俞勇 鄭鴻

[摘要] 金融科技使金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性、傳染性凸顯，一些西方發(fā)達(dá)國家以國家安全為由對我科技產(chǎn)業(yè)及發(fā)展進(jìn)行打壓等，使我國金融安全面臨較多風(fēng)險(xiǎn)。通過金融科技風(fēng)險(xiǎn)事件案例分析發(fā)現(xiàn)，金融科技通過對金融基礎(chǔ)設(shè)施、主權(quán)貨幣、金融監(jiān)管體制、金融市場的影響，進(jìn)而影響國家金融安全。應(yīng)通過以人民幣國際化和“新基建”建設(shè)強(qiáng)化金融基礎(chǔ)設(shè)施安全邊界，以監(jiān)管機(jī)制改革及法律法規(guī)建設(shè)強(qiáng)化金融監(jiān)管系統(tǒng)安全邊界，以金融安全審查機(jī)制建設(shè)強(qiáng)化金融安全防御邊界，以金融科技行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及全球治理機(jī)制的建設(shè)強(qiáng)化金融安全攻擊邊界，構(gòu)建國家金融安全體系。

[關(guān)鍵詞] 金融科技? 國家金融安全? 金融基礎(chǔ)設(shè)施? 主權(quán)貨幣? 金融安全審查機(jī)制

[中圖分類號(hào)] F832? ?[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A? ? [文章編號(hào)] 1004-6623（2021）01-0061-11

[作者簡介] 俞勇，廣東粵財(cái)投資控股有限公司首席風(fēng)險(xiǎn)官，研究員、博士，研究方向：金融學(xué);鄭鴻，廣東粵財(cái)投資控股有限公司博士后工作站、清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后流動(dòng)站，副研究員，研究方向：金融學(xué)。

一、引 言

2020年新冠肺炎疫情在全球蔓延，造成全球貿(mào)易網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)鏈等嚴(yán)重受損，甚至一度中斷和停滯，導(dǎo)致全球金融體系和金融市場急劇波動(dòng)，威脅實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國家金融安全。同時(shí)，一些西方發(fā)達(dá)國家以國家安全為由對我國科技產(chǎn)業(yè)及發(fā)展進(jìn)行打壓，甚至不惜以金融制裁手段配合打壓，金融基礎(chǔ)設(shè)施安全的重要性進(jìn)一步凸顯。目前，各國正積極參與和推進(jìn)以金融科技驅(qū)動(dòng)的新一代全球金融基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)，以搶占國際話語權(quán)地位，如Libra項(xiàng)目、俄羅斯金融信息傳輸系統(tǒng)（SPFS）、歐洲INSTEX系統(tǒng)等。

金融安全是非傳統(tǒng)領(lǐng)域的安全，金融是經(jīng)濟(jì)的“血脈”，金融安全是經(jīng)濟(jì)安全的核心，經(jīng)濟(jì)安全是金融安全的基礎(chǔ)和保障。一方面，全球經(jīng)濟(jì)一體化使金融機(jī)構(gòu)之間成為一個(gè)高度互聯(lián)的體系，使得風(fēng)險(xiǎn)可通過交叉持有的金融資產(chǎn)進(jìn)行直接傳遞，加劇風(fēng)險(xiǎn)傳播的速度和沖擊程度，進(jìn)一步危害經(jīng)濟(jì)安全。另一方面，金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供融資，其實(shí)質(zhì)是通過金融體系對實(shí)體經(jīng)濟(jì)所需要的資源進(jìn)行優(yōu)化配置，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的資金流、信息流、物流、人流等均可通過金融體系進(jìn)行配置。近年來，金融與科技的深度融合造就了金融科技的騰飛。金融科技的不斷迭代更新，為金融業(yè)新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新模式等提供創(chuàng)新源泉，金融科技正快速重塑金融業(yè)生態(tài)，深刻改變著支付、身份管理、征信、金融資源配置、信息安全、風(fēng)險(xiǎn)管理等金融業(yè)務(wù)和服務(wù)的運(yùn)作方式。同時(shí)，金融科技在維護(hù)國家金融安全方面發(fā)揮著越來越重要的作用，如，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融基礎(chǔ)設(shè)施的應(yīng)用有利于加強(qiáng)反洗錢、反恐怖融資的監(jiān)測，人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的運(yùn)用有助于收集和分析金融市場信息，加強(qiáng)金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和防范等。

然而，金融科技應(yīng)用所伴生的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)及模型算法風(fēng)險(xiǎn)正突破現(xiàn)有監(jiān)管架構(gòu)、體制，金融科技的開放性、多元性和動(dòng)態(tài)性進(jìn)一步使金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性、傳染性凸顯，正深刻重構(gòu)國家金融安全邊界。同時(shí)，隨著我國金融和科技改革開放的逐漸深入，金融業(yè)大幅度對外開放，金融及科技行業(yè)正面臨激烈的外部競爭和外部風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，金融科技的發(fā)展面臨巨大的不確定性，國家金融安全面臨巨大挑戰(zhàn)。

鑒此，如何應(yīng)對金融科技對國家金融安全的沖擊，需要深入研究。

二、金融科技影響國家金融安全的機(jī)理

金融科技在維護(hù)國家金融安全方面發(fā)揮越來越重要作用的同時(shí)，也正在深刻重構(gòu)國家金融安全邊界，它將通過金融基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)字貨幣、金融監(jiān)管系統(tǒng)、金融市場等方面?zhèn)鲗?dǎo)對國家金融安全的影響。

（一）金融科技重塑金融基礎(chǔ)設(shè)施安全邊界

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為，“存貸款與融資服務(wù)”“支付與清結(jié)算服務(wù)”“投資管理服務(wù)”“市場基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)”是金融科技的四個(gè)核心應(yīng)用領(lǐng)域?！按尜J款與融資服務(wù)”“投資管理服務(wù)”主要是對金融業(yè)務(wù)的效率提升，但“支付與清結(jié)算服務(wù)”“市場基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)”卻直接影響國家金融安全。我國金融基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌監(jiān)管范圍包括金融資產(chǎn)登記托管系統(tǒng)、清算結(jié)算系統(tǒng)（包括開展集中清算業(yè)務(wù)的中央對手方）、交易設(shè)施、交易報(bào)告庫、重要支付系統(tǒng)、基礎(chǔ)征信系統(tǒng)等六類設(shè)施及其運(yùn)營機(jī)構(gòu)。對于國家金融安全而言，其中最重要的就是支付與清結(jié)算系統(tǒng)。

