陳鄧新

地產(chǎn)風向變了，養(yǎng)豬或是Plan B

為了養(yǎng)豬，萬科這一年打了三張牌。

第一張牌為招兵買馬，涉及豬場總經(jīng)理、預結算專業(yè)經(jīng)理、開發(fā)報建專員、獸醫(yī)等專業(yè)崗位，目的是拉起隊伍留住人才。

第二張牌為并購出擊，萬科陸續(xù)收購青島華育養(yǎng)殖有限公司、利津華育養(yǎng)豬有限公司等，渴望短時間之內(nèi)做大規(guī)模。

此外，還于2020年7月實際控制了環(huán)山集團的管理層，如今全資收購不過是水到渠成，據(jù)《2019農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)500強名單》顯示，環(huán)山集團名列第190位。

萬科頻頻加碼養(yǎng)豬賽道

第三張牌為大興土木，利津華育養(yǎng)豬有限公司旗下投資高達5.4億元的養(yǎng)豬場主體建筑，截至2021年2月25日已完成大半，預計6～7月份廠區(qū)可全部建成并有首批母豬投欄，預計出欄生豬50萬頭;青島華育養(yǎng)殖有限公司，其一期工程已有生豬出欄，年出欄生豬大約9600頭。

一年光景，萬科養(yǎng)豬就走上正軌。

需要注意的是，切入養(yǎng)豬賽道的房企，不止萬科一家。

“房地產(chǎn)轉(zhuǎn)行做養(yǎng)豬的，我們簡單地算了一下，全國超過1000家。”新希望集團董事長劉永好于2020年12月公開表示。

之所以如此，與房地產(chǎn)賽道的褪色有莫大的關系，據(jù)《2021胡潤全球富豪榜》數(shù)據(jù)顯示，自胡潤全球富豪榜有記錄以來，首次沒有房地產(chǎn)企業(yè)家進入中國富豪榜前十，而養(yǎng)豬的牧原股份秦英林、錢瑛夫婦位列第八位。

具體來看，牧原股份2014年上市之初的開盤價為28.88元，上市首日的市值為83.88億元，截至2021年3月8日，其市值為4142.78億元，八年之間市值增長了約50倍;反觀萬科，市值增長約為6倍。

這并非個例。

養(yǎng)豬方式迭代，進入人工智能時代

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度，A股24家豬肉企業(yè)，12家公司歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長率超過了200%。

從成長性來看，養(yǎng)豬可以說是一門好生意。

一名私募人士告訴電腦報：“萬科養(yǎng)豬的初衷是為了完善社區(qū)O2O生態(tài)，補上物業(yè)供應鏈上不足的一環(huán)，而在前期投入還未見效的情況下持續(xù)加碼，不排除將其視之為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一個重要方向，畢竟這個市場大有可為。”

其實，自2020年8月之后，房地產(chǎn)的風向就變了。

用萬科集團董事會主席郁亮的話來說，就是從金融紅利順帶過渡到管理紅利時代：“顯然杠桿不能用了，靠真本事，靠全面競爭能力?！?/p>

這意味著，萬科亟需尋求新的利潤增長極。

對此，中國人民大學農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學院副院長鄭風田曾對媒體表示：“房企也面臨著一個壓力，怎么通過多樣化經(jīng)營來降低單一產(chǎn)業(yè)帶來的增長后勁乏力和高風險。我們國家肉蛋奶的需求量還是非常大，企業(yè)看到機會，想要進入這個市場，我覺得非常正常。 ”

“二師兄”價格走低，降本成為存活的關鍵

更為關鍵的是，養(yǎng)豬仍然是一個藍海市場。

據(jù)國信證券研究，2020年我國生豬市場規(guī)模約為1.37萬億元，TOP 10企業(yè)合計市場份額僅12%，龍頭企業(yè)市占率僅3%，行業(yè)呈現(xiàn)“散而小”的特征，而同年房地產(chǎn)TOP 10企業(yè)操盤金額集中度為26.3%。

這意味著，彎道超車的可能性更大。

其實，彎道超車已經(jīng)上演，溫氏股份曾穩(wěn)坐行業(yè)第一的寶座多年，直到2020年生豬出欄數(shù)被牧原股份反超，才失去寶座。

究其原因，牧原股份的“自繁自育疊加大規(guī)模工業(yè)化養(yǎng)殖”重資產(chǎn)打法，優(yōu)于溫氏股份的“公司提供平臺服務+農(nóng)戶代養(yǎng)”輕資產(chǎn)打法。

對此，西部證券曾有研究：“全程自養(yǎng)方式，使各養(yǎng)殖環(huán)節(jié)置于嚴格控制之中，減少了中間環(huán)節(jié)的交易成本，有效避免了市場上飼料、種豬等需求不均衡波動對生產(chǎn)造成的影響，使得整個生產(chǎn)流程可控，增強了公司抵御市場風險的能力，使得牧原股份的養(yǎng)殖成本顯著低于其他公司?！?/p>

