◎馮林 朱艷靜

引言

農(nóng)業(yè)“融資難、融資貴”是制約我國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)力提升的最大痛點(diǎn)。當(dāng)前農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)?；?、集約化背景下，我國(guó)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體面臨的“融資難、融資貴”問(wèn)題仍然突出，因?yàn)檗r(nóng)戶和金融機(jī)構(gòu)間因信息不對(duì)稱所引起的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題是農(nóng)業(yè)融資難的主要原因（Hoff & Stiglitz，1990），而新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和集約化程度的提高并未根本解決信息不對(duì)稱條件下農(nóng)業(yè)借貸面臨的高交易成本和高風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。為降低交易成本和控制風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)往往通過(guò)附加抵押擔(dān)保條件對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體實(shí)施信貸配給（朱喜、李子奈，2006；劉西川等，2009），而新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體往往因有效抵押擔(dān)保條件不足而面臨信貸約束。

融資擔(dān)保理論認(rèn)為，擔(dān)保能夠降低融資的交易成本（Barro，1976；Samujh，2012），緩解借貸雙方因信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題（Besanko & Thakor，1987；Arnott & Stiglitz，1991），并向貸款者傳遞借款者的 信 號(hào)（Chan & Kanatas，1985；Boot et al.，1991），進(jìn)而提高借款人信貸可得性。Beck et al.（2008）、Janda（2011）以及馬松等（2014）研究發(fā)現(xiàn)，政策性擔(dān)保的效果優(yōu)于商業(yè)性擔(dān)保和政府補(bǔ)貼。因此，政策性擔(dān)保被許多國(guó)家作為政策工具，用于支持農(nóng)業(yè)和中小企業(yè)獲得融資，其政策效果也已得到諸多實(shí)證研究支持（Oh et al.，2009；Arráiz et al.，2011）。但全球農(nóng)業(yè)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在“政策性目標(biāo)”和“可持續(xù)目標(biāo)”之間的權(quán)衡取舍導(dǎo)致其很難實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

早在上世紀(jì)90年代，我國(guó)便借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)開(kāi)啟了農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保政策實(shí)踐。但隨著時(shí)間的推移，一部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)遭遇高額代償支出陷入停擺，表明政策性擔(dān)保政策及運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)普遍面臨自身的可持續(xù)發(fā)展難題；另有一部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)則將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向大額業(yè)務(wù)甚至是非農(nóng)業(yè)務(wù)，以維持自身的可持續(xù)發(fā)展，但已經(jīng)偏離支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的“初心”，政策目標(biāo)發(fā)生“漂移”。

那么，政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保如何破除雙重目標(biāo)沖突的“兩難”問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)政策性目標(biāo)和持續(xù)性的統(tǒng)一呢？進(jìn)一步地，政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保雙重目標(biāo)沖突的形成機(jī)理及兼顧雙重目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)機(jī)制是什么？對(duì)實(shí)踐進(jìn)展的追蹤發(fā)現(xiàn)，始建于2015年的我國(guó)新型政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系已經(jīng)運(yùn)行五年有余，在吸收既往政策性擔(dān)保尤其是農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)基礎(chǔ)上，基于完善的制度設(shè)計(jì)和良好的運(yùn)行機(jī)制，已初步實(shí)現(xiàn)政策性目標(biāo)和持續(xù)性目標(biāo)的統(tǒng)一1?；诖?，本文以政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保雙重目標(biāo)沖突為視角，首先分析政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)雙重目標(biāo)沖突的形成機(jī)理，然后以山東省農(nóng)業(yè)發(fā)展信貸擔(dān)保公司為例，梳理我國(guó)政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保實(shí)踐運(yùn)行特點(diǎn)，提煉其緩解雙重目標(biāo)沖突的運(yùn)行機(jī)制及有益經(jīng)驗(yàn)，以期為農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保政策性目標(biāo)和持續(xù)性目標(biāo)的統(tǒng)一提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)和實(shí)踐指導(dǎo)。

政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保雙重目標(biāo)沖突的形成機(jī)理

（一）政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保雙重目標(biāo)的內(nèi)涵釋義

政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保的作用機(jī)理在于將政府信用植入農(nóng)業(yè)融資關(guān)系，充當(dāng)農(nóng)業(yè)融資中的抵押品，降低借貸雙方的交易成本和信息不對(duì)稱程度，從而提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體的信貸可得性。政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保需要依托政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施，而政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要兼顧政策性和持續(xù)性的雙重目標(biāo)。

1.政策性目標(biāo)

