王洋

良好的家族財(cái)富治理，離不開(kāi)信托制度的安排。誠(chéng)如英國(guó)法學(xué)家梅特蘭所言，“如果有人要問(wèn)，英國(guó)人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來(lái)的信托理念，我相信再也沒(méi)有比這更好的答案了，這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！?/p>

信托業(yè)在中國(guó)經(jīng)歷了從無(wú)到有、從小到大、發(fā)展跌宕起伏，走過(guò)了四十多年的坎坷歷程。隨著信托業(yè)加快回歸本源，以家族信托、遺囑信托為代表的具有民事管理特征的服務(wù)類(lèi)信托成為各家信托機(jī)構(gòu)的發(fā)力點(diǎn)?！睹穹ǖ洹芬磺б话偃龡l規(guī)定，自然人可以依法設(shè)立遺囑信托。這也是國(guó)內(nèi)繼《信托法》后，再次明確了遺囑信托的法律地位，也將為遺囑信托在國(guó)內(nèi)的實(shí)踐與發(fā)展奠定良好的頂層法律基礎(chǔ)。

信托的法理基礎(chǔ)源于英國(guó)的《衡平法》，其核心點(diǎn)是“一物兩權(quán)”，即受托人是法律上的名義所有權(quán)人，受益人為實(shí)質(zhì)上的衡平所有權(quán)人。而“一物一權(quán)”是近現(xiàn)代物權(quán)法的基本原則之一，我國(guó)大陸地區(qū)作為大陸法國(guó)家，遵循的是“一物一權(quán)”原則，不區(qū)分信托財(cái)產(chǎn)的名義和實(shí)際所有權(quán)概念。隨著社會(huì)的發(fā)展，客體呈現(xiàn)出多元化、復(fù)雜化的特點(diǎn)，物的利用從以所有權(quán)為中心向以利用為中心轉(zhuǎn)變，信托制度恰恰可以順應(yīng)社會(huì)發(fā)展的潮流，為滿(mǎn)足高凈值客戶(hù)財(cái)富傳承、公益慈善等特定目的提供切實(shí)可行的架構(gòu)設(shè)計(jì)。

雖然目前在信托登記、稅收政策上的不完善，以家族信托為代表的民事信托仍然面臨著財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的挑戰(zhàn)、雙重征稅的困擾等問(wèn)題，但已經(jīng)被越來(lái)越多的高凈值客戶(hù)所關(guān)注和接受，業(yè)內(nèi)也不斷加強(qiáng)對(duì)相關(guān)制度的研究和完善。相較于家族信托，遺囑信托相對(duì)于客戶(hù)而言更顯陌生，由于理論準(zhǔn)備、制度規(guī)范與社會(huì)認(rèn)知等原因，遺囑信托多年來(lái)在我國(guó)司法實(shí)踐領(lǐng)域幾乎是一片空白。

“從墳?zāi)估锷斐鰜?lái)的手”

遺囑信托是指通過(guò)遺囑這種法律行為而設(shè)立的信托，也叫死后信托，是真正意義上所謂的“從墳?zāi)估锷斐鰜?lái)的手”。在遺囑信托中，委托人通過(guò)遺囑的方式，將其全部或部分財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托，在委托人去世后，受托人依據(jù)遺囑要求，為委托人指定的受益人或委托人的其他特定目的管理及處分財(cái)產(chǎn)。與家族信托相比，遺囑信托具有以下特點(diǎn)：

