秦立公 張勇

摘要 新零售下，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈成本結(jié)構(gòu)不斷發(fā)生變化，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈需要更多的資金促進(jìn)整體的改造和升級。而供應(yīng)鏈金融的運用與創(chuàng)新，正是新零售下農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)尋求新增長點的關(guān)鍵動力。在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈容易出現(xiàn)資金缺口的生產(chǎn)環(huán)節(jié)、加工環(huán)節(jié)以及銷售環(huán)節(jié)，對銀行與農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)進(jìn)行博弈分析，并通過數(shù)值仿真，發(fā)現(xiàn)：在生產(chǎn)環(huán)節(jié)二者均衡較為穩(wěn)定，而在加工環(huán)節(jié)與銷售環(huán)節(jié)均衡點不斷向右下方運動，銀行給予農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的可能性將隨著貸款時間的延長而逐漸降低。

關(guān)鍵詞 新零售;供應(yīng)鏈金融;博弈分析;數(shù)值仿真

中圖分類號 S-9 ? 文獻(xiàn)標(biāo)識碼 A ?文章編號 0517-6611（2021）15-0215-04

Abstract Under the new retail， the cost structure of agricultural products supply chain is constantly changing， and more funds are needed to promote the overall transformation and upgrading. The application and innovation of supply chain finance is the key driving force for agricultural products enterprises to seek new growth points under the new retail. In the production， processing and sales of agricultural products supply chain， this paper analyzes the game between banks and small and mediumsized enterprises of agricultural products. Through numerical simulation， it is found that the balance between the two is relatively stable in the production link， while the equilibrium point in the processing and sales links is constantly moving downward and to the right . With the extension of loan time， it gradually decreases.

Key words New retail;Supply chain finance;Game analysis;Numerical simulation

基金項目 國家自然科學(xué)基金項目（71463011）;國家自然科學(xué)基金項目（71762008）。

作者簡介 秦立公（1962—），男，廣西臨桂人，教授，碩士生導(dǎo)師，從事服務(wù)規(guī)劃與策劃、供應(yīng)鏈與運營管理研究。*通信作者，碩士研究生，研究方向：服務(wù)規(guī)劃與策劃、供應(yīng)鏈與運營管理。

收稿日期 2020-11-23

經(jīng)濟(jì)、技術(shù)的發(fā)展以及農(nóng)村建設(shè)的不斷深入，新零售逐漸下沉到農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)中，數(shù)字農(nóng)業(yè)、智慧農(nóng)村等不斷涌現(xiàn)，加快了農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。新零售背景下，消費者對產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量要求更高、運輸和實現(xiàn)速度更快等，促進(jìn)了整個供應(yīng)鏈成本結(jié)構(gòu)的改變。農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)對后端供應(yīng)鏈的響應(yīng)速度、靈活性、柔性生產(chǎn)的要求增加，使得生產(chǎn)成本、運營成本、信息技術(shù)成本大幅提高。2020年是全面實現(xiàn)小康社會的決勝之年，但我國農(nóng)產(chǎn)品個體生產(chǎn)規(guī)模小、整體布局較為分散、集約化程度不高，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)非標(biāo)性明顯等，這都導(dǎo)致我國農(nóng)村依然缺乏與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)相匹配的現(xiàn)代農(nóng)村金融體系，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈無法在新零售背景下進(jìn)行升級轉(zhuǎn)型，開發(fā)新的產(chǎn)業(yè)收益增長點。而在整個農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)中，農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)環(huán)節(jié)、加工環(huán)節(jié)以及銷售環(huán)節(jié)是容易出現(xiàn)資金缺口的環(huán)節(jié)，也是農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)融資需求強烈的環(huán)節(jié)。但農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)實力薄弱、產(chǎn)品變現(xiàn)能力不強、管理和創(chuàng)新能力不足，使得他們陷入“融資貴、融資難”的窘境。因此，新零售下的供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生。

1 文獻(xiàn)綜述

供應(yīng)鏈金融作為疏通供應(yīng)鏈中資金阻塞點的有效方法，是新零售時代下產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級的關(guān)鍵動力之一。因此，國內(nèi)外對其展開了大量的研究。嚴(yán)廣樂[1]用博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)分析了在引入第三方物流后，可以達(dá)到整個供應(yīng)鏈上的多方企業(yè)實現(xiàn)共贏;段偉常等[2]提出了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的設(shè)計原理，提出分別針對生產(chǎn)、加工、銷售等環(huán)節(jié)的融資模式，最后總結(jié)了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用價值;Wuttke等[3]對供應(yīng)鏈金融的適用性進(jìn)行了一定的研究，并認(rèn)為效率動機與合法動機是影響供應(yīng)商采取供應(yīng)鏈金融速度的關(guān)鍵因素;徐鵬等[4]運用魯賓斯輪流討價還價博弈思想，構(gòu)建了信息不對稱情況下農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融中第四方物流分別與銀行和第三方物流雙邊討價還價博弈模型，得出第四方物流的參與有效地彌補了僅有第三方物流參與業(yè)務(wù)的不足之處，同時也提高了銀行參與業(yè)務(wù)的積極性;匡海波等[5]運用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法建立了包含48個指標(biāo)、顯著區(qū)分風(fēng)險因子的供應(yīng)鏈金融下中小企業(yè)信用風(fēng)險評價指標(biāo)體系;Yan等[6]研究了對稱信息和不對稱信息下，供應(yīng)商為零售商提供擔(dān)保的融資模型，并利用Stackelberg博弈得出在信息對稱的情況下，供應(yīng)商的擔(dān)保比例可以有效地提高銀行的合理利潤率，提高供應(yīng)商的利潤，在信息不對稱的情況下，銀行可以提高信貸的概率;Guo等[7]建立了一個由大眾定制品牌和上游廠商組成的博弈模型，借以確定供應(yīng)鏈金融對大眾定制項目的影響。