1. 金融科技對國家金融主權(quán)安全的影響

支付與清結(jié)算是全球貿(mào)易、金融市場、資本流通等重要基礎(chǔ)服務(wù)之一，金融科技在其應(yīng)用越來越多。從國際上看，目前全球支付與清結(jié)算體系由以美國為首的西方金融強(qiáng)國主導(dǎo)，全球外匯結(jié)算、貿(mào)易結(jié)算等以美元為主，支付與清結(jié)算中心以歐洲為主。從國內(nèi)來看，2017年中國第三方移動(dòng)支付的規(guī)模已達(dá)202.93萬億人民幣，近5年平均增速高達(dá)181%;成年人電子支付比例高達(dá)76.9%。隨著“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)，中國的移動(dòng)支付技術(shù)也逐漸推廣至其他國家，“技術(shù)出?！痹絹碓狡毡椤６潭虄扇?，中國的移動(dòng)支付技術(shù)已經(jīng)惠及全球超過8.7億人。

金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)是金融科技發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，也是金融市場運(yùn)行的硬件基礎(chǔ)。在金融市場基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)方面，我國已躋身于全球前列，與美國、英國、加拿大等金融強(qiáng)國處于同一行列。目前全球性金融市場基礎(chǔ)設(shè)施的主要部分——支付結(jié)算體系和系統(tǒng)，是SWIFT和CHIPS，主要由美國控制。美國可操縱這些系統(tǒng)，對其想制裁的個(gè)體、實(shí)體企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)等進(jìn)行精準(zhǔn)打擊，甚至切斷金融主權(quán)國家的對外金融聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，對其他國家的金融主權(quán)進(jìn)行打擊破壞。

2. 金融科技對金融基礎(chǔ)設(shè)施安全運(yùn)行的影響

人工智能技術(shù)使黑客攻擊更具智能化（伍旭川，2018），不法分子利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，通過金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)攻擊金融監(jiān)管系統(tǒng)、金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)系統(tǒng)、支付結(jié)算系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施，導(dǎo)致金融基礎(chǔ)設(shè)施癱瘓，擾亂金融系統(tǒng)運(yùn)行，進(jìn)而危害國家金融安全。根據(jù)中央網(wǎng)信辦數(shù)據(jù)顯示，2019年我國重要數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)與事件累計(jì)3000余起。國家信息安全漏洞共享平臺(tái)（CNVD）數(shù)據(jù)顯示，2019年我國通用軟硬件漏洞高達(dá)1.62萬個(gè)，同比增長14%，這些漏洞存在于互聯(lián)網(wǎng)（包括移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)）、操作系統(tǒng)、辦公自動(dòng)化系統(tǒng)（OA）等軟件，以及VPN設(shè)備、路由器、芯片、SIM卡等硬件設(shè)備①。這些漏洞極易成為不法分子攻擊金融基礎(chǔ)設(shè)施的渠道，2019年涉及銀行、證券、網(wǎng)貸等金融行業(yè)的數(shù)據(jù)非法售賣事件占數(shù)據(jù)非法交易的34.3%。

目前我國金融基礎(chǔ)設(shè)施的監(jiān)管辦法、管理操作指引等均未出臺(tái)，金融基礎(chǔ)設(shè)施各主體缺乏參照指引，面臨合規(guī)的尷尬境地。如何保障在開放過程中金融基礎(chǔ)設(shè)施的安全，在政策制度上亟需監(jiān)管辦法和系列監(jiān)管的指引，在硬件和技術(shù)上亟需構(gòu)建金融基礎(chǔ)設(shè)施各主體間的風(fēng)險(xiǎn)防火墻，尤其是構(gòu)建各主體與國外金融基礎(chǔ)設(shè)施對接的防火墻，遇到緊急情況，可以從硬件上直接斷開與國外的聯(lián)接，避免受到嚴(yán)重攻擊。此外，重要金融基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)維人員若被策反成間諜，或因操作不當(dāng)而導(dǎo)致金融基礎(chǔ)設(shè)施損毀，更嚴(yán)重影響金融安全。

（二）金融科技重塑國家貨幣安全邊界

貨幣管控是確保國家金融安全的重要方式之一，金融科技最大的應(yīng)用是數(shù)字貨幣，目前全球使用范圍最廣的數(shù)字貨幣是比特幣，但其匿名、去中心化、瞬時(shí)結(jié)算等特性與許多主權(quán)國家貨幣監(jiān)管的思維與邏輯相矛盾，截至目前也沒有獲得主流國家的法定認(rèn)可。我國在2017年也取締了比特幣，禁止其在我國生產(chǎn)與流通交易。

金融科技對國家主權(quán)貨幣帶來以下影響：

1. 數(shù)字貨幣對國家金融主權(quán)的影響

以數(shù)字貨幣Libra為例。2019年6月18日，F(xiàn)acebook發(fā)布加密數(shù)字貨幣Libra白皮書。從白皮書可知Libra幣本質(zhì)是一種穩(wěn)定幣，其價(jià)值將由一系列低波動(dòng)性資產(chǎn)綜合決定，包括由穩(wěn)定且信譽(yù)良好的中央銀行提供的現(xiàn)金和政府貨幣證券，其實(shí)質(zhì)是建立一套簡單的、無國界的貨幣和為數(shù)十億人服務(wù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施，這對一個(gè)國家的金融安全有兩大方面影響。一方面，Libra使“主權(quán)數(shù)字貨幣非核心功能商業(yè)化”，影響國家貨幣主權(quán);另一方面，Libra用戶數(shù)量龐大，其貨幣錨定作用明顯，影響國家貨幣運(yùn)行基礎(chǔ)。這兩方面都將進(jìn)一步增強(qiáng)其美元國際貨幣的地位，對全球匯率、金融市場都有較大影響，對現(xiàn)有的金融體系結(jié)算、清算和交換效率等更是一個(gè)大的挑戰(zhàn)。