政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保的政策性目標(biāo)是指政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)自身的運(yùn)營(yíng)幫助盡可能多的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體最大限度地獲得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的信貸資金。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)的農(nóng)業(yè)客戶數(shù)量越多，撬動(dòng)的農(nóng)業(yè)信貸規(guī)模越大，其政策性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況就越好，這就要求：第一，擔(dān)保機(jī)構(gòu)不能偏離農(nóng)業(yè)客戶的目標(biāo)定位；第二，擔(dān)保機(jī)構(gòu)不能僅服務(wù)于少數(shù)大規(guī)模客戶；第三，通過(guò)不斷壯大資本金規(guī)模和提升服務(wù)能力，滿足更多農(nóng)業(yè)客戶的擔(dān)保服務(wù)需求，實(shí)現(xiàn)“應(yīng)擔(dān)盡擔(dān)”。

2.持續(xù)性目標(biāo)

政府通過(guò)信用擔(dān)保方式幫助農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體獲得融資，其目的在于提高財(cái)政支農(nóng)資金的支出效率，通過(guò)改變財(cái)政資金的消耗式使用方式，發(fā)揮財(cái)政資金“四兩撥千斤”的作用，撬動(dòng)更多的金融資本支持農(nóng)業(yè)發(fā)展。要實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金的循環(huán)使用，進(jìn)一步放大政策效果，就要求政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)運(yùn)行。而政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保的持續(xù)性目標(biāo)是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的各項(xiàng)收入能夠覆蓋各類成本和風(fēng)險(xiǎn)，維持自身的長(zhǎng)期存續(xù)或?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。進(jìn)一步地，無(wú)論政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保采用政府基金的形式來(lái)運(yùn)作抑或是市場(chǎng)化方式來(lái)運(yùn)作，均需實(shí)現(xiàn)其持續(xù)性目標(biāo)。

3.雙重目標(biāo)的內(nèi)在一致性

雙重目標(biāo)之間具有相互增進(jìn)的內(nèi)在一致性，決定了農(nóng)業(yè)政策性擔(dān)保必須兼顧雙重目標(biāo)。首先，政策性目標(biāo)要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)運(yùn)行，因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)的持續(xù)運(yùn)營(yíng)能夠不斷放大政策效果，放大政策性目標(biāo)。反之，如果持續(xù)性目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)，其政策效果會(huì)局限于一定的業(yè)務(wù)規(guī)模和一定的時(shí)間階段，形成財(cái)政資金的消耗性使用，政策效果則會(huì)大打折扣。其次，專注于政策性目標(biāo)有助于擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮開(kāi)展農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，也有助于擔(dān)保機(jī)構(gòu)獲得政府持續(xù)的政策支持，從而增強(qiáng)自身可持續(xù)性。而政策性目標(biāo)的丟失會(huì)導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)偏離其設(shè)立的初衷，即便實(shí)現(xiàn)了自身的可持續(xù)，其政策性目標(biāo)也將無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

（二）政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保雙重目標(biāo)沖突的形成機(jī)理

農(nóng)業(yè)政策性擔(dān)保的政策性目標(biāo)要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)使其服務(wù)的農(nóng)業(yè)客戶數(shù)量和農(nóng)業(yè)擔(dān)保貸款規(guī)模達(dá)到最大化，而持續(xù)性目標(biāo)要求其實(shí)現(xiàn)收入對(duì)成本的覆蓋。但由于農(nóng)業(yè)客戶小而散和高風(fēng)險(xiǎn)特性，以及信息不對(duì)稱條件下的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨雙重目標(biāo)的沖突。

1.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特性使擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨較高的操作成本和風(fēng)險(xiǎn)成本

相對(duì)于工商業(yè)來(lái)講，農(nóng)業(yè)客戶單筆信貸需求規(guī)模較小，而且農(nóng)業(yè)客戶大多位于城市郊區(qū)和農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)農(nóng)業(yè)客戶過(guò)程中需要考察客戶基本信息和經(jīng)營(yíng)狀況以作出擔(dān)保決策，這需要支付較高的操作成本。同時(shí)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)面臨的市場(chǎng)和自然雙重風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致農(nóng)戶無(wú)法如期償還銀行貸款，而服務(wù)農(nóng)業(yè)客戶的擔(dān)保機(jī)構(gòu)隨之也面臨農(nóng)戶違約引發(fā)的代償風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)言之，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款面臨的操作成本和風(fēng)險(xiǎn)成本，同樣是政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的問(wèn)題。

2.信息非對(duì)稱條件下?lián)C(jī)構(gòu)面臨逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)

首先，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體信息不透明，導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)與農(nóng)業(yè)客戶之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。一方面，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體財(cái)務(wù)信息和交易記錄不完整、不規(guī)范，擔(dān)保機(jī)構(gòu)甄別低風(fēng)險(xiǎn)客戶需要支付更高的信息成本。另一方面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)的是因有效抵押品缺失而被金融機(jī)構(gòu)排斥的客戶，難以通過(guò)抵押品降低客戶甄別的信息成本。同時(shí)，客戶有效抵押品缺失也使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨更高的道德風(fēng)險(xiǎn)。其次，農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入農(nóng)業(yè)借貸關(guān)系后，不但面臨農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的道德風(fēng)險(xiǎn)，還面臨銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。顯然，信用擔(dān)保沒(méi)有改變信息不對(duì)稱問(wèn)題的實(shí)質(zhì)，在解決銀企之間信息不對(duì)稱的同時(shí)，其自身與銀企之間會(huì)產(chǎn)生新的信息不對(duì)稱（黃海滄、李建琴，2003）。上述情況均會(huì)加重農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)成本。