第一，遺囑信托中，信托財(cái)產(chǎn)的交付轉(zhuǎn)移以委托人死亡為時(shí)間點(diǎn)，彼時(shí)遺囑才生效，也就是說(shuō)遺囑信托是在委托人死亡后契約才生效。根據(jù)《民法典》規(guī)定，遺囑繼承從被繼承人死亡時(shí)開(kāi)始，那么遺囑信托理應(yīng)以委托人的死亡為生效要件，除非委托人另有約定。這與家族信托在生效時(shí)點(diǎn)及財(cái)產(chǎn)交付上是有所不同的，而財(cái)產(chǎn)的交付轉(zhuǎn)移直接影響信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。根據(jù)《信托法》第十四條規(guī)定，受托人因承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)是信托財(cái)產(chǎn)。信托關(guān)系建立在委托人和受托人之間，客體是財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)性權(quán)利。信托設(shè)立前是委托人合法所有的財(cái)產(chǎn)，尚不是信托財(cái)產(chǎn)，需要受托人依信托合同“取得”該財(cái)產(chǎn)，還需要信托滿(mǎn)足其他設(shè)立條件，此時(shí)標(biāo)的財(cái)產(chǎn)方從委托人的個(gè)人財(cái)產(chǎn)變?yōu)樾磐胸?cái)產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立。在這一過(guò)程中，至少要包括委托人的“交付”和受托人的“取得”兩個(gè)規(guī)定動(dòng)作。首先，委托人的“交付”是指委托人將其自身的合法財(cái)產(chǎn)以一定方式轉(zhuǎn)移給受托人，也就是《信托法》所規(guī)定的，在設(shè)立信托時(shí)應(yīng)當(dāng)將有關(guān)財(cái)產(chǎn)“委托給”受托人。其次，受托人就財(cái)產(chǎn)的“取得”應(yīng)該進(jìn)行“承諾”進(jìn)行信托事務(wù)管理，“取得”在法律上應(yīng)該具備“財(cái)產(chǎn)交付”的特點(diǎn)。家族信托財(cái)產(chǎn)從委托人名下轉(zhuǎn)移到受托人名下，適用我國(guó)《物權(quán)法》的規(guī)定，即不動(dòng)產(chǎn)適用登記生效主義，動(dòng)產(chǎn)適用交付生效主義，船舶、航空器和機(jī)動(dòng)車(chē)等物權(quán)適用登記對(duì)抗主義。如果不滿(mǎn)足以上條件，即使簽署了信托合同，也依然未成為“信托財(cái)產(chǎn)”，不會(huì)具有信托財(cái)產(chǎn)的特點(diǎn)。

然而，對(duì)于遺囑信托而言，信托財(cái)產(chǎn)交付轉(zhuǎn)移的時(shí)候委托人已經(jīng)死亡，自然無(wú)法實(shí)現(xiàn)交付，而受讓人是如何“取得”信托財(cái)產(chǎn)并“承諾”承諾信托事務(wù)，還存在一定的實(shí)踐問(wèn)題，也不利于遺囑信托的發(fā)展。業(yè)內(nèi)建議依照“遺囑人死亡，遺囑信托生效”法理進(jìn)行明確，這也符合“信托不因受托人而失敗”的信托理念，指定由遺產(chǎn)執(zhí)行人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移，并賦予受托人拒絕接受承諾信托事務(wù)的權(quán)利，避免遺囑信托因信托未成立而產(chǎn)生糾紛，進(jìn)而發(fā)生涉訴風(fēng)險(xiǎn)。

第二，遺囑信托的受益人與家族信托的受益人也存在一定不同。根據(jù)2018年銀保監(jiān)會(huì)《關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知》第二部分規(guī)定，家族信托的受益人是指應(yīng)包括委托人在內(nèi)的家庭成員，但委托人不得為惟一受益人。在展業(yè)過(guò)程中，一般受托人都會(huì)將家族信托的受益人嚴(yán)格限制在家庭成員之內(nèi)，主要是有血緣或姻緣關(guān)系的關(guān)系人，而當(dāng)委托人與受益人之間的關(guān)系為旁系血親和配偶方血親無(wú)法當(dāng)然證明，就需要輔助取證并出具公證書(shū)的方式進(jìn)行認(rèn)證，受托人也會(huì)比較謹(jǐn)慎，避免出現(xiàn)不當(dāng)利益輸送的情形出現(xiàn)。

然而，遺囑信托作為結(jié)合遺囑和信托的傳承工具，其受益人范圍顯然更為廣泛。根據(jù)《民法典》的規(guī)定，自然人可以立遺囑將個(gè)人財(cái)產(chǎn)指定由法定繼承人中的一人或者數(shù)人繼承。此外，自然人也可以立遺囑將個(gè)人財(cái)產(chǎn)贈(zèng)與國(guó)家、集體或者法定繼承人以外的組織、個(gè)人。由此可見(jiàn)，原則上委托人可以指定任何人或組織為遺囑信托的受益人，而不受其必須是委托人的家庭成員的限制。

