合思路包括四個(gè)方面。

一是理解氣候風(fēng)險(xiǎn)的概念。要求引導(dǎo)前臺(tái)業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員深刻認(rèn)識(shí)氣候風(fēng)險(xiǎn)的定義和潛在影響，培養(yǎng)具備氣候相關(guān)專業(yè)知識(shí)的人才隊(duì)伍。

二是完善風(fēng)險(xiǎn)治理框架。在將氣候風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理之前，首先要獲取董事會(huì)及高管層支持，明確董事會(huì)和高管層相關(guān)職責(zé)和分工，并由董事會(huì)和高管層確立“高層基調(diào)”，制定氣候風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，明確短期、中期和長(zhǎng)期目標(biāo)計(jì)劃。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好和完善風(fēng)險(xiǎn)文化。

三是將氣候風(fēng)險(xiǎn)納入現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理流程。氣候風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出多維度且復(fù)雜等特征，為了降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本，商業(yè)銀行可將氣候風(fēng)險(xiǎn)的子類風(fēng)險(xiǎn)，映射到現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)類別中。在此基礎(chǔ)上建立風(fēng)險(xiǎn)清單，明確氣候風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)流程、分工和崗位職責(zé)。

四是建立識(shí)別和評(píng)估框架，引入新型風(fēng)險(xiǎn)管理工具。梳理氣候變化對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響機(jī)制和路徑，跟蹤潛在氣候風(fēng)險(xiǎn)因素的變化，充分利用情景分析等方法對(duì)發(fā)生時(shí)間和損失程度難以確定的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。引入前瞻性的新型風(fēng)險(xiǎn)管理工具，包括經(jīng)濟(jì)情景生成工具、氣候風(fēng)險(xiǎn)圖等。

國(guó)際銀行實(shí)踐情況

隨著全球?qū)夂蝻L(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度的不斷提高，國(guó)際銀行業(yè)也開(kāi)始將氣候風(fēng)險(xiǎn)作為其面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)予以管理，并按照TCFD指南對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)管理情況進(jìn)行披露。

澳大利亞和新西蘭銀行集團(tuán)。澳新銀行集團(tuán)將氣候變化視為面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素之一。澳新銀行集團(tuán)在年報(bào)中披露了其面臨的氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，認(rèn)為客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)可能受到氣候變化、法律法規(guī)或其他政策（如碳定價(jià)和氣候變化適應(yīng)或緩解政策）的影響，從而對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量帶來(lái)潛在的問(wèn)題。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，澳新銀行集團(tuán)將氣候風(fēng)險(xiǎn)納入集團(tuán)組織文化和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并制定了氣候風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估的流程和框架，幫助推進(jìn)高碳排放客戶實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型，并采取定期討論方式，評(píng)估新出現(xiàn)的氣候風(fēng)險(xiǎn)。

花旗集團(tuán)。2017—2018年，花旗集團(tuán)參與了聯(lián)合國(guó)倡議的銀行TCFD項(xiàng)目，通過(guò)情景分析判斷在不同情景下面臨的氣候風(fēng)險(xiǎn)。目前，花旗已經(jīng)將氣候風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估納入其環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理政策，主要措施包括兩個(gè)方面：一是在信貸業(yè)務(wù)中充分考慮債務(wù)人的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)所面臨的氣候風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注降低溫室氣體排放對(duì)債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況的影響;二是為了避免氣候變化對(duì)自身業(yè)務(wù)造成的直接影響，花旗將氣候風(fēng)險(xiǎn)因素納入業(yè)務(wù)連續(xù)性等管理政策中。此外，花旗銀行還通過(guò)提供環(huán)境融資服務(wù)支持客戶的低碳轉(zhuǎn)型，并隨時(shí)跟蹤客戶的氣候風(fēng)險(xiǎn)情況。

加拿大皇家銀行。加拿大皇家銀行將氣候變化帶來(lái)的影響劃分為監(jiān)管合規(guī)要求、業(yè)務(wù)連續(xù)性以及產(chǎn)品服務(wù)的變化三個(gè)方面，并制定了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略和風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施：首先，對(duì)高碳排放行業(yè)客戶，制定了一系列政策來(lái)評(píng)估監(jiān)管政策和氣候變化的潛在影響;其次，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)對(duì)極端天氣等突發(fā)氣候風(fēng)險(xiǎn)的能力，保障業(yè)務(wù)連續(xù)性;再次，提供產(chǎn)品、服務(wù)和建議幫助客戶應(yīng)對(duì)氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇（例如，碳交易服務(wù)、綠色債券承銷、清潔技術(shù)貸款和咨詢服務(wù)，以及負(fù)責(zé)任投資）;最后，要求業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)識(shí)別重大氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，必要時(shí)將其整合到風(fēng)險(xiǎn)管理流程中。

