發(fā)行概覽：公司募集資金總額扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于以下項(xiàng)目，相關(guān)項(xiàng)目均由海鍋股份實(shí)施：高品質(zhì)鍛造擴(kuò)產(chǎn)及技術(shù)改造項(xiàng)目、高端裝備關(guān)鍵零組件精密加工項(xiàng)目、研發(fā)中心項(xiàng)目。

基本面介紹：發(fā)行人主要從事大中型裝備專(zhuān)用鍛件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于油氣開(kāi)采、風(fēng)力發(fā)電、機(jī)械裝備以及船舶、核電等領(lǐng)域，為全球裝備制造商提供綜合性能好、質(zhì)量穩(wěn)定的定制化鍛件產(chǎn)品及零部件。發(fā)行人現(xiàn)有裝備能滿(mǎn)足各種類(lèi)型的自由鍛、環(huán)鍛產(chǎn)品的需求，具備跨行業(yè)、多規(guī)格、大中小批量等多種類(lèi)型業(yè)務(wù)的承接能力。公司原材料為不同規(guī)格、牌號(hào)的碳鋼、不銹鋼和合金鋼，主要采用直接采購(gòu)的模式。公司產(chǎn)品生產(chǎn)主要采用以訂單制為主、以銷(xiāo)定產(chǎn)的生產(chǎn)模式。公司下游油氣裝備制造商、風(fēng)電裝備制造商等對(duì)鍛件、零配件供應(yīng)商有嚴(yán)格的審核、認(rèn)證程序，公司通常采用直銷(xiāo)的銷(xiāo)售模式。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：資質(zhì)認(rèn)證要求是公司所處行業(yè)的壁壘之一。公司所從事的主營(yíng)業(yè)務(wù)絕大數(shù)都需要通過(guò)相關(guān)機(jī)構(gòu)的認(rèn)證并取得相關(guān)的資質(zhì)證書(shū)。公司具備完善的技術(shù)研發(fā)能力，不斷開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，使公司在多個(gè)領(lǐng)域內(nèi)取得了相關(guān)資質(zhì)證書(shū)，并且在持續(xù)擴(kuò)大資質(zhì)許可范圍。

公司擁有四臺(tái)鍛造錘（1噸，2噸，5噸，8噸）、三臺(tái)壓機(jī)（1600噸油壓機(jī)，3000噸油壓機(jī)，8000噸水壓機(jī)）、三臺(tái)碾環(huán)機(jī)（1.3米，3.5米，6.5米）以及各類(lèi)熱處理爐30多臺(tái)（其中通過(guò)TPG認(rèn)證的高檔熱處理爐多臺(tái)），可以滿(mǎn)足各種類(lèi)型的自由鍛、環(huán)鍛產(chǎn)品的需求，產(chǎn)品覆蓋面廣，工藝技術(shù)較為成熟。發(fā)行人具備跨行業(yè)、多規(guī)格、大中小批量等多種類(lèi)型業(yè)務(wù)的承接能力，下游客戶(hù)分布廣泛，產(chǎn)品在油氣開(kāi)采、風(fēng)力發(fā)電、冶金機(jī)械、工程機(jī)械、船舶、核電及其他機(jī)械等領(lǐng)域均有應(yīng)用，不存在過(guò)度依賴(lài)單一行業(yè)或單一產(chǎn)品的情形，因此，發(fā)行人可以根據(jù)下游行業(yè)市場(chǎng)需求的變化主動(dòng)調(diào)整銷(xiāo)售策略，以最大限度地防范市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

募投項(xiàng)目匹配性：公司擬通過(guò)本次募集資金投資高品質(zhì)鍛造擴(kuò)產(chǎn)及技術(shù)改造項(xiàng)目，提升公司的鍛造和粗加工能力，增加公司產(chǎn)能;擬通過(guò)本次募集資金投資高端裝備關(guān)鍵零組件精密加工項(xiàng)目，提升公司的精加工能力，提高公司產(chǎn)品附加值;擬通過(guò)本次募集資金投入研發(fā)中心項(xiàng)目，全面提升公司的研發(fā)和檢測(cè)水平，增強(qiáng)公司在市場(chǎng)上的核心競(jìng)爭(zhēng)力，為公司未來(lái)的發(fā)展提供技術(shù)保證。本次募集資金投資項(xiàng)目為公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的延伸和擴(kuò)張，也是公司鞏固和提高技術(shù)研發(fā)水平的關(guān)鍵步驟，有助于提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月3日）