徐意

摘要：從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度上來(lái)看，保險(xiǎn)監(jiān)管的宗旨是為了消除或緩解保險(xiǎn)市場(chǎng)上的市場(chǎng)失靈行為，維護(hù)公共的權(quán)利和利益。歐盟通過(guò)對(duì)監(jiān)督管理機(jī)制的不斷改革，使得各個(gè)成員國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)督管理有了統(tǒng)一的模式，這在很大程度上對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管制度的完善有著積極的促進(jìn)作用。

關(guān)鍵詞：國(guó)際金融危機(jī);歐盟;保險(xiǎn)監(jiān)管體系;改革措施

2008年的國(guó)際金融危機(jī)無(wú)論是對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)還是對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)都是一個(gè)較大的打擊，尤其對(duì)歐盟金融體系的影響甚大，成員國(guó)的大部分都陷入了這場(chǎng)危機(jī)當(dāng)中，股票下迭，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)、市場(chǎng)動(dòng)蕩不安。在這樣的情況下，歐盟決定整頓現(xiàn)存的金融監(jiān)督管理體系，并采取了一系列的措施，集中管理內(nèi)部市場(chǎng)，這對(duì)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展有著直接的影響。同時(shí)，對(duì)于防范市場(chǎng)潛在的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展有著較大的借鑒意義。

1.歐盟金融監(jiān)管體系改革的原因

美國(guó)金融危機(jī)在2008年的9月爆發(fā)，歐盟成員國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人隨即在10月召開了非正式的歐盟會(huì)議，共同商討應(yīng)對(duì)措施，并且，嚴(yán)肅指出要大力整改現(xiàn)有的金融監(jiān)督管理體制。在2006年初，成員國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人經(jīng)過(guò)商議，提出了全面整改金融監(jiān)督管理體制的方案，在這份方案當(dāng)中闡述了金融危機(jī)爆發(fā)的多方面原因，并且說(shuō)明金融的監(jiān)督管理部門有著不可推卸的責(zé)任[1]。第一，相關(guān)的金融監(jiān)督管理部門對(duì)新形勢(shì)下復(fù)雜的金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有做出準(zhǔn)確的判斷，沒(méi)有對(duì)信用與流動(dòng)之間的關(guān)系進(jìn)行正確的理解和認(rèn)知，正是由于錯(cuò)誤一點(diǎn)點(diǎn)的累積，致使相關(guān)企業(yè)不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行整體管理，同時(shí)，并沒(méi)有準(zhǔn)備充足的資金來(lái)應(yīng)對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。第二，一部分的投資者被金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要求對(duì)一些信用評(píng)級(jí)較高的金融產(chǎn)品進(jìn)行投資，然而卻沒(méi)有對(duì)這些金融產(chǎn)品進(jìn)行實(shí)際的檢測(cè)，看其是否符合相關(guān)的監(jiān)督管理標(biāo)準(zhǔn)。第三，相關(guān)的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)沒(méi)有對(duì)企業(yè)存在的不足和缺陷進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)管，也沒(méi)有對(duì)相關(guān)公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，指出管理上的缺陷，導(dǎo)致金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。第四，金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部的相關(guān)政策也存在著一系列的問(wèn)題。比如，在對(duì)銀行的資本進(jìn)行管理時(shí)，要以評(píng)定的等級(jí)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理能力為依托，使其在受到外部壓力時(shí)可以有充足的資金做為后盾;相關(guān)的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)并未對(duì)整體市場(chǎng)的波動(dòng)性做出重視態(tài)度;對(duì)于新推出的銀行產(chǎn)品資本要求過(guò)于松弛，并且缺乏明文規(guī)定，使其發(fā)展勢(shì)頭過(guò)猛，也正是由于這一原因進(jìn)一步激發(fā)了金融危機(jī)的爆發(fā)。第五，在面對(duì)金融危機(jī)時(shí)，各個(gè)成員國(guó)之間缺少溝通和交流，沒(méi)有進(jìn)行信息共享，并且還缺少一個(gè)統(tǒng)一的金融監(jiān)督管理機(jī)制來(lái)對(duì)歐盟內(nèi)部的危機(jī)管理機(jī)制進(jìn)行協(xié)調(diào)。

2.歐盟金融保險(xiǎn)監(jiān)管體系改革的措施

2.1對(duì)歐盟轄區(qū)內(nèi)進(jìn)行宏觀監(jiān)控確保金融體系的穩(wěn)定

ESRC主要職能是對(duì)影響金融穩(wěn)定的一些因素進(jìn)行監(jiān)測(cè)、評(píng)估以及預(yù)警，并未其提供合理化建議，采取相應(yīng)的措施。主要是為了對(duì)金融系統(tǒng)的薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行健全和完善，使其可以有效地解決金融危機(jī)帶來(lái)的一系列問(wèn)題。ESRC是一個(gè)較大的整體，由各個(gè)歐盟成員國(guó)的負(fù)責(zé)人或是代表組成。除此之外，其中還包括相關(guān)金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的代表以及負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)財(cái)政的專門負(fù)責(zé)人。ESRC不是一個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，是為歐盟委員會(huì)議事服務(wù)的一個(gè)機(jī)構(gòu)，其提出的建議可以被采納，其自身也有相對(duì)的發(fā)言權(quán)。