3.政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擴(kuò)大業(yè)務(wù)覆蓋面和控制成本及風(fēng)險(xiǎn)之間面臨兩難選擇

農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)要想實(shí)現(xiàn)政策性目標(biāo)，必須在信息不對(duì)稱條件下為更多農(nóng)業(yè)客戶融資提供信用擔(dān)保服務(wù)，但會(huì)面臨極高的交易成本和風(fēng)險(xiǎn)成本，不利于實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。而為了實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)，最直接的手段包括：一是排斥農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)和農(nóng)業(yè)客戶以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；二是通過(guò)提高單筆業(yè)務(wù)規(guī)模降低交易成本；三是提高擔(dān)保費(fèi)率即提高收入水平以覆蓋成本和風(fēng)險(xiǎn)；四是通過(guò)附加一定的抵押品（反擔(dān)保）要求或者降低與銀行之間的擔(dān)保責(zé)任比例來(lái)降低自身風(fēng)險(xiǎn)。顯然，前兩種手段都會(huì)直接降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)的農(nóng)業(yè)客戶數(shù)量，使其偏離政策性目標(biāo)。此外，如果提高單筆業(yè)務(wù)規(guī)模即第二種手段，還可能使其偏離持續(xù)性目標(biāo)。因?yàn)榇笠?guī)?？蛻粢坏┻`約將導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)的大額代償損失，會(huì)嚴(yán)重?fù)p害其可持續(xù)發(fā)展能力。

那么政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)能否通過(guò)提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，即提高擔(dān)保費(fèi)率來(lái)覆蓋上述成本以提高自身可持續(xù)發(fā)展能力呢？如果農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提高擔(dān)保費(fèi)率，一方面會(huì)加重農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體的融資成本，導(dǎo)致一部分客戶退出市場(chǎng)，從而影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)政策性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；另一方面，在缺乏有效抵押品的情況下提高擔(dān)保費(fèi)率，還會(huì)帶來(lái)逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)的提高，即高風(fēng)險(xiǎn)客戶的增加，并最終影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)其持續(xù)性目標(biāo)。政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)也很難通過(guò)附加抵押品（反擔(dān)保）要求或者降低與銀行之間的擔(dān)保責(zé)任比例來(lái)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。首先，農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的客戶往往缺乏銀行認(rèn)可的有效抵押品。如果農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出抵押品（即反擔(dān)保）要求，這部分農(nóng)戶同樣會(huì)退出市場(chǎng)，影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)政策性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。其次，如果擔(dān)保機(jī)構(gòu)降低擔(dān)保責(zé)任比例，會(huì)加重金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)、削弱金融機(jī)構(gòu)發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款積極性，而金融機(jī)構(gòu)一旦退出農(nóng)業(yè)擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策性目標(biāo)也就無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

綜上所述，政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保雙重目標(biāo)沖突的根本原因是政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事農(nóng)業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)面臨的高成本、高風(fēng)險(xiǎn)與低收益的矛盾，導(dǎo)致政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擴(kuò)大業(yè)務(wù)覆蓋面和控制成本及風(fēng)險(xiǎn)之間面臨兩難選擇。那么，農(nóng)業(yè)政策性擔(dān)保如何兼顧政策性目標(biāo)和持續(xù)性目標(biāo)？兼顧雙重目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)機(jī)制是什么？對(duì)此，下文將借助山東省農(nóng)業(yè)政策性擔(dān)保的案例，分析兼顧農(nóng)業(yè)政策性擔(dān)保雙重目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)機(jī)制。

新型農(nóng)業(yè)政策性擔(dān)保的山東實(shí)踐

（一）案例簡(jiǎn)介

山東省政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系的核心是山東省農(nóng)業(yè)發(fā)展信貸擔(dān)保有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“山東農(nóng)擔(dān)”），該公司成立于2017年12月，注冊(cè)資本金36億元，屬于省級(jí)政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也是全國(guó)政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系中33家省級(jí)政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)之一。之所以選擇山東農(nóng)擔(dān)作為案例，理由有三：一是山東農(nóng)擔(dān)體系的制度框架及業(yè)務(wù)運(yùn)作完全按照財(cái)政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部和中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)制度文件的要求開(kāi)展，在全國(guó)同類擔(dān)保機(jī)構(gòu)中具有典型性2；二是山東農(nóng)擔(dān)成立時(shí)間雖晚，但在短短幾年中歷經(jīng)業(yè)務(wù)模式的三次迭代，目前已涵蓋國(guó)內(nèi)政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保主流業(yè)務(wù)模式；三是山東農(nóng)擔(dān)主要擔(dān)保業(yè)務(wù)指標(biāo)在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。截至2021年4月15日，山東農(nóng)擔(dān)累計(jì)為全省10萬(wàn)戶新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體提供擔(dān)保貸款500億元，在保余額401.8億元，放大倍數(shù)達(dá)到11.16倍。與此同時(shí)，山東農(nóng)擔(dān)的累計(jì)發(fā)生代償僅69筆，代償金額2208萬(wàn)元，代償率為0.23%，扣除政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和追回貸款后，實(shí)際代償率僅為0.18%，遠(yuǎn)低于全國(guó)1.58%的平均水平3。

