李少卿

（華北制藥股份有限公司，河北 石家莊 050000)

企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制管理能力的提高，是企業(yè)有效降低融資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素，是確保企業(yè)實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展的重要條件。目前，我國企業(yè)融資成本控制及風(fēng)險(xiǎn)管理水平仍存在諸多不足，在企業(yè)融資過程中，企業(yè)仍深受價(jià)值過高因素影響，融資難、成本高，融資周期過長，資金籌集困難。因此，針對這一問題，企業(yè)勢必要對融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制問題加以思考，提高融資水平，助力企業(yè)發(fā)展。

1.我國企業(yè)融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制管理現(xiàn)存不足

1.1 企業(yè)對融資成本風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不足

企業(yè)以融資方式為企業(yè)籌集經(jīng)營資金，以確保企業(yè)有效發(fā)展，因此，在融資過程中，許多企業(yè)普遍存在過度追求資金籌集，把目光集中于融資問題上，從而在融資過程中往往忽略融資成本風(fēng)險(xiǎn)問題，忽視融資成本風(fēng)險(xiǎn)控制重要性，對融資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不足，缺乏合理評估，融資存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。就多數(shù)企業(yè)而言，企業(yè)在融資過程中缺乏專業(yè)性指導(dǎo)，領(lǐng)導(dǎo)缺乏融資專業(yè)知識，相關(guān)工作人員忽視風(fēng)險(xiǎn)控制，企業(yè)融資方法缺乏科學(xué)性和統(tǒng)籌規(guī)劃，融資風(fēng)險(xiǎn)高。其次，多數(shù)企業(yè)缺乏融資風(fēng)險(xiǎn)意識，對融資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不足，缺乏專業(yè)培訓(xùn)，融資成本風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不完善，企業(yè)在融資過程中對融資風(fēng)險(xiǎn)缺乏及時(shí)預(yù)判及準(zhǔn)確把控，對可能出現(xiàn)的融資風(fēng)險(xiǎn)缺乏及時(shí)反應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力不足。

1.2 融資方法單一

目前，隨著市場競爭日益激烈，我國眾多企業(yè)紛紛意識到企業(yè)融資的重要性，然而與此同時(shí)，我國當(dāng)下企業(yè)融資方式相對較少，方式單一，為此，多數(shù)企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)融資時(shí)往往難以根據(jù)自身企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀實(shí)現(xiàn)針對性選擇，融資方式可選性差，不利于企業(yè)提高融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制管理能力。其次，受生產(chǎn)經(jīng)營影響，企業(yè)在融資過程中往往盲目追求融資高效性，在選擇融資方式時(shí)往往以融資速度快、融資難度低為首要選擇，從而普遍選擇通過銀行貸款實(shí)現(xiàn)融資，造成融資方式固化單一，缺乏對融資風(fēng)險(xiǎn)隱患的分析預(yù)測，不利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。企業(yè)融資方式單一問題實(shí)際上也影響著企業(yè)融資成本，融資方式選擇可能性小，方式單一，使得企業(yè)融資成本隨之提高，企業(yè)融資壓力大，從而影響企業(yè)融資進(jìn)展，降低融資成功率，企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)隱患大，最終也造成企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的加劇。

1.3 缺乏完善的內(nèi)部資金管理組織體系，融資成本及風(fēng)險(xiǎn)管理效率低

當(dāng)下，眾多企業(yè)為應(yīng)對市場發(fā)展及行業(yè)競爭，提高企業(yè)競爭力，均建立了相關(guān)內(nèi)部資金管理組織體系，提高企業(yè)資金管理能力，以全員參與、集體助力、全程管理的形式提高了企業(yè)資金管理科學(xué)性，推動了資金管理執(zhí)行力的提升。目前我國眾多企業(yè)的內(nèi)部資金管理組織體系雖已建立，且初有成效，但要真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體競爭力的提高及資金管理科學(xué)化的轉(zhuǎn)變，還需進(jìn)一步加以改進(jìn)，眾多企業(yè)內(nèi)部資金管理組織體系仍未完善，企業(yè)資金管理缺乏聯(lián)動機(jī)制，融資成本及風(fēng)險(xiǎn)管理效率低下。眾多企業(yè)對資金的管理能力不足，缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃思維，各部門間缺乏聯(lián)動，將資金管理工作分配于財(cái)務(wù)部門，缺乏集體管理及監(jiān)督。眾多企業(yè)資金管理工作以財(cái)務(wù)部門獨(dú)立負(fù)責(zé)，缺乏高層領(lǐng)導(dǎo)的參與及指導(dǎo)，與其他部分缺少信息共享及業(yè)務(wù)溝通，對企業(yè)的資金使用情況及具體收支細(xì)節(jié)信息缺乏準(zhǔn)確把握，企業(yè)資金統(tǒng)籌能力低，資金管理執(zhí)行力不。此外，財(cái)務(wù)部門在企業(yè)中權(quán)限受制，對于企業(yè)業(yè)務(wù)活動缺乏及時(shí)掌握及深入對接，對資金流動狀況掌握滯后，從而不能對業(yè)務(wù)活動資金流通情況進(jìn)行及時(shí)掌握和管理，從而錯(cuò)失資金管理最佳時(shí)機(jī)。

