張延陶

海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)受限，競(jìng)爭(zhēng)紅海需求見頂。無人機(jī)市場(chǎng)稱霸的大疆似乎正在準(zhǔn)備降落，除了殺入行業(yè)無人機(jī)領(lǐng)域，汽車業(yè)務(wù)很有可能與原有業(yè)務(wù)組成“地空部隊(duì)”。

大疆與華為對(duì)汽車賽道的野心已是司馬昭之心，但談及“造車”，二者皆聞聲色變。

源于大疆招聘信息中存在著大量汽車電子、無人駕駛等職位虛位以待。市場(chǎng)對(duì)于大疆“造車”的猜測(cè)甚囂塵上。

據(jù)此，大疆給出回應(yīng)：“公司近期并未成立新的工程團(tuán)隊(duì)。大疆一直聚焦研發(fā)創(chuàng)新，其中也包括在汽車領(lǐng)域發(fā)展前沿技術(shù)應(yīng)用，這些工作已經(jīng)進(jìn)行了多年?！?/p>

與大疆“辟謠”的口吻不同，華為對(duì)于“造車”的態(tài)度更為決絕。2020年11月，由任正非簽發(fā)的文件被爆出，其中一條“警言”赫然出現(xiàn)：“以后誰再建言造車，干擾公司，可調(diào)離崗位，另外尋找崗位?！?/p>

但是對(duì)于進(jìn)入汽車賽道，兩家企業(yè)又都無不例外的展示了“真香定律”。造車新勢(shì)力——小鵬汽車即將發(fā)布的新車很有可能將使用大疆開發(fā)的激光雷達(dá)傳感器;華為也曾明確表示，雖然不造車，但我們聚焦ICT技術(shù)，幫助車企造好車。

究其原因，“造車”與進(jìn)入汽車賽道之間畢竟有著巨大的差別。眾所周知，汽車制造是現(xiàn)代工業(yè)皇冠上的明珠，汽車行業(yè)是一個(gè)高度綜合的行業(yè)，它的產(chǎn)業(yè)鏈之長，幾乎涵蓋所有制造業(yè)部門。

一方面，無論是樂視汽車的一地雞毛、還是蔚來、小鵬的迎來曙光，無不印證了造車究竟有多燒錢。存活至今的造車新勢(shì)力無不是融資大戶。因此牽一發(fā)而動(dòng)全身的“造車”行為確實(shí)并非大疆、華為開展汽車業(yè)務(wù)的切入點(diǎn)。

更為重要的一點(diǎn)是，隨著汽車產(chǎn)業(yè)的深刻變革，“造車”的含金量或許將大幅縮水。

盡管李書福在2021 年的一次內(nèi)部演講中提到：傳統(tǒng)汽車公司不是諾基亞。最終鹿死誰手還需要時(shí)間檢驗(yàn)。

但NVIDIA創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛也表示：“汽車制造商的業(yè)務(wù)模式將從根本上發(fā)生改變。到2025年，許多汽車企業(yè)很有可能以接近成本價(jià)的價(jià)格銷售汽車，并主要通過軟件為用戶提供價(jià)值”。

縱觀全球汽車市場(chǎng)，特斯拉已經(jīng)超越傳統(tǒng)車企，建立了新的汽車王朝;而國內(nèi)的造車新勢(shì)力——蔚來汽車也在2020年實(shí)現(xiàn)了資本市場(chǎng)與汽車銷售的雙豐收。然而當(dāng)人們談及這兩家企業(yè)時(shí)，已經(jīng)沒有人稱之為“車企”了。

在進(jìn)入汽車賽道這件事上，大疆與華為有著相似的邏輯：車聯(lián)網(wǎng)與無人駕駛。

電動(dòng)化、自動(dòng)化、智能化是汽車產(chǎn)業(yè)變革最為重要的三個(gè)維度。電池技術(shù)路線之爭(zhēng)依然在如火如荼的上演;而自動(dòng)化、智能化也已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)、資本角逐的重點(diǎn)賽道。

目前，大疆在硬件上具備激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)技術(shù)，已經(jīng)發(fā)布的Horizon和Tele系列就是專門針對(duì)自動(dòng)駕駛所研發(fā);而華為除了要在智能駕駛部分打造包括毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)、計(jì)算平臺(tái)、執(zhí)行器在內(nèi)的多種硬件;更是在ICT技術(shù)領(lǐng)域有著深耕手機(jī)市場(chǎng)多年的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

與此同時(shí)，大疆與華為都在自身拳頭業(yè)務(wù)領(lǐng)域遭遇瓶頸。

全球、尤其是美國疫情的蔓延疊加不可抗力的負(fù)面政策性利空預(yù)期令高度依賴海外、尤其是北美市場(chǎng)的大疆身受影響;而華為因芯片代工難尋出路而被迫進(jìn)行戰(zhàn)略性調(diào)整。如今已經(jīng)出讓榮耀品牌，即便目前華為的高端手機(jī)依然是一機(jī)難求，但這種市場(chǎng)的稀缺性畢竟難以持續(xù)。

對(duì)于兩家技術(shù)研發(fā)能力出眾的企業(yè)而言，汽車的終端化將為其現(xiàn)有主業(yè)瓶頸提供新的發(fā)展路徑。

目前，大疆成立已逾15年，早已成長為全球消費(fèi)級(jí)無人機(jī)的龍頭企業(yè)，在細(xì)分市場(chǎng)的統(tǒng)治力至今難有望其項(xiàng)背者，它有著全球超過85%的市占率。而2013～2017年的飛速成長正是企業(yè)奠定今天江湖地位的磨練期。

