廖炎華

（北京博研九部管理咨詢有限公司，北京 100000）

0 引言

建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，其目的在于有針對性地加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理，做好財務(wù)風(fēng)險的防范工作，避免企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)，保證企業(yè)資金的流動性，提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平。為使企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)具有前瞻性、真實性以及系統(tǒng)性等特征，所選取的指標(biāo)應(yīng)包含運營能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)以及現(xiàn)金流量指標(biāo)等，可以準(zhǔn)確反映企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營狀況，使財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能發(fā)揮作用，幫助企業(yè)規(guī)避財務(wù)危機(jī)和金融風(fēng)險。

1 后金融危機(jī)時代構(gòu)建財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對企業(yè)發(fā)展的重要性

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不同于一般的財務(wù)管理，它以企業(yè)信息化為依據(jù)，通過應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)以及數(shù)學(xué)模型等手段，圍繞企業(yè)的財務(wù)報告、全面預(yù)算以及經(jīng)營數(shù)據(jù)等，實現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營、財務(wù)的全面、動態(tài)、實時監(jiān)控，根據(jù)財務(wù)狀況所出現(xiàn)的異常征兆及時進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險防范和財務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，進(jìn)而保護(hù)企業(yè)財產(chǎn)，規(guī)避風(fēng)險。因而，對于處于后金融危機(jī)時代的企業(yè)而言，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建，具有以下價值。

1.1 保障企業(yè)的健康運行

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)會對企業(yè)財務(wù)、經(jīng)營進(jìn)行動態(tài)、實時監(jiān)控，通過財務(wù)信息和相關(guān)經(jīng)營數(shù)據(jù)等，向管理者提供企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)。管理者可根據(jù)監(jiān)測結(jié)果與核心指標(biāo)的對比，了解企業(yè)的實際財務(wù)狀況，一旦數(shù)據(jù)出現(xiàn)異常，能快速地找出問題并制定對策，進(jìn)而規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，避免企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)［1］。

1.2 化解企業(yè)潛在的財務(wù)危機(jī)

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)通過將監(jiān)測數(shù)據(jù)與正常數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，根據(jù)偏差查找原因、制訂改進(jìn)方案，從而及時調(diào)整企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略和財務(wù)管理方式等，有效化解企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險，持續(xù)性地進(jìn)行改進(jìn)、調(diào)整，使企業(yè)保持正常的運轉(zhuǎn)狀態(tài)。

1.3 消除財務(wù)風(fēng)險隱患

財務(wù)風(fēng)險隱患的存在，不利于企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。由于后金融危機(jī)時代具有矛盾集中爆發(fā)的特征，為避免潛在的財務(wù)危機(jī)爆發(fā)，企業(yè)需要不斷修正財務(wù)管理和生產(chǎn)經(jīng)營所存在的偏差，以優(yōu)化企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可通過對企業(yè)管理、經(jīng)營與財務(wù)的監(jiān)控，幫助企業(yè)修正財務(wù)管理以及生產(chǎn)經(jīng)營的偏差，進(jìn)而消除財務(wù)風(fēng)險隱患［2］。

2 后金融危機(jī)時代企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建所存在的問題

2.1 企業(yè)信息化程度不高

企業(yè)信息化是財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)。在財務(wù)預(yù)警過程中，企業(yè)經(jīng)營、財務(wù)狀態(tài)的監(jiān)測都非常依賴數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)的獲取、采集、整理等，都取決于企業(yè)信息化程度。對于任何一家企業(yè)而言，對財務(wù)風(fēng)險的識別與判斷都不能以經(jīng)驗為主，要以指標(biāo)、數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，否則將難以保障財務(wù)安全。目前，企業(yè)信息化程度不高，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對企業(yè)財務(wù)、經(jīng)營狀態(tài)的監(jiān)測、判斷比較片面。對于市場供需出現(xiàn)的一些不穩(wěn)定因素，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)難以進(jìn)行及時識別與判斷，進(jìn)而影響整個企業(yè)的發(fā)展。為此，提升企業(yè)的財務(wù)預(yù)警意識，提高企業(yè)財務(wù)的信息化程度，是十分重要的。

2.2 制度體系不健全

財務(wù)預(yù)警缺乏制度支持，缺乏全面的財務(wù)預(yù)警制度和責(zé)任制度。雖然不少企業(yè)根據(jù)行業(yè)發(fā)展需求制定了對應(yīng)的財務(wù)制度，但在企業(yè)財務(wù)管理和經(jīng)營發(fā)展過程中，這些制度執(zhí)行力度不強(qiáng)，對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警效果也不高，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在效能與目標(biāo)上與預(yù)期具有一定的差距，導(dǎo)致財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)無法發(fā)揮有效作用。另外，多數(shù)企業(yè)將重點放在了經(jīng)營上，對財務(wù)管理的制度建設(shè)缺乏關(guān)注，特別是財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)相關(guān)制度和制度執(zhí)行方面，還有著比較大的提升與發(fā)展空間［3］。