遺囑信托中，遺囑是信托的前提，信托是遺囑的目的。從法理上看，遺囑信托的遺囑，應(yīng)當(dāng)符合《民法典》繼承編的規(guī)定，遺囑信托的信托，應(yīng)當(dāng)符合《信托法》的規(guī)定。那么遺囑信托就會(huì)具有遺囑和信托的雙重優(yōu)勢(shì)。根據(jù)《信托法》的規(guī)定，信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)人并非是受益人，所以信托的委托人也可以就隔代繼承進(jìn)行明確的約定，因此遺囑信托可以實(shí)現(xiàn)“后位繼承”制度。后位繼承是指因遺囑中所規(guī)定的某種條件的成就或期限的到來(lái)，由某遺囑繼承人所繼承的財(cái)產(chǎn)又移轉(zhuǎn)給其他繼承人承受的繼承制度。在后位繼承法律關(guān)系中，被指定首先承受立遺囑人遺產(chǎn)的繼承人叫前位繼承人;其后從前位繼承人那里取得遺產(chǎn)的繼承人叫后位繼承人或叫次位繼承人。在我國(guó)，通過(guò)遺囑設(shè)立后繼繼承并不具有可行性。遺囑信托因其設(shè)計(jì)的靈活性完全可以實(shí)現(xiàn)后位繼承的目的，這使得被繼承人的財(cái)富意志得到了充分的尊重。

與家族信托一樣，遺囑信托可以規(guī)避受托人與受益人的債權(quán)人向信托財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利，但無(wú)法規(guī)避委托人生前債務(wù)，遺囑信托的受托人不能以信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性為由對(duì)抗債權(quán)人的追索。從法理上分析，第一，根據(jù)《信托法》第五條、第六條、第七條規(guī)定，信托財(cái)產(chǎn)的來(lái)源必須是合法的，也就是說(shuō)委托人進(jìn)行交付的信托財(cái)產(chǎn)必須是其合法擁有的資產(chǎn)，金額或價(jià)值不能超過(guò)其凈資產(chǎn);第二，遺囑信托也應(yīng)該遵循民法典中關(guān)于遺囑的相關(guān)規(guī)定，《民法典》第一千一百五十九條規(guī)定，“分割遺產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)清償被繼承人依法應(yīng)當(dāng)繳納的稅款和債務(wù)?！钡谝磺б话倭粭l規(guī)定，“繼承人以所得遺產(chǎn)實(shí)際價(jià)值為限清償被繼承人依法應(yīng)當(dāng)繳納的稅款和債務(wù)。超過(guò)遺產(chǎn)實(shí)際價(jià)值部分，繼承人自愿償還的不在此限。繼承人放棄繼承的，對(duì)被繼承人依法應(yīng)當(dāng)繳納的稅款和債務(wù)可以不負(fù)清償責(zé)任?！钡谝磺б话倭l規(guī)定，“執(zhí)行遺贈(zèng)不得妨礙清償遺贈(zèng)人依法應(yīng)當(dāng)繳納的稅款和債務(wù)?！币簿褪钦f(shuō)，遺囑信托中的信托財(cái)產(chǎn)也必須要首先清償委托人的債務(wù)。此外，還需要明確，遺囑信托中受益人的債權(quán)人雖然無(wú)法向信托財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利，但并不是說(shuō)遺囑信托的受益人可以豁免本身的債務(wù)?！缎磐蟹ā返谒氖邨l與第四十八條規(guī)定，“受益人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，其信托受益權(quán)可以用于清償債務(wù)，但法律、行政法規(guī)以及信托文件有限制性規(guī)定的除外。受益人的信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承，但信托文件有限制性規(guī)定的除外。”從《信托法》的規(guī)定可以看出，受益人所享有的受益權(quán)是可以用于清償債務(wù)的，但是遺囑信托又可以避免繼承人因自身的債