對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的建議

明確戰(zhàn)略目標(biāo)，制定“碳中和”行動(dòng)方案

一是將應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)納入公司戰(zhàn)略。應(yīng)高度關(guān)注氣候變化，將應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)和支持綠色低碳發(fā)展提升至戰(zhàn)略高度。董事會(huì)和高管層應(yīng)提高對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，引導(dǎo)全行員工關(guān)注氣候風(fēng)險(xiǎn)的概念和潛在影響，逐步培養(yǎng)具備氣候風(fēng)險(xiǎn)、綠色金融、碳排放等專業(yè)知識(shí)的人才隊(duì)伍。

二是盡快制定整體規(guī)劃和路線圖。根據(jù)國(guó)家戰(zhàn)略和長(zhǎng)期愿景，確立“碳中和”愿景下的戰(zhàn)略目標(biāo)，制定短期、中期和長(zhǎng)期的“碳中和”的時(shí)間表和行動(dòng)方案。明確各方責(zé)任，按照“自上而下”的組織結(jié)構(gòu)層層壓實(shí)“碳中和”任務(wù)。

加強(qiáng)氣候風(fēng)險(xiǎn)管理，完善信息披露機(jī)制

一是將氣候風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理。借鑒TCFD建議及國(guó)際大行先進(jìn)實(shí)踐，將氣候風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)化董事會(huì)和高管層的履職要求，完善風(fēng)險(xiǎn)文化、風(fēng)險(xiǎn)偏好和策略。逐步建立氣候風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)政策、制度和流程，明確前臺(tái)部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門職責(zé)，持續(xù)提升氣候風(fēng)險(xiǎn)的管理能力。

二是完善氣候風(fēng)險(xiǎn)信息披露機(jī)制。商業(yè)銀行可采納TCFD等國(guó)際主流氣候風(fēng)險(xiǎn)信息披露框架，加強(qiáng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、管理及重點(diǎn)領(lǐng)域的披露。統(tǒng)籌綠色金融與氣候風(fēng)險(xiǎn)披露要求，細(xì)化披露內(nèi)容，提高披露的準(zhǔn)確性和完整性。

三是完善碳減排壓力測(cè)試。優(yōu)化壓力測(cè)試模型，完善情景假設(shè)，探索構(gòu)建動(dòng)態(tài)壓力測(cè)試模型。確定碳減排對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)影響的行業(yè)壓力測(cè)試范圍，充分評(píng)估高碳排放重點(diǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)變化。

優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，降低高碳資產(chǎn)配置

一是完善綠色信貸政策和行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)?！疤贾泻汀币馕吨覈?guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型將進(jìn)一步深化，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域也將面臨調(diào)整。商業(yè)銀行可加大對(duì)能源新技術(shù)、先進(jìn)環(huán)保、高效儲(chǔ)能低碳產(chǎn)業(yè)的支持，準(zhǔn)確把握綠色發(fā)展重點(diǎn)區(qū)域，助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

二是嚴(yán)控高碳排放的敏感行業(yè)信貸投放。將高碳排放行業(yè)納入銀行的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，嚴(yán)格遵守國(guó)家在生態(tài)環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域的相關(guān)規(guī)定。制定具有前瞻性的“兩高”行業(yè)的融資退出方案，加強(qiáng)存量信貸的資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)控，從嚴(yán)控制增量貸款的審批和發(fā)放。

加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控

一是完善綠色金融產(chǎn)品體系。商業(yè)銀行自身碳排放不高，但可以通過(guò)完善綠色信貸、綠色債券、碳交易產(chǎn)品設(shè)計(jì)，創(chuàng)新排污權(quán)、用能權(quán)、用水權(quán)、碳排放等投融資機(jī)制，建立多元化產(chǎn)品體系，推動(dòng)全社會(huì)的“碳達(dá)峰、碳中和”行動(dòng)。

二是加強(qiáng)新產(chǎn)品（業(yè)務(wù)）風(fēng)險(xiǎn)管控。各產(chǎn)品主管部門作為綠色金融新產(chǎn)品（業(yè)務(wù)）風(fēng)險(xiǎn)管理的一道防線，承擔(dān)直接責(zé)任，負(fù)責(zé)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告等風(fēng)險(xiǎn)管理要求。風(fēng)險(xiǎn)管理部門作為二道防線，應(yīng)做好風(fēng)險(xiǎn)管理“關(guān)口”前移，參與新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程，明確風(fēng)險(xiǎn)管理要求。

（劉瑞霞為中國(guó)工商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理，金融穩(wěn)定理事會(huì)氣候相關(guān)金融信息披露工作組（TCFD）專家。本文編輯/王曄君）