而萬科效仿的正是牧原股份，打法似乎稍高一籌，不過依然面臨兩方面的挑戰(zhàn)。

一方面，需強化成本控制。

萬科入局時，豬肉價格尚處于較高的位置，如今價格下跌了18.05%，且呈現(xiàn)下滑的勢態(tài)暫未見改變，這意味著行業(yè)競爭加劇。

譬如，2020年第四季度，溫氏股份虧損8.78億元，而新希望盈利同比下降90%;再譬如，2021年1～2月，牧原股份商品豬銷售均價26.95元/公斤，相比2021年12月下降了10.61%。

此背景下，萬科養(yǎng)豬的前景得打上一個問號。

一名業(yè)內(nèi)人士告訴電腦報：“萬科要想走得遠，須擁有高擴張下的低成本控制能力，否則難與行業(yè)頭部企業(yè)一較高下?！?/p>

另外一方面，非洲豬瘟不容忽視。

魯證期貨表示：“臨近2020年年底，國內(nèi)部分地區(qū)再次出現(xiàn)非洲豬瘟疫情，尤其是生豬產(chǎn)出大省河南、山東、河北等地尤為嚴重，許多仔豬死亡，能繁母豬被淘汰?！?/p>

一名養(yǎng)豬場合伙人在雪球上表示：“防控非洲豬瘟，規(guī)?；i場并不占優(yōu)勢，防控硬件投入不可謂不好，但這一波我們沒有幸免，不過規(guī)模集團可以通過沒中招的產(chǎn)能獲取超額收益補償，繼續(xù)擴張?！?/p>

簡而言之，豬場數(shù)量越多、分布約散中招的概率才越低，這方面萬科不占優(yōu)勢，旗下豬場主要集中于山東不說，數(shù)量也難與行業(yè)頭部企業(yè)媲美。

重壓之下，靠AI彎道超車？

盡管如此，萬科依然有突圍的希望。

作為后入者，正好趕上智慧養(yǎng)豬這股東風，如若可以“好風憑借力”，自然可從傳統(tǒng)養(yǎng)殖智慧向養(yǎng)殖變革中分得一杯羹，畢竟規(guī)?；?、封閉化、標準化、智能化已成為業(yè)界的共識。

不過，精于此道的當數(shù)互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

阿里巴巴、京東、百度、美團、華為等都是智慧養(yǎng)豬的玩家，從2018年起先后卡位布局，搶占AI應用落地場景，且各家的側重點并不相同。

譬如，阿里巴巴更為側重提高母豬產(chǎn)仔量、降低豬仔死淘率，為此研發(fā)了“懷孕診斷算法”，通過睡姿、站姿、進食等數(shù)據(jù)進行預判，睡覺喜歡四腳朝天、站著不亂跑、吃東西食量穩(wěn)定的母豬大概率有孕了。

據(jù)阿里巴巴的數(shù)據(jù)顯示，賦能之后每一頭母豬每一年多生仔三頭，同樣的死亡率降低3%，收益增高了10%。

再譬如，京東更為側重豬臉識別，既能發(fā)現(xiàn)患病的豬，及時發(fā)出預警避免病情擴散，亦能追蹤每一頭豬的飯量，從而避免搶食達到精準飼喂的目的。

精氣神有機農(nóng)業(yè)股份有限公司CEO孫延純曾表示：“在傳統(tǒng)模式下，喂豬依靠人工，很粗放，給10頭到15頭豬一起去投料，每頭豬只能憑力氣搶著吃，結果同一欄豬，在出欄時往往體重差異巨大，力氣小的只有70公斤，力氣大的能長到110公斤。”

據(jù)京東數(shù)據(jù)顯示，賦能之后同一欄豬出欄時體重差異縮小在5%之內(nèi)，每頭豬可節(jié)約100元左右的飼料成本。

換而言之，互聯(lián)網(wǎng)巨頭跨界養(yǎng)豬，是一件雙贏的事情。

對豬場而言，提高了養(yǎng)殖效率、降低了生產(chǎn)成本、減小了非洲豬瘟傳播風險;對互聯(lián)網(wǎng)巨頭而言，不僅顛覆了傳統(tǒng)的經(jīng)營方式，更是為AI落地新增一個引領方向。

對此，中國食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬在接受媒體采訪時表示：“更多巨頭入局養(yǎng)豬行業(yè)，對于整個中國生豬存欄量增加、行業(yè)規(guī)范化管理、品牌化運營都是有好處的，也能促進傳統(tǒng)養(yǎng)豬企業(yè)進行更加規(guī)范化、專業(yè)化、品牌化、規(guī)模化的發(fā)展，這屬于良性競爭?！?/p>

從養(yǎng)豬這一年來看，萬科一方面面臨生產(chǎn)成本、非洲豬瘟的雙重考驗，另外一方面存在借助技術革新實現(xiàn)彎道超車的機會。

萬科的未來到底是向左還是向右，只有時間能給出答案。