劉劍峰 東方基金管理股份有限公司

劉玉生 北京外企人力資源服務(wù)有限公司

經(jīng)過(guò)近年來(lái)的系統(tǒng)性改革經(jīng)驗(yàn)總結(jié)與持續(xù)性的理論創(chuàng)建，我國(guó)政府以高水平的頂層設(shè)計(jì)能力，創(chuàng)建了與多元全球化背景相契合的總體經(jīng)濟(jì)理論，并在總體經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)框架牽引下，通過(guò)運(yùn)用“系統(tǒng)性改革與配套性改革相匹配”的思想，進(jìn)一步將金融體制改革與鄉(xiāng)村復(fù)興戰(zhàn)略、中國(guó)制造2025工業(yè)戰(zhàn)略、服務(wù)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)行了配套性實(shí)踐。同時(shí)，反觀改革成果，也認(rèn)識(shí)到了金融體制改革深化過(guò)程中，銀行治理結(jié)構(gòu)完善產(chǎn)生的效用生產(chǎn)效率，有利于提升三大產(chǎn)業(yè)方面的資本配置效率，進(jìn)而提高全要素生產(chǎn)率。

一、新時(shí)期金融體制改革深化內(nèi)涵解析

金融體制改革在我國(guó)系統(tǒng)性改革中起著中心樞紐的作用，通過(guò)金融體制改革才能較好的使各類資源在資本杠桿的作用下獲得有效配置、高效配置，提高資源在生產(chǎn)要素層面的比較優(yōu)勢(shì)。下面結(jié)合我國(guó)總體經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)新時(shí)期的實(shí)際目標(biāo)與需求，分別從并軌全球經(jīng)濟(jì)和盤活總體經(jīng)濟(jì)兩個(gè)方面，對(duì)新時(shí)期金融體制改革深化的內(nèi)涵展開解析。

（一）并軌全球經(jīng)濟(jì)

現(xiàn)階段我國(guó)正處于系統(tǒng)性改革關(guān)鍵時(shí)期，金融體制改革進(jìn)入到了全面深化的重要階段。以我國(guó)當(dāng)前總體經(jīng)濟(jì)理論預(yù)設(shè)的總體經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)框架分析，新時(shí)期金融體制改革深化的內(nèi)涵已經(jīng)超越了本土市場(chǎng)，旨在從全球市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的宏觀層面，通過(guò)金融體制改革路徑，使我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)“經(jīng)濟(jì)并軌”。也就是說(shuō)，需要以金融體制作為全面深化改革的路徑，通過(guò)發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在配置資源方面的基礎(chǔ)性作用，進(jìn)而使我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，在質(zhì)量體系管理標(biāo)準(zhǔn)的方面，實(shí)現(xiàn)相對(duì)統(tǒng)一，進(jìn)而完成我國(guó)金融體制的完善。簡(jiǎn)單講，就是借助金融市場(chǎng)的統(tǒng)一，把我國(guó)的產(chǎn)業(yè)與全球同業(yè)實(shí)現(xiàn)對(duì)接，利用“資本的力量”，實(shí)現(xiàn)偉大的“中國(guó)夢(mèng)”，為人類命運(yùn)共同體的構(gòu)建找到一條新路徑。

（二）盤活總體經(jīng)濟(jì)

與全球視野下的中國(guó)金融體制改革深化相比，在本土市場(chǎng)，其目標(biāo)旨在盤活我國(guó)總體經(jīng)濟(jì)。具體而言，我國(guó)推行的是系統(tǒng)性改革方案，其中最為核心是的金融體制與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整兩大板塊。所以，要使農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)有效調(diào)整，既要借助金融體制改革后的“資本市場(chǎng)”和“金融市場(chǎng)”，也需要將金融體制改革深化實(shí)實(shí)在在的落實(shí)到銀行治理結(jié)構(gòu)層面，才能真正起到盤活總體經(jīng)濟(jì)的功能及作用。進(jìn)一步講，金融體制改革深化，在本土市場(chǎng)的重點(diǎn)已經(jīng)集中到了銀行治理結(jié)構(gòu)，并且需要在其中發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的功能特性，為其發(fā)揮自身的效用生產(chǎn)能力，提供完善思路。

