馬 政

（中國(guó)石油化工集團(tuán)有限公司國(guó)際合作部，北京 100728）

1 氣候變化和碳減排

進(jìn)入2020年，全球?qū)夂蛐袆?dòng)的認(rèn)知顯著加深，公眾支持力度大幅提高。聯(lián)合國(guó)政府間氣候變化專門委員會(huì)（IPCC）發(fā)布專題報(bào)告強(qiáng)調(diào)，各國(guó)政府應(yīng)努力將全球升溫控制在1.5℃以內(nèi)并減少所有來源的溫室氣體排放，迅速采取強(qiáng)有力的氣候行動(dòng)已迫在眉睫。2021年2月1日，中國(guó)生態(tài)環(huán)境部組織起草的《碳排放交易管理辦法（試行）》生效實(shí)施，從法規(guī)制度上推動(dòng)碳減排落到實(shí)處，力爭(zhēng)在2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。近期，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將做好碳達(dá)峰、碳中和工作正式列為2021年重點(diǎn)工作任務(wù)，意味著我國(guó)在產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)和生活方式等方面或?qū)砩羁套兓?/p>

2019–2020年，世界范圍多個(gè)司法管轄區(qū)正式提出碳中和目標(biāo)。從歐盟到斐濟(jì)，從英國(guó)到美國(guó)加州，從新西蘭到哥斯達(dá)黎加，這些司法管轄區(qū)的國(guó)家和地方政府正在逐步掀起全球碳中和倡議的浪潮。目前已有數(shù)十個(gè)國(guó)家和地區(qū)提出了零碳或碳中和的氣候目標(biāo)，氣候變化領(lǐng)域知名非營(yíng)利機(jī)構(gòu)“能源和氣候信息小組”（ECIU）的凈零排放跟蹤表統(tǒng)計(jì)了目前世界各國(guó)的進(jìn)程情況，主要包括：已實(shí)現(xiàn)的2個(gè)國(guó)家，已立法的6個(gè)國(guó)家，處于立法狀態(tài)的包括歐盟（作為整體）和其他5個(gè)國(guó)家。另外，有14個(gè)國(guó)家（包括歐盟）發(fā)布了政策宣示文檔（見表1）。

表1 全球碳交易排放體系進(jìn)展情況

縱觀全球，IPCC強(qiáng)調(diào)，顯性碳價(jià)是實(shí)現(xiàn)宏觀氣候政策的必要條件，其他反映強(qiáng)勁碳價(jià)信號(hào)的政策對(duì)于實(shí)現(xiàn)具有成本效益的脫碳路徑同樣不可或缺，如碳排放交易系統(tǒng)（ETS）仍是氣候變化減緩的關(guān)鍵組成部分。目前全球相對(duì)成熟的五大碳交易體系有：歐盟碳排放交易體系（EU ETS）、韓國(guó)碳排放交易體系（KETS）、新西蘭碳排放交易體系（NZ ETS）、區(qū)域溫室氣體倡議（RGGI）和西部氣候倡議（WCI）。此外，另有21個(gè)碳交易排放體系正在運(yùn)行，24個(gè)正在建設(shè)或探討中。

2 歐盟碳市場(chǎng)的發(fā)展歷程

2.1 市場(chǎng)的構(gòu)成要素

碳排放交易稱為“總量控制與排放交易”機(jī)制，指在一定管轄區(qū)域內(nèi)，確立一定時(shí)限內(nèi)的碳排放總量，并將總量以配額或排放許可證的形式分配到個(gè)體或組織，使其擁有合法的碳（溫室氣體）排放權(quán)利，并允許這種權(quán)利像商品一樣在市場(chǎng)主體間進(jìn)行交易，以確保碳實(shí)際排放量不超過限定的排放總量，以成本效益最優(yōu)方式實(shí)現(xiàn)碳減排目標(biāo)的市場(chǎng)化減排機(jī)制。根據(jù)碳交易市場(chǎng)所建立的法律基礎(chǔ)，碳交易市場(chǎng)分為強(qiáng)制交易市場(chǎng)和自愿交易市場(chǎng)。根據(jù)碳資產(chǎn)交易的來源，碳資產(chǎn)分為碳配額和碳減排信用[清潔發(fā)展機(jī)制下的核證減排量（CERs）、聯(lián)合履約機(jī)制下的（ERUs）以及我國(guó)自愿減排機(jī)制下的核證減排量（CCERs）等]。