雖然美國國會(huì)于2019年7月3日叫停了Libra項(xiàng)目，但是由于INSTEX結(jié)算機(jī)制、“金磚支付”體系等不斷出現(xiàn)，美國極有可能批準(zhǔn)Libra項(xiàng)目，進(jìn)而控制Libra項(xiàng)目，進(jìn)一步強(qiáng)化“美元霸權(quán)”。2020年4月16日，Libra2.0白皮書發(fā)布，在合法合規(guī)方面做了重要更新修改，主要包括：一是引入單貨幣穩(wěn)定幣，并將單貨幣穩(wěn)定幣組合成一籃子穩(wěn)定幣;二是放棄向無許可系統(tǒng)的過渡;三是提高Libra支付系統(tǒng)的安全性，并在Libra儲(chǔ)備的設(shè)計(jì)中加入強(qiáng)大的保護(hù)措施。從這幾點(diǎn)更新修改來看，Libra在極力爭取獲得監(jiān)管批準(zhǔn)，極有可能在短期內(nèi)獲批發(fā)行，這將進(jìn)一步強(qiáng)化美元支付體系和美元霸權(quán)，重塑美元“全球貨幣”信任機(jī)制和價(jià)值機(jī)制，對其他法幣構(gòu)建挑戰(zhàn)，進(jìn)一步造成對一個(gè)國家金融主權(quán)的挑戰(zhàn)。

2. 數(shù)字貨幣對使用機(jī)制安全的影響

數(shù)字貨幣是否一定要借助于一定的工具或載體方能使用，如手機(jī)App、POS終端機(jī)等，即使現(xiàn)在我國設(shè)計(jì)的數(shù)字貨幣采用的是“雙離線”支付機(jī)制，即不管通訊是否中斷均不影響支付，但這仍然無法解決數(shù)字貨幣需借助一定的工具才能使用的局限，如果使用工具損壞，或不懂得使用，則影響使用安全與方便。若報(bào)以數(shù)字貨幣的編碼使用，則需要記住一串?dāng)?shù)字編碼，流通性和安全性受限。此外，對于身處偏遠(yuǎn)山區(qū)、從未使用過電子產(chǎn)品或?qū)﹄娮赢a(chǎn)品不熟悉的居民而言無疑是一大挑戰(zhàn)，這會(huì)影響數(shù)字貨幣的使用接受性。

3. 數(shù)字貨幣對金融基礎(chǔ)設(shè)施安全的影響

數(shù)字貨幣的發(fā)行使用會(huì)生成巨大的數(shù)據(jù)，每一次流通就會(huì)產(chǎn)生新的數(shù)據(jù)，龐大的數(shù)據(jù)處理、存儲(chǔ)等對于一般的支付結(jié)算系統(tǒng)和存儲(chǔ)設(shè)備是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，一旦數(shù)據(jù)庫崩潰或遇外力沖擊導(dǎo)致設(shè)施損毀，則將對所有交易主體或參與者造成巨大損失。

（三）金融科技重塑金融監(jiān)管機(jī)制安全邊界

金融科技的快速發(fā)展和廣泛應(yīng)用，極大地改變了金融市場基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)行模式和形態(tài)，使市場參與者迅速增加。一方面，提高了服務(wù)質(zhì)量和效率;另一方面，使市場碎片化，增加市場“噪音”，增加監(jiān)管成本，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)有監(jiān)管體制機(jī)制不能完全覆蓋金融科技促進(jìn)的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)及帶來的新風(fēng)險(xiǎn)。如虛擬貨幣的發(fā)行，現(xiàn)有監(jiān)管體制機(jī)制暫未有明確的規(guī)定，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域去中心化的業(yè)務(wù)應(yīng)用邏輯與現(xiàn)有監(jiān)管體制機(jī)制中心化邏輯尚存在諸多矛盾，人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等金融科技基礎(chǔ)技術(shù)的應(yīng)用將重塑諸多金融業(yè)務(wù)，也帶來了諸多新的風(fēng)險(xiǎn)。

目前金融科技和國家金融安全的關(guān)系如圖1所示：一是L1線性關(guān)系，若金融科技創(chuàng)新較為激進(jìn)，則L1往左移且變得更陡，金融安全難以得到保障;二是L2、L3非線性關(guān)系，L2、L3會(huì)左右移動(dòng)，金融科技與國家金融安全會(huì)保持動(dòng)態(tài)平衡。金融科技與國家金融安全的L2、L3非線性關(guān)系應(yīng)該是常態(tài)，也是國家監(jiān)管部門追求的狀態(tài)，但某些時(shí)期也會(huì)出現(xiàn)L1線性關(guān)系狀態(tài)，甚至出現(xiàn)線性與非線性共存的狀態(tài)。

1. 區(qū)塊鏈對金融監(jiān)管機(jī)制安全的影響

區(qū)塊鏈作為金融科技的典型技術(shù)，其應(yīng)用得到了飛速發(fā)展。區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N由多方共同維護(hù)，使用密碼學(xué)保證傳輸和訪問安全，能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)一致存儲(chǔ)、難以篡改、防止抵賴的記賬技術(shù)，也稱為分布式賬本技術(shù)。其典型的應(yīng)用就是數(shù)字貨幣，而數(shù)字貨幣最關(guān)鍵的底層技術(shù)為區(qū)塊鏈技術(shù)，但區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用尚未成熟，區(qū)塊鏈去中心化和去信任化的特點(diǎn)與監(jiān)管中心化和統(tǒng)一化的邏輯就存在矛盾。截至2019年8月，由全球各國政府推動(dòng)的區(qū)塊鏈項(xiàng)目數(shù)量達(dá)154項(xiàng)，主要涉及金融業(yè)、政府檔案、數(shù)字資產(chǎn)管理、投票、政府采購、土地認(rèn)證/不動(dòng)產(chǎn)登記、醫(yī)療健康等領(lǐng)域。我國及全球主要經(jīng)濟(jì)體在數(shù)字貨幣的這些實(shí)踐均說明區(qū)塊鏈在數(shù)字貨幣方面得到了加速應(yīng)用。