二、總體經(jīng)濟(jì)下銀行治理結(jié)構(gòu)完善需求

金融體制改革深化過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)實(shí)體主要由銀行構(gòu)成。因此，在總體經(jīng)濟(jì)理論與總體經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)框架的牽引下，加強(qiáng)銀行治理結(jié)構(gòu)完善有其必然性與必要性。比如，金融體制改革深化實(shí)踐本身就是對(duì)銀行治理結(jié)構(gòu)的一種外部調(diào)整。而銀行體系安全保障與其對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防，以及金融監(jiān)管效力的提升等也需要銀行治理結(jié)構(gòu)進(jìn)一步完善，并在其穩(wěn)健的組織結(jié)構(gòu)之下，催生企業(yè)治理與內(nèi)部控制方案應(yīng)用后的效果。

（一）金融體制改革深化要求其完善

在初步解析了金融體制改革深化內(nèi)涵之后，可以認(rèn)識(shí)到銀行面臨著全于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)揮功效的兩大問(wèn)題。一方面，為了適應(yīng)國(guó)際同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，銀行需要借助市場(chǎng)化改革中的市場(chǎng)機(jī)制功能，進(jìn)一步增強(qiáng)其自身的市場(chǎng)屬性。簡(jiǎn)單講，即需要逐漸擴(kuò)大其商業(yè)銀行的性，與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)展開激烈競(jìng)爭(zhēng)。另一方面，金融體制改革與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及三大產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)密切關(guān)聯(lián)，需要將資本較好的配置到三大產(chǎn)業(yè)之中，進(jìn)而化解產(chǎn)業(yè)發(fā)展中資本配置效率不高的問(wèn)題。為我國(guó)的系統(tǒng)性改革，以及擴(kuò)增資本效用生產(chǎn)效率，產(chǎn)出綜合效益，提供動(dòng)力支持。因此，總體經(jīng)濟(jì)下的金融體制全面深化改革要求加強(qiáng)銀行治理結(jié)構(gòu)的完善。

（二）銀行體系安全保障要求其完善

在本世紀(jì)頭二十年的中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，偏重于基于設(shè)施建設(shè)。自美國(guó)“次貸危機(jī)”發(fā)生后，導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。伴隨著這種危機(jī)的蔓延與發(fā)展，銀行體系中的安全受到了越來(lái)越多的重視。同時(shí)，我國(guó)地方政府在發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)過(guò)程中，一直將重點(diǎn)集中在“土地財(cái)政”方面，高速發(fā)展房地產(chǎn)過(guò)程中，也積累了較大的債務(wù)。目前，我國(guó)“債務(wù)危機(jī)”數(shù)量相對(duì)龐大，該問(wèn)題直接與銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)。所以，銀行體系安全保障方面，需要透過(guò)加強(qiáng)銀行治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步通過(guò)治理結(jié)構(gòu)的完善，克服與“地方債務(wù)”之間關(guān)聯(lián)性過(guò)強(qiáng)的問(wèn)題，逐漸通過(guò)市場(chǎng)化改革，持續(xù)的緩解、降低、調(diào)節(jié)相關(guān)債務(wù)積累路徑，保障其體系安全。

（三）金融監(jiān)管效力提升要求其完善

通過(guò)人民銀行發(fā)布與商業(yè)銀行相關(guān)的各項(xiàng)內(nèi)部控制原則，為我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)治理提供了基本的方向與限定條件。通過(guò)近年來(lái)的商業(yè)銀行治理經(jīng)驗(yàn)看，商業(yè)銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)治理與內(nèi)部控制效果之間存在較大關(guān)聯(lián)。在缺乏穩(wěn)健性的商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)條件下，其中的關(guān)聯(lián)貸款易發(fā)生逾期現(xiàn)象。同時(shí)，“一股獨(dú)大”現(xiàn)象發(fā)生后，監(jiān)督方面的制約性也會(huì)增加，不利于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)安全。尤其是在金融監(jiān)管過(guò)程中，內(nèi)部控制方案雖已實(shí)施，但是，由于內(nèi)部控制的監(jiān)督效力，因商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的缺陷問(wèn)題，并不能全面發(fā)揮其各項(xiàng)功能。所以，為了提高金融監(jiān)管效力，促進(jìn)監(jiān)管部門與銀行的協(xié)同合作，極有必要對(duì)其治理結(jié)構(gòu)加以完善。