1.4 缺乏有效資金監(jiān)管考核機(jī)制，企業(yè)融資監(jiān)督缺位

企業(yè)資金管理水平與資金管理監(jiān)督息息相關(guān)，企業(yè)資金管理監(jiān)督是否有效，是影響企業(yè)融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制管理水平高低的重要因素。然而，目前我國眾多企業(yè)仍然普遍存在資金監(jiān)管考核機(jī)制失效的現(xiàn)象，資金管理缺乏監(jiān)督，企業(yè)融資監(jiān)督缺位等問題直接影響著隨著資金配置的合理性，不利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)的經(jīng)營與發(fā)展。資金是企業(yè)生存發(fā)展的根本支撐，是維持企業(yè)生存的血液，部分企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)融資過程中，對資金管理缺乏監(jiān)督，相關(guān)考核機(jī)制形同虛設(shè)，資金活動缺乏嚴(yán)格約束，致使企業(yè)資金管理水平低下，融資風(fēng)險(xiǎn)大，風(fēng)險(xiǎn)管控失效。目前，多數(shù)企業(yè)雖已建立了相關(guān)資金監(jiān)管考核機(jī)制，但多數(shù)均是形同虛設(shè)，流于形式，監(jiān)督制度不完善，監(jiān)管力度弱，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不明確，監(jiān)督范圍不清晰，最終導(dǎo)致企業(yè)監(jiān)管考核機(jī)制失效，相關(guān)作用難以發(fā)揮。

2.企業(yè)融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制管理有效措施

2.1 強(qiáng)化融資成本風(fēng)險(xiǎn)意識及認(rèn)識

企業(yè)要提高融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制管理能力，首先要轉(zhuǎn)變觀念，加強(qiáng)融資成本風(fēng)險(xiǎn)意識，提高融資成本風(fēng)險(xiǎn)重視程度，對企業(yè)融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制管理形成正確認(rèn)識。領(lǐng)導(dǎo)作為企業(yè)管理者及引領(lǐng)者，應(yīng)當(dāng)從自身做起，加強(qiáng)融資成本風(fēng)險(xiǎn)控制管理重視程度，樹立科學(xué)的融資成本意識，深入了解融資成本風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)知識，積極學(xué)習(xí)融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法，對融資風(fēng)險(xiǎn)隱患危害性形成準(zhǔn)確認(rèn)識并加以重視，在此基礎(chǔ)上上，發(fā)揮管理者權(quán)限，培養(yǎng)員工融資成本風(fēng)險(xiǎn)意識。企業(yè)應(yīng)積極開展融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制管理知識的定期培訓(xùn)，對管理者及相關(guān)部門進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，加強(qiáng)企業(yè)融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制管理能力，促進(jìn)企業(yè)融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制管理實(shí)現(xiàn)向科學(xué)化、高效化的轉(zhuǎn)變。

2.2 增強(qiáng)盈利能力，拓寬融資渠道

企業(yè)融資方式單一、缺乏多元性是影響企業(yè)融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制管理水平提高的重要因素，因此，要加強(qiáng)企業(yè)融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制管理水平勢必要從融資方式加以思考，拓寬融資渠道（如圖1所示），豐富融資形式。首先，地方政府應(yīng)積極發(fā)揮政府智能，積極搭建并企業(yè)融資平臺，通過宏觀調(diào)控為企業(yè)提供融資渠道，及時(shí)完善融資平臺，提高資金管理能力，以確保企業(yè)融資平臺的有效性。要提高融資平臺資金管理能力，政府需根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)市場情況，盤活企業(yè)現(xiàn)金流，為企業(yè)提供資金周轉(zhuǎn)空間，激發(fā)企業(yè)內(nèi)生動力，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力，讓企業(yè)改變過度依賴銀行貸款的融資方式，實(shí)現(xiàn)融資方式多樣性可能，降低融資成本風(fēng)險(xiǎn)。其次，要拓寬融資渠道，還需時(shí)時(shí)緊跟市場變化，以市場動態(tài)需求為牽引，圍繞市場進(jìn)行產(chǎn)品服務(wù)結(jié)構(gòu)的改進(jìn)及完善，助力產(chǎn)品服務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)變，推動質(zhì)量管理力度的不斷加強(qiáng)，為企業(yè)融資平臺注入發(fā)展動力，增強(qiáng)融資平臺發(fā)展活力，從而提高平臺總體盈利能力。地方政府可積極發(fā)揮市場優(yōu)勢，引進(jìn)市場化因素，以市場變化為指導(dǎo)，分析企業(yè)經(jīng)營中普遍存在的不足，發(fā)揮資本運(yùn)作理念優(yōu)勢，為企業(yè)創(chuàng)造多元的市場化融資方式，拓寬企業(yè)資金籌集渠道，降低自負(fù)盈虧經(jīng)營模式可能帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制管理水平。