（二）山東省政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保運(yùn)作模式特點(diǎn)

1.獨(dú)立運(yùn)營(yíng)和專注農(nóng)業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)

山東農(nóng)擔(dān)依照政策性、獨(dú)立性和專注性原則組建。其政策性體現(xiàn)在不以營(yíng)利為目的，奉行保本微利經(jīng)營(yíng)原則，主管部門主要考核其政策性和持續(xù)性目標(biāo)達(dá)成情況，而弱化了利潤(rùn)目標(biāo)。其獨(dú)立性體現(xiàn)在不依托政府部門運(yùn)營(yíng)，公司內(nèi)部設(shè)立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層，并在董事會(huì)、經(jīng)理層設(shè)立相關(guān)的專門委員會(huì)，從而建立了完善的法人治理結(jié)構(gòu)，設(shè)置擔(dān)保業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、合規(guī)審計(jì)部等9個(gè)職能部門，并向全省延伸服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。截至2020年底，山東農(nóng)擔(dān)與全省136個(gè)縣（市、區(qū)）政府簽署了合作協(xié)議，聯(lián)合成立農(nóng)擔(dān)辦事處，建立了覆蓋全省的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)4。專注性則體現(xiàn)在專門服務(wù)于農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)主體，其目標(biāo)客群包括家庭農(nóng)場(chǎng)、種養(yǎng)大戶、農(nóng)業(yè)合作社、農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)組織、小微農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)等農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)主體，其服務(wù)領(lǐng)域包括糧食生產(chǎn)、畜牧水產(chǎn)養(yǎng)殖、菜果茶等農(nóng)林特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)資、農(nóng)機(jī)、農(nóng)技等農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)，農(nóng)田基礎(chǔ)設(shè)施以及與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)直接相關(guān)的一二三產(chǎn)融合發(fā)展項(xiàng)目，家庭休閑農(nóng)業(yè)、觀光農(nóng)業(yè)等農(nóng)村新業(yè)態(tài)等。此外，制度文件的剛性規(guī)定則將擔(dān)保機(jī)構(gòu)的目標(biāo)客群牢牢鎖定在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體上5。

2.互利共贏的銀擔(dān)、政擔(dān)合作關(guān)系

山東農(nóng)擔(dān)成立后通過(guò)與省內(nèi)主要金融機(jī)構(gòu)的談判，逐一簽訂業(yè)務(wù)合作協(xié)議，建立長(zhǎng)期互信關(guān)系。截至2020年底，已經(jīng)與183家銀行（含109家農(nóng)商行）達(dá)成業(yè)務(wù)合作關(guān)系6。按照合作協(xié)議，銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)山東農(nóng)擔(dān)客戶執(zhí)行優(yōu)惠貸款利率，承擔(dān)20%的客戶違約損失，不向山東農(nóng)擔(dān)收取保證金。在此基礎(chǔ)上，山東農(nóng)擔(dān)與業(yè)務(wù)合作銀行開(kāi)展進(jìn)一步的業(yè)務(wù)合作，包括：一是共同建立任務(wù)目標(biāo)考核機(jī)制，對(duì)各自的分支機(jī)構(gòu)實(shí)施任務(wù)目標(biāo)考核；二是合作開(kāi)發(fā)農(nóng)業(yè)擔(dān)保貸款產(chǎn)品；三是共同優(yōu)化業(yè)務(wù)模式和審批流程，縮短業(yè)務(wù)辦理和審批周期，其50萬(wàn)元以下?lián)I(yè)務(wù)當(dāng)天即可審批完成，50萬(wàn)至100萬(wàn)元的項(xiàng)目2-3天審批完成，100萬(wàn)元以上項(xiàng)目5-7天即可審批完成。

政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身屬性決定了其與政府具有天然的聯(lián)系，同時(shí)政策性擔(dān)保有助于地方農(nóng)業(yè)特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民增收，符合地方政府的利益訴求，因而政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)相對(duì)于商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，更容易與地方政府建立合作關(guān)系并獲取相應(yīng)的支持。即便如此，在中央和省級(jí)政策文件下發(fā)后，山東農(nóng)擔(dān)仍在成立初期面向地方政府開(kāi)展了大量業(yè)務(wù)推介活動(dòng)，逐一與各級(jí)地方政府談判并最終建立合作關(guān)系。