2.2 發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)

EU ETS是歐盟氣候變化政策的基石，是應(yīng)對(duì)全球氣候變化、以符合成本效益原則降低溫室氣體排放的關(guān)鍵工具。該體系是全球首個(gè)最主要的、也是最大的碳排放交易市場(chǎng)。該系統(tǒng)覆蓋歐盟45%的碳排放量，包括電力行業(yè)、制造業(yè)和歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)的航空業(yè)等領(lǐng)域，是全球正在運(yùn)行的最古老、規(guī)模最大的碳排放貿(mào)易系統(tǒng)。根據(jù)路孚特最新統(tǒng)計(jì)，EU ETS交易量金額從2019年的1 690億歐元增至2020年的2 010億歐元。

歐盟碳交易市場(chǎng)2005年1月開始第一階段試運(yùn)行，從2021年開始轉(zhuǎn)入第四階段。為達(dá)到溫室氣體排放總量不低于40%的歐盟減排目標(biāo)，EU ETS覆蓋的行業(yè)需要比2005年減少排放43%。因此，排放配額總量從2021年起需要逐年遞減2.2%，而目前遞減率僅為1.74%。未來十年，歐盟排放交易體系下的行業(yè)需要額外降低排放量約5.56億噸，相當(dāng)于目前英國(guó)全年的碳排放量。

2.3 市場(chǎng)的運(yùn)行邏輯

如同其他大宗商品交易市場(chǎng)一樣，碳交易市場(chǎng)中的價(jià)格主要取決于供需關(guān)系。碳價(jià)與減排活動(dòng)之間的有效傳導(dǎo)為市場(chǎng)供求帶來了彈性，也成為市場(chǎng)得以穩(wěn)定的基礎(chǔ)，體現(xiàn)出資源緊缺環(huán)境下市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)策略。為進(jìn)一步提振碳交易市場(chǎng)活躍度，歐盟在2015年批準(zhǔn)了市場(chǎng)穩(wěn)定儲(chǔ)備機(jī)制（MSR），并于2019年1月投入實(shí)施。受該政策利好影響，歐洲能源交易所（EEX）的歐盟碳配額價(jià)格（EUA)自2017年開始穩(wěn)步上漲。直至2020年3月，歐盟公布了《歐洲氣候法》草案，決定以立法的形式明確到2050年實(shí)現(xiàn)碳中和的政治目標(biāo)。在這一系列持續(xù)利好因素影響、以及2021年以來全球氣候變化治理力度不斷加強(qiáng)的大背景下，歐盟碳市場(chǎng)的參與者大幅增加，歐盟碳配額（EUA）的成交價(jià)格在2021年5月創(chuàng)歷史新高，已經(jīng)超過50歐元/噸。

2.4 主要借鑒意義

歐盟排放交易體系是應(yīng)對(duì)全球氣候變化的倡導(dǎo)者和先行者，在促進(jìn)市場(chǎng)公平、穩(wěn)定碳價(jià)、減少配額盈余和促進(jìn)碳價(jià)發(fā)現(xiàn)機(jī)制等方面，對(duì)我國(guó)碳交易市場(chǎng)建設(shè)提供了寶貴借鑒。