然而，目前全球各國監(jiān)管部門對區(qū)塊鏈的發(fā)展與應(yīng)用持謹(jǐn)慎態(tài)度，多數(shù)國家重視區(qū)塊鏈技術(shù)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用，但認(rèn)為其發(fā)展尚未成熟，在金融領(lǐng)域的應(yīng)用有可能會(huì)增加新的風(fēng)險(xiǎn)和放大原有的風(fēng)險(xiǎn)。少數(shù)國家對區(qū)塊鏈及加密貨幣持“積極擁抱”的態(tài)度，部分國家對加密貨幣明確了監(jiān)管政策，如澳大利亞、韓國、德國、荷蘭、塞浦路斯、阿聯(lián)酋、馬耳他等國積極發(fā)展區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)，制定了產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略;美國、中國、韓國、英國、澳大利亞及歐盟重視區(qū)塊鏈技術(shù)研究與應(yīng)用探索;與此同時(shí)，中國及澳大利亞、法國、瑞士、芬蘭等國已經(jīng)陸續(xù)制定了區(qū)塊鏈監(jiān)管方面的法規(guī)。目前，在歐盟的GDPR就GDPR與日本的跨境機(jī)制作了安排，但在金融科技風(fēng)險(xiǎn)防范上尚無任何全球性合作機(jī)制的安排，全球金融科技風(fēng)險(xiǎn)防范處于“群龍無首”狀態(tài)，金融科技的開放性、多元性等特征帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)對全球金融系統(tǒng)是一個(gè)巨大挑戰(zhàn)。

目前金融科技行業(yè)及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)缺失，監(jiān)管數(shù)據(jù)共享難，給違法犯罪行為可乘之機(jī)，如利用瞬時(shí)到賬、區(qū)塊鏈等技術(shù)躲避金融監(jiān)管，進(jìn)行洗錢、毒品等非法交易。對于人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等金融科技的基礎(chǔ)技術(shù)在金融體系應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)尚未得到充分認(rèn)識(shí)和揭示，甚至于它們的定義、內(nèi)涵和特征等都尚未取得共識(shí)，更難以在短時(shí)間內(nèi)制定有前瞻性的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致金融科技無法得到有效監(jiān)管，嚴(yán)重危害國家金融安全。我國實(shí)行的是金融業(yè)分類監(jiān)管，監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享困難是制約監(jiān)管有效性與及時(shí)性的困難之一，不斷地對金融體制機(jī)制進(jìn)行改革，其目的之一就是加強(qiáng)統(tǒng)一監(jiān)管，強(qiáng)化監(jiān)管的協(xié)調(diào)性。2019年9月印發(fā)的《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2019—2021年）》明確提出，要突破部門障礙，打通金融業(yè)數(shù)據(jù)融合應(yīng)用通道，破除不同金融業(yè)態(tài)的數(shù)據(jù)壁壘。然而，目前針對該規(guī)劃的系列配套細(xì)則并未出臺(tái)，沒有統(tǒng)一和強(qiáng)有力的組織保障及專責(zé)部門負(fù)責(zé)推進(jìn)，金融科技的有效監(jiān)管舉步維艱。

2. 人工智能對金融監(jiān)管機(jī)制安全的影響

截至目前，尚沒有一個(gè)得到公認(rèn)的人工智能的定義，這對其進(jìn)行監(jiān)管造成困擾。目前人工智能可以在沒有人類控制或監(jiān)督的情況下，獨(dú)立完成自動(dòng)駕駛汽車、起草一份投資協(xié)議和診斷病人等，甚至于進(jìn)行一臺(tái)手術(shù)。人類對人工智能的自主性缺乏足夠的預(yù)見性，很難推斷人工智能行為的因果關(guān)系，這將造成人工智能在金融領(lǐng)域運(yùn)用結(jié)果極大的不確定性，給國家金融安全帶來隱憂。如人工智能運(yùn)行過程中，有可能執(zhí)行某些錯(cuò)誤或黑客植入的程序，而造成消費(fèi)者損失或?qū)е陆鹑谙到y(tǒng)崩潰等。此外，人工智能研發(fā)的秘密性、分散性、不連續(xù)性及不透明性（馬修，2016）等使金融系統(tǒng)面臨巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，而且監(jiān)管很難就這些特性產(chǎn)生的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的監(jiān)控和防范。

（四）金融科技重塑金融市場安全邊界

金融科技使收集大量個(gè)人金融數(shù)據(jù)極為方便，為非法買賣、精準(zhǔn)營銷、暴力催收等提供數(shù)據(jù)支持，導(dǎo)致不公平競爭，擾亂金融市場秩序，也危害消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)安全，甚至人身安全。近年來，部分金融消費(fèi)者不考慮還款能力，利用互聯(lián)網(wǎng)金融征信缺失過度借貸，造成逾期無法償還，甚至引發(fā)暴力催收等惡性事件?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)系統(tǒng)、支付結(jié)算系統(tǒng)、征信系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施，以金融科技為驅(qū)動(dòng)的P2P行業(yè)的暴力催收和金融欺詐一度使該行業(yè)陷入困境，造成數(shù)百萬投資者利益受損，曾一度引發(fā)群體性事件，危害國家安全。

三、金融科技影響國家金融安全

機(jī)理的進(jìn)一步分析：基于多案例的分析

由金融科技直接導(dǎo)致的危害國家金融安全的事件雖然較少發(fā)生，但由于金融科技方面的漏洞而危害國家金融安全價(jià)值的案例卻非常多，如數(shù)據(jù)泄露、數(shù)據(jù)非法買賣等，頻繁發(fā)生的危害國家金融安全價(jià)值的事件一旦積少成多，將嚴(yán)重危害國家金融安全。本文將通過多案例分析，梳理出金融科技影響國家金融價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)因子及其導(dǎo)致的后果，通過主成分分析梳理出最主要的風(fēng)險(xiǎn)因子及其導(dǎo)致的危害結(jié)果因子，進(jìn)一步分析和證明金融科技對國家金融安全的影響機(jī)理。