三、現(xiàn)階段銀行治理結(jié)構(gòu)中存在的問(wèn)題

銀行治理結(jié)構(gòu)中存在的問(wèn)題相對(duì)明顯，學(xué)界也將其總結(jié)為“產(chǎn)權(quán)+結(jié)構(gòu)+激勵(lì)”問(wèn)題。具體而言，商業(yè)銀行的國(guó)有性質(zhì)是導(dǎo)致其產(chǎn)權(quán)過(guò)度集中的根本原因，而組織結(jié)構(gòu)中的缺陷也多由行政管理干預(yù)增強(qiáng)了新型組織結(jié)構(gòu)建設(shè)后的效用發(fā)揮受阻問(wèn)題。尤其是在激勵(lì)機(jī)制方面，“權(quán)力與財(cái)富”之間的矛盾相對(duì)突出，當(dāng)權(quán)力過(guò)大，薪酬分配相對(duì)固定的條件下，極易產(chǎn)生腐敗現(xiàn)象，并引發(fā)“材不能盡其用”的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。當(dāng)權(quán)力過(guò)小，薪酬分配相對(duì)較多的情況下，也會(huì)導(dǎo)致銀行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，內(nèi)部矛盾的發(fā)生，并喪失其公平性原則等。所以，需要在這三個(gè)方面加強(qiáng)對(duì)其影響因素的分析，通過(guò)現(xiàn)象歸納問(wèn)題，再通過(guò)問(wèn)題分析追溯其影響因素，進(jìn)而為其后續(xù)制定改革良方奠定前提條件。

（一）產(chǎn)權(quán)過(guò)度集中問(wèn)題

與跨國(guó)銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展過(guò)程中，政府是國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)主體，擁有絕對(duì)控制權(quán)。經(jīng)過(guò)市場(chǎng)化改革與企業(yè)治理方案的實(shí)施，雖然已經(jīng)引入了職業(yè)經(jīng)理制度，然而，在實(shí)際的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，產(chǎn)權(quán)高度集中的問(wèn)題一直沒(méi)有獲得有效解決。而且在“政府+市場(chǎng)”條件下，政府行政管理方面的宏觀調(diào)控一直在起著干預(yù)作用。從當(dāng)前全球銀行的發(fā)展現(xiàn)狀看，這種政府干預(yù)不利地商業(yè)銀行整體發(fā)展。目前，委托代理理論已經(jīng)獲得運(yùn)用，但是，在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中仍然需要將職能與責(zé)任進(jìn)行對(duì)等設(shè)置，并且化解一直為經(jīng)濟(jì)學(xué)界病詬的“產(chǎn)權(quán)主體虛位”問(wèn)題，以及由此引發(fā)的“代理人缺位”問(wèn)題。

（二）組織結(jié)構(gòu)缺陷問(wèn)題

在企業(yè)治理方案實(shí)施后，商業(yè)銀行已經(jīng)按照現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)模式，在層次架構(gòu)設(shè)計(jì)方面，構(gòu)建了“股東大會(huì)+董事會(huì)/監(jiān)事會(huì)+經(jīng)理層”組織結(jié)構(gòu)。然而，在近年來(lái)商業(yè)銀行的實(shí)際操作看，所謂“良好公司治理基本要素”并未完全植入與生成。比如，獨(dú)立董事制度的缺位，政府與董事與經(jīng)理人員之間的互相影響關(guān)系等，依然阻礙著商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)發(fā)揮效用功能。一些研究商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)與公司治理問(wèn)題，的學(xué)者也提出了“寫在紙上，掛在墻上”的組織結(jié)構(gòu)缺陷問(wèn)題。

