何晶晶

摘要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，企業(yè)與企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，高質(zhì)量的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析顯得尤為重要。財(cái)務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要工具之一，財(cái)務(wù)分析能為企業(yè)管理者提供有效的經(jīng)營(yíng)決策信息。文章對(duì)財(cái)務(wù)分析如何更好地為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考進(jìn)行了深入研究。首先，闡述了財(cái)務(wù)分析的概念及其內(nèi)容;其次，說(shuō)明了企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中財(cái)務(wù)分析所起到的作用;再次，深入探討了財(cái)務(wù)分析過(guò)程中存在的不足之處;最后，針對(duì)不足之處提出了相應(yīng)的解決方案。以期對(duì)相關(guān)企業(yè)具有一定的參考借鑒意義。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析;管理層;經(jīng)營(yíng)決策

企業(yè)要在當(dāng)今社會(huì)中生存、發(fā)展、壯大，首先需要借助高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析，來(lái)清晰地了解企業(yè)自身的各種情況，在此基礎(chǔ)上再來(lái)提升自身能力。資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)分析重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容，再結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)進(jìn)行系統(tǒng)地分析，進(jìn)而得出企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)規(guī)律以及未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略方向，這樣才能更好地為企業(yè)管理層提供有效決策依據(jù)。

一、財(cái)務(wù)分析方法的含義和作用

（一）財(cái)務(wù)分析的概念

財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)信息資料為數(shù)據(jù)，采用一系列專門(mén)的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)經(jīng)營(yíng)組織進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他相關(guān)人員了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)做出正確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用科學(xué)。

（二）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要有五大類：

第一，償債能力分析。分為短期償債能力分析：營(yíng)運(yùn)資金、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率;長(zhǎng)期償債能力分析：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)和利息保障倍數(shù)。

第二，營(yíng)運(yùn)能力分析。分為流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

第三，盈利能力分析。分為銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)凈利率和凈資產(chǎn)收益率。

第四，發(fā)展能力分析。分為銷售收入增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、資本保值增長(zhǎng)率和資本積累率。

第五，現(xiàn)金流量分析。分為獲現(xiàn)能力分析：銷售現(xiàn)金比率、每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量和全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率;收益質(zhì)量分析：凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)和現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)。

上述內(nèi)容中比較常用重要的指標(biāo)有流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、存貨周轉(zhuǎn)率等，通過(guò)這些財(cái)務(wù)指標(biāo)可以反映企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)狀況，從而做更好的未來(lái)規(guī)劃。

（三）財(cái)務(wù)分析的方法

財(cái)務(wù)分析方法中最常用的有趨勢(shì)分析法、比率分析法、因素分析法、比較分析法、結(jié)構(gòu)分析法、綜合分析法等。企業(yè)可以根據(jù)自身的特點(diǎn)來(lái)選擇適合自己的財(cái)務(wù)分析方法來(lái)確保財(cái)務(wù)分析的高質(zhì)量。不同的方法將針對(duì)不同的分析目的和分析對(duì)象，可單獨(dú)使用一種或者同時(shí)使用幾種方法，通過(guò)這些方法的運(yùn)用，能使數(shù)據(jù)更加地具體明確，分析結(jié)果更容易讓管理層理解與接受，從而為其決策提供強(qiáng)有力的數(shù)據(jù)支持。

（四）財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用

1. 反應(yīng)過(guò)去經(jīng)營(yíng)情況，指引未來(lái)經(jīng)營(yíng)決策

由于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告由多個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表以及其它相關(guān)信息資料共同集合而成，所以借助財(cái)務(wù)分析報(bào)告，企業(yè)管理層能清晰地了解到企業(yè)過(guò)去的的整體經(jīng)營(yíng)狀況，包括原材料的使用、產(chǎn)品的銷售以及企業(yè)的盈利能力狀況等等。此外，通過(guò)科學(xué)的分析方法，還能找出生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的潛在銷售規(guī)律，從而借此制定有效的經(jīng)營(yíng)策略來(lái)促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