根據(jù)公開資料顯示，2013-2017年，大疆的經(jīng)營業(yè)績(jī)開啟飛天模式，幾乎每年增長一倍。2013年，大疆銷售收入為8.3億元，2014年銷售額實(shí)現(xiàn)近4倍的增長，達(dá)到30.7億元。2015-2017年，大疆營收分別為59.8億元、97.8億元、175.7億元，年復(fù)合增長114.5%。

彼時(shí)，根據(jù)多家機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2018年大疆將實(shí)現(xiàn)90%以上的同比增長率，銷售額或達(dá)到300多億元，依舊保持在消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)地位。然而這一數(shù)字最終沒有得到官方驗(yàn)證。從2018年開始，大疆的經(jīng)營數(shù)據(jù)成為了秘而不宣的行業(yè)秘密。根據(jù)界面新聞的報(bào)道，大疆在2018、2019年?duì)I收情況均實(shí)現(xiàn)增長，年?duì)I收已經(jīng)突破200億人民幣。

早在2016年，汪滔曾表示，無人機(jī)市場(chǎng)即將接近飽和，大疆的收入達(dá)到200億元也就到頂了。因此，大疆已經(jīng)觸到了汪濤曾預(yù)期的天花板。

營收增長，估值卻面臨下滑。根據(jù)路透社2020年的報(bào)道，大疆的估值自2018年4月那次融資以來下跌了10%，降至145億美元。

然而早早預(yù)見增長天花板的大疆卻似乎抽身乏力?！耙徽絮r、吃遍天”的好處自然是在細(xì)分市場(chǎng)做到極致，成為龍頭;但是另一方面，行業(yè)波動(dòng)、經(jīng)營變局都可能最大程度的影響企業(yè)的成長。

根據(jù)大疆曾披露的信息，大疆的海外業(yè)務(wù)占比不低于業(yè)務(wù)總量的80%。在疫情的持續(xù)發(fā)酵下，海外業(yè)務(wù)受損程度不言而喻。而作為大疆最為重要的北美市場(chǎng)，除了疫情的影響，還疊加了中美關(guān)系的不確定性展望。雖然大疆在北美市場(chǎng)已經(jīng)多次被針對(duì)，但這并不能成為大疆面對(duì)困難游刃有余的經(jīng)驗(yàn)。

在2020年疫情期間，汪濤表示：“大疆在國內(nèi)的銷售已恢復(fù)到疫情前的70%，但海外銷售影響較大，問題主要在供應(yīng)鏈和銷售端，海外供應(yīng)商存在較大斷供風(fēng)險(xiǎn)，疫情下運(yùn)輸成本高漲?！?/p>

與此同時(shí)，國內(nèi)的“禁飛”令也限制了大疆的增長。疊加疫情的影響因素，大疆表示：“大疆80%商品的銷售發(fā)生在線下，大疆無人機(jī)通常應(yīng)用于影視、旅游、戶外等場(chǎng)景，現(xiàn)在大家不出門逛街也不去旅游了”。大疆受到的沖擊顯而易見。

為此，大疆早在2015年就未雨綢繆，成立了行業(yè)應(yīng)用部，其中涉及的領(lǐng)域包括農(nóng)業(yè)、安防救災(zāi)、石油、電網(wǎng)巡檢、建筑工程等行業(yè)。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)到2025年，工業(yè)級(jí)無人機(jī)的行業(yè)規(guī)模將接近450億元，平均增速將達(dá)到30%左右。

2020年3月，大疆宣布，其全系農(nóng)業(yè)植保機(jī)在2020年第一季度的發(fā)貨量已經(jīng)突破1萬臺(tái)，比2019年提前一個(gè)月實(shí)現(xiàn)這一業(yè)績(jī)。值得注意的是，在我國工業(yè)無人機(jī)的應(yīng)用領(lǐng)域中，農(nóng)業(yè)植保應(yīng)用占比達(dá)42%。這與我國對(duì)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的重視程度是相匹配的。

2020年11月9日，大疆農(nóng)業(yè)新品發(fā)布會(huì)在深圳舉行，會(huì)上大疆農(nóng)業(yè)發(fā)布了兩款新品。在新冠疫情的影響下，對(duì)于農(nóng)業(yè)植保無人機(jī)接受程度較高的地區(qū)，無人機(jī)的需求正在得到擴(kuò)張。大疆農(nóng)業(yè)全球市場(chǎng)銷售總監(jiān)陳韜曾表示：“新冠肺炎疫情反而一定程度推動(dòng)了農(nóng)田無人化需求的落地，對(duì)農(nóng)業(yè)植保無人機(jī)行業(yè)帶來促進(jìn)作用。目前大疆農(nóng)業(yè)植保無人機(jī)在中國與海外市場(chǎng)的份額比重約為3：1，海外將是接下來大疆農(nóng)業(yè)會(huì)持續(xù)拓展的領(lǐng)域?！?/p>

除了無人機(jī)，大疆還發(fā)布了智能充電器、智慧農(nóng)業(yè)云平臺(tái)等，這也顯示出農(nóng)業(yè)植保無人機(jī)領(lǐng)域在走向相對(duì)細(xì)分和成熟的階段。

一家企業(yè)理想的業(yè)務(wù)狀況是有著穩(wěn)定輸血的主業(yè)、前景良好的增長型業(yè)務(wù)以及創(chuàng)新型業(yè)務(wù)。大疆的主業(yè)正在遭遇瓶頸，而行業(yè)無人機(jī)正在成為新的發(fā)力重點(diǎn)，在進(jìn)入汽車賽道的過程中，大疆能否優(yōu)雅落地，讓我們拭目以待。