3.批量化業(yè)務(wù)模式和標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品

一是政府合作模式，該模式主要通過(guò)與地方政府以及涉農(nóng)政府部門的合作，批量獲取新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信息，由地方政府或涉農(nóng)政府部門根據(jù)山東農(nóng)擔(dān)客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)批量推薦有融資需求的客戶，山東農(nóng)擔(dān)結(jié)合政府部門提供的客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行批量審批，將通過(guò)審批的客戶批量推薦給銀行審批后放貸。該模式在實(shí)踐中通常被稱為“政銀擔(dān)”模式（黃惠春、范文靜，2019）。二是銀行合作模式，該模式由銀行批量推薦客戶并先行開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)審批，將通過(guò)審核的客戶批量推薦給山東農(nóng)擔(dān)審批，或由雙方并行開(kāi)展客戶調(diào)查和業(yè)務(wù)審批。三是產(chǎn)業(yè)鏈模式，設(shè)計(jì)要點(diǎn)在于農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)批量推薦有貸款需求的上下游客戶，并提供雙方準(zhǔn)確的交易記錄，同時(shí)，龍頭企業(yè)還為其推薦的客戶提供信用反擔(dān)保（見(jiàn)表1）。

山東農(nóng)擔(dān)根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)類型及業(yè)務(wù)模式下的客戶群體需求特點(diǎn)，設(shè)計(jì)了專門的農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保產(chǎn)品，推出了“魯擔(dān)·惠農(nóng)貸”品牌，并根據(jù)產(chǎn)業(yè)、項(xiàng)目或用途類型命名，其客戶準(zhǔn)入條件、擔(dān)保貸款額度、反擔(dān)保方式等方面實(shí)現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)化，而且具有準(zhǔn)入門檻低和融資成本低、擔(dān)保貸款額度大、貸款期限長(zhǎng)等特點(diǎn)（見(jiàn)表2）7。首先，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體只要具有一定的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、具備良好的項(xiàng)目前景和真實(shí)交易背景，且無(wú)不良信用記錄即可申請(qǐng)擔(dān)保貸款。其次，擔(dān)保費(fèi)率介于1%～2%之間，而且客戶總?cè)谫Y成本被控制在8%以內(nèi)，且無(wú)保證金要求。再次，單筆貸款額度最高可達(dá)300萬(wàn)元，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)單筆擔(dān)保貸款額度最高可達(dá)1000萬(wàn)元。最后，擔(dān)保貸款期限最長(zhǎng)可達(dá)5年，還款方式根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)靈活設(shè)置。

表2 ：山東農(nóng)擔(dān)主要擔(dān)保貸款產(chǎn)品設(shè)計(jì)要點(diǎn)

表1：山東農(nóng)擔(dān)批量業(yè)務(wù)模式實(shí)施要點(diǎn)

4.完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

山東農(nóng)擔(dān)針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類型設(shè)計(jì)了完善的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，并積極引入其他風(fēng)險(xiǎn)管理工具和政策工具分散自身風(fēng)險(xiǎn)，具體做法如表3所示。此外，通過(guò)實(shí)地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，山東農(nóng)擔(dān)通過(guò)與業(yè)務(wù)合作銀行達(dá)成長(zhǎng)期業(yè)務(wù)合作協(xié)議，實(shí)際上還在客戶和銀行之間建立了一套緩沖機(jī)制，在客戶可能出現(xiàn)貸款違約之前，與地方政府、商業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等商定救助方案，通過(guò)展期、停息、續(xù)貸等手段幫助客戶渡過(guò)難關(guān)。

表3 ：山東農(nóng)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管控措施及風(fēng)險(xiǎn)分散渠道

5.健全的政府支持政策

迄今為止，山東省包括省級(jí)地方政府、地市級(jí)政府和縣級(jí)政府在內(nèi)的三級(jí)地方政府均圍繞政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)出臺(tái)了支持政策。支持的內(nèi)容涵蓋收入補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、成本分擔(dān)、客戶推薦等多個(gè)方面。其中，省級(jí)地方政府為擔(dān)保貸款客戶提供標(biāo)準(zhǔn)為基準(zhǔn)利率50%的貸款貼息，并為山東農(nóng)擔(dān)提供擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼和代償補(bǔ)助。地市級(jí)地方政府層面，部分地市出臺(tái)了擔(dān)保貼費(fèi)政策。縣級(jí)地方政府層面的支持政策主要體現(xiàn)在：一是參與山東農(nóng)擔(dān)分支機(jī)構(gòu)，并為其提供辦公場(chǎng)所、基本辦公設(shè)備和人員支持；二是出資設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金參與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)；三是協(xié)助山東農(nóng)擔(dān)開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)，如為其客戶辦理推薦函、土地流轉(zhuǎn)證明、財(cái)政補(bǔ)貼資金優(yōu)先還款承諾函、反擔(dān)保資產(chǎn)抵質(zhì)押手續(xù)等等。