1）配額供給量是影響碳市場(chǎng)交易和交易價(jià)格的根本原因。歐盟碳市場(chǎng)第一和第二階段均處于供大于求的狀態(tài)，第三階段開始逐步提高配額拍賣比例，免費(fèi)配額分配所采用的“基準(zhǔn)線法”有效解決了分配不公的問題。我國(guó)在碳市場(chǎng)建設(shè)初期充分借鑒了歐盟碳市場(chǎng)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，2020年12月30日公布的全國(guó)電力行業(yè)配額分配方案基于“基準(zhǔn)線法＋預(yù)分配”的思路，根據(jù)行業(yè)技術(shù)發(fā)展和宏觀環(huán)境變化隨時(shí)調(diào)整基準(zhǔn)線和預(yù)分配比例，定期調(diào)整碳市場(chǎng)配額供給量，以促進(jìn)碳市場(chǎng)平穩(wěn)高效運(yùn)行，穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)碳排放總量控制目標(biāo)。

2）歐盟碳市場(chǎng)參與主體的多元化，為其提供了充裕的流動(dòng)性，也推動(dòng)了碳交易產(chǎn)品多樣化和碳金融服務(wù)發(fā)展。2020年10月生態(tài)環(huán)境部、國(guó)家發(fā)改委、人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)應(yīng)對(duì)氣候變化投融資的指導(dǎo)意見》指出，適時(shí)增加投資機(jī)構(gòu)和個(gè)人參與碳排放權(quán)交易，進(jìn)一步加強(qiáng)與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和外資企業(yè)在氣候投融資領(lǐng)域的務(wù)實(shí)合作，積極借鑒國(guó)際良好實(shí)踐和金融創(chuàng)新。

3）歐盟碳市場(chǎng)初期允許控排企業(yè)使用抵消機(jī)制的碳減排信用產(chǎn)品（CERs、ERUs等）完成履約，且用于抵消機(jī)制項(xiàng)目的類型、年限和區(qū)域等相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)在逐步提高?？紤]碳減排信用產(chǎn)品在豐富活躍碳市場(chǎng)的同時(shí)，可為控排企業(yè)提供低成本完成碳履約的可能性，也可促進(jìn)能源結(jié)構(gòu)低碳化加快轉(zhuǎn)型。因此，我國(guó)碳市場(chǎng)也可通過政策性調(diào)整國(guó)家核證自愿減排量（CCERs）的抵消比例和CCERs項(xiàng)目的類型、年限等具體方案來適時(shí)適量地促進(jìn)全國(guó)碳市場(chǎng)的健康可持續(xù)發(fā)展。

3 我國(guó)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展歷程

3.1 試點(diǎn)地區(qū)碳市場(chǎng)

我國(guó)在2012年以前主要以參與清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目為主，隨著后“京都時(shí)代”的來臨，我國(guó)開啟了碳交易市場(chǎng)的建設(shè)工作。2011年10月，我國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)批準(zhǔn)北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東和深圳7個(gè)省市開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，拉開我國(guó)碳交易市場(chǎng)建設(shè)的帷幕。我國(guó)碳交易市場(chǎng)是以配額市場(chǎng)為主，核證自愿減排市場(chǎng)為補(bǔ)充。

自2013年我國(guó)8個(gè)試點(diǎn)碳市場(chǎng)陸續(xù)啟動(dòng)運(yùn)行以來，相關(guān)交易業(yè)務(wù)加速發(fā)展壯大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前共有2 837家重點(diǎn)排放單位、1 082家非履約機(jī)構(gòu)和11 169個(gè)自然人參與試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易。截至2021年1月底，全部8個(gè)區(qū)域碳市場(chǎng)配額現(xiàn)貨累計(jì)成交4.47億噸，總成交額104.61億元。其中，廣東和湖北兩省累計(jì)成交量最高，位于第一梯隊(duì)；深圳、北京和上海成交量位于第二梯隊(duì)；天津、重慶和福建累計(jì)成交量位于第三梯隊(duì)。截至2021年1月底，中國(guó)核證自愿減排市場(chǎng)已累計(jì)成交近2.7億噸，其中上海累計(jì)成交量持續(xù)領(lǐng)跑，超過1.1億噸（占比41%）；廣東排名第二，累計(jì)成交超5 575萬噸（占比21%）；北京、深圳、四川、福建和天津累計(jì)成交量為1 000萬～3 000萬噸（占比4%～10%）。