筆者運用博弈的思想對農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈金融進(jìn)行分析;運用博弈論的思想，在農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)容易出現(xiàn)資金缺口的3個環(huán)節(jié)——生產(chǎn)環(huán)節(jié)、加工環(huán)節(jié)以及銷售環(huán)節(jié)，對參與主體進(jìn)行博弈分析，并通過數(shù)值仿真分析貸款時間與均衡點的內(nèi)在聯(lián)系。

2 農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈及農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融概念

2.1 農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈

農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈屬于供應(yīng)鏈的一類，但國內(nèi)研究還沒得到其統(tǒng)一的定義。農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈通常是指農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)與流通之中，在全流通范圍之中的產(chǎn)品和服務(wù)提供給目標(biāo)消費者的一種活動[8]。農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈涵蓋了整個農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程，從農(nóng)業(yè)生產(chǎn)前的農(nóng)資采購、農(nóng)副產(chǎn)品的種植或養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品的加工與流通到農(nóng)產(chǎn)品最終的銷售，以及其中涉及到的組織與個人都是農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的一部分，整個農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈就是一個從“種子到餐桌”的過程[2]。在整個農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈中，生產(chǎn)環(huán)節(jié)、加工環(huán)節(jié)與銷售環(huán)節(jié)是容易出現(xiàn)資金缺口的環(huán)節(jié)，需要注入大量資金，否則，將會影響整個農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的運行狀況。

2.2 農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融是圍繞制造業(yè)核心企業(yè)進(jìn)行定義，而農(nóng)村供應(yīng)鏈金融則多以農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈中的核心進(jìn)行定義。農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融是保持農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈中農(nóng)戶、加工商、批發(fā)商等各個參與成員之間的法律和經(jīng)濟(jì)獨立的基礎(chǔ)上，不得違背供應(yīng)鏈上成員所簽署的合作合同，利用成員之間共享利益與信息，共擔(dān)風(fēng)險的一種新型金融服務(wù)方式[9-11]。商業(yè)銀行或者金融平臺通過對整個農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈進(jìn)行審查，基于核心企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)的真實貿(mào)易交易以及貿(mào)易記錄，以核心企業(yè)的信用作為擔(dān)保，對供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)及農(nóng)戶進(jìn)行信用捆綁的新型融資方式。

3 博弈模型構(gòu)建與分析

3.1 博弈模型構(gòu)建

3.1.1 建立博弈假設(shè)。

為了更好地對各個環(huán)節(jié)的參與主體進(jìn)行博弈研究，該研究提出如下假設(shè)。

假設(shè)一：各個環(huán)節(jié)的參與主體都是理性決策者，即都是以自身利益最大進(jìn)行決策。

假設(shè)二：該研究論證的是簡單的單一核心企業(yè)與下游企業(yè)的簡單二級博弈模型。

假設(shè)三：市場上的農(nóng)產(chǎn)品需求量服從正態(tài)分布。

假設(shè)四：該研究只考慮銀行與農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)的一次性合作，即因為農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)很大程度上受制于季節(jié)因素的影響，因此假定農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)不考慮未來的收入與損失。

3.1.2 變量設(shè)計與定義。博弈變量設(shè)計及說明見表1。

3.2 博弈分析

3.2.1 生產(chǎn)環(huán)節(jié)。

中小農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)需要大量資金用于種子、種畜、化肥農(nóng)藥、農(nóng)用設(shè)備的購買以及土地承包等。在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)與核心企業(yè)簽訂交易合同，從而獲得應(yīng)收賬款。核心企業(yè)將此應(yīng)收賬款與相應(yīng)的承諾書向銀行出示，銀行將以一定的比例向農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)放款，農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)借此開展生產(chǎn)，核心企業(yè)將獲得的收益匯至銀行指定的賬戶，銀行收到賬款將注銷合同。同時，銀行會創(chuàng)建農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)用戶畫像，針對用戶各種需求都將采取大數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測，對存在違約的情況降低提供服務(wù)的概率。通過分析，得到銀行與農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)的支付矩陣（表2）。

由支付矩陣易知農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)是否守約，其期望收入都為θA1 ，銀行由此產(chǎn)生的損失將由核心企業(yè)支付。而中小農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)將會出現(xiàn)在平臺的黑名單上，銀行將會降低對其提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的概率。

