發(fā)行概覽：公司擬向社會(huì)公開發(fā)行4001萬股，占發(fā)行后總股本的10%。本次發(fā)行擬募集資金計(jì)劃投資于讀客文化版權(quán)庫建設(shè)項(xiàng)目。

基本面介紹：公司主營業(yè)務(wù)為圖書的策劃與發(fā)行及相關(guān)文化增值服務(wù)。公司致力于以獨(dú)特的創(chuàng)意方法和人才培養(yǎng)制度，成為領(lǐng)先的創(chuàng)意文化企業(yè);公司定位于“全版權(quán)”運(yùn)營商，以“激發(fā)個(gè)人成長”為宗旨，整合文藝、社科以及少兒等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)版權(quán)，綜合多種載體形式為大眾提供以圖書為主體的精品內(nèi)容。公司策劃的圖書從“精神成長”“知識(shí)結(jié)構(gòu)成長”和“工作技能成長”出發(fā)，確保為大眾提供的每本書都有正面導(dǎo)向的閱讀價(jià)值。

核心競(jìng)爭力：公司以“激發(fā)個(gè)人成長”為宗旨，整合文藝、社科以及少兒等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)版權(quán)，綜合多種載體形式為讀者提供以圖書為主體的精品內(nèi)容。公司不盲目擴(kuò)張品種規(guī)模，優(yōu)先考慮內(nèi)容質(zhì)量，嚴(yán)格按照“讀客方法”著重打造精品圖書，從而圖書品種效率高、圖書盈利能力強(qiáng)，繼而在圖書策劃環(huán)節(jié)持續(xù)投入，保持品種高效率的健康增長模式。公司策劃發(fā)行的圖書品種效率總體為行業(yè)平均水平的10.38倍，文藝、社科和少兒三大領(lǐng)域均高于行業(yè)平均水平。新經(jīng)典文化股份有限公司、北京磨鐵文化集團(tuán)股份有限公司和中南博集天卷文化傳媒有限公司位列2019年大眾圖書公司碼洋占有率前三，與這些頭部競(jìng)爭對(duì)手的平均水平相比，公司發(fā)行圖書品種效率同樣占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)，在社科與文藝領(lǐng)域公司優(yōu)勢(shì)相對(duì)明顯，體現(xiàn)了公司圖書產(chǎn)品研發(fā)方法和戰(zhàn)略運(yùn)營的有效性。

公司的圖書平均銷量相比競(jìng)爭對(duì)手具有一定的優(yōu)勢(shì)，表明公司“精品”圖書戰(zhàn)略成功，平均銷量較高，往年發(fā)行的圖書不僅長銷而且暢銷。公司2019年新上市圖書平均銷量表現(xiàn)優(yōu)異，相比競(jìng)爭對(duì)手較高，公司在往年新書保持長銷且暢銷的同時(shí)，可以根據(jù)市場(chǎng)需求持續(xù)推出暢銷新書，確保了圖書暢銷的可持續(xù)性。

募投項(xiàng)目匹配性：讀客文化版權(quán)庫建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施有助于提升公司的核心競(jìng)爭力，隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度的不斷加大，及早發(fā)現(xiàn)、鎖定、持續(xù)開發(fā)優(yōu)秀的內(nèi)容資源成為圖書行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭的核心。公司主營業(yè)務(wù)為圖書的策劃與發(fā)行及相關(guān)文化增值服務(wù)，此項(xiàng)目的實(shí)施將直接帶來數(shù)十位有實(shí)力的作家以及400多部作品，大大加強(qiáng)公司現(xiàn)有的版權(quán)儲(chǔ)備實(shí)力并為未來數(shù)年的新項(xiàng)目持續(xù)上市提供強(qiáng)大的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì);同時(shí)主營業(yè)務(wù)中的數(shù)字內(nèi)容業(yè)務(wù)既得益于該細(xì)分市場(chǎng)的快速發(fā)展，又將大幅受惠于精品內(nèi)容的帶動(dòng)。

風(fēng)險(xiǎn)因素：創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、稅收優(yōu)惠政策變化的風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人控制風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、新型冠狀病毒疫情對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績影響的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至6月25日）