3.2 全國(guó)碳市場(chǎng)

2020年9月22日，中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平在第75屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)一般性辯論上宣布，中國(guó)將提高國(guó)家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭(zhēng)在2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和并呼吁各國(guó)抓住新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的歷史性機(jī)遇，推動(dòng)疫情后世界經(jīng)濟(jì)綠色復(fù)蘇，匯聚起可持續(xù)發(fā)展的強(qiáng)大合力。在積極構(gòu)建新型國(guó)際關(guān)系和人類命運(yùn)共同體背景下，全國(guó)碳排放市場(chǎng)除電力行業(yè)外，鋼鐵、水泥、化工、電解鋁和造紙等行業(yè)預(yù)計(jì)將在“十四五”期間納入全國(guó)碳排放市場(chǎng)。根據(jù)美國(guó)波士頓咨詢公司預(yù)測(cè)，從目前到2050年，中國(guó)為實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，或?qū)⑿枰?0萬億～100萬億元人民幣的投資，這些投資在未來5～10年將為中國(guó)經(jīng)濟(jì)提供穩(wěn)定的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)，預(yù)計(jì)每年增長(zhǎng)率5%～6%。由此可見，碳中和不是一種經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，它將為社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和轉(zhuǎn)型創(chuàng)造更多發(fā)展機(jī)會(huì)。

當(dāng)然，綠色轉(zhuǎn)型的實(shí)現(xiàn)離不開國(guó)家對(duì)企業(yè)減排的引領(lǐng)和激勵(lì)，我國(guó)期待已久的碳排放交易已顯現(xiàn)成為一種有效的市場(chǎng)化減排機(jī)制。經(jīng)籌劃和測(cè)試，2020年12月30日中國(guó)生態(tài)環(huán)境部正式發(fā)布了《2019–2020年全國(guó)碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案（發(fā)電行業(yè)）》。根據(jù)該實(shí)施方案，2019–2020年納入全國(guó)碳市場(chǎng)的發(fā)電行業(yè)重點(diǎn)排放單位共計(jì)2 225家，初步估計(jì)這些火電企業(yè)二氧化碳總排放量40億～45億噸/年。下一步，中國(guó)生態(tài)環(huán)境部將加快推進(jìn)全國(guó)碳排放權(quán)注冊(cè)登記系統(tǒng)和交易系統(tǒng)建設(shè)，逐步擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋行業(yè)范圍，豐富交易品種和交易方式，有效發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在控制溫室氣體排放、促進(jìn)綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新、引導(dǎo)氣候投融資等方面的重要作用。據(jù)預(yù)測(cè)，全國(guó)碳交易市場(chǎng)有望2021年啟動(dòng)并按照試點(diǎn)地區(qū)碳市場(chǎng)的流動(dòng)性預(yù)測(cè)，即5%的配額進(jìn)入碳交易平臺(tái)，預(yù)計(jì)全國(guó)碳市場(chǎng)或?qū)⑦_(dá)到2億噸以上的交易規(guī)模，若未來能在品種和機(jī)制上再有所突破，則其流動(dòng)性有望進(jìn)一步提升，交易規(guī)模還有很大的增長(zhǎng)空間。