選用多案例研究主要基于：第一，目前尚未有針對金融科技影響國家金融安全機(jī)理的理論模型，需要在多案例研究的基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)哪些因素通過哪些途徑影響國家金融安全，構(gòu)建理論模型及建立解釋框架。第二，對于單案例研究而言，多案例研究能夠使分析具有更好的可靠性和普遍適用性，更適于建構(gòu)理論（Yin，2002a，2002b）。

1. 案例資料來源

通過銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)、裁判文書網(wǎng)、數(shù)據(jù)法盟公眾號(hào)、期刊文章等公開的網(wǎng)站、報(bào)告、報(bào)道等收集案例資料及數(shù)據(jù)，主要收集的是近3年內(nèi)的由于金融科技風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的安全風(fēng)險(xiǎn)事件，共收集34個(gè)事件案例資料。

2. 案例資料的分析及數(shù)據(jù)編碼

基于前面梳理出的金融科技風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵因子及其對國家金融安全的影響機(jī)理初步的路徑，對案例資料內(nèi)容進(jìn)行分析，重點(diǎn)關(guān)注金融科技風(fēng)險(xiǎn)事件的原因及導(dǎo)致的結(jié)果，進(jìn)行規(guī)范性數(shù)據(jù)編碼，確認(rèn)具有經(jīng)驗(yàn)內(nèi)容的理論概念，梳理出影響金融科技風(fēng)險(xiǎn)的因素及結(jié)果因子（表2），構(gòu)建理論模型。

由表2可知，服務(wù)器安全漏洞、數(shù)據(jù)庫安全漏洞、信息存儲(chǔ)設(shè)備安全漏洞、API接入安全漏洞、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)安全漏洞、程序錯(cuò)誤、技術(shù)缺乏保護(hù)機(jī)制、系統(tǒng)漏洞、云數(shù)據(jù)庫安全漏洞、技術(shù)安全漏洞等是造成金融科技風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，導(dǎo)致技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、云技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、大數(shù)據(jù)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。這些金融科技風(fēng)險(xiǎn)影響因素，可能造成銀行機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)泄露、決策信息泄露、技術(shù)安全信息泄露、網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)泄露、交易信息泄露、客戶信息泄露等結(jié)果，進(jìn)而影響金融系統(tǒng)安全、金融市場安全、支付系統(tǒng)安全、網(wǎng)絡(luò)安全、金融消費(fèi)安全等。Audit Analytics近期發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)安全事件披露趨勢》報(bào)告指出，2011年至2019年底發(fā)生的639起上市公司網(wǎng)絡(luò)安全事件，每起網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)泄露事件的平均損失高達(dá)1.16億美元。由此可知，由安全防護(hù)技術(shù)、硬件設(shè)施、人為等因素造成的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)泄露安全事件造成上市公司股價(jià)波動(dòng)，進(jìn)而導(dǎo)致金融市場的動(dòng)蕩。已有案例分析及數(shù)據(jù)表明，金融科技風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)會(huì)對國家金融安全造成影響。因此，可提出金融科技影響國家金融安全機(jī)理的理論解釋模型（圖3）：

四、構(gòu)建我國金融安全邊界

體系的政策建議

隨著金融科技在金融領(lǐng)域應(yīng)用步伐的加快，金融科技對國家金融安全的影響逐步顯現(xiàn)，其會(huì)通過影響國家金融基礎(chǔ)設(shè)施、國家主權(quán)貨幣、金融監(jiān)管機(jī)制、金融市場等重塑國家金融安全邊界，應(yīng)圍繞這些方面重點(diǎn)構(gòu)建我國金融安全邊界體系，保障國家安全。

（一）以人民幣國際化強(qiáng)化金融基礎(chǔ)設(shè)施安全邊界

截至2018年底，人民幣國際化指數(shù)（RII）為2.95%，在全球官方外匯儲(chǔ)備中的占比僅為1.89%，即使包括直接投資、國際信貸、國際債券與票據(jù)等在內(nèi)的國際金融交易，人民幣計(jì)價(jià)的綜合占比僅為4.9%，遠(yuǎn)低于美元的40.08%。人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）目前有30多家直接參與的銀行，800多家間接參與銀行，已經(jīng)覆蓋全球2800多家機(jī)構(gòu)，覆蓋機(jī)構(gòu)數(shù)量與SWIFT持平，但每天交易筆數(shù)僅7000多筆。因此，必須加快人民幣國際化的步伐來強(qiáng)化金融基礎(chǔ)設(shè)施安全邊界。

1. 以“一帶一路”建設(shè)加快推進(jìn)建設(shè)人民幣離岸結(jié)算體系

一是應(yīng)爭取更多國家和地區(qū)共建“一帶一路”。加大與英國、歐盟在貿(mào)易、投資、金融市場等多領(lǐng)域的合作，盡快與英國簽訂自由貿(mào)易協(xié)定，更好利用中英經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的互補(bǔ)性和倫敦的金融優(yōu)勢，推動(dòng)倫敦人民幣離岸中心成為覆蓋“一帶一路”乃至全球的人民幣支付途徑和渠道。二是繼續(xù)推動(dòng)多邊主義，爭取與歐盟在產(chǎn)業(yè)合作、貿(mào)易投資自由化便利化方面更大的突破。三是擴(kuò)大中東歐國家的經(jīng)貿(mào)投資，完善我國優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)在歐洲地區(qū)的布局，擴(kuò)大人民幣的使用范圍，奠定人民幣貿(mào)易使用基礎(chǔ)、政策框架和節(jié)點(diǎn)布局。四是推進(jìn)區(qū)域性跨境支付系統(tǒng)建設(shè)，建立風(fēng)險(xiǎn)隔離墻，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，積極與現(xiàn)有跨境支付聯(lián)盟、系統(tǒng)等對接，構(gòu)建多元化跨境支付結(jié)算系統(tǒng)。五是以上海國際金融中心、粵港澳大灣區(qū)、海南自由貿(mào)易港等建設(shè)為突破點(diǎn)，構(gòu)建我國跨境支付結(jié)算系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)，以點(diǎn)帶面形成金融安全網(wǎng)。