3.2.2 加工環(huán)節(jié)。

在加工環(huán)節(jié)，農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)已經(jīng)擁有生產(chǎn)材料及初產(chǎn)品，為了獲得更高的利潤，農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)需要在短時間內(nèi)對初產(chǎn)品進(jìn)行加工，而農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)需要支付大量加工貨款，這將形成巨大資金缺口。因此農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)會將初產(chǎn)品質(zhì)押給銀行，銀行根據(jù)質(zhì)押物的價值進(jìn)行放款，從而農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)獲得加工資金。此環(huán)節(jié)銀行與3PL進(jìn)行合作，3PL提供物流服務(wù)并協(xié)助銀行監(jiān)督農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)的行為，同時負(fù)責(zé)質(zhì)押貨物的驗收、價值評估、倉儲管理等。

通過上述分析，可以得到如下銀行與農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)的支付矩陣（表3）。

3.2.3 銷售環(huán)節(jié)。

農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)由于自身實力較弱，銷售渠道有限，缺少完善的倉儲與冷鏈技術(shù)，加之市場需求變化速度快，因而農(nóng)產(chǎn)品很容易形成堆積、滯銷、折損。同時，造成農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)缺少資金開展下一季節(jié)的生產(chǎn)活動。

因而在銷售環(huán)節(jié)，農(nóng)產(chǎn)品中下企業(yè)往往與核心企業(yè)簽訂合同，雙方再向銀行提出辦理包倉融資申請。

4 數(shù)值仿真與分析

通過以上博弈分析，可以得到銀行與農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)在各個環(huán)節(jié)的均衡，由此該研究利用數(shù)值仿真進(jìn)一步研究貸款時間對均衡的影響變化。在銷售環(huán)節(jié)，市場的需求量服從正態(tài)分布， f（x）=12 π σ，假設(shè)σ=μ=5 ，同時對其他變量參數(shù)進(jìn)行相應(yīng)的設(shè)置，可得如表5所示均衡點。

根據(jù)表5數(shù)據(jù)，可以得到3個環(huán)節(jié)下均衡點與貸款時長的變化情況，如圖1所示。

從圖1不難看出，在生產(chǎn)環(huán)節(jié)由于中小農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)缺乏可質(zhì)押的農(nóng)業(yè)出產(chǎn)品或產(chǎn)成品，只能通過供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的授信進(jìn)行供應(yīng)鏈金融服務(wù)的申請。在新零售下，農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)可以通過平臺進(jìn)行申請，并且可以得到更快、質(zhì)量更高的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。在這個環(huán)節(jié)銀行成本較為穩(wěn)定，因此銀行與農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)的均衡點對時間敏感性不強，如圖1所示，保持在0.5左右;而在加工環(huán)節(jié)由于涉及成本更多，銀行和農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)均衡點對時間較為敏感，且隨著貸款時間的增加，均衡點明顯右下方偏移，銀行提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的可能性不斷降低;相比加工環(huán)節(jié)，銷售環(huán)節(jié)面臨市場變化，均衡點變化較之加工環(huán)節(jié)更為迅速，在4.0～4.5時出現(xiàn)了一個拐點，均衡點向右下方移動速度開始變緩，隨著貸款時間的增加，銀行面臨風(fēng)險更大，因而貸款可能性也會相應(yīng)降低。

5 對策建議

在新零售下，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融得到長足發(fā)展，但其發(fā)展成熟程度仍然不及工業(yè)供應(yīng)鏈金融。如何進(jìn)行有效的風(fēng)險控制，如何保證農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的封閉性與自償性是制約農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵因素，基于銀行與農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)之間的博弈分析，給出如下建議。

5.1 嚴(yán)格貸前審核

銀行在提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)前除了運用大數(shù)據(jù)技術(shù)平臺以及物聯(lián)網(wǎng)了解農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)的真實需求，需求層次等也應(yīng)當(dāng)利用一線人員對農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)的自身資源、企業(yè)的口碑、社會責(zé)任以及相關(guān)生產(chǎn)流程進(jìn)行全方位的調(diào)研。

5.2 加強貸中控制

控制資金的流向，保證資金直接支付給上游的農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)，保證?？顚Ｓ谩ａ槍Σ煌墓?yīng)鏈金融服務(wù)以及抵押資產(chǎn)的重要性，應(yīng)當(dāng)采用多類型的擔(dān)保方式。同時，應(yīng)當(dāng)為農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)提供配套的保險，降低自然災(zāi)害帶來的損失。

5.3 完善貸后監(jiān)督

一線人員應(yīng)嚴(yán)格跟蹤農(nóng)產(chǎn)品中小企業(yè)借款資金的用途，現(xiàn)場檢查其收成及經(jīng)營狀況。非現(xiàn)場人員應(yīng)管理好貸后管理系統(tǒng)，以數(shù)據(jù)化、流程化管理并跟蹤上萬名借款用戶借款、還款的信息，并實時監(jiān)測行業(yè)及政策風(fēng)險，提示風(fēng)險預(yù)警[12]。

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