4 碳交易市場(chǎng)的方法學(xué)分析

4.1 我國(guó)電力行業(yè)配額分配計(jì)算方法

2020年12月30日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《2019–2020年全國(guó)碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案（發(fā)電行業(yè)）》。具體而言，納入2019–2020年配額管理的發(fā)電機(jī)組，主要包括300 MW等級(jí)以上常規(guī)燃煤機(jī)組，300 MW等級(jí)及以下常規(guī)燃煤機(jī)組，燃煤矸石、煤泥、水煤漿等非常規(guī)燃煤機(jī)組（含燃煤循環(huán)流化床機(jī)組）和燃?xì)鈾C(jī)組4個(gè)類別。按基準(zhǔn)線法，核算機(jī)組配額總量的公式為：機(jī)組配額總量＝供電基準(zhǔn)值×實(shí)際供電量×修正系數(shù)＋供熱基準(zhǔn)值×實(shí)際供熱量。

各類別機(jī)組碳排放基準(zhǔn)值見表2。

表2 2019-2020年各類別機(jī)組碳排放基準(zhǔn)值

4.2 我國(guó)化工行業(yè)碳減排方法學(xué)

2013–2015年，我國(guó)共發(fā)布了24個(gè)行業(yè)企業(yè)的溫室氣體核算方法和報(bào)告指南，覆蓋了我國(guó)絕大部分重點(diǎn)工業(yè)行業(yè)。在此基礎(chǔ)上，2015年11月，國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)發(fā)布首批包括《工業(yè)企業(yè)溫室氣體排放核算和報(bào)告通則GB/T 32151.10》以及發(fā)電、鋼鐵、民航、化工、水泥等10個(gè)重點(diǎn)行業(yè)溫室氣體排放管理的11項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。按GB/T 32151.10國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)，碳排放核算報(bào)告范圍涵蓋燃料燃燒排放、過程排放、二氧化碳回收利用量、購入的電力、熱力產(chǎn)生的排放、輸出的電力、熱力產(chǎn)生的排放等方面，見圖1。

圖1 按核算單元的碳源流

考慮到目前我國(guó)的化工行業(yè)尚未納入全國(guó)碳市場(chǎng)，國(guó)家也尚未出臺(tái)統(tǒng)一的化工行業(yè)碳排放核算辦法，僅北京、天津和上海市針對(duì)化工行業(yè)單獨(dú)編制了溫室氣體核算指南，但是由于化工行業(yè)復(fù)雜生產(chǎn)過程中有很多中間產(chǎn)品和排放，不同的核算方法導(dǎo)致同一企業(yè)采用不同的指南而出現(xiàn)不同的排放量核算結(jié)果，因此還需要深入開展系統(tǒng)化的課題研究。

4.3 我國(guó)油氣煉化行業(yè)碳減排方法學(xué)

由于油氣煉制一體化行業(yè)的碳排放貫穿于上、中、下游全產(chǎn)業(yè)鏈，主要包括二氧化碳與甲烷兩類，二氧化碳排放主要來自于生產(chǎn)過程中的供熱供能需求，如使用天然氣作為燃料供熱以及產(chǎn)生蒸汽、自備電廠發(fā)電等帶來的尾氣排放。除用能方面碳排放外，石化行業(yè)生產(chǎn)流程本身也會(huì)有氣體的排放。甲烷主要來自油氣開采、運(yùn)輸、加工過程中的氣體逃逸，其排放覆蓋了整個(gè)油氣生產(chǎn)鏈過程，包括設(shè)備組件泄漏、儲(chǔ)罐的呼吸作用、氣動(dòng)閥門排放、維修過程的井口排放等。為保證油氣生產(chǎn)安全而進(jìn)行放空火炬燃燒，還會(huì)帶來二氧化碳和甲烷的排放。近年來，甲烷排放問題逐漸在油氣行業(yè)引起重視。根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）預(yù)計(jì)，全球油氣行業(yè)在2020年大約排放了7 000萬噸甲烷（約相當(dāng)于21億噸二氧化碳當(dāng)量），超過全球能源相關(guān)溫室氣體排放總量的5%。