第三，遺囑信托與家族信托在設(shè)立金額、受托人任用等方面也存在不同。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)37號(hào)文要求，信托財(cái)產(chǎn)金額或價(jià)值不能低于1000萬(wàn)元的設(shè)立門(mén)檻。然而，目前對(duì)于遺囑信托監(jiān)管部門(mén)并沒(méi)有相應(yīng)的規(guī)定。遺囑信托的基礎(chǔ)來(lái)自于遺囑，因此需要滿(mǎn)足法律法規(guī)對(duì)訂立遺囑的法定要求，同樣也可以認(rèn)為，只要是符合《民法典》關(guān)于遺囑繼承的規(guī)定并按照法定設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)及流程訂立的遺囑，就是真實(shí)有效的。遺囑體現(xiàn)的是被繼承人處分其身后財(cái)產(chǎn)的意志，遺囑自由原則強(qiáng)調(diào)的就是公民可以按照法律規(guī)定的方式處分自己的遺產(chǎn)，而與金額無(wú)關(guān)。那么在遺囑信托中，對(duì)于信托財(cái)產(chǎn)的金額或價(jià)值沒(méi)有限制性的要求，信托財(cái)產(chǎn)在信托設(shè)立時(shí)具有明確性和特定性即可，也就是要求信托財(cái)產(chǎn)在數(shù)量上和邊界上是明確的。

對(duì)于信托的受托人，《信托法》第二十四條規(guī)定，受托人應(yīng)當(dāng)是具有完全民事行為能力的自然人、法人。法律、行政法規(guī)對(duì)受托人的條件另有規(guī)定的，從其規(guī)定。2018年8月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知》規(guī)定，家族信托是指信托公司接受單一個(gè)人或者家庭的委托，以家庭財(cái)富的保護(hù)、傳承和管理為主要信托目的，提供財(cái)產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事業(yè)等定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)的信托業(yè)務(wù)。從中可以看出，監(jiān)管部門(mén)以部門(mén)通知的方式對(duì)于境內(nèi)家族信托的受托人進(jìn)行了限定，即必須是持牌信托公司，將自然人、私人信托公司等受托人排除在家族信托的受托人范圍之外。

對(duì)于遺囑信托的受托人。《信托法》第十三條第2款規(guī)定：“遺囑指定的人拒絕或者無(wú)能力擔(dān)任受托人的，由受益人另行選任受托人;受益人為無(wú)民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，依法由其監(jiān)護(hù)人代行選任。遺囑對(duì)選任受托人另有規(guī)定的，從其規(guī)定。”由此可見(jiàn)，遺囑信托中凡是具有完全民事行為能力的自然人、法人理論上都是可以成為受托人的。在委托人死亡前，遺囑指定的人拒絕擔(dān)任受托人或無(wú)能力擔(dān)任受托人時(shí)，委托人可以通過(guò)修改遺囑的方式指定其他人為受托人。但在委托人死亡后，遺囑指定的人拒絕擔(dān)任受托人或者無(wú)能力擔(dān)任受托人時(shí)，則應(yīng)當(dāng)按照《信托法》第十三條第2款的規(guī)定，由受益人另行選任;如果受益人是無(wú)民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，則應(yīng)由其監(jiān)護(hù)人代其選任;如果委托人在遺囑中對(duì)選任受托人有其他規(guī)定的，則應(yīng)按照遺囑規(guī)定的方式來(lái)選任受托人。

上海二中院二審判決的“李某1、欽某某等遺囑繼承糾紛一案”（2019滬02民終1307號(hào)）被冠以國(guó)內(nèi)“遺囑信托第一案”而引起熱議，在這一案例中，法院認(rèn)定了遺囑信托的效力，在二審判決中明確了被繼承人通過(guò)遺囑意思表示設(shè)立信托的行為符合相關(guān)法律規(guī)定，并要求相關(guān)人員遵照?qǐng)?zhí)行，其遺囑信托通過(guò)第三方進(jìn)行管理，第三方人員均為自然人，都是立遺囑人的親屬，管理方式為共同負(fù)責(zé)管理，即《信托法》中的共同受托人。

以上從信托生效、受益人范圍、受托人任用三個(gè)方面淺析了遺囑信托與家族信托的不同之處，然而，在其功能上面，遺囑信托又與家族信托有異曲同工之處。與家族信托一樣，遺囑信托可以實(shí)現(xiàn)委托人財(cái)富傳承的良好夙愿，是委托人財(cái)產(chǎn)處分和管理意志的延續(xù)，讓家業(yè)常青、家風(fēng)常在。