（三）激勵(lì)機(jī)制扭曲問(wèn)題

現(xiàn)代商業(yè)銀行在近年來(lái)的企業(yè)治理過(guò)程中，已經(jīng)引入了內(nèi)容完整的現(xiàn)代人力資源管理體系，并且在人才的激勵(lì)方面，配套設(shè)置了指標(biāo)化的績(jī)效評(píng)價(jià)方案。但是，商業(yè)銀行中的控制權(quán)與索取權(quán)之間存在一些錯(cuò)位現(xiàn)象。比如，高層在控制權(quán)方面相對(duì)較大，在剩余索取權(quán)方面缺少一定的活動(dòng)空間。由此，導(dǎo)致了收入固定化、業(yè)績(jī)與績(jī)效和激勵(lì)機(jī)制之間的脫鉤。所以，實(shí)質(zhì)上對(duì)于高層管理人員的激勵(lì)機(jī)制并未發(fā)生較大的效用。再如，現(xiàn)階段商業(yè)銀行中依然按照級(jí)別、工齡進(jìn)行薪酬分配，職位激勵(lì)、薪酬激勵(lì)之間的對(duì)應(yīng)性相對(duì)不足。所以，在缺少員工參與治理，以及未突出按才能、貢獻(xiàn)分配薪酬與激勵(lì)的措施時(shí)，往往會(huì)導(dǎo)致激勵(lì)機(jī)制的扭曲現(xiàn)象。

四、加強(qiáng)銀行治理結(jié)構(gòu)完善的對(duì)策分析

在將銀行治理結(jié)構(gòu)中普遍存在的現(xiàn)象歸納為“產(chǎn)權(quán)+結(jié)構(gòu)+激勵(lì)”之后，就可以根據(jù)“問(wèn)題—原因—對(duì)策”的基本邏輯程式，為其制定一些有利于化解問(wèn)題與矛盾的對(duì)策。下面從健全董事會(huì)制度、實(shí)施政企業(yè)分離方案、科學(xué)設(shè)置激勵(lì)機(jī)制三個(gè)方面展開分析。

（一）健全董事會(huì)制度

目前，在商業(yè)銀行的治理過(guò)程中，各界普遍認(rèn)為銀行治理結(jié)構(gòu)中的制衡是關(guān)鍵。一方面，在市場(chǎng)化的合理治理結(jié)構(gòu)方向下，決策要相對(duì)偏于民主化。同時(shí)按照“系統(tǒng)性改革與配套性改革相匹配”的思路，應(yīng)該配套制定監(jiān)管、制衡機(jī)制。其目的旨在預(yù)防因股權(quán)過(guò)于集中造成了權(quán)力濫用問(wèn)題。另一方面，在健全董事會(huì)過(guò)程中，應(yīng)該按照現(xiàn)代公司治理方面的基本認(rèn)知，為股東樹立普遍認(rèn)同的價(jià)值理念與銀行經(jīng)營(yíng)觀念，有效建立起“共同底線”，然后，擴(kuò)大對(duì)董事會(huì)制度的研究與分析，并逐漸通過(guò)“權(quán)責(zé)制度”的逐層細(xì)化，使崗位職能與責(zé)任對(duì)應(yīng)起來(lái)，提高董事會(huì)的作用。