兼顧雙重目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)機(jī)制

（一）政策性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)機(jī)制

1.客群鎖定機(jī)制

農(nóng)業(yè)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)涉足非農(nóng)業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)維持自身可持續(xù)的常見(jiàn)做法，也是以往農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保實(shí)踐中，制度文件未明確擔(dān)保機(jī)構(gòu)目標(biāo)客戶范圍，或降低盈利性考核標(biāo)準(zhǔn)所導(dǎo)致的問(wèn)題。顯然，上述做法不利于農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保政策性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。新型農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保實(shí)踐中，制度文件界定了擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)服務(wù)產(chǎn)業(yè)的外延和農(nóng)業(yè)客戶類型，并通過(guò)設(shè)定“雙控”及相應(yīng)的獎(jiǎng)懲條件，對(duì)農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)目標(biāo)客戶的選擇施加了硬性約束。因此，客群鎖定機(jī)制是農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保實(shí)現(xiàn)政策性目標(biāo)的第一個(gè)充分條件。

2.參與激勵(lì)機(jī)制

政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保政策的實(shí)施和擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的開(kāi)展首先需要滿足各參與主體的利益訴求，即擔(dān)保政策或業(yè)務(wù)介入能夠改善他們的參與約束，方可提高其參與積極性，這是農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保實(shí)現(xiàn)政策性目標(biāo)的第一個(gè)必要條件。

首先，對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，除了降低融資門檻以外，擔(dān)保貸款如果能夠在以下方面優(yōu)于非擔(dān)保貸款，都將提高他們參與的積極性，包括融資成本的降低、貸款額度的放大、貸款審批周期的縮短、貸款期限的延長(zhǎng)以及還款方式更加靈活等等。山東省的擔(dān)保實(shí)踐表明，農(nóng)業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)大幅降低了抵押品要求，代之以更為靈活有效的反擔(dān)保方式，從而降低了客戶融資門檻；通過(guò)實(shí)行優(yōu)惠擔(dān)保費(fèi)率并引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)降低貸款利率，輔之以地方政府貼息政策，降低了客戶的融資成本；設(shè)置遠(yuǎn)超銀行同類產(chǎn)品的額度上限，更好滿足了適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的資金需求；通過(guò)與銀行并行審批、建立小額貸款快速審批通道等方式盡可能縮短了審批周期；通過(guò)與銀行共同設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)專業(yè)的擔(dān)保貸款產(chǎn)品，迎合了客戶對(duì)貸款期限和還款方式的需求。

其次，銀行等金融機(jī)構(gòu)的參與需要擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入農(nóng)業(yè)信貸關(guān)系來(lái)降低他們發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款的成本或風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提高其收益水平或市場(chǎng)份額，以鞏固市場(chǎng)地位。新型農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保的制度文件規(guī)定了銀行“實(shí)施貸款利率優(yōu)惠、不收取擔(dān)保機(jī)構(gòu)保證金、參與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)”等銀擔(dān)合作原則。這就需要擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)踐運(yùn)行中設(shè)計(jì)更有吸引力的合作機(jī)制或條件。山東農(nóng)擔(dān)業(yè)務(wù)實(shí)踐中，通過(guò)與銀行先行達(dá)成長(zhǎng)期合作協(xié)議并建立合作機(jī)制，降低了雙方之間的交易成本。同時(shí)，山東農(nóng)擔(dān)下列做法也降低了金融機(jī)構(gòu)的成本和風(fēng)險(xiǎn)，有助于提高金融機(jī)構(gòu)的收益水平或市場(chǎng)份額。一是將其他渠道推薦的客戶完成甄別過(guò)程后批量推薦給金融機(jī)構(gòu)；二是承擔(dān)80%的客戶違約責(zé)任；三是設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)條款明確、操作簡(jiǎn)便的標(biāo)準(zhǔn)化信貸擔(dān)保產(chǎn)品供銀行使用。

再次，擔(dān)保機(jī)構(gòu)如果出于提高自身可持續(xù)性等考量引入其他參與主體，也需要滿足其相應(yīng)的利益訴求。實(shí)踐運(yùn)行中，除金融機(jī)構(gòu)外，山東農(nóng)擔(dān)還引入了地方政府和農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)為其推薦客戶并分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而滿足或優(yōu)化他們的參與約束條件。對(duì)地方政府來(lái)說(shuō)，擔(dān)保業(yè)務(wù)的開(kāi)展能夠促進(jìn)地方農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民增收，也有一些地方通過(guò)擔(dān)保貸款的上述功能促進(jìn)了精準(zhǔn)扶貧目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。而對(duì)于農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)來(lái)說(shuō)，將擔(dān)保業(yè)務(wù)嵌入產(chǎn)業(yè)鏈有利于鞏固其自身在產(chǎn)業(yè)鏈中核心地位，如擴(kuò)大銷售規(guī)?；蚍€(wěn)定原材料供應(yīng)等。