中上游領(lǐng)域，通過行業(yè)主導(dǎo)的努力，有一些企業(yè)宣布了油氣甲烷減排目標(biāo)。如國(guó)際油氣行業(yè)氣候倡議組織（OGCI）2020年宣布其成員企業(yè)上游領(lǐng)域總平均碳強(qiáng)度將從2017年的23千克二氧化碳當(dāng)量/桶油當(dāng)量降至2025年的20～21千克二氧化碳當(dāng)量/桶油當(dāng)量?；谠摲懂爟?nèi)碳減排項(xiàng)目的開發(fā)，我國(guó)CCERs平臺(tái)也批準(zhǔn)了油氣煉化行業(yè)碳減排的方法學(xué)，具體見表3。

表3 油氣煉化行業(yè)碳減排的方法學(xué)

下游領(lǐng)域，目前尚處探索階段，原則上可以通過使用精煉廠廢氣的回收利用（聯(lián)合國(guó)CDM方法學(xué)AM0055，即自愿減排方法學(xué)CM–045–V01）申請(qǐng)國(guó)際碳減排指標(biāo)。該方法學(xué)適用于現(xiàn)有精煉設(shè)施或氣體加工廠中，回收利用經(jīng)火炬點(diǎn)燃排空的廢氣生產(chǎn)工藝熱等，見圖2。

圖2 精煉廠或氣站運(yùn)行結(jié)構(gòu)示意

5 中國(guó)碳市場(chǎng)的前景展望

進(jìn)入2021年，在巴黎協(xié)定框架下各國(guó)自主貢獻(xiàn)（NDC）和近期各國(guó)宣布的碳中和計(jì)劃讓全球碳市場(chǎng)再度活躍起來，包括中國(guó)在內(nèi)的全球碳市場(chǎng)將進(jìn)入一個(gè)嶄新的發(fā)展階段。根據(jù)北京綠色金融協(xié)會(huì)估計(jì)，2021年全國(guó)碳市場(chǎng)成交量或?qū)⑦_(dá)到2.5億噸，為2020年各試點(diǎn)交易總量的3倍。隨著未來碳市場(chǎng)覆蓋范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大，預(yù)計(jì)整個(gè)“十四五”期間交易量較“十三五”有望增加3～4倍，最終到2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，預(yù)計(jì)累計(jì)交易額或?qū)⒊^1 000億元人民幣。

中國(guó)碳市場(chǎng)的發(fā)展被視為全球利用市場(chǎng)機(jī)制應(yīng)對(duì)氣候變化的風(fēng)向標(biāo)。碳配額作為一種資產(chǎn)像大宗商品一樣參與買賣，有助于通過市場(chǎng)機(jī)制推動(dòng)企業(yè)深度參與碳減排，并以碳中和為契機(jī)吸引更多企業(yè)、投資方和專業(yè)人士參與融入更多的交易產(chǎn)品，有助于增加碳交易市場(chǎng)流動(dòng)性、減少碳泄露以及全社會(huì)低成本地實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)。此外，碳交易市場(chǎng)作為減排政策工具庫中最重要的工具，因其總量控制市場(chǎng)的專有屬性，碳交易市場(chǎng)直接與碳排放絕對(duì)數(shù)值掛鉤，在其涵蓋的社會(huì)領(lǐng)域可以更加直接地反應(yīng)減排效果并評(píng)估氣候變化控制指標(biāo)是否達(dá)成，而目前中國(guó)碳市場(chǎng)的控制總量已經(jīng)超過歐盟，在8個(gè)碳試點(diǎn)地區(qū)的運(yùn)行中也積累了很多有益經(jīng)驗(yàn)，在充分汲取歐盟碳交易市場(chǎng)發(fā)展歷程各階段經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)基礎(chǔ)上，未來必將成長(zhǎng)為全球碳交易最具影響和引領(lǐng)力的標(biāo)桿市場(chǎng)。