許偉

“不是有錢了才去理財，而是理財了才會有錢”

近兩年，互聯(lián)網(wǎng)理財市場熱度持續(xù)攀升，鋪天蓋地的理財產(chǎn)品簡直讓人看得眼花繚亂。而伴隨著互聯(lián)網(wǎng)模式帶來效率的提升，投資者行為更加高頻，很可能更加短視。

這一點，對于毫無經(jīng)驗的理財小白而言，在沒有形成正確的理財認知時，非風險承受能力跟生活目標之外的短期追漲殺跌行為更加突出——春節(jié)后，曾一度被熱捧的多只明星基金出現(xiàn)20%～30%的大幅虧損，讓基民們苦不堪言，還催生出“韭零后”的新名詞。

之前，看到有幸運兒中彩票一夜暴富的新聞時，李琳總在感嘆這要是自己該多好，而如今頻頻在短視頻平臺刷到理財訓練營的廣告語，也帶給了她極其類似的感受：“理財讓我還完了前幾年所有的創(chuàng)業(yè)貸款?！薄袄碡斒且环N能力，一種思維，沒有人天生就會，但也沒有人學不會?！薄安皇钦f你有錢了才去理財，而是理財了你才會有錢?！?/p>

再加上，學理財課的成本才12元，甚至還有一些不要錢。李琳心動了，在交完費加上理財課班主任小敏之后，她被拉到了一個幾百人的理財學習群里。

“開始想著報這個課程隨便聽聽也就行了，反正就算被騙了也不過十來塊錢?！钡е@樣想法的李琳，在上完所有小白理財課之后，還是有些后悔給了這12元錢，因為她從始至終都沒弄明白，到底老師們口中能致富的投資理財方法是什么。

可以說每天群里都很熱鬧，老師按照課程表的安排，準時準點號召群里的同學們進行理財內(nèi)容的學習，可李琳從中感受到的并不是十分激情的學習氛圍，而是老師填鴨式的教學和同學們死板的回復，“課程內(nèi)容主要以圖文的方式呈現(xiàn)，有固定的格式和節(jié)奏，看起來復制粘貼的痕跡很重。老師講課時也會提問并給出相應(yīng)答案，然后同學們就一個接一個地復制粘貼回復?！?/p>

與此同時，老師偶爾還會發(fā)出一些投資人士的演講視頻，“可能因為我不了解投資吧，反正這些人我一個都不認識。整個課程全程聽下來，就是反復給我們灌輸只要有所為，就能實現(xiàn)財務(wù)自由的觀念。”按照李琳的理解，就像同學們想學的是買哪個基金或者股票能賺到錢，而小白課并沒有具體說明，只是一味強調(diào)買對基金和股票就能實現(xiàn)財務(wù)自由。

李琳心想，可能這是進階課才會教到的東西，所以下一階段的課程才會高達好幾千元。小白課與進階課的巨大價差，讓她再次生起好奇之心，“我咨詢過老師進階課會教什么，她說理財就是學會開源節(jié)流，進階課也不會推薦具體投資哪個項目，就是教會理財?shù)募寄?，如何去開源節(jié)流。相當于學車考駕照，他們教授的是理論知識和開車技巧?！?p>

李琳不解：純理論的小白教學課都沒把自己教明白，只講解更多理財知識的進階課就能讓自己精通投資理財之道，瞬間暴富不成？

分期購的高階課，能打破金融投資門檻嗎？

對于高達幾千元的學費，理財培訓班的老師告訴李琳，“課程支持分期支付學習，若真想學，可以支付寶分期、京東白條分期、信用卡分期等?！彼芮逍?，“要是一直學不會，恐怕連學費都賺不回來。”

不過，眼看著與自己同期的好幾位同學，上完小白課之后主動在群里cue老師說要報名進階課，其中不乏有人按照老師的建議，直接用上了花唄、信用卡等方式支付學費。

帶著李琳的疑問，電腦報一一體驗了微淼商學院、啟牛商學院、藍鯨理財課等市面上主流財商教育機構(gòu)推出的小白理財課。

電腦報發(fā)現(xiàn)，這些線上財商教育機構(gòu)，通常以白菜價的小白理財課引流，這一階段各家講課的內(nèi)容大同小異，或是圖文、或是直播，都是一些泛泛而談的基礎(chǔ)財商知識，再輔以“由窮人思維變成富人思維”、“睡后收入”、“×年實現(xiàn)財務(wù)自由”等“金融雞湯”，幾乎每天都在給學員畫“致富大餅”。