遺囑信托的優(yōu)勢(shì)

相較于傳統(tǒng)的繼承方式，遺囑信托更加注重對(duì)于遺產(chǎn)的管理與分配，這也是信托的優(yōu)勢(shì)所在。遺囑主要解決的是遺產(chǎn)由誰(shuí)繼承的問(wèn)題，也就是“傳”的問(wèn)題，而信托除了解決這一問(wèn)題，還可以解決如何傳、如何管的問(wèn)題。遺囑信托的受托人可以承擔(dān)遺囑執(zhí)行人、遺產(chǎn)管理人的職責(zé)，可以說(shuō)是遺囑執(zhí)行人、遺產(chǎn)管理人職責(zé)在財(cái)富管理與傳承領(lǐng)域的深化和延伸。遺囑信托包括遺囑執(zhí)行信托和遺產(chǎn)管理信托兩種，遺囑執(zhí)行信托類(lèi)似《民法典》中的遺囑執(zhí)行人和遺產(chǎn)管理人，主要是為了實(shí)現(xiàn)立遺囑人的意志，內(nèi)容涉及稅款與債務(wù)清償、遺產(chǎn)清單制作、看護(hù)和分割等;遺產(chǎn)管理信托主要以遺產(chǎn)管理為目的，內(nèi)容側(cè)重于管理遺產(chǎn)等。對(duì)于遺囑傳承而言，遺囑信托可以充分發(fā)揮信托在遺囑上的優(yōu)勢(shì)，防止受益人對(duì)遺產(chǎn)的濫用風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，委托人可以設(shè)定更加靈活的分配條件和分配方式，避免遺產(chǎn)被受益人揮霍浪費(fèi)和“富不過(guò)三代”的魔咒。

如果是一次性進(jìn)行遺產(chǎn)分配，繼承人可以自由處置其所得遺產(chǎn)，沒(méi)有任何監(jiān)督和約束機(jī)制，那么存在繼承人處置遺產(chǎn)的效果與訂立遺囑人的遺愿存在沖突的可能，而遺囑信托可以保障委托人設(shè)定的多重目標(biāo)在未來(lái)的不同階段得以實(shí)現(xiàn)，通過(guò)保護(hù)人、監(jiān)察人、投資顧問(wèn)等多種角色的設(shè)置和個(gè)性化條款的約定更好地實(shí)現(xiàn)委托人對(duì)財(cái)富傳承與管理的意愿。另外，對(duì)于不具備完全民事行為能力的繼承人、失能和殘障的特殊繼承人、繼承“特留份”等特定繼承人，遺囑信托可以更好地確保受益人在遺產(chǎn)中的利益實(shí)現(xiàn)，避免遺產(chǎn)被他人不當(dāng)管理、控制和使用。

遺囑信托在海外已經(jīng)成為一種被廣泛認(rèn)可和接受的處理遺產(chǎn)的方式，被人們視為“來(lái)自天堂的微笑”，英國(guó)戴安娜王妃、美國(guó)“流行樂(lè)之王”邁克爾·杰克遜、中國(guó)香港歌手梅艷芳等知名人士都是通過(guò)設(shè)立遺囑信托的方式處理自己的遺產(chǎn)。在國(guó)內(nèi)，死亡一直是中華文明中根深蒂固的忌諱，讓人們諱莫如深。隨著代際傳承時(shí)間窗口的打開(kāi)和財(cái)富傳承觀(guān)念的不斷深入，越來(lái)越多的高凈值客戶(hù)開(kāi)始考慮提前進(jìn)行規(guī)劃。按照傳承工具的性質(zhì)劃分，可以分為法律工具和金融工具，包括贈(zèng)與、遺囑、遺贈(zèng)等在內(nèi)的法律工具的作用在繼承人完成遺產(chǎn)繼承的時(shí)候終止，只有包括遺囑信托、家族信托、保險(xiǎn)金信托在內(nèi)的金融工具可以讓委托人的財(cái)富意志超越生死，持續(xù)影響家族，實(shí)現(xiàn)財(cái)富永續(xù)傳承;按照財(cái)富傳承的時(shí)間劃分，可以分為身前傳承和身后傳承，財(cái)富擁有者生前就其財(cái)富進(jìn)行傳承規(guī)劃可以未雨綢繆、避免糾紛，比如生前贈(zèng)與、家族信托都是屬于身前傳承，而身后傳承是在當(dāng)財(cái)富擁有者死亡后發(fā)生的一系列傳承動(dòng)作，遺囑、遺囑信托、以死亡為給付條件的保險(xiǎn)均屬于身后傳承工具。財(cái)富的傳承與年齡無(wú)關(guān)，而與財(cái)富的數(shù)量多寡、類(lèi)型繁簡(jiǎn)有關(guān)，對(duì)于財(cái)富數(shù)量多、財(cái)產(chǎn)類(lèi)型多、家族關(guān)系復(fù)雜的高凈值客戶(hù)，建議綜合使用法律工具和金融工具，并用身前傳承和身后傳承，完美地實(shí)現(xiàn)財(cái)富的傳承。（圖1）