（二）持續(xù)性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)機(jī)制

山東政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保的最新實(shí)踐表明，收入保障機(jī)制、成本控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制是兼顧雙重目標(biāo)的三個(gè)必要條件。

1.收入保障機(jī)制

實(shí)現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的存續(xù)乃至可持續(xù)運(yùn)行需要首先穩(wěn)定和提高其收入水平。為滿足客戶的參與約束，制度文件對(duì)政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)設(shè)定了較低的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，因此擔(dān)保機(jī)構(gòu)無(wú)法通過(guò)提高收費(fèi)水平擴(kuò)大業(yè)務(wù)收入。與此同時(shí)，第二部分的分析也表明擔(dān)保機(jī)構(gòu)提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)將導(dǎo)致自身風(fēng)險(xiǎn)水平的上升。為保障農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)獲得穩(wěn)定可靠的收入，制度文件要求參與合作的金融機(jī)構(gòu)不得收取擔(dān)保機(jī)構(gòu)的保證金，這意味著擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以獲得全部資本金的增值收益。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，山東農(nóng)擔(dān)資本金增值產(chǎn)生的收入足以應(yīng)對(duì)擔(dān)保體系運(yùn)作所需的人員及機(jī)構(gòu)開(kāi)支，成為擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立初期不可或缺的一部分收入來(lái)源。同時(shí)，制度文件還要求省級(jí)地方政府出臺(tái)擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼政策，可以將山東農(nóng)擔(dān)的擔(dān)保費(fèi)收入穩(wěn)定在擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模3%的水平上。

2.成本控制機(jī)制

一是產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化和業(yè)務(wù)批量化。標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品便于擔(dān)保機(jī)構(gòu)基層員工和各類合作伙伴照章操作，大幅降低單筆業(yè)務(wù)的可變成本。而產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化則有助于批量業(yè)務(wù)模式的構(gòu)建，因?yàn)榭蛻敉扑]主體可以根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品要素迅速完成客戶準(zhǔn)入的識(shí)別過(guò)程，并幫助客戶備齊各項(xiàng)業(yè)務(wù)資料或提供相應(yīng)的客戶信息。因此，批量化水平的提升又快速攤薄了開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)投入的固定成本。二是成本外部化。山東農(nóng)擔(dān)批量業(yè)務(wù)模式中引入了地方政府、商業(yè)銀行和農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等信息優(yōu)勢(shì)方，從而將相當(dāng)一部分獲客成本和信息成本轉(zhuǎn)嫁給對(duì)方。三是合作關(guān)系的長(zhǎng)期化和深度化。山東農(nóng)擔(dān)與地方政府的深度合作顯著降低了分支機(jī)構(gòu)的運(yùn)行成本，以及辦理客戶推薦、客戶承諾事項(xiàng)及其他反擔(dān)保手續(xù)的操作成本。而與金融機(jī)構(gòu)打通數(shù)據(jù)接口，實(shí)現(xiàn)了銀擔(dān)數(shù)據(jù)的快速共享和業(yè)務(wù)流程中的高效協(xié)作。四是建立獨(dú)立運(yùn)營(yíng)以及績(jī)效考核機(jī)制。制度文件要求農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)并實(shí)施績(jī)效考核，能夠激勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)主動(dòng)設(shè)計(jì)一系列的機(jī)制和措施嚴(yán)控成本和開(kāi)支。

3.風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制

農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)還需要相應(yīng)的機(jī)制設(shè)計(jì)來(lái)分散和控制風(fēng)險(xiǎn)。第一，山東農(nóng)擔(dān)借助合作對(duì)象的信息優(yōu)勢(shì)甄別并排除高風(fēng)險(xiǎn)客戶，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品中的額度測(cè)算標(biāo)準(zhǔn)控制客戶貸款額度上限，通過(guò)靈活有效的反擔(dān)保措施約束客戶的機(jī)會(huì)主義行為，進(jìn)而有效防范了客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)。第二，山東農(nóng)擔(dān)通過(guò)歸集和加工客戶數(shù)據(jù)，整合政府、銀行、產(chǎn)業(yè)部門數(shù)據(jù)，以及購(gòu)買第三方征信數(shù)據(jù)，搭建起相對(duì)完整的大數(shù)據(jù)及智能風(fēng)控體系，有效降低了風(fēng)險(xiǎn)成本。第三，通過(guò)設(shè)定與銀行、地方政府、龍頭企業(yè)等合作伙伴的分險(xiǎn)比例或分險(xiǎn)方式控制其道德風(fēng)險(xiǎn)。第四，山東農(nóng)擔(dān)通過(guò)引入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、加入再擔(dān)保體系分散自身風(fēng)險(xiǎn)。最后，制度文件要求省級(jí)地方政府建立的代償補(bǔ)償機(jī)制發(fā)揮了風(fēng)險(xiǎn)兜底的作用，而機(jī)構(gòu)的獨(dú)立運(yùn)行也減少了政府干預(yù)帶來(lái)的決策風(fēng)險(xiǎn)，提高了擔(dān)保機(jī)構(gòu)主動(dòng)控制和分散風(fēng)險(xiǎn)的積極性。