2.2對(duì)歐盟轄區(qū)內(nèi)的金融監(jiān)管環(huán)境進(jìn)行統(tǒng)一管理

由三個(gè)歐盟層面的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組成的網(wǎng)絡(luò)就是ESFS，其中有歐洲的銀行監(jiān)督管理局、保險(xiǎn)與職業(yè)養(yǎng)老監(jiān)督管理局以及歐洲證券監(jiān)督管理局等部門，是各個(gè)成員國(guó)之間進(jìn)行相互溝通和交流的一個(gè)機(jī)構(gòu)，是基于各成員國(guó)合作關(guān)系基礎(chǔ)之上建立起來(lái)的，具有原則補(bǔ)充的屬性，對(duì)歐盟轄區(qū)內(nèi)的監(jiān)管環(huán)境進(jìn)行統(tǒng)一管理，對(duì)相關(guān)制度進(jìn)行統(tǒng)一制定，防止因各個(gè)成員國(guó)意見(jiàn)不同導(dǎo)致金融監(jiān)管體系出現(xiàn)差異性。主要宗旨是通過(guò)各個(gè)成員國(guó)的相互溝通、交流與合作來(lái)建立一個(gè)新的監(jiān)督管理執(zhí)法體制，進(jìn)而可以對(duì)各成員國(guó)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一管理。每一個(gè)成員國(guó)對(duì)政策進(jìn)行改動(dòng)時(shí)都要從大局進(jìn)行分析和考慮，確保金融監(jiān)管體系的穩(wěn)定性，進(jìn)而使得跨境風(fēng)險(xiǎn)得到有效解決，提高對(duì)金融集團(tuán)的監(jiān)管力度，為各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造良好的金融環(huán)境。

3.歐盟新保險(xiǎn)監(jiān)管體系的構(gòu)成

3.1組織結(jié)構(gòu)

歐洲保險(xiǎn)和職業(yè)養(yǎng)老金監(jiān)督管理局的組織結(jié)構(gòu)由主席、監(jiān)督官委員會(huì)、管理委員會(huì)、執(zhí)行董事和上訴委員會(huì)這五部分組成。而在這其中，由EBA、ESA代表、成員國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、歐盟風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)代表、執(zhí)行委員會(huì)代表以及主席來(lái)組成監(jiān)督委員會(huì)，并具有最高決策權(quán)。管理委員會(huì)與職業(yè)養(yǎng)老金監(jiān)督管理局不同，要由主席和六個(gè)成員國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人來(lái)共同構(gòu)成，并對(duì)日常的行政工作進(jìn)行監(jiān)督和管理，為相關(guān)的保險(xiǎn)監(jiān)督管理工作提供必要的法律依據(jù)，使其可以有條不紊的展開。主席的職責(zé)就是監(jiān)管委員會(huì)以及歐洲保險(xiǎn)和職業(yè)養(yǎng)老金監(jiān)管局[2]。執(zhí)行董事則是對(duì)委員會(huì)的日常工作進(jìn)行監(jiān)督管理，并對(duì)委員會(huì)一些的方針政策制定和執(zhí)行進(jìn)行監(jiān)督，做好銜接工作。上訴委員會(huì)要對(duì)職業(yè)養(yǎng)老金監(jiān)管局的一系統(tǒng)決策或是措施進(jìn)行審核，提修改意見(jiàn)等，若是出現(xiàn)意見(jiàn)不統(tǒng)一或是不合理?xiàng)l件時(shí)，具有否決權(quán)。