2.3 風(fēng)險信息共享機(jī)制不健全

風(fēng)險預(yù)警并不是某一個企業(yè)能單獨做到的，因為預(yù)警的前提是能獲取完整的財務(wù)預(yù)警信息，并能在信息平臺上進(jìn)行監(jiān)測數(shù)據(jù)和正常數(shù)據(jù)的對比。企業(yè)構(gòu)建財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)時，要獲得必要的信息支持，風(fēng)險信息共享機(jī)制能助力企業(yè)財務(wù)預(yù)警機(jī)制的建設(shè)，推動行業(yè)健康發(fā)展。后金融危機(jī)時代，行業(yè)風(fēng)險的影響是全面性的，企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建設(shè)包含了財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)識別、財務(wù)風(fēng)險分析、財務(wù)風(fēng)險響應(yīng)和財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控等，基于動態(tài)市場環(huán)境實現(xiàn)相關(guān)信息資源的整合，是進(jìn)行風(fēng)險識別、分析以及響應(yīng)的關(guān)鍵。因此，就必須要打破企業(yè)之間信息不對稱的現(xiàn)狀，構(gòu)建風(fēng)險信息共享機(jī)制，以突破諸多壁壘實現(xiàn)行業(yè)風(fēng)險信息共享，為企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供充足的信息支持，便于發(fā)揮財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的效能［4］。

3 后金融危機(jī)時代構(gòu)建企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有效措施

3.1 建立完善的企業(yè)財務(wù)預(yù)警機(jī)制

為保證財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效預(yù)測和對企業(yè)財務(wù)與經(jīng)營狀態(tài)進(jìn)行全面檢測，就要針對企業(yè)的特點，將定性分析與定量指標(biāo)結(jié)合起來，基于企業(yè)財務(wù)體制現(xiàn)狀，構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，進(jìn)而實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)、經(jīng)營相關(guān)數(shù)據(jù)的全面分析，全面反映出企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，及時處理好財務(wù)風(fēng)險。后金融危機(jī)時代下企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)異常，一是因為企業(yè)沒有按照約定期限償還債務(wù)本金和利息所造成的融資風(fēng)險，二是企業(yè)缺乏足夠的現(xiàn)金流量，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)存在問題。

對此，企業(yè)在建立財務(wù)預(yù)警運行機(jī)制時，要根據(jù)企業(yè)財務(wù)體制設(shè)計完善的財務(wù)預(yù)警處理流程，大體上劃分為以下3 個部分。一是征兆分析。根據(jù)企業(yè)的外部信息和內(nèi)部信息進(jìn)行分析判斷，避免財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。同時，選取償債能力、盈利能力、運營能力、現(xiàn)金流、資產(chǎn)比率、企業(yè)管理能力、企業(yè)整體素養(yǎng)以及企業(yè)外部信息等指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警指標(biāo)體系綜合評價，以此構(gòu)建預(yù)警分析模型。二是成因分析。一旦企業(yè)出現(xiàn)了財務(wù)風(fēng)險，就要深入分析風(fēng)險產(chǎn)生的原因，從而快速找到風(fēng)險根源，并反饋給危機(jī)處理中心。三是治理對策。其負(fù)責(zé)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險，成立危機(jī)處理小組，根據(jù)風(fēng)險根源及影響提出對應(yīng)的解決措施［3］。財務(wù)預(yù)警運行機(jī)制如圖1 所示。

圖1 企業(yè)財務(wù)預(yù)警運行機(jī)制

3.2 健全財務(wù)預(yù)警相關(guān)制度，加強(qiáng)制度的執(zhí)行力度

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建設(shè)，是一個龐大的工程項目，企業(yè)管理者不僅要具備較強(qiáng)的風(fēng)險意識，還要健全現(xiàn)有的財務(wù)預(yù)警相關(guān)制度，進(jìn)一步落實財務(wù)預(yù)警崗位責(zé)任，從而加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的風(fēng)險防控效果。企業(yè)在財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)中，要將風(fēng)險防控與財務(wù)管理方面的制度結(jié)合起來，為財務(wù)預(yù)警提供最大限度的制度與體系支持，為財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建提供充足的人力、物力與財力。在財務(wù)預(yù)警制度建設(shè)中，不能僅依靠財務(wù)部門，要從全局高度動用整個企業(yè)的力量，構(gòu)建完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，實現(xiàn)對財務(wù)預(yù)警崗位責(zé)任制度的構(gòu)建與執(zhí)行。此外，企業(yè)還要將財務(wù)預(yù)警與員工激勵機(jī)制對接，以提高員工對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的重視程度，通過多元化的激勵提升財務(wù)預(yù)警效果，為財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)提供各個層面的保障。

3.3 構(gòu)建行業(yè)信息共享平臺，實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險信息的共享

企業(yè)在行業(yè)發(fā)展中要學(xué)會風(fēng)險共享，唯有共同承擔(dān)風(fēng)險，才能最大化地降低風(fēng)險對企業(yè)生存、發(fā)展的威脅，更快、更好地規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。構(gòu)建行業(yè)信息共享平臺，也是為了進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)共享風(fēng)險信息，打破制度、體系的限制，使企業(yè)能及時反饋財務(wù)、經(jīng)營所存在的風(fēng)險因素，便于獲取行業(yè)風(fēng)險信息，以滿足財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的信息需求。就當(dāng)前市場運營情況來看，由于挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存，企業(yè)要提升風(fēng)險抵御能力，才能在危機(jī)中尋求轉(zhuǎn)機(jī)。信息共享就意味著企業(yè)能獲取的行業(yè)信息增多，與其他企業(yè)之間的溝通、互動、合作也會增加，可以減輕財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)整體造成的影響。

4 結(jié)語

后金融危機(jī)時代，對于企業(yè)而言是一個機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的時代，企業(yè)要加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險的防范和抵御，建立起財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，有利于管理者及時察覺財務(wù)風(fēng)險并快速地采取對策，避免陷入財務(wù)危機(jī)，保證企業(yè)資金的流動性，糾正經(jīng)營偏差。