2. 加快人民幣國際化政策體系建設(shè)

一是應(yīng)由央行牽頭，采取漸進(jìn)式人民幣國際化的方式，以“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)貿(mào)易投資便利化”為基本導(dǎo)向，順應(yīng)市場需求，逐步建立人民幣跨境使用政策體系，有序解除人民幣跨境使用的政策限制;二是在促進(jìn)貿(mào)易便利化基礎(chǔ)上逐步放開直接投資、跨境人民幣資金池、銀行間債券市場、RQFII、滬港通、深港通、債券通等，并完善相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，鞏固本幣優(yōu)先地位，為人民幣使用開辟有效通道，保障人民幣安全高效使用。

3. 充分利用時(shí)間窗口期提升人民幣SDR權(quán)重

一是在金融雙向開放保證安全的前提下，應(yīng)持續(xù)加快人民幣債券、衍生品等國際化開放進(jìn)程;二是拓寬資金雙向流通渠道，完善多層次資本市場建設(shè)，進(jìn)一步放寬外資參與國內(nèi)股市、債券回購、私募投資基金、金融期貨、商品期貨等;三是加快上海國際金融中心基礎(chǔ)設(shè)施、政策體系、制度機(jī)制等的建設(shè)，大幅提升金融服務(wù)貿(mào)易比重，進(jìn)一步提升人民幣SDR權(quán)重。

4. 以人民幣支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加快構(gòu)建金融安全的攻防體系

通過CIPS完成的總交易量和金額仍遠(yuǎn)低于SWIFT的原因，在于CIPS服務(wù)的便利性、可獲得性、跨境業(yè)務(wù)的熟悉程度、市場習(xí)慣和行為等。因此，一方面，應(yīng)借鑒國外金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的成功經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)以人民幣支付結(jié)算體系為核心的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以海外清算行深耕離岸市場為突破口，促進(jìn)國際間金融基礎(chǔ)設(shè)施的協(xié)調(diào)，增強(qiáng)各個(gè)管理部門對金融基礎(chǔ)設(shè)施重要性的認(rèn)識(shí)與理解，優(yōu)化各個(gè)功能體系，促進(jìn)金融工具之間的轉(zhuǎn)換，為金融活動(dòng)信息的交換和安全提供有力保障。另一方面，加強(qiáng)區(qū)塊鏈技術(shù)在人民幣支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)字貨幣的應(yīng)用研究，以支付結(jié)算系統(tǒng)和數(shù)字貨幣為突破口，建立國家金融安全的攻防體系，確保國家金融安全。

5. 以漸進(jìn)式市場化手段完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

一是盡快完善金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管立法，使監(jiān)管有法可依。盡快公布《統(tǒng)籌監(jiān)管金融基礎(chǔ)設(shè)施工作方案》，并制定配套政策、制度、機(jī)制等，明確金融基礎(chǔ)設(shè)施的定義、范圍、統(tǒng)籌監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管規(guī)則等，及早對金融基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行全面監(jiān)管，并根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整監(jiān)管策略;可由央行作為金融基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)籌監(jiān)管機(jī)構(gòu)，設(shè)置相應(yīng)的處室專職負(fù)責(zé);兼顧國際金融基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)法律基礎(chǔ)、制度框架、運(yùn)行規(guī)則、監(jiān)管規(guī)則等，可設(shè)置過渡期，漸進(jìn)式對接。

二是建立金融市場基礎(chǔ)設(shè)施處置機(jī)制。充分實(shí)施《國際支付結(jié)算體系委員會(huì)與國際證監(jiān)會(huì)組織原則》，完善相關(guān)法律框架，增強(qiáng)金融市場基礎(chǔ)設(shè)施的韌性。以《統(tǒng)籌監(jiān)管金融基礎(chǔ)設(shè)施工作方案》《金融市場基礎(chǔ)設(shè)施原則》為指引，加強(qiáng)對重要金融基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)籌監(jiān)管，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，健全準(zhǔn)入管理，優(yōu)化設(shè)施布局，健全治理結(jié)構(gòu)，推動(dòng)形成布局合理、治理有效、先進(jìn)可靠、富有彈性的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系。完善金融科技的法律、規(guī)制和監(jiān)管框架，制定金融科技行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，以金融科技手段完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

三是建立我國金融應(yīng)急管理體系和機(jī)制。建立完善的應(yīng)急事件響應(yīng)團(tuán)隊(duì)以及對事件響應(yīng)計(jì)劃開展全面測試，是保障金融基礎(chǔ)設(shè)施安全的兩項(xiàng)重要舉措。

（二）以“新基建”建設(shè)強(qiáng)化金融基礎(chǔ)設(shè)施安全邊界

我國以5G為代表的信息通信技術(shù)已有一定的基礎(chǔ)，在5G、物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心、智能計(jì)算中心等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)上走在世界前列，我國智能交通、智慧能源等融合基礎(chǔ)設(shè)施及重大科技、科教、產(chǎn)業(yè)技術(shù)、產(chǎn)品研制等創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施仍有很大的提升空間。此外，我國行政區(qū)域遼闊，新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)極不均衡，進(jìn)一步導(dǎo)致金融基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的不均衡。

第一，要持續(xù)推進(jìn)我國信息基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，搶占世界第一方陣，保持持續(xù)領(lǐng)先的地位，以5G、數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算中心等的建設(shè)為突破口，保障我國金融基礎(chǔ)設(shè)施的安全。第二，加快物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)用步伐，建設(shè)智慧金融基礎(chǔ)設(shè)施，搶抓金融與科技融合發(fā)展的機(jī)遇。第三，加大重大科技基礎(chǔ)設(shè)施、科教基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施等建設(shè)的投資，推動(dòng)金融基礎(chǔ)設(shè)施的創(chuàng)新發(fā)展，研制金融基礎(chǔ)設(shè)施安全防護(hù)技術(shù)。第四，建立金融基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)急管理機(jī)制，按“兩地三中心”原則，建設(shè)我國金融基礎(chǔ)設(shè)施災(zāi)備系統(tǒng)。第五，以市場化原則鼓勵(lì)更多資本進(jìn)入金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，考慮把第三方支付平臺(tái)納入金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及監(jiān)管范圍，如支付寶、微信支付等。