借鑒海外遺囑信托的成功實(shí)踐，結(jié)合本土的實(shí)際情況，遺囑信托與家族信托在同一信托架構(gòu)中的融合，將是國(guó)內(nèi)遺囑信托最重要的實(shí)踐模式，可以在現(xiàn)在制度安排下更好地規(guī)避遺囑信托無(wú)效、涉訴的風(fēng)險(xiǎn)，最大限度降低財(cái)富傳承的難度，節(jié)約一定的傳承成本，更好地實(shí)現(xiàn)委托人對(duì)家族財(cái)富傳承、家風(fēng)薪火相傳的良好夙愿。

就目前國(guó)內(nèi)而言，遺囑信托中的遺囑效力認(rèn)定極其容易產(chǎn)生糾紛和爭(zhēng)議，即使遺囑符合生效要件，也容易受到利益相關(guān)者的質(zhì)疑和挑戰(zhàn)，引發(fā)家族矛盾爭(zhēng)執(zhí)，致使家族利益分崩離析。此外，遺囑繼承需要進(jìn)行繼承權(quán)公證，因此遺囑信托也要進(jìn)行繼承權(quán)公證，這也會(huì)是遺囑信托實(shí)現(xiàn)立遺囑人遺愿的最大障礙。由于遺囑信托需要在委托人死亡以后、將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移交付并經(jīng)過(guò)受托人承諾信托方能生效，在現(xiàn)行法律環(huán)境下存在一定程度的不確定性，因此單一遺囑信托并非是一種最優(yōu)選擇。

遺囑信托：一種次優(yōu)傳承安排

遺囑信托雖然相較于遺囑傳承有顯著優(yōu)勢(shì)，并且在國(guó)外被廣泛運(yùn)用，但未必一定適合國(guó)內(nèi)實(shí)際情況，也未必能夠完美實(shí)現(xiàn)立遺囑人的遺愿。相較于家族信托，遺囑信托應(yīng)該是一種次優(yōu)傳承安排，在財(cái)產(chǎn)隔離、監(jiān)察機(jī)制、財(cái)產(chǎn)登記、架構(gòu)調(diào)整等方面都不如生前合同信托的優(yōu)勢(shì)明顯。我們始終建議將各種財(cái)富傳承工具綜合使用，對(duì)于遺囑信托，更是建議與家族信托、保險(xiǎn)金信托進(jìn)行融會(huì)貫通，不離不棄，生死相依，相濡以沫，保證在現(xiàn)行的法律環(huán)境和監(jiān)管框架下可以更好地滿(mǎn)足委托人財(cái)富傳承與管理的意愿。

2019年12月，萬(wàn)象信托成功為一位高凈值家庭設(shè)立遺囑家族信托，這是國(guó)內(nèi)首單在委托人身故后，依據(jù)遺囑而設(shè)立的家族信托，將遺囑信托嵌入到了家族信托的整體架構(gòu)之中，為行業(yè)發(fā)展遺囑信托提供了有價(jià)值的參考。在此筆遺囑家族信托中，委托人生前立下遺囑，希望過(guò)世后設(shè)立家族信托，將部分財(cái)產(chǎn)交付入家族信托中，全權(quán)委托由受托人管理，實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值增值，保障身后幾代后代的生活，并由受托人按遺囑的指示定期向其配偶、子女以及孫子女支付生活費(fèi)、養(yǎng)老費(fèi)、教育費(fèi)、喪葬費(fèi)等，同時(shí)設(shè)置監(jiān)察人監(jiān)督其子女不得揮霍，監(jiān)督其孫子女未來(lái)對(duì)長(zhǎng)輩盡孝。