結(jié)論與啟示

基于上文的分析，本文主要研究結(jié)論包括：第一，政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保雙重目標(biāo)沖突的根本原因在于政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事農(nóng)業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)面臨的高成本、高風(fēng)險(xiǎn)與低收益的矛盾，導(dǎo)致政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擴(kuò)大業(yè)務(wù)覆蓋面和控制成本及風(fēng)險(xiǎn)之間面臨兩難選擇。第二，以山東農(nóng)擔(dān)為代表的我國(guó)新型農(nóng)業(yè)政策性擔(dān)保體系，建立了獨(dú)立運(yùn)營(yíng)和專注農(nóng)業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建立了互利共贏的銀擔(dān)、政擔(dān)合作關(guān)系，設(shè)計(jì)了批量化的業(yè)務(wù)模式和標(biāo)準(zhǔn)化的擔(dān)保產(chǎn)品，同時(shí)具備完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和健全的政府支持政策，走出了一條兼顧雙重目標(biāo)的可持續(xù)發(fā)展之路。第三，客群鎖定機(jī)制和參與激勵(lì)機(jī)制是農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保政策性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)機(jī)制，而收入保障機(jī)制、成本控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制保障了持續(xù)性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。通過(guò)完善的機(jī)制設(shè)計(jì)，農(nóng)業(yè)政策性擔(dān)保能夠有效兼顧其政策性目標(biāo)和持續(xù)性目標(biāo)。

基于本文的研究結(jié)論，得到如下政策啟示：第一，農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和政策效果的放大需要以擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)運(yùn)營(yíng)為基礎(chǔ)，農(nóng)業(yè)融資模式的設(shè)計(jì)和政策性擔(dān)保工具的嵌入應(yīng)當(dāng)兼顧擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)目標(biāo)。第二，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)雙重目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，需要中央和地方政府從市場(chǎng)化獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)范圍和客戶群體、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和政策支持等方面完善制度基礎(chǔ)，引導(dǎo)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)培育專業(yè)優(yōu)勢(shì)。第三，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)要根據(jù)客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景和痛點(diǎn)搭建商業(yè)模式、設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)擔(dān)保產(chǎn)品，加強(qiáng)與政府、銀行、產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的合作，推動(dòng)業(yè)務(wù)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型并加強(qiáng)和金融科技手段的運(yùn)用，方可在不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)覆蓋面的同時(shí)有效控制自身的成本和風(fēng)險(xiǎn)。

注釋：

12015年7月，財(cái)政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部和銀保監(jiān)會(huì)等三部委出臺(tái)《關(guān)于財(cái)政支持建立農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系指導(dǎo)意見(jiàn)》（財(cái)農(nóng)[2015]121號(hào)，以下簡(jiǎn)稱121號(hào)文），提出建立“財(cái)政支持、獨(dú)立運(yùn)行、專注農(nóng)業(yè)、市場(chǎng)化運(yùn)作”的政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系。

2參見(jiàn)財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部和銀監(jiān)會(huì)《財(cái)政支持建立農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》（財(cái)農(nóng)[2015]121號(hào)）、財(cái)政部《關(guān)于做好全國(guó)農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保工作的通知》（財(cái)農(nóng)[2017]40號(hào)）。

3數(shù)據(jù)來(lái)源：大眾日?qǐng)?bào)官網(wǎng)網(wǎng)站（http://finance.dzwww.com/sdcj/202104/t20210420_8372955.htm），2020年4月20日。

4數(shù)據(jù)來(lái)源：山東農(nóng)擔(dān)官網(wǎng)（http://www.sdnydb.com/webArttype/getArticle?articleId=04361af1-b587-4a77-9011-cc6886b14b00），2021年2月2日。

5新型農(nóng)業(yè)政策性擔(dān)保運(yùn)行初期，擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)業(yè)務(wù)非農(nóng)化和大額化兩種傾向，為此財(cái)政部《關(guān)于做好全國(guó)農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保工作的通知》（財(cái)農(nóng)[2017]40號(hào)）設(shè)定了“雙控”標(biāo)準(zhǔn)，即保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍僅限于種養(yǎng)業(yè)、農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)、農(nóng)田基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展項(xiàng)目及農(nóng)村新業(yè)態(tài)；擔(dān)保貸款額度限定在10萬(wàn)-200萬(wàn)元之間，最高不超過(guò)300萬(wàn)元。上述兩項(xiàng)擔(dān)保貸款余額均不得低于業(yè)務(wù)總量的70%，并納入農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)績(jī)效考核體系。

6數(shù)據(jù)來(lái)源：同注釋4。

7實(shí)踐中雖命名為“XX貸”，但實(shí)為信貸擔(dān)保產(chǎn)品。