（三）以監(jiān)管機(jī)制改革及法律法規(guī)建設(shè)強(qiáng)化金融監(jiān)管系統(tǒng)安全邊界

近年來，《中華人民共和國密碼法》《信息安全技術(shù)網(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)保護(hù)基本要求》《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法》《App違法違規(guī)收集使用個(gè)人信息行為認(rèn)定方法》《App違法違規(guī)收集使用個(gè)人信息自評估指南》《互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人信息保護(hù)指引》等多項(xiàng)網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)法律法規(guī)、配套制度及有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)陸續(xù)發(fā)布，但這些管理要求、指引等大多屬于部門規(guī)章性質(zhì)，法律效力低，無法起到威懾作用?，F(xiàn)行的《網(wǎng)絡(luò)安全法》《民法總則》和即將出臺(tái)的《個(gè)人信息保護(hù)法》等相關(guān)法律作為國家法律，構(gòu)成我國個(gè)人信息保護(hù)的制度基礎(chǔ)，但政府行政立法司法、市場企業(yè)及個(gè)人等相關(guān)主體間協(xié)作治理體系尚未形成，個(gè)人信息采集、使用和管理存在采集主體資格無法界定、數(shù)據(jù)權(quán)利無法律依據(jù)、權(quán)利人被動(dòng)接受、數(shù)據(jù)使用和退出邊界不清晰、相關(guān)法律責(zé)任不明確，以及監(jiān)管和執(zhí)法難以到位等問題。此外，鮮有看到關(guān)于金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融關(guān)鍵信息設(shè)備保護(hù)等管理辦法、指引等出臺(tái)。

第一，完善我國頂層金融科技監(jiān)管體制機(jī)制。以《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2019—2021年）》為契機(jī)，進(jìn)一步厘清金融科技監(jiān)管體制機(jī)制，明確“一委一行兩會(huì)”對金融科技監(jiān)管的職責(zé)。第二，完善我國金融科技監(jiān)管法律法規(guī)。以現(xiàn)有的《統(tǒng)籌監(jiān)管金融基礎(chǔ)設(shè)施工作方案》《中華人民共和國密碼法》《信息安全技術(shù)網(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)保護(hù)基本要求》《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法》等為基礎(chǔ)依據(jù)，短期可先加快出臺(tái)《數(shù)據(jù)安全管理辦法》《個(gè)人信息保護(hù)法》等法規(guī)，長期應(yīng)制定專門的《金融法》，在《金融法》里明確金融科技管理相關(guān)規(guī)定。

（四）以國家金融安全審查機(jī)制建設(shè)強(qiáng)化國家金融安全防御邊界

時(shí)至今日，我國仍缺乏相對獨(dú)立、全面的金融安全審查機(jī)制。國家安全審查機(jī)制建立的目的是防止外國投資給東道國帶來風(fēng)險(xiǎn)（李曉安，2020），應(yīng)借鑒主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)驗(yàn)設(shè)立金融安全審查機(jī)構(gòu)，并確定金融安全審查的范圍，將金融關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施、金融關(guān)鍵技術(shù)和金融數(shù)據(jù)安全作為審查重點(diǎn)（武長海，2020）。

第一，應(yīng)制定《金融安全審查法》或在《外商投資法》里增加和明確金融領(lǐng)域的安全審查內(nèi)容，盡快制定金融安全審查制度，健全金融安全審查體制，明確金融安全審查機(jī)制的法律依據(jù)。第二，建立以國家安全委員會(huì)和國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)為領(lǐng)導(dǎo)牽頭部門，在國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)下設(shè)金融安全審查專責(zé)部門，成立央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、商務(wù)部、發(fā)改委等部際聯(lián)席審查機(jī)制，由金融安全審查專責(zé)部門統(tǒng)一協(xié)調(diào)（表3）。第三，加快科技與金融領(lǐng)域的外商投資審查機(jī)制的改革，建立科技、金融、關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的外商投資安全審查機(jī)制，將關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施、金融關(guān)鍵技術(shù)和金融數(shù)據(jù)安全作為國家金融安全的審查重點(diǎn)，構(gòu)建國家關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)安全邊界。第四，建立技術(shù)引入評估審查機(jī)制，對從國外引入的金融及科技產(chǎn)品、服務(wù)方案等要進(jìn)行評估審查，評估及預(yù)警引入的新產(chǎn)品、新技術(shù)等對國家金融、科技等安全的影響，同時(shí)在《外商投資法》《外商投資審查機(jī)制》等法規(guī)里明確對外商在金融及科技領(lǐng)導(dǎo)的重要、重大投資進(jìn)行審查，審查內(nèi)容應(yīng)包括主要評估及預(yù)警所能感知到的外部威脅。

（五）以金融科技行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及全球治理機(jī)制的建設(shè)強(qiáng)化國家金融安全攻擊邊界

全球金融科技行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及治理機(jī)制的合作機(jī)制目前尚未建立，2020年6月，美國戰(zhàn)略與國際研究中心（CSIS）發(fā)布報(bào)告《全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)下的數(shù)據(jù)治理原則》，意欲主導(dǎo)全球金融科技治理機(jī)制，這將持續(xù)強(qiáng)化美國金融與科技霸權(quán)。我們必須足夠的清醒，并采取必要的應(yīng)對措施。