通過(guò)這個(gè)案例可以看出，客戶(hù)在訂立遺囑的同時(shí)就搭建信托框架設(shè)立家族信托，確保生前將指定的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移交付到信托中，可以避免在委托人死亡時(shí)產(chǎn)生法律糾紛和訴訟。為了能夠更加穩(wěn)妥地實(shí)現(xiàn)立遺囑人的財(cái)富傳承意志，在國(guó)內(nèi)營(yíng)業(yè)遺囑信托的實(shí)踐過(guò)程中，受托人會(huì)將委托人訂立的遺囑與家族信托進(jìn)行結(jié)合，設(shè)計(jì)出涵蓋遺囑信托功能的家族信托，但也有信托受益人范圍存在限制的不足。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，遺囑信托并非是一種最優(yōu)的財(cái)產(chǎn)安排方案，往往是基于某些特殊需求或者是立遺囑人臨終前沒(méi)有辦法的辦法，因此生前家族信托其實(shí)更應(yīng)成為高凈值客戶(hù)財(cái)富傳承的選擇。

目前國(guó)內(nèi)家族信托實(shí)踐中，對(duì)于不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)類(lèi)等非現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到家族信托中還存在一定的法律障礙和稅務(wù)成本，作為一種變通方式，有些信托公司嘗試采用“公證遺囑+家族信托”的方式設(shè)立遺囑信托，明確在立遺囑人身故后，將相關(guān)財(cái)產(chǎn)或處置財(cái)產(chǎn)的收益納入家族信托。2018年委托人在北京信托設(shè)立家族信托，同時(shí)將持有房產(chǎn)、股權(quán)、車(chē)輛等非現(xiàn)金財(cái)產(chǎn)設(shè)立遺囑，明確身故后根據(jù)公證遺囑及家族信托合同約定，將相關(guān)財(cái)產(chǎn)與收益作為遺囑信托財(cái)產(chǎn)由受托人管理，向委托人的父母、兄弟姐妹與子女分配信托收益，滿(mǎn)足養(yǎng)老醫(yī)療、生活、學(xué)習(xí)等需求。北京信托除擔(dān)任受托人外，還作為遺囑執(zhí)行人，履行將遺囑中明確的財(cái)產(chǎn)完整裝入信托的職責(zé)，這也是遺囑信托與家族信托在國(guó)內(nèi)實(shí)踐中的有益嘗試，是本土化的實(shí)踐案例。

此外，將遺囑與以死亡為給付條件的保險(xiǎn)相互結(jié)合的遺囑信托，可以較保險(xiǎn)金信托更好地實(shí)現(xiàn)立遺囑人財(cái)富傳承與管理的意愿。首先，由投保人進(jìn)行人壽保險(xiǎn)投保，指定或變更信托公司為保險(xiǎn)金受益人，同時(shí)與信托公司簽訂遺囑信托協(xié)議，擬定遺囑、確定遺囑執(zhí)行人、遺產(chǎn)處置、管理與分配等遺囑事宜，委托人身故之后，信托公司向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)理賠，按照遺囑信托約定管理、分配與處置信托財(cái)產(chǎn)。

《2020胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》指出，中國(guó)未來(lái)10年將有17萬(wàn)億財(cái)富傳給下一代，未來(lái)20年將有42萬(wàn)億財(cái)富傳給下一代，未來(lái)30年將有78萬(wàn)億財(cái)富傳給下一代，國(guó)人對(duì)財(cái)富傳承的觀(guān)念逐漸年輕化、開(kāi)放化和體系化，人們追求財(cái)富的意志勢(shì)不可擋，越來(lái)越多的年輕人開(kāi)始以更加豁達(dá)的心態(tài)提早進(jìn)行傳承規(guī)劃，中國(guó)人的財(cái)富也必將迎來(lái)中國(guó)式的財(cái)富傳承。