3.2職能

歐洲保險(xiǎn)和職業(yè)養(yǎng)老金監(jiān)管局所具有的職能包括：第一，對(duì)現(xiàn)存的行為監(jiān)督管理制度和規(guī)范進(jìn)行優(yōu)化和完善，并從實(shí)際情況了發(fā)制定一套符合其發(fā)展趨勢(shì)的體系和制度，給歐盟保險(xiǎn)公司提供一些合理化的指導(dǎo)意見(jiàn)。第二，對(duì)現(xiàn)有的保險(xiǎn)和職業(yè)年金法律體系進(jìn)行健全和完善，取其精華，去其糟粕，使得行為監(jiān)管文化在管理上具有一致性，對(duì)于不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的不同意見(jiàn)進(jìn)行協(xié)商和調(diào)節(jié)，保證相關(guān)的監(jiān)督管理體制在新的金融環(huán)境下可以與市場(chǎng)需求相適應(yīng)。第三，要和歐洲系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)理事會(huì)保持良好的協(xié)作關(guān)系，妥善處理理事會(huì)的建議和警告，為其提供足夠的市場(chǎng)信息，使得市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理更加具有的科學(xué)性，并做好防范工作。第四，充分利用有效的市場(chǎng)監(jiān)督管理方法來(lái)對(duì)各成員國(guó)進(jìn)行統(tǒng)一管理，使其監(jiān)督管理機(jī)制可以和諧共存，共同發(fā)展，同是地，對(duì)保險(xiǎn)公司要秉持公平、公正、公開的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，使得監(jiān)督管理機(jī)關(guān)的執(zhí)法具有連貫性，加大對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理力度，對(duì)導(dǎo)致市場(chǎng)秩序紊亂的行為嚴(yán)懲不貸。第五，要保護(hù)好金融復(fù)蘇后的優(yōu)良成果，并對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、監(jiān)測(cè)和評(píng)估，確保購(gòu)買人、受益人以及養(yǎng)老金計(jì)劃人員的利益，為其提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。第六，要建立一個(gè)統(tǒng)一的信息平臺(tái)，由專人對(duì)信息、保險(xiǎn)交易信息進(jìn)行定期的整理、更新和公布，并讓保單持有人對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)目前的經(jīng)營(yíng)狀況與經(jīng)營(yíng)范圍有一個(gè)較為全面的了解和掌握，獲取相關(guān)信息更加地簡(jiǎn)單、便捷。

4.歐盟保險(xiǎn)監(jiān)管體系改革對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管的作用

4.1有利于重要性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和重大金融交易監(jiān)管的強(qiáng)化

隨著全球金融一體化能力的不斷增長(zhǎng)，系統(tǒng)性較強(qiáng)、影響力較大保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)，無(wú)疑撼動(dòng)了保險(xiǎn)市場(chǎng)整體的穩(wěn)定性。例如，歐盟保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要接管我國(guó)海外某個(gè)保險(xiǎn)集團(tuán)，主要是對(duì)我國(guó)的集團(tuán)進(jìn)行監(jiān)督管理[3]。所以，我國(guó)要把歐盟的保險(xiǎn)監(jiān)督管理技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和模式進(jìn)行借鑒，就用到我國(guó)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)當(dāng)中，并依據(jù)其復(fù)雜性、關(guān)聯(lián)性等特性進(jìn)行科學(xué)合理的規(guī)劃。提高重要保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的償付能力，提高監(jiān)管力度，制定出提高重要性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)工作水平的具體方針和政策，提高其經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，依據(jù)一些交易集中度對(duì)等的重大交易行為進(jìn)行指標(biāo)界定，通過(guò)開展壓力測(cè)試、專門監(jiān)管、繳納保證金等措施來(lái)確保保險(xiǎn)公司在受到金融集團(tuán)沖擊下得以保全。

4.2加強(qiáng)行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警

通過(guò)不斷對(duì)歐盟金融監(jiān)督管理體系的學(xué)習(xí)和應(yīng)用，我國(guó)成立了獨(dú)立的部門來(lái)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理，并由專門的委員會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)、阻礙和威脅可以有效地進(jìn)行預(yù)測(cè)、識(shí)別和警報(bào)，并且充分利用審慎監(jiān)管防范系統(tǒng)來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效解決。在投資方面，各個(gè)部門也加強(qiáng)了對(duì)保險(xiǎn)的監(jiān)督管理和審慎力度，避免出現(xiàn)“一邊倒”的現(xiàn)象。目前，投資證券和債券的比例呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢(shì)，市場(chǎng)的強(qiáng)烈波動(dòng)有可能會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力產(chǎn)生較大的不良影響。除此之外，保險(xiǎn)公司在房地產(chǎn)和非上市公司股權(quán)進(jìn)行的投資比例加重，這類資產(chǎn)的流動(dòng)性較低，若是受到外部流動(dòng)性的沖擊，極易引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在負(fù)債方面，保險(xiǎn)的監(jiān)督管理部門要提高對(duì)公司層面的監(jiān)管力度，避免一些非法集資和欺詐引起退保，損壞公司名譽(yù)，使得經(jīng)濟(jì)受到損失。

5.結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，要想使的國(guó)際經(jīng)濟(jì)可以穩(wěn)定、持續(xù)、健康發(fā)展，就要營(yíng)造一個(gè)良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。在國(guó)際金融危機(jī)之后，歐盟國(guó)家在保險(xiǎn)監(jiān)管體系作出了重大改革，對(duì)其中的一些不足和缺陷進(jìn)行了調(diào)整和優(yōu)化，推動(dòng)歐盟成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)不斷提升，也使得國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境得到了較大的改善，使保險(xiǎn)監(jiān)督管理體系的作用充分的發(fā)揮出來(lái)。

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