第一，保持5G的行業(yè)領(lǐng)先地位，以5G技術(shù)推進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施安全網(wǎng)建設(shè)。第二，積極參與全球金融科技行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定與全球合作治理機(jī)制的制定，爭取金融科技產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵核心地位及更多的國際話語權(quán)。第三，設(shè)立更多的5G基金、金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金等，引導(dǎo)更多的資金投向國內(nèi)金融科技領(lǐng)域，培養(yǎng)相關(guān)人才，牢牢鞏固我國金融科技全球第一方陣的地位。第四，進(jìn)一步厘清和明確“一委一行兩會(huì)”的金融科技和數(shù)據(jù)保護(hù)監(jiān)管職責(zé)，在積極對接國際金融科技監(jiān)管體制機(jī)制的同時(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，構(gòu)建中國特色的金融科技監(jiān)管體制機(jī)制，如增設(shè)銀保監(jiān)會(huì)金融科技監(jiān)管局。第五，增加金融科技安全保障體系建設(shè)資金的投入，提升投資回報(bào)率，如增加網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)保護(hù)、大數(shù)據(jù)中心等建設(shè)的投入。第六，大力發(fā)展監(jiān)管科技，對金融科技風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控。制定金融機(jī)構(gòu)、類金融機(jī)構(gòu)和金融科技企業(yè)金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理指引，建立金融科技使用安全策略與標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)統(tǒng)一管理機(jī)制等，如制定《數(shù)據(jù)治理指引》《區(qū)塊鏈?zhǔn)褂冒踩珮?biāo)準(zhǔn)》等。第七，提高金融科技服務(wù)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻，對于征信機(jī)構(gòu)、數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)（數(shù)據(jù)采集、存儲(chǔ)及使用）等金融科技服務(wù)機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步提高準(zhǔn)入門檻，實(shí)行行業(yè)準(zhǔn)入管理及動(dòng)態(tài)持牌管理，如企業(yè)征信、個(gè)人征信、身份信息檢驗(yàn)服務(wù)等行業(yè)應(yīng)實(shí)行準(zhǔn)入管理和動(dòng)態(tài)持牌管理，動(dòng)態(tài)持牌管理指對持牌機(jī)構(gòu)定期進(jìn)行規(guī)則執(zhí)行檢查評估，對執(zhí)行規(guī)則不達(dá)標(biāo)的機(jī)構(gòu)實(shí)行退出管理。

[參考文獻(xiàn)]

[1] 韓靜等. 國際金融制裁在清算領(lǐng)域的新發(fā)展與對國際金融安全的影響[J]. 國際融資， 2019， 12.

[2] 何建雄. 建立金融安全預(yù)警系統(tǒng)：指標(biāo)框架與運(yùn)作機(jī)制[J].金融研究， 2001，1.

[3] 金融安全協(xié)同創(chuàng)新中心、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國金融研究中心.中國金融安全報(bào)告2018[M].中國金融出版社， 2018.

[4] 姜洪， 焦津強(qiáng). 國家金融安全指標(biāo)體系研究[J].世界經(jīng)濟(jì)，1999， 7.

[5] 金澤芬. 金融科技對金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全的影響及監(jiān)管對策[J].金融科技時(shí)代， 2019， 8.

[6] 李曉安. 開放與安全： 金融安全審查機(jī)制創(chuàng)新路徑選擇[J].法學(xué)雜志， 2020， 3.

[7] 梁勇.開放的難題： 發(fā)展中國家的金融安全[M]. 高等教育出版社， 1999.

[8] 馬修 U. 謝勒著.曹建峰， 李金磊譯.監(jiān)管人工智能系統(tǒng)：風(fēng)險(xiǎn)、挑戰(zhàn)、能力和策略[J]. 哈佛法律與科技雜志（Harvard Journal of Law & Technology）.2016， 2.

[9] 王元龍. 關(guān)于金融安全的若干理論問題[J]. 國際金融研究，2004， 5.

[10] 吳婷婷， 楊丹茜， 江世銀.中美貿(mào)易摩擦對中國金融安全的影響路徑研究——基于PLS模型的驗(yàn)證[J]. 國際商務(wù)研究， 2020， 1.

[11] 武長海. 我國國家金融安全的審查機(jī)構(gòu)和范圍[J]. 法學(xué)雜志， 2020， 3.

[12] 汪可. 金融科技、利率市場化與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)[J]. 上海經(jīng)濟(jì)， 2018， 2.

[13] 汪可， 吳青. 金融科技對我國銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響研究[J]. 管理現(xiàn)代化， 2018， 3.

[14] 伍旭川. 人工智能發(fā)展趨勢、挑戰(zhàn)及對金融安全的影響[J]. 財(cái)經(jīng)智庫， 2018， 6.

[15] 謝治春， 趙興廬， 劉媛. 金融科技發(fā)展與商業(yè)銀行的數(shù)字化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型[J]. 中國軟科學(xué)， 2018， 8.

[16] 楊東. 監(jiān)管科技：金融科技的監(jiān)管挑戰(zhàn)與維度建構(gòu)[J].中國社會(huì)科學(xué)， 2018，5.

[17] 俞勇， 鄭鴻. 金融開放中的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)[J].開放導(dǎo)報(bào)，2020， 3.

[18] 俞勇. 后危機(jī)時(shí)代的金融風(fēng)險(xiǎn)管理[M].中國金融出版社，2019.

[19] 俞勇. 金融機(jī)構(gòu)、金融風(fēng)險(xiǎn)與金融安全[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社， 2020.

[20] Yin R. K.，Applications of case study research[M].2nd Edition，Sage Publications，Inc，2002a.

[21] Yin R. K.，Case study research： design and methods[M].3rd Edition ，Sage Publications，Inc，2002b.

Policy Suggestions on Constructing Chinas Financial Security Boundary System

Yu Yong， Zheng Hong

（Guangdong Financial Investment Corporation， Guangzhou， Guangdong 510045）

Abstract： Fintech makes financial risks more complex and contagious. Some western developed countries suppress Chinas technology industry and development on the grounds of national security， which makes Chinas financial security face a lot of risks. Through the analysis of fintech risk events， it is found that fintech affects national financial security through its influence on financial infrastructure， sovereign currency， financial regulatory system and financial market， etc. Should be by building to the internationalization of the renminbi and the new infrastructure construction to strengthen the financial infrastructure security boundary， on the reform of supervision mechanism， and strengthen the financial supervision system security boundaries， laws and regulations construction on financial security review mechanism construction to strengthen the financial security defense border， in financial industry standard of science and technology and global governance mechanism for the construction of the measures such as strengthen the financial security against boundaries， build a national financial security system.

Key words： Fintech; National Financial Security; Financial Infrastructure; Sovereign Money; Financial Security Review Mechanism

（收稿日期：2020-10-26? ?責(zé)任編輯：羅建邦）