當然，在這個過程中更重要的是，講師會偶爾穿插介紹自家的高階理財課，為用戶學習完小白課的進修做鋪墊。當小白課程上完之后，班主任還會單獨私聊用戶推薦上進階課的種種好處，諸如，學員的繳費記錄、投資賺錢的成功案例、用戶對課程的評價之類，進一步吸引用戶購買進階課。

不過，電腦報在互聯(lián)網(wǎng)投訴平臺看到，有不少購買高階理財課的用戶正急切尋求退款。在黑貓投訴上，關(guān)于啟牛商學院、微淼商學院這一類理財機構(gòu)的投訴均高達數(shù)百條，投訴的問題集中于虛假宣傳、內(nèi)容聽不懂、學習價值不夠、誘導消費、不退款等。

從不少用戶的投訴內(nèi)容來看，電腦報發(fā)現(xiàn)他們對高階理財課程是否有效的糾結(jié)點就在于理財課重在教過程，用戶卻只想要最后結(jié)果——理財班教的是關(guān)于理財?shù)姆椒ㄕ?，而用戶更想學到的是如何找到切實可靠的投資實踐對象。然而理財方法論的實際效果因人而異，個人的學習能力和執(zhí)行力才是決定學習成果（投資成功與否）的關(guān)鍵。

有業(yè)內(nèi)專家認為，金融消費是有門檻的，但財商課以投資賺收益為目標，誘導小白學員入市，帶來了不少隱患。

中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院高級研究員金天在接受媒體采訪時表示，現(xiàn)有的“財商課”可能誤導小白用戶的投資行為，首先是片面強調(diào)投資理財方法的重要性，而忽略金融市場和投資本身的高風險性、不確定性;其次是以收益性為導向，刺激短期投機行為;此外，這些財商課并未對用戶受眾做充分KYC（了解客戶），沒有提供差異化解決方案，忽略了不同人群的風險偏好和風險承受能力。

資質(zhì)存疑、宣傳夸張，財商教育賽道野蠻生長

伴隨理財用戶的激增，“財商教育”一詞不斷被提及，微淼商學院、啟牛商學院等一大批財商機構(gòu)紛紛涌現(xiàn)。且由于2020年市場行情較好，更是引發(fā)了一部分財商培訓機構(gòu)的擴張。天眼查顯示，目前和財商相關(guān)注冊的公司有52000家，近三年理財教育公司的注冊量超過 4000 家，比前三年翻了一倍之多。

有業(yè)內(nèi)人士透露目前該行業(yè)的毛利可達到90%。行情之好，可見一斑。但從整體來看，財商教育行業(yè)仍處于野蠻生長階段，虛假宣傳、不退費、販賣焦慮、無資質(zhì)等質(zhì)疑聲音不斷出現(xiàn)。

一位曾經(jīng)在某“商學院”任職的理財培訓師曾向媒體介紹，所謂的“專業(yè)知識培訓”，實際上是線上觀看講師直播，然后自己看視頻、備教材、做題、考試，差不多7天之后，就可以開始帶班，并沒有嚴格的從業(yè)標準以及相關(guān)的從業(yè)經(jīng)驗要求。更有甚者稱，“負責小白課程的老師就是銷售，完全不需要具備理財知識，擁有銷售技巧就可以?！?/p>

若是口碑一步步坍塌，無法得到用戶認同的財商教育機構(gòu)，僅靠前期價格低廉的小白課與大手筆的廣告宣發(fā)，又能完成多少初級用戶的轉(zhuǎn)化？

對此，有金融界人士表示，網(wǎng)上的一些理財課有一定的意義和知識性，但是大體情況是魚龍混雜，“一些‘理財課有較為成熟嚴密的誘導流程，將學員陷入某種場域而‘洗腦，甚至帶有較為明顯的欺騙行為。”

而今，“人生窮富的關(guān)鍵”、“怎么越花越有錢”、“財務(wù)自由的三大核心工具”等財商教育在廣告及教學時使用的高頻詞匯，雖然足夠博人眼球，但從法律的角度講無疑正行走在危險的邊緣。

廣告法規(guī)定，廣告不得含有虛假或者引人誤解的內(nèi)容，不得欺騙誤導消費者。廣告有下列情形之一的，為虛假廣告：虛構(gòu)使用商品或者接受服務(wù)的效果的;以虛假或者引人誤解的內(nèi)容欺騙、誤導消費者的其他情形。虛假廣告在百科舉例的具體行為包含：利用虛假廣告招生辦學、培訓技術(shù);發(fā)布虛假的“致富信息、實用技術(shù)”廣告騙取錢財?shù)取?/p>

虛假宣傳、資質(zhì)存疑、售后不當……被層層陰云籠罩的財商教育機構(gòu)，真能幫學員成功理財，進而走上人生巔峰嗎？