圖1 主要企業(yè)融資渠道示意圖

2.3 完善企業(yè)內(nèi)部資金管理組織體系，協(xié)同提升融資成本與風(fēng)險(xiǎn)管理效率

企業(yè)內(nèi)部資金管理組織體系的改進(jìn)與完善是提高企業(yè)資金管理能力的重要前提，因此，企業(yè)需要及時(shí)分析內(nèi)部資金管理組織體系存在的問題，做好全面規(guī)劃，要有全局性與大局觀，協(xié)同提升企業(yè)資金管理水平及融資能力。首先，企業(yè)要做好資金管理工作，不能將其視為某一部門的獨(dú)立工作，應(yīng)以財(cái)務(wù)部門為主導(dǎo)，其他部門提供鋪助性幫助，建立聯(lián)動機(jī)制，加強(qiáng)聯(lián)動效率，通過整體性的協(xié)同統(tǒng)籌，促進(jìn)內(nèi)部資金組織體系的不斷完善。企業(yè)應(yīng)對財(cái)務(wù)部門進(jìn)行明確的權(quán)限規(guī)定，拓寬財(cái)務(wù)部門權(quán)限范圍，加強(qiáng)財(cái)務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門的緊密聯(lián)系，推進(jìn)財(cái)務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門間的業(yè)務(wù)對接，規(guī)定業(yè)務(wù)部門向財(cái)務(wù)部門進(jìn)行及時(shí)的業(yè)務(wù)活動推送，允許財(cái)務(wù)部門實(shí)獲取業(yè)務(wù)活動資金流動信息，加強(qiáng)兩部門間的深化合作，從而提高財(cái)務(wù)部門資金管理效率，落實(shí)業(yè)財(cái)融合，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。其次，企業(yè)要及時(shí)搭建內(nèi)部信息共享平臺，發(fā)揮信息技術(shù)優(yōu)勢，提高企業(yè)信息共享效率，確保內(nèi)部信息的高效傳遞，推進(jìn)企業(yè)內(nèi)部各部門實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)聯(lián)動，有利于各部門及時(shí)進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整及資金分配，從而確保資金的合理配置。通過協(xié)同指揮，企業(yè)及時(shí)完善內(nèi)部資金管理組織體系，有利于財(cái)務(wù)部門及時(shí)了解企業(yè)資金情況，提高資金管理效率，從而做好企業(yè)融資方案設(shè)計(jì)，提高企業(yè)融資能力，降低企業(yè)融資成本，做好風(fēng)險(xiǎn)管控。

2.4 完善資金監(jiān)管考核機(jī)制，加強(qiáng)融資活動監(jiān)督力度

企業(yè)及時(shí)完善資金監(jiān)管考核機(jī)制，避免融資活動監(jiān)管缺位，是企業(yè)確保融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制管理水平提高的重要保障。企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，完善資金管理制度，針對性地進(jìn)行資金管理考核標(biāo)準(zhǔn)的具體化明確，做好考核辦法細(xì)化工作，制定科學(xué)合理的考核標(biāo)準(zhǔn)，為資金管理考核工作提供明確指導(dǎo)及方向，有效防范融資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要對自身經(jīng)營狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，根據(jù)各個(gè)階段不同需求制定對應(yīng)的考核指標(biāo)，從企業(yè)整體利益出發(fā)，制定全局性的一級考核指標(biāo)。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行操作性強(qiáng)的二級指標(biāo)的設(shè)計(jì)，將二級指標(biāo)落實(shí)各個(gè)部門，為各個(gè)部門提供具體化的理論指導(dǎo)，通過各部門的共同參與，助力企業(yè)整體資金管理水平的不斷提升，為企業(yè)融資提供可行性指導(dǎo)，有效降低企業(yè)融資成本，確保企業(yè)融資安全。

3.結(jié)語

企業(yè)融資成本及風(fēng)險(xiǎn)控制管理能力的提升是確保企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素，因此，企業(yè)應(yīng)從融資成本及融資風(fēng)險(xiǎn)加以思考，加強(qiáng)融資風(fēng)險(xiǎn)意識，完善自我內(nèi)部資金管理與監(jiān)督體系，從而實(shí)現(xiàn)融資成本及風(fēng)險(xiǎn)的降低，助力企業(yè)發(fā)展。