（二）實(shí)施政企分離方案

在金融體制改革深化時(shí)期，國(guó)際市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的雙重變化，持續(xù)考驗(yàn)著我國(guó)金融體系。而銀行作為金融體系中的主體因素與重要構(gòu)成部分，深化金融體制改革在實(shí)質(zhì)上，要求對(duì)銀行實(shí)施系統(tǒng)性改革與配套性化解其治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題。以我國(guó)近年來(lái)的商業(yè)銀行改革經(jīng)驗(yàn)看，市場(chǎng)化改革已經(jīng)成為必由之路。但是，在實(shí)際的內(nèi)部治理與結(jié)構(gòu)調(diào)整方面，仍然需要按照總體經(jīng)濟(jì)理論提出的“增強(qiáng)市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性作用”，弱化政府干預(yù)，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)機(jī)制功能。具體而言，應(yīng)該實(shí)施政企業(yè)分離方案。其目標(biāo)旨在減少組織數(shù)量、弱化政府干預(yù)、減少人為分配因素。從而使銀行能夠以相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)主體身份，逐漸轉(zhuǎn)向商業(yè)屬性，運(yùn)用市場(chǎng)化的手段，對(duì)其內(nèi)部實(shí)施商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。

（三）科學(xué)設(shè)置激勵(lì)機(jī)制

激勵(lì)機(jī)制在商業(yè)銀行中十分關(guān)鍵，它與業(yè)績(jī)關(guān)聯(lián)，又與職位晉升掛鉤。因此，需要從銀行管理人員的職業(yè)生涯規(guī)劃角度與銀行整體發(fā)展角度，通過(guò)雙重視角、雙向發(fā)展的目標(biāo)定位，科學(xué)設(shè)置激勵(lì)機(jī)制。具體而言，在業(yè)績(jī)—績(jī)效評(píng)價(jià)—薪酬分配方面，應(yīng)該將重點(diǎn)集中到綜合評(píng)價(jià)方面。比如，針對(duì)業(yè)績(jī)的考評(píng)，就可以將其直接關(guān)聯(lián)到職位、崗位、職能、職責(zé)方面，先設(shè)置與其基本職能相匹配的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，看其是否已經(jīng)完成基本業(yè)務(wù)。再如，設(shè)置與其工作效率、創(chuàng)新成果相對(duì)應(yīng)的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，從而，擴(kuò)增在才能基礎(chǔ)上的評(píng)價(jià)內(nèi)容。尤其是在現(xiàn)代人力資源管理體系下，商業(yè)銀行需要將培訓(xùn)效果、素質(zhì)提升、能力應(yīng)用等進(jìn)行綜合評(píng)估，然后，再實(shí)施配套的激勵(lì)機(jī)制。需要注意的是，激勵(lì)機(jī)制在現(xiàn)代商業(yè)銀行的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)鏈條下，應(yīng)該與其項(xiàng)目產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)緊密關(guān)聯(lián)起來(lái)，將商業(yè)銀行中的“研發(fā)設(shè)計(jì)能力”和激勵(lì)機(jī)制對(duì)應(yīng)起來(lái)，才能有效的促進(jìn)各類人才發(fā)揮其聰明才智，進(jìn)而使商業(yè)銀行工作人員與銀行共同獲得發(fā)展，共同創(chuàng)建出能夠產(chǎn)生品牌效應(yīng)的商業(yè)銀行。

五、結(jié)束語(yǔ)

在總體經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)新時(shí)期，金融體制改革深化旨在從系統(tǒng)性解決問(wèn)題的解決，配套推進(jìn)各項(xiàng)措施的實(shí)踐。通過(guò)以上分析可以看出，在總體經(jīng)濟(jì)建設(shè)新階段，我國(guó)銀行面臨著來(lái)自國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)揮重大效用的壓力。因而，銀行仍有必要從其實(shí)際需求出發(fā)，結(jié)合企業(yè)治理后遺留的一些實(shí)際問(wèn)題，將銀行治理結(jié)構(gòu)與諸項(xiàng)相關(guān)性影響因素關(guān)聯(lián)起來(lái)，進(jìn)而為其自身的發(fā)展提升核心競(jìng)爭(zhēng)能力。建議吸收“系統(tǒng)性思維”與“產(chǎn)業(yè)化思維”，從多元化路徑，做好產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)分化、組織結(jié)構(gòu)調(diào)整、激勵(lì)機(jī)制轉(zhuǎn)型、人力資源優(yōu)化配置等工作，構(gòu)建與總體經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)相適用的、合理有效的完善型銀行治理結(jié)構(gòu)。