2. 為企業(yè)投資者及利益相關(guān)者提供重要的參考依據(jù)

借助企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，企業(yè)管理層能了解企業(yè)當(dāng)前的償債、盈利、運(yùn)營(yíng)等各方面能力，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行分析，了解到企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中未來(lái)會(huì)遇到怎樣的風(fēng)險(xiǎn)，以及能獲得怎樣的發(fā)展機(jī)遇，從而為管理層制定相關(guān)決策提供有效依據(jù)。

二、財(cái)務(wù)分析中存在的不足

（一）企業(yè)管理層對(duì)財(cái)務(wù)分析的忽視

大部分企業(yè)的管理層都不是財(cái)務(wù)出生，對(duì)財(cái)務(wù)知識(shí)缺乏認(rèn)識(shí)，往往只關(guān)注生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，而忽視財(cái)務(wù)分析的重要性。將財(cái)務(wù)部門(mén)定義為后勤服務(wù)部門(mén)，公司未來(lái)規(guī)劃和戰(zhàn)略決策型的會(huì)議均不邀請(qǐng)財(cái)務(wù)部門(mén)參加。這樣的財(cái)務(wù)分析很難符合公司戰(zhàn)略發(fā)展和實(shí)際業(yè)務(wù)的要求，于此同時(shí)使決策者對(duì)財(cái)務(wù)分析重視程度削弱，企業(yè)陷入惡性循環(huán)，最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善而失敗。

（二）業(yè)財(cái)未能很好地融合，財(cái)務(wù)分析不夠深入

在實(shí)際工作中，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)核算下的財(cái)務(wù)人員對(duì)公司業(yè)務(wù)只是事后核算，是典型的事后監(jiān)督。業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)不能很好地融合，也就無(wú)法站在公司的至高點(diǎn)來(lái)全局性地思考問(wèn)題。目前業(yè)財(cái)融合主要存在的問(wèn)題有五點(diǎn)：

第一，沒(méi)有走進(jìn)業(yè)務(wù)前端。財(cái)務(wù)人員僅局限于財(cái)務(wù)辦公室，不了解業(yè)務(wù)流程，對(duì)業(yè)務(wù)知識(shí)的匱乏，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)的不準(zhǔn)確。

第二，沒(méi)有改變傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)組織。財(cái)務(wù)人員僅局限于會(huì)計(jì)核算，沒(méi)能很好地參與到企業(yè)未來(lái)的規(guī)劃和戰(zhàn)略決策中去。

第三，沒(méi)有多視角。財(cái)務(wù)人員的認(rèn)知領(lǐng)域較窄，通常僅僅熟悉會(huì)計(jì)，對(duì)業(yè)務(wù)和技術(shù)聰耳不聞。

第四，不擅于溝通。做出的財(cái)務(wù)分析沒(méi)能使業(yè)務(wù)員看懂、聽(tīng)懂，從而使得業(yè)務(wù)部和管理層認(rèn)識(shí)不到財(cái)務(wù)分析的價(jià)值。

第五，對(duì)融入技術(shù)不夠重視。沒(méi)能運(yùn)用先進(jìn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析方法，導(dǎo)致效率低下。

（三）企業(yè)管理層缺少對(duì)現(xiàn)金流的分析

在企業(yè)財(cái)務(wù)分析過(guò)程中，往往會(huì)忽視對(duì)現(xiàn)金流的分析，而重視資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的分析數(shù)據(jù)，其實(shí)企業(yè)管理層對(duì)于現(xiàn)金流的把握是至關(guān)重要的，回顧歷史，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)90%乃至以上企業(yè)的失敗都跟對(duì)現(xiàn)金流控制得不好有很大的關(guān)系，企業(yè)的失敗很少是由于商業(yè)模式錯(cuò)了而導(dǎo)致的，有，但這種情況很少，更多的失敗來(lái)自于對(duì)現(xiàn)金流的把控。企業(yè)管理者往往不會(huì)對(duì)現(xiàn)金流做